Strategisk integration av betalningsorkestrering för mjukvaruplattformar för att maximera intäktsströmmarna

Strategisk integration av betalningsorkestrering för mjukvaruplattformar för att maximera intäktsströmmarna

Tidsstämpel: 25 januari 2024 4:12
Källnod: 3084732

I den dynamiska miljön i moderna företag ligger nyckeln till framgång i mjukvarulösningarnas anpassningsförmåga. Den ökande efterfrågan på integrerade betalningsfunktioner utgör en lukrativ möjlighet för programvaruföretag att bana väg för ökad lönsamhet. 

However, becoming a Payment Service Provider (PSP) requires navigating complex financial regulations and undergoing a comprehensive overhaul of business processes. The process is not only prolonged and financially demanding but also subjects software platforms
to the same rigorous scrutiny as banks.  

Payment orchestration – a cutting edge technology – allows software platforms to activate and deactivate different payment functions on demand. This includes tailor-made adjustments by country, product, issuer, and beyond. This provides a strategic advantage
for software platforms and circumvents the high costs associated with maintaining multiple payment integrations. 

Den dolda pärlan – Låsa upp potential genom betalningsorkestrering 

Betalningsorkestrering har smugit sig in under radarn som det främsta sättet för företag att öka sina intäkter genom att optimera sina betalningsprocesser.

To put this simply, picture an orchestra. Much like the many musicians playing a specific instrument, each company will have a payment provider carrying out different parts of the payment process. The same way a conductor brings an orchestra together, a
payment orchestration platform consolidates all the payment use cases, capabilities and geographies into a single platform.

Detta löser en utmaning som de flesta företag står inför när de höjer sin betalningsprocess, tekniska skulder. Företag som använder två till tre betalningsgateways ökar sina omkostnader genom att behöva anställa ett specialiserat team av fintech-utvecklare.

By consolidating all the payment needs under one hood, businesses have more control over their payment stack. They also have the flexibility to customise their payments process to reduce inefficiencies. By routing transactions through a global network of
banks, businesses can drive down cross-border fees, foreign exchange rates and increase authorisation rates.

Och en stor faktor i allt detta är att företag också skyddas av inbyggd failover och redundans – där misslyckade transaktioner omdirigeras till reservbanker.

Bakom beslutet: Varför mjukvaruplattformar säljer betalningar

Nearly half of software platforms (48%) are outperforming their rivals by turning to one of the use cases of payment orchestration – embedded payments. This is where non-financial companies like software platforms integrate and embed payments into their
product. And the trend has exploded in popularity for two reasons: demand and diversification.

Since businesses are becoming increasingly married to their software, there’s a demand for everything from CRM to payments to happen under one hood. It’s why we’ve seen SaaS platforms like Toast and Shopify see the success they have. Businesses using these
platforms don’t need to switch between different platforms or start a whole new business implementation – that ease of use and integrated data is what’s driving this tipping point.

For software platforms themselves, it’s about the diversification element. With the software industry becoming crowded, many are using payments as a way to diversify from subscription fees and add-on services. Rather than solely generating revenue from software
subscriptions, these platforms now monetize each transaction – earning a slice of every payment facilitated through their software.

There’s a very tangible Return on Investment (ROI) too. SaaS firms can see up to a 5x increase in value per client by embedding payments into their core product. This is why platforms like Shopify have seen tremendous growth. By embedding payments they’re
able to create mutual incentive for them and the businesses they serve – shared profit. This is a win-win as customer businesses can drive a higher volume of transactions, and improve loyalty, while their end users benefit from a seamless payment experience.

Samarbete med specialistpartner = Förbättrade resultat 

För att mjukvaruplattformar ska kunna utnyttja dessa lukrativa fördelar finns det två vägar de kan ta: att själva bli en betaltjänstleverantör (PSP) eller partner med en global plattform för betalningsorganisation.

It’s a lengthy and costly process to become a PSP, with over half of platforms citing that it took them longer than a year. Not only this, but there’s a higher risk of technical debt if you’re a global platform, and need massive compliance requirements to
help with underwriting and risk processes.

Since payment orchestration reduces the strain on resources and financial risk, forward-thinking firms prefer to turn to the experts. And, because it’s not a “one size fits all” approach, software companies can tailor their payments infrastructure to their
business – depending on their global markets, product, issuer and more.

Vill du erbjuda SEPA till dina kunder i bara Tyskland? Gjort. Föredrar du strängare bedrägeriregler för din nya mjukvaruuppdatering i Frankrike? En betalplattform för orkestrering kan få det att hända. Vill du bara bädda in betalningar på din befintliga marknad innan du expanderar? Inga problem.

Det är den här typen av flexibilitet som har fått 89 % av programvaruledare att välja att arbeta med en betalningsexpert istället för att bli en registrerad betalningsförmedlare eller PSP.

Navigera ROI: Det handlar inte bara om att trimma utgifter

Att investera i ny teknik uppfattas ofta som en betydande kostnad för företag. Men genuin avkastning på investeringen (ROI) sträcker sig längre än bara kostnadsbesparingar. 

When evaluating the shift from old technology to new, it’s crucial for businesses to assess whether it enhances operational efficiency, opens up new or improves existing revenue streams, and aids compliance with evolving regulations. These factors are pivotal
in determining whether a new technology investment will yield a positive ROI. 

Betalning orkestrering kryssar i alla rutor. Framväxten av sektorspecifika mjukvaruplattformar understryker varför både etablerade enheter och nykomlingar vänder sig till betalningsorkestrering som ett strategiskt sätt att förbli konkurrenskraftig samtidigt som de ligger före kurvan.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra