Gillar du våra poddar? Missa inte framtida avsnitt! Vänligen tryck på prenumerera-knappen Apple, Spotify, Youtube, eller din favoritpodcastplattform för att hålla dig uppdaterad med vårt senaste innehåll. Tack för ditt stöd!
Utlåningsutrymmet för småföretag har sett mycket innovation under det senaste decenniet med fintech ledande. Men det finns fortfarande mycket mer att göra eftersom många småföretag fortfarande saknar tillgången till kapital som de förtjänar.
Min nästa gäst i Fintech One-on-One-podden är Steve Allocca, chef för Finansieringscirkel USA. Han har arbetat på några av de största namnen inom fintech (PayPal, LendingClub, Bluevine och nu Funding Circle) och arbetat med denna utmaning att hjälpa småföretag att få tillgång till kapital. Funding Circle är en pionjär på detta område och nyligen fick de nyheten att de har blivit godkända för en ny SBA 7(a) utlåningslicens.
I denna podcast lär du dig:
- Steves djupa och varierande historia inom fintech-området.
- Några av lärdomarna har han tagit med till Finding Circle.
- Det som lockade honom till rollen på Funding Circle.
- De typiska villkoren för deras kärnlåneprodukt.
- Deras inställning till att underwrita småföretag.
- Effekten på efterfrågan av räntehöjningen.
- Vad det betyder för Funding Circle att bli godkänd som en SBA 7(a) långivare.
- Tidtabellen för när de kommer att kunna börja göra SBA-lån.
- Hur de bygger sitt utlåning som ett tjänsteerbjudande.
- Hur de interagerar med Funding Circles huvudkontor i Storbritannien.
- En del av nyanställningarna har de gjort till ledningsgruppen.
- Hur de kan få en tydligare bild av småföretagsdata.
- Vad är det viktigaste för Funding Circle för 2024.
Läs en utskrift av vårt samtal nedan.
Peter Renton 00:01
Välkommen till Fintech One-on-One-podden. Det här är Peter Renton, ordförande och medgrundare av Fintech Nexus. Jag har gjort den här showen sedan 2013, vilket gör detta till den längsta pågående en-på-en-intervjushowen i hela fintech. Tack för att du följde med mig på denna resa. Om du gillade den här podden borde du kolla in våra systerprogram The Fintech Blueprint med Lex Sokolin och Fintech Coffee Break med Isabelle Castro, eller lyssna på allt vi producerar, genom att prenumerera på Fintech Nexus podcastkanal.
Peter Renton 00:39
Innan vi sätter igång vill jag påminna om att Fintech Nexus nu är ett digitalt medieföretag. Vi har sålt vår eventverksamhet och är 100 % fokuserade på att vara det ledande digitala medieföretaget för fintech. Vad betyder detta för dig? Du kan nu samarbeta med en av de största fintech-gemenskaperna, över 200,000 XNUMX människor genom en mängd olika digitala produkter, webbseminarier, djupgående vitböcker, podcasts, e-postblaster, reklam och mycket mer. Vi kan skapa ett skräddarsytt program designat just för dig. Om du vill nå en senior fintech-publik, vänligen kontakta försäljningen på fintech nexus.com idag.
Peter Renton 01:21
I dag på programmet pratar vi småföretagslån med ingen mindre än Steve Allocca, chefen för Funding Circle USA, officiellt känd som USA:s verkställande direktör, han är. Vi ville få Steve med i programmet ett tag, han har varit i jobbet i nästan ett år. Och han har djup erfarenhet av fintech, som vi självklart går in på lite djupare, vi pratade om vad Funding Circle gör idag, dess inställning till underwriting, och vi pratar också om låneefterfrågan, och hur det har varit trendigt. Och den stora nyheten vi täcker är SBA 7(a)-licensen som kom ut för några veckor sedan, och talar om vad det betyder för Funding Circle och vad det betyder för småföretag. Vi pratar om utlåning som tjänst och embedded finance. Vi pratar om regleringsfronten där i den här rörelsen när det gäller utlåning till småföretag, och mycket mer. Det var en fascinerande diskussion. Hoppas du gillar showen.
Peter Renton 02:24
Välkommen till podden, Steve.
Steve Allocca 02:26
Hej Peter, kul att prata med dig. Och tack för att du har mig.
Peter Renton 02:28
Mitt nöje. Kul att prata med dig. Jag vet att vi träffades för många år sedan, du har haft några, du har haft en riktigt intressant bakgrund och träffat några av de största fintechnamnen i din karriär. Så varför börjar vi inte med att ge lyssnarna lite bakgrund om några av de stopp i din karriär hittills.
Steve Allocca 02:47
Säker. Ja, jag började min karriär inom traditionell bank. Jag arbetade faktiskt på Federal Reserve, fick mig att verkligen intresserad av pengar och banksystem. Började i traditionell bankverksamhet med ett par olika stora banker och fann mig själv alltmer attraherad av idén att använda data och teknik för att tillhandahålla bättre lösningar för konsumenter och småföretag som desperat behöver hjälp med att fatta smartare beslut kring sina pengar, och i slutändan känner mig mer säker på deras pengar. Så naturligtvis ledde det mig till fintech och det ledde mig till ett företag som var en av de ursprungliga fintechs som distribuerade vad som var privata studielån, till stor del digitalt. Och det var före härdsmältan 2008. Och det var ett kort pitstop bara för att försöka omstrukturera det företaget, och det blev att starta ett eget företag som fokuserar på data och bättre Portfolio Management Services till stor del kring utbildningsekonomiområdet. Drev det företaget i fyra år och och hade en möjlighet att kunna byta ledarskap för det företaget som fortfarande i stort sett existerar och frodas idag, men överförde det ledarskapet till en annan av mina medgrundare och gick med i PayPal. Hade en unik möjlighet att bygga ut PayPals kreditverksamhet och vara en del av PayPals växande betalningsekosystem på både konsument- och småföretagssidan. Och inkluderade även att starta det som blev PayPal Working Capital, PayPals utlåningsverksamhet för småföretag. Och sedan, efter nästan fem år på PayPal, hade jag en otrolig möjlighet att gå och gå med i Lending Club som president för Lending Club och det som till slut blev Lending Club att köpa en bank som en av de första fintecherna som hade vad vi kallar en marknadsplatsbank. Gjorde det i ungefär tre år och hade verkligen byggt upp en speciell passion kring småföretagen, behovet i småföretag, som jag fann vara särskilt ouppfyllt på marknaden och att fokus på småföretag var det som ledde mig till ytterligare ett stopp vid en plats som heter Bluevine. Riktigt känd för utlåning till småföretag men startade också bankverksamhet för småföretag, erbjöd en bankprodukt för småföretag som idag har genererat över en miljard dollar i småföretagsinsättningar. Jag tyckte att det var riktigt intressant den möjligheten att, i skärningspunkten mellan utlåning och bank för småföretag. Och sedan, efter ungefär ett och ett halvt år med Bluevine, leder alla vägar mig tillbaka till en plats som jag först mötte på PayPal, samarbetade med, igen, i ett par olika funktioner på Lending Club, och sedan samarbetade med igen kl. Bluevine. Och det är naturligtvis Funding Circle. Jag gick med i Funding Circle tidigare i år, för att, ni vet, ta vad som är en enorm verksamhet fokuserad på att tillhandahålla kapital som små företag behöver för att vinna, och använda det som en plattform för att kunna göra mycket mer, hjälpa småföretag lyckas här i USA.
Peter Renton 05:52
Vilka är några av de lärdomar du har lärt dig på vägen som du har tagit med dig till Funding Circle?
Steve Allocca 05:57
Jag menar, en av de viktigaste sakerna för mig som skiljer fintech från traditionella finansiella tjänster är inte bara det uppenbara, fokus på data och teknik. Men det är kundcentriciteten som bara kommer med hur ett fintechföretag tänker. Det är ett fokus på produktlösningar som löser verkliga problem som kunder har. Utnyttja, ofta data och teknik. Men detta, att starta upptäcktsprocessen, verkligen från en sann kunds smärtpunkt eller ett verkligt kundbehov. Och att bygga lösningar specifikt för det behovet är för mig en av de stora röda trådarna i alla stopp jag har haft längs vägen inom fintech. Men som sagt, jag tror att vi bara är i början av resan, Peter, ärligt talat, jag tror att vi ännu inte har uppfyllt löftet om att optimera eller på bästa sätt utnyttja data och teknik för att kunna hjälpa konsumenter och små företag fattar bättre beslut och har mer självförtroende kring sina pengar. Så jag tror att det bästa fortfarande ligger framför oss.
Peter Renton 07:03
Höger. Höger. Jag håller med om det. Så när du kom till Funding Circle, kanske vi bara kan prata om vad som var drivkraften för det beslutet? Vad var egentligen, vad lockade dig till Funding Circle?
Steve Allocca 07:16
Ja, det är enkelt. Jag menar, i vart och ett av stoppen när jag var på PayPal, igen, på Lending Club och igen på Bluevine, var det jag såg i Funding Circle en unik förmåga att effektivt och effektivt kunna bedöma kreditrisken för en etablerad litet företag. Så Funding Circle spelar i ett något unikt utrymme inom utlåning till småföretag, gör verkligen lägre ränta, mer som bankkvalitet, småföretagsutlåning till etablerade småföretag där många av de andra fintech-aktörerna spelar i den mer riskfyllda, i den mer riskfyllda änden av kreditspektrat. Och den där bankkvaliteten, mer att bedöma kreditvärdigheten för ett mer etablerat företag, som vill låna, ni vet, i Funding Circles fall upp till en halv miljon dollar i form av ett lån. Det har varit tillbaka till mina traditionella bankdagar nu, det har varit den stora gåtan. Faktum är att när jag var på Wells Fargo, faktiskt kallade detta den osynliga mitten. Vi sa att bankerna verkligen är traditionella finansiella tjänster. Och banker är riktigt bra på att hjälpa till att förstå krediter och tillhandahålla lösningar för konsumenternas behov. Och du vet, ganska bra på att göra detsamma för stora företag. Men småföretag faller verkligen ur mitten. Och anledningen till det är att det är otroligt komplext att försöka förstå och effektivt garantera risken med ett litet företag. Under mina resor, du vet, har Funding Circle bara dykt upp som någon som ganska unikt har knäckt koden för att kunna kombinera inte bara automatisering och bra kreditmodellering, utan också balansera det med den utvalda, riktade, manuella interventionen som du verkligen behöver att göra, den mänskliga touch som du behöver ha i kombination med den bästa automatiseringen för att kunna veta, som jag sa, effektivt och effektivt, hantera, förstå, garantera och hantera risken för ett mer etablerat litet företag som vill låna mer pengar. Så det är just den styrkan hos Funding Circles, i kombination med vad jag fortfarande tror är ett av de mest akuta otillfredsställda behoven inom bredare finansiella tjänster, som tillgodoser småföretagens finansiella behov. Det är möjligheten som jag tror finns i skärningspunkten mellan de två sakerna som du vet, gör Funding Circle ganska unikt.
Peter Renton 09:36
Okej, så låt oss prata om vad Funding Circle faktiskt tillhandahåller. Kan du kanske bara prata om de olika typerna av låneprodukter som du erbjuder?
Steve Allocca 09:48
Så Funding Circle fokuserar verkligen på en produkt för lån utan säkerhet, upp till $500,000 21. Funding Circle har gjort mer än fyra och en halv miljard dollar i kredit tillgänglig genom den produkten sedan dess grundande. Och det är bara i USA. Funding Circle globalt verkar naturligtvis också i Storbritannien, och det totala antalet globala är över XNUMX miljarder dollar som har lånats ut hittills. Men här i USA har fyra och en halv miljard dollar hittills härrört från den osäkrade låneprodukten, i själva verket osäkrade låneprodukten, skulle jag säga, liksom många lån av denna storlek, finns det en UCC-panträtt kopplad till lånet, men det fungerar effektivt som en osäkrad produkt. Så det är verkligen kärnan i Funding Circle för att hjälpa småföretag att få tillgång till krediten, de måste vinna genom en klassens bästa avbetalningsprodukt riktad till mer etablerade småföretag som vill låna upp till en halv miljon dollar.
Peter Renton 10:47
Eller hur. Okej. Så låt oss prata om underwriting. Du nämnde att småföretag är komplexa, och alla småföretag är olika. Du har uppenbarligen de olika marknaderna, olika undersegmenten, olika egenskaper hos ägare av företag, men jag skulle gärna vilja få en känsla av din inställning här. Och vi har gjort många framsteg, det känns som för mig när det gäller datatillgänglighet under det senaste decenniet, detta har förbättrats dramatiskt. Men jag skulle gärna vilja få en känsla av hur du bearbetar den datan. Och du kanske kan ta upp hur du använder AI i den här delen av din verksamhet? Hur ser du på emissionsgarantier?
Steve Allocca 11:27
Det hela kretsar kring bättre förståelse och mätning av ett företags betalningsförmåga. Så till skillnad från på konsumentsidan där kreditupplysningsbyrådata kan göra det möjligt för dig att kunna ha en mycket exakt förutsägelse av kreditrisk, utan att verkligen mäta betalningsförmågan på småföretagssidan, både på grund av nödvändighet, eftersom byråerna inte är lika väl testad som på konsumentsidan. Men också för att det bara är vettigt att göra om du kan utnyttja en del av tekniken som du nämnde, eller som du refererade till, som gör att vi kan se bank- och bankdata. En länk för att automatiskt länka till ett bankkonto och se bankdata i realtid, kontanttransaktionsdata, kontanter på insättningar, trender, drivkrafterna bakom dessa saker, som kommer att tillåta oss att mycket mer exakt mäta det verkliga ekonomiska tillståndet och betalningsförmåga, alltså, du vet, bara den information som rapporteras till en kreditbyrå, som fortfarande till stor del, du vet, för lån upp till denna storlek, till stor del vad konsumentkreditutrymmet kommer att förlita sig på mycket mer än vad vi gör idag för småföretag på Funding Circle.
Peter Renton 12:43
Du vet, vi spelar in det här i mitten av december. Och vi är också, året är snart slut. Men vi har fortfarande lite tid kvar. Men jag skulle vilja få en känsla av när du ser tillbaka på 2023, hur har låneefterfrågan sett ut? Jag menar, jag känner att småföretagssektorn bara har haft den här galna körningen de senaste fyra åren. Har det här året varit ett normalt år?
Steve Allocca 13:04
Nej, det här året är allt annat än ett normalt år. Jag tror ibland vi, räntorna har varit så låga så länge.
Peter Renton 13:12
Åh ja, såklart.
Steve Allocca 13:13
0% ränta. Du vet att vi har haft en räntehöjning på 550 räntepunkter under de senaste, du vet, mindre än två år är en större räntehöjning än vi har sett, du vet, på över 40 år under den tidsperioden, under den korta tiden. Så du vet, när kärnkostnaden för vad produkten du säljer så dramatiskt ökar på så kort tid, kommer det naturligtvis att få enorma effekter på verksamheten, på efterfrågan och på förmågan att kunna matcha även en bäst i klassen produkt med kvalitetssökande som behöver tillgång till finansiering. Så ja, allt har förändrats lite i år, från och med den förändringen i underliggande räntor. Men också bara för, du vet, ekonomin tror jag har blivit mycket mindre säker sedan pandemin och vi verkligen inte har fått någonting, inte har kommit tillbaka till vad jag skulle anse som ett normalt, stabilt tillstånd, om det finns någonsin en sådan sak, sedan den massiva störningen, det var pandemin. Så saker har förändrats mycket. Men inför den förändringen, du vet, har en sak förblivit konstant, vilket är att det fortfarande finns stor efterfrågan på småföretag som behöver jämna ut ojämnt kassaflöde. Och behöver tillgång till lågpriskapital för att kunna driva och växa sin verksamhet, dra fördel av möjligheter för att kunna, du vet, investera i en ny plats, eller utöka lager eller anställa. Så de står inför all denna osäkerhet och de underliggande räntorna som förändras så dramatiskt på så kort tid. Du vet, vi har fortfarande sett, du vet, slutförda ansökningar öka med 54 % från år till år.
Peter Renton 14:59
Wow.
Steve Allocca 14:59
Så det finns fortfarande en hel del efterfrågan. Jag menar, en del av det är också att du vet vad vi gör för att driva tillväxt, vi är fortfarande mycket i tillväxtläge för Funding Circle i USA. Men jag tror att när man tittar på den typen av förbättringar från år till år är det en ganska bra indikation på att det fortfarande finns en god efterfrågan.
Peter Renton 15:16
Trots räntorna är folk fortfarande villiga att betala, du vet, en högre ränta för att få sina finansieringsbehov tillgodosedda. Självklart tror jag inte att någon förväntar sig att vi ska betala samma priser som vi betalade 2021. När du började året visste uppenbarligen ingen exakt var vi skulle avsluta året i januari. Vi visste att räntorna förmodligen inte skulle sänkas inom kort. Du säger att du är i tillväxtläge, så du hade planerat att växa i år, oavsett räntemiljön?
Steve Allocca 15:45
Vi planerade för ännu mer tillväxt i år. Så även om vi har haft över 50 %, år-för-år ökning av antalet ansökningar, har vi också sett en sund ökning av de faktiska krediterbjudandena vi har gjort, men krediterbjudandena har vuxit kl. en lägre ränta. Så medan vi har haft en ökning med 54 %, år-för-år, av slutförda ansökningar, har vi haft en 35 %-ökning på erbjudanden från år till år. Och det är en funktion av två saker, det är en funktion av kreditkvaliteten hos de som ansöker. Och särskilt eftersom krediter blir dyrare, kan alla som kan vänta på att eventuella räntor ska sjunka igen, vara mer benägna att vänta. Så det är verkligen en av sakerna är bara du vet, en kvalitetsförskjutning av den applikationsmixen. Men den andra saken är att, du vet, som alla försiktiga långivare, när du har en tid där det är mycket mer osäkerhet i ekonomin, måste du också vara, du vet, mer försiktig och strama åt din utlåning standarder, så att du inte kommer att göra lån som inte kommer att fungera.
Peter Renton 16:45
Jag vill prata om de stora nyheterna från SBA. För första gången på, tror jag inte, det var som om fyra decennier har utfärdat nya SBA 7(a)-licenser, kanske du bara kan förklara vad en SBA 7(a)-licens är och vad du egentligen blev godkänd för?
Steve Allocca 17:04
Ja, det här är en riktigt stor sak, Peter, det här är vad jag inte kunde vara mer upphetsad över, vår förmåga framöver, att kunna tillföra verkligt övertygande värde till entreprenörer och småföretag genom bättre tillgång till det som redan är det bästa i klass produkt i SBA. Så, du vet, SBA, de flesta vet, är bland den om inte den lägsta kapitalkällan för de flesta småföretag i USA. Problemet med SBA är att eftersom det bara erbjuds genom banker och ett mycket utvalt, ett mycket begränsat antal småföretag som lånar ut småföretag som har licens från SBA för att göra dessa SBA-lån, har det bara varit 41 under de senaste 14 åren. SBLC-licenser. Och på grund av det, och på grund av det faktum att processen är lång och inte speciellt utformad med ett digitalt första tillvägagångssätt, är det andra som folk vet om SBA, förutom att det är tillförlitlig tillgång till lågkostnadskapital, den är långsam, det tar lång tid, det kräver vanligtvis 50 dokument, och veckor, många gånger för att kunna få tillgång till lånen, och det är när du väl har ansökt, och bara själva ansökningshandlingen innebär vanligtvis en till stor del pappersbaserad, mycket , mycket manuellt intensiv process. Vad vi vill göra är att dra nytta av en möjlighet nu, att kunna ta med mycket av det som Funding Circle unikt gör riktigt bra, vilket är att ta med en produkt som är digitalt inbyggd och utformad för att vara snabb och enkel i en digital miljö, ta med det till SBA:erna. Vi kan kombinera hastigheten och lättheten och den digitala upplevelsen som Funding Circle har blivit kända för med den låga kostnadsåtkomsten till pålitligt kapital som SBA är känt för. Jag tror att kombinationen av dessa två är vad den nya SBLC-licensen ger oss möjlighet att göra. Och vi tror att potentialen för det kommer att bli transformerande för småföretag, och kanske till och med för småföretagslån över hela Amerika.
Peter Renton 19:20
Så vad är status på det? Som när kan du börja göra ditt eget småföretag eller SBA-lån? Du har gjort 7(a) lån verkar det som ett tag, uppenbarligen inte under din egen licens. Vad är statusen för att göra ditt eget?
Steve Allocca 19:35
Höger. Vad Funding Circle har gjort hittills har helt enkelt varit att hänvisa kunder som känner till SBA och som vill ha SBA som ett alternativ till de produkter som Funding Circle erbjuder direkt, kommer att hänvisa kunden till en befintlig SBLC eller bank som de kan göra småföretagslån idag . Framöver, när vi väl faktiskt har licensen, och vad SBA tillkännagav förra månaden, var avsikten att tilldela den licensen. SBA måste göra en sista uttömmande granskning av ett antal policydokument och några andra steg som validerar denna avsikt att tillhandahålla licensen. Och då kommer de faktiskt att bevilja licensen. De har inte angett en specifik tidsram för att kunna göra det, men vår förhoppning är att det är nära förestående, in i 2024 ska vi få den licensen beviljad, och då har vi möjligheten att faktiskt börja göra SBA-lån. Och vårt tillvägagångssätt, som jag nämnde tidigare, kommer att vara att ta fram det bästa av Funding Circle, vår förmåga att kunna ta in dessa lån genom en digital upplevelse som kommer att bli snabbare och enklare än vad någon sökande har upplevt tidigare och vill få tillgång till SBA-finansiering.
Peter Renton 20:45
är okej, låt oss hoppas det. Så jag vill prata om utlåning som en tjänst, eftersom jag har sett artiklar om er, ni vet, som arbetar med företag som Customers Bank, Pitney Bowes, som uppenbarligen är en icke-bank, DreamSpring är en annan jag har sett . Berätta lite om vad du försöker göra där. Vad är strategin?
Steve Allocca 21:05
Bra. Ja, jag menar, utlåning som en tjänst och en annan närhet till pengar som en tjänst, idén med inbyggd finansiering är något som du vet att båda är områden som vi verkligen är entusiastiska över. Och idén med båda är att ta med det bästa från Funding Circle, möjligheten att kunna ta med en digital upplevelse att både ansöka om och få tillgång till, en klassens bästa kreditprodukt på ett snabbt och enkelt sätt på din dator eller mobila enhet . Vi kommer att kunna föra det till fler banker, finansiella tjänsteinstitutioner och ärligt talat andra företag som har stora baser av småföretagskunder som kan värdesätta från att få den tillgången, som Funding Circle ägnade mer än ett decennium åt att utveckla. Vad vi finner är att, ni vet, banker kämpar för att möta behoven hos sina småföretagskunder, och andra företag letar efter att tillhandahålla finansieringslösningar för sina småföretagskunder som är hungriga efter att hitta sätt att kunna känna sig mer trygga med deras pengar. Vår uppfattning är att vi kan ge den erfarenhet av ansökningar och utlåning som Funding Circle har utvecklat, designat, och utvecklat och finslipat under de senaste 10 åren, till banker och andra företag som har en stark bas av småföretagskunder som skulle kunna dra nytta av tillgång till det. service. Och vi tror att det till och med är förbättrat i världen där, du vet, vi kommer att erbjuda inte bara en utlåningsprodukt för småföretag, utan också för SBA-produkten.
Peter Renton 22:36
Okej, så Funding Circle startades i Storbritannien, hur mycket interagerar du med det brittiska kontoret nu för tiden? Jag menar, agerar du ganska självständigt? Eller har du regelbunden kontakt med folket där borta?
Steve Allocca 22:53
Det är verkligen lite av både Peter, jag tror att vi har det bästa av två världar nu. Jag menar, vi har fördelen av att ha tillgång till många av resurserna i ett globalt företag. Och på många sätt har vi en möjlighet att utarbeta och ta till oss bästa praxis från den brittiska marknaden, du vet, där Funding Circle är större på den brittiska marknaden än vad vi gör i USA idag. Men det finns också ett erkännande av att USA och Storbritannien är två väldigt olika marknader. Så vi har en hel del självständighet och oberoende för att kunna se till att lösningarna som vi skapar, och de och besluten som vi fattar är med våra kunder i åtanke, du vet, USA, entreprenör, amerikanska småföretag ägare, särskilt i åtanke.
Peter Renton 23:42
Så berätta för oss om några av de nyanställda som du har, jag märkte en, en före detta Goldman Sachs-person som vi känner någorlunda väl och berättar lite om tillståndet för ledningsgruppen på Funding Circle.
Steve Allocca 23:56
Ja, vi har gjort några fantastiska tillägg under de senaste 10 månaderna som jag har varit här i finansieringscirkelns ledningsgrupp inklusive Kanthi Muthiah som är någon som arbetade med mig på PayPal. Och Kanthi driver produkt åt oss här i USA och har precis gjort ett fantastiskt jobb på bara några månader nu och redan byggt upp en helt ny produktfärdplansdisciplin för Funding Circle. Och sedan senast antydde du att Kos Joshi kunde locka från Goldman Sachs och Kos drev den inbäddade finansverksamheten på Goldman Sachs för småföretag, inklusive en mycket stor relation med Amazon. Så vi är väldigt lyckligt lottade som har inte bara Kos och Kanthi ombord här i USA, utan ett antal ledare inom Funding Circle i USA och till och med ett par från Storbritannien som är helt dedikerade till den amerikanska verksamheten och hjälper oss att kartlägga en kurs för tillväxt framåt.
Peter Renton 24:58
Höger. Okej, så jag vill prata om reglering bortom SBA. Och uppenbarligen arbetar vi också med många statliga regelverk. Det verkar för mig att det har skett en rörelse för mer insyn i småföretagsutlåning, du vet, vi har Truth in Lending Act för konsumentlån där. Det finns ingen nationell motsvarighet till det, åtminstone inte ännu. Men det finns några stater, jag tror att din delstat i Kalifornien är en som liksom tar ledningen här, vad skulle du vilja se när det kommer till mer öppenhet? Och finns det en regleringslösning som vi bör driva på?
Steve Allocca 25:39
Det enda jag tror som representerar den största möjligheten för oss är bara att fortsätta att dra nytta av den typ av löpande försprång som vi har, med i synnerhet småföretagsutlåning, bättre utnyttjande av data och insikter och information som vi alltmer har, allt eftersom världen fortsätter att digitaliseras. Vi har data i, ni vet, handlingsbar, effektiv, handlingsbar form, för att faktiskt kunna mäta det finansiella tillståndet, den finansiella stabiliteten och den finansiella hälsan hos ett litet företag. Och om vi har förmågan att kunna få tillgång till dessa data och bättre omvandla dem till insikter, är det vår skyldighet att kunna översätta det tillbaka till ett litet företag så att de bättre kan förstå vad som gör deras företag markera och fatta bättre beslut, vilket i slutändan borde leda till mer finansiell stabilitet, och förhoppningsvis, ni vet, mer tillväxt, mer positivt kassaflöde från den verksamheten framöver. Och om vi gör det rätt, borde då inte den bilden vara perfekt kopplad till företagets tillgång till kredit och villkoren som de måste betala för den krediten? Det är den värld jag blir mest upphetsad över, när det inte behöver vara ett stort mysterium behöver kredit inte vara en svart låda. Vad ett litet företag kan göra för att kunna påverka deras förmåga att få tillgång till förtroende, viss tillgång, till kredit på de bästa villkoren, behöver inte vara ett stort mysterium. Det behöver bara vara en bättre förståelse, och sedan en bättre förmåga att kunna hantera de hävstänger som gör deras verksamhet mer ekonomiskt stabil, och i slutändan kommer att hjälpa deras verksamhet, du vet, att vinna på marknaden och därför växa. Växa lönsamt och öka det fria kassaflödet över framtiden, möjligheten att kunna göra det är där du vet, tillsynsmyndigheter har mycket utrymme för att kunna hjälpa oss i slutändan att se till att vi får tillgång till data som kan tillåt oss att kunna föra den klarare bilden till småföretagens sinnen, och se sedan till att vi vet att vi använder den risken på ett ansvarsfullt sätt till förmån för småföretagen.
Peter Renton 27:47
Okej, så vad är det viktigaste för Funding Circle på det nya året?
Steve Allocca 27:51
För Funding Circle 2024 kommer allt att handla om hur vi effektivt kan lansera och skala SBA 7(a)-produkten som vi kommer att göra direkt med den nya SBA-licensen. Jag tror att vi har en verkligt transformerande möjlighet att ta fram det bästa av Funding Circle, förmågan att kunna få tillgång till krediten som ett litet företag behöver för att vinna snabbare, enklare och i format som är mer digitala , och för att leverera en bättre digital upplevelse totalt sett, och kombinera det med den du vet, lågkostnadstillgång till kapital som SBA är, och det har varit under lång tid, kommer att fortsätta att vara pålitligt känt för. Jag tror att det är en unik möjlighet för oss att föra samman dessa två saker. Och det kommer att vara vårt övervägande fokus.
Peter Renton 28:44
Okej, vi får lämna det där, Steve. Alltid trevligt att chatta med dig. Tack så mycket för att du kom på showen och lycka till med den nya SBA-licensen.
Steve Allocca 28:53
Tack så mycket, Peter. Har varit ett nöje.
Peter Renton 28:57
Jag hoppas att du gillade showen. Tack så mycket för att du lyssnade. Var snäll och ge programmet en recension på den podcastplattform du väljer och berätta för dina vänner och kollegor om det. Hur som helst, på den noten kommer jag att skriva av mig. Jag uppskattar mycket att du lyssnar, och jag hörs nästa gång. Hejdå.
.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://www.fintechnexus.com/steve-allocca-funding-circle-small-business-lending/
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $UPP
- 000
- 1
- 10
- 14
- 200
- 2008
- 2010
- 2013
- 2021
- 2023
- 2024
- 35%
- 40
- 41
- 50
- a
- förmåga
- Able
- Om oss
- om det
- tillgång
- Konto
- exakt
- exakt
- tvärs
- Agera
- faktiska
- faktiskt
- tillsatser
- anta
- Fördel
- reklam
- Efter
- igen
- sedan
- framåt
- AI
- Alla
- tillåter
- tillåter
- nästan
- längs
- redan
- också
- alternativ
- Även
- alltid
- fantastiska
- amason
- amerika
- bland
- an
- och
- meddelade
- Annan
- vilken som helst
- någon
- något
- var som helst
- Apple
- sökande
- Ansökan
- tillämpningar
- tillämpas
- Ansök
- Tillämpa
- uppskatta
- tillvägagångssätt
- godkänd
- ÄR
- områden
- runt
- anlände
- artiklar
- AS
- bedöma
- bedöma
- associerad
- At
- attrahera
- attraheras
- publik
- Författaren
- automatiskt
- Automation
- Autonomi
- tillgänglighet
- tillgänglig
- Avatar
- utmärkelse
- tillbaka
- bakgrund
- balansering
- Bank
- bankkonto
- Banking
- banksystem
- Banker
- baserat
- grund
- grundpunkt
- BE
- blev
- därför att
- blir
- varit
- innan
- Börjar
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- nedan
- fördel
- förutom
- BÄST
- bästa praxis
- Bättre
- Bortom
- Stor
- störst
- Miljarder
- Bit
- Svart
- blueprint
- ombord
- nål
- låna
- båda
- Box
- Ha sönder
- föra
- Föra
- bredare
- fört
- SLUTRESULTAT
- Byggnad
- byggt
- office
- företag
- Affärsbank
- företagskunder
- företagsägare
- företag
- men
- Knappen
- Uppköp
- by
- kalifornien
- Ring
- kallas
- kom
- KAN
- Kan få
- kapacitet
- kapital
- Karriär
- Vid
- Kontanter
- kassaflöde
- brottning
- Centrum
- vissa
- säkerligen
- ordförande
- utmanar
- byta
- ändrats
- byte
- Kanal
- Diagram
- chatt
- ta
- val
- Circle
- klass
- klarare
- klubb
- Medgrundare
- grundare
- koda
- Kaffe
- kollegor
- färg
- COM
- kombination
- kombinera
- kombinerad
- komma
- kommer
- kommande
- Gemensam
- samhällen
- Företag
- företag
- övertygande
- Avslutade
- komplex
- dator
- tillstånd
- förtroende
- säker
- Tänk
- konstant
- Konsumenten
- konsumentlån
- konsumenter
- kontakta
- innehåll
- fortsätta
- fortsätter
- Konversation
- Kärna
- Företag
- Pris
- kunde
- Par
- Naturligtvis
- täcka
- knäckt
- galet
- skapa
- skaparen
- kredit
- beställnings
- kund
- Kunder
- Klipp
- datum
- Datum
- Dagar
- behandla
- årtionde
- årtionden
- December
- Beslutet
- beslut
- dedicerad
- djup
- leverera
- Efterfrågan
- insättningar
- djup
- förtjänar
- utformade
- desperat
- utvecklade
- utveckla
- anordning
- DID
- olika
- digital
- Digital media
- digitalt
- Digitalisera
- direkt
- Direktör
- disciplin
- Upptäckten
- diskussion
- Störningar
- fördelnings
- do
- dokument
- gör
- inte
- gör
- dollar
- gjort
- inte
- ner
- utkast
- dramatiskt
- driv
- chaufförer
- drivande
- varje
- Tidigare
- lätta
- lättare
- lätt
- lätt
- ekonomi
- ekosystemet
- Utbildning
- effektivt
- effektiv
- effektivt
- inbäddade
- Inbäddad ekonomi
- änden
- engagera
- förbättrad
- Enigma
- njuta
- företag
- helt
- Entrepreneur
- entreprenörer
- Miljö
- Motsvarande
- speciellt
- etablerade
- Även
- händelser
- så småningom
- NÅGONSIN
- Varje
- allt
- exakt
- exciterade
- verkställande
- befintliga
- finns
- Bygga ut
- förväntar
- dyra
- erfarenhet
- erfaren
- Förklara
- Ansikte
- Faktum
- Höst
- fascinerande
- SNABB
- snabbare
- Favoriten
- Federal
- Federal Reserve
- känna
- känsla
- känns
- få
- slutlig
- finansiering
- finansiella
- Finansiella ställning
- ekonomisk hälsa
- finansiell tjänst
- finansiella tjänster
- ekonomisk stabilitet
- ekonomiskt
- finansiering
- hitta
- finna
- fintech
- FINTECH COMPANY
- fintechs
- Förnamn
- första gången
- fem
- flöda
- Fokus
- fokuserade
- fokuserar
- fokusering
- För
- För konsumenterna
- kraft
- formen
- Tidigare
- tur
- Framåt
- hittade
- grundande
- fyra
- ramar
- Fri
- vänner
- från
- främre
- fungera
- funktioner
- finansiering
- framtida
- genereras
- generering
- skaffa sig
- få
- Ge
- Ge
- Välgörenhet
- Globalt
- Go
- Går
- kommer
- goldman
- Goldman Sachs
- god
- fick
- bevilja
- beviljats
- stor
- Väx
- Odling
- vuxen
- Tillväxt
- Gäst
- hade
- Hälften
- Har
- har
- he
- huvud
- försprång
- Hälsa
- friska
- kraftigt
- hjälpa
- hjälpa
- här.
- högre
- honom
- hyra
- hires
- historia
- Träffa
- slå
- hoppas
- Förhoppningsvis
- hovring
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- humant
- Hungrig
- i
- SJUK
- Tanken
- if
- Inverkan
- Konsekvenser
- förbättras
- förbättring
- in
- djupgående
- lutande
- ingår
- Inklusive
- Öka
- alltmer
- otroligt
- oerhört
- Sittande
- oberoende
- oberoende av
- indikation
- informationen
- Innovation
- insikter
- avbetalning
- institutioner
- uppsåt
- interagera
- intresse
- RÄNTA
- Räntor
- intresserad
- intressant
- skärning
- ingripande
- Intervju
- in
- lager
- Invest
- osynlig
- innebär
- fråga
- Utfärdad
- IT
- DESS
- sig
- Januari
- Jobb
- delta
- fogade
- sammanfogning
- Joshi
- resa
- bara
- hålls
- Nyckel
- Snäll
- Kingdom
- Vet
- känd
- Brist
- Large
- Stora företag
- till stor del
- större
- största
- Efternamn
- senaste
- lansera
- leda
- ledare
- Ledarskap
- ledande
- LÄRA SIG
- lärt
- t minst
- Lämna
- Led
- vänster
- långivare
- utlåning
- mindre
- Lärdomar
- Hävstång
- hävstångs
- Licens
- Licensierade
- licenser
- tycka om
- Begränsad
- LINK
- kopplade
- Lyssna
- liten
- lån
- Lån
- läge
- Lång
- länge sedan
- se
- du letar
- Lot
- älskar
- Låg
- lägre
- lägst
- tur
- gjord
- göra
- GÖR
- Framställning
- hantera
- ledning
- hantera
- Verkställande direktör
- manuell
- manuellt
- många
- marknad
- marknadsplats
- Marknader
- massiv
- Match
- kanske
- me
- betyda
- betyder
- mäta
- mätning
- Media
- Möt
- Härdsmälta
- nämnts
- träffade
- Mid
- Mitten
- kanske
- miljon
- miljoner dollar
- emot
- sinnen
- Fröken
- Blanda
- Mobil
- mobilenhet
- Mode
- modellering
- pengar
- Månad
- månader
- mer
- mest
- rörelse
- mycket
- my
- Själv
- Mystery
- namn
- nationell
- nativ
- Nära
- nästan
- nödvändighet
- Behöver
- behov
- Nya
- ny produkt
- nytt år
- nyheter
- Nästa
- nexus
- Nej
- Ingen
- normala
- Notera
- nu
- antal
- Uppenbara
- of
- sänkt
- erbjudanden
- erbjuds
- erbjuda
- Erbjudanden
- Office
- Officiellt
- ofta
- Okej
- on
- gång
- ONE
- endast
- driva
- fungerar
- möjligheter
- Möjlighet
- optimera
- or
- beställa
- ursprungliga
- ursprung
- Övriga
- vår
- ut
- över
- övergripande
- egen
- ägaren
- ägare
- Smärta
- pandemi
- Papper
- papper
- del
- särskilt
- särskilt
- samarbetar
- brinner
- Tidigare
- Betala
- betalar
- betalningar
- PayPal
- Personer
- perfekt
- utföra
- perioden
- personen
- Peter
- Bild
- pionjär
- Plats
- planeras
- plattform
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spelare
- i
- spelar
- snälla du
- vänligen kontakta
- nöje
- plus
- podcast
- Podcasts
- Punkt
- policy
- portfölj
- portföljförvaltning
- positiv
- potentiell
- potentiellt
- praxis
- förutsägelse
- VD
- pretty
- privat
- förmodligen
- problem
- process
- bearbetning
- producera
- Produkt
- Produkter
- Program
- Framsteg
- löfte
- ge
- förutsatt
- tillhandahålla
- Tryckande
- kvaliteter
- kvalitet
- snabbt
- ganska
- Betygsätta
- rates
- nå
- verklig
- realtid
- verkligen
- Anledningen
- mottagna
- nyligen
- erkännande
- inspelning
- hänvisa
- Oavsett
- regelbunden
- reglering
- Tillsynsmyndigheter
- regulatorer
- relation
- pålitlig
- förlita
- förblev
- Rapporterad
- representerar
- Kräver
- Reserv
- Resurser
- ansvarsfullt
- omstrukturera
- översyn
- kretsar
- höger
- Risk
- färdplan
- vägar
- Roll
- Körning
- rinnande
- kör
- Sachs
- Nämnda
- försäljning
- Samma
- såg
- säga
- Skala
- sektor
- se
- söker
- verkar
- sett
- segment
- välj
- vald
- Försäljningen
- senior
- känsla
- Serier
- service
- Tjänster
- portion
- skifta
- Kort
- skall
- show
- Visar
- sida
- signera
- Enkelt
- helt enkelt
- eftersom
- syster
- Storlek
- långsam
- Small
- Small Business
- småföretagslån
- småföretagslån
- småföretag
- smartare
- släta
- So
- säljs
- fast
- lösning
- Lösningar
- LÖSA
- några
- något
- ibland
- något
- Alldeles strax
- Källa
- Utrymme
- span
- specifik
- specifikt
- Spektrum
- fart
- spent
- Spotify
- Stabilitet
- stabil
- standarder
- stå ut
- starta
- igång
- Starta
- Ange
- Stater
- status
- bo
- stadig
- Steg
- Steve
- Fortfarande
- Sluta
- Stoppar
- Strategi
- hållfasthet
- stark
- Kämpar
- student
- prenumerera
- framgångsrik
- sådana
- säker
- system
- Ta
- tar
- tar
- Diskussion
- tala
- riktade
- grupp
- Teknologi
- tala
- termin
- villkor
- testade
- än
- tack
- tack
- den där
- Smakämnen
- Framtiden
- den information
- Staten
- Storbritannien
- Storbritannien
- världen
- deras
- Dem
- sedan
- Där.
- därför
- Dessa
- de
- sak
- saker
- tror
- tänker
- detta
- i år
- de
- tre
- Trivs
- Genom
- tick
- spänna
- tid
- tidsram
- gånger
- tidtabell
- till
- i dag
- tillsammans
- alltför
- topp
- Totalt
- TOTALT
- Rör
- traditionell
- traditionell bankverksamhet
- transaktion
- Avskrift
- transformerande
- övergång
- Översätt
- Öppenhet
- reser
- enorm
- trending
- Trender
- sann
- verkligen
- sanningen
- prova
- försöker
- SVÄNG
- två
- typer
- typisk
- Uk
- Ytterst
- Osäkerhet
- under
- underliggande
- förstå
- förståelse
- writing
- unika
- unikt
- United
- Storbritannien
- USA
- till skillnad från
- ouppfyllt
- osäkrad
- uppdaterad
- på
- brådskande
- us
- USA
- användning
- med hjälp av
- vanligen
- BEKRÄFTA
- värde
- mängd
- mycket
- utsikt
- vänta
- vill
- ville
- var
- Sätt..
- sätt
- we
- Webbseminarier
- veckor
- VÄL
- Wells
- Wells Fargo
- były
- Vad
- Vad är
- när
- medan
- som
- medan
- vit
- VEM
- varför
- kommer
- beredd
- vinna
- med
- inom
- utan
- Arbete
- arbetade
- arbetssätt
- världen
- Världens
- skulle
- skrivning
- år
- år
- ännu
- dig
- Din
- Youtube
- zephyrnet