Upplagt 20 september 2023 kl. 6:34 EST.
Unchained är glada att kunna meddela att David Z. Morris kommer att skriva en regelbunden kolumn två gånger i veckan på Unchained, med början med några stycken som analyserar upptakten till rättegången mot Sam Bankman-Fried. Morris har skrivit om kryptovaluta sedan 2013 för butiker inklusive Fortune, Atlanten och senast som chefskrönikör på CoinDesk. Han publicerar nyhetsbrevet om finans och teknik varannan vecka Kött/marknader.
__________________________________________________________________________
En ny rättegång hävdar att Joseph Bankman och Barbara Fried, föräldrar till Sam Bankman-Fried, var mycket mer insnärjda i påstådda bedrägerier på FTX-kryptovalutabörsen än vad man tidigare förstått. Bilden av självaffärer, medvetenhet om bedrägeri och slumpartad fondförvaltning får Bankman-Frieds relation till sina föräldrar att se lika konfliktfylld och oroande ut som ökända polycule-arrangemang bland börsens unga chefer.
Smakämnen stämning väcktes av administratörer för den konkursrade FTX-krypteringsbörsen måndagen den 18 september. Stämningens huvudsakliga anklagelse är att Bankman och Fried hade stort inflytande över sin son Sam Bankman-Fried i att förvalta medel på FTX, och använde det inflytandet för att berika sig själva och rikta pengar till andra syften med självförsäljning. Stämningen hävdar att den ultimata källan till dessa medel var i stort sett användarinsättningar och syftar främst till att "kräva tillbaka" pengarna.
Läser igenom detta nu. Till en början:
"Som Bankman-Frieds föräldrar utnyttjade Bankman och Fried sin tillgång och inflytande inom FTX-företaget för att berika sig själva, direkt och indirekt, med miljontals dollar, och medvetet på gäldenärernas bekostnad". #FTX https://t.co/0tM6FRQEa7
— David Z. Morris (@davidzmorris) September 19, 2023
Sam Bankman-Fried kommer att ställas inför rätta om två veckor som huvudarkitekten bakom FTX-bedrägeriet. Kärnan i det brottmålet är missbruket av miljarder dollar av insättarmedel. Den nya rättegången innehåller mängder av bevis som tyder på att Bankman-Frieds föräldrar ofta spelade en aktiv roll i att sprida dessa medel till sig själva och sina professionella dotterbolag.
Men påståendena i den nya rättegången mot Bankman och Fried placerar dem mycket närmare påstådda kriminella bedrägerier än vad många åskådare tidigare förstått. Bland rättegångens många påståenden är att Barbara Fried "pressade" FTX-chefer att begå vad som skulle betyda kränkningar av kampanjfinansiering och att Joseph Bankman felaktigt kanaliserad 5.5 miljoner dollar i FTX-pengar till Stanford, hans arbetsgivare.
"Bankman och Fried använde sina decennier av erfarenhet som sofistikerade juridikprofessorer och legitimitetsfaner, inte för att hjälpa FTX Group", sammanfattar stämningsansökan, "utan för att plundra den för att berika sig själva och sina husdjurssaker."
I en uttalande till CoinDeskBankman och Frieds advokater förnekade anklagelserna och beskrev stämningsansökan som ett "farligt försök att skrämma Joe och Barbara och undergräva juryprocessen bara några dagar innan deras barns rättegång börjar."
"Dessa påståenden är helt falska", sa de. "[John J. Ray III, FTX:s VD för konkurseran] och hans massiva team av advokater, som tillsammans drar upp otaliga miljoner dollar i arvoden samtidigt som de ger relativt lite tillbaka till FTX-kunder, vet bättre."
Men den nya anmälan innehåller berg av till synes fördömande bevis, inklusive omfattande e-postmeddelanden och annan kommunikation som visar att både Bankman och Fried verkar uppmuntra – och till och med aktivt organisera – bedräglig verksamhet på deras sons företag.
Det inkluderar omfattande kommunikation om hur man strukturerar och levererar en 10 miljoner dollar gåva till Bankman och Fried. Den enorma summan, som stämningen karakteriserar som i grunden bedräglig, var redan allmänt känt. Så var en 16 miljoner dollar hus, betalas av FTX men upptas av Bankman-Frieds föräldrar och behandlas som deras egendom.
Den nya kostymen lägger till magvändande detaljer om dessa och andra handlingar. Bilden som framträder är en av Bankman och Frieds medvetna delaktighet i "familjeverksamheten" – en fras som, enligt stämningsansökan, Joseph Bankman använde för att beskriva Alameda Research och FTX Group så tidigt som 2018.
Fadersfigurer
Medan Barbara Frieds handlingar som påstås i den nya rättegången är korrupta, porträtteras Joseph Bankman inte bara som en deltagare i det större upplägget, utan också som en av dess arkitekter.
"[Joseph] Bankmans tillträde och auktoritet inom FTX Trading, Alameda, Alameda Ltd. och FTX US [tillsammans FTX Group] gav honom de facto status som officer, direktör och/eller chef för var och en", enligt inlämningen.
Dessutom karaktäriserar kostymen Bankman som unikt ansvarig för vad som pågick på FTX på grund av hans erfarenhet och expertis. "Bankman var praktiskt taget den enda vuxna i rummet och vägledde FTX Group och andra chefer, av vilka många var nyutexaminerade i mitten av 20-talet och som aldrig tidigare hade drivit ett företag"
De mest fördömliga anspråken mot Bankman involverar hans roll i att rikta miljontals dollar i donationer, löner, investeringar eller annan finansiering till vänner, familj och allierade, snarare än att allokera medel med FTX:s bästa i åtanke. Även om stämningsansökan anger detta som ett misslyckande av förtroendeansvar – en civilrättslig åtal – tycks anklagelserna ofta gå utanför gränsen för kriminalitet.
Dessa antydningar om kriminalitet dyker upp i början av Bankmans inblandning i FTX-sagan. Stämningen berättar att Bankman i början av 2018 hjälpte till att välja redovisningstjänster för FTX-gruppen och hjälpte sin son att hitta juridisk rådgivning. Enligt stämningsansökan "förespråkade Bankman för att anställa [Dan] Friedberg, en delägare på Law Firm-1 vid den tiden, som den effektiva chefsjuristen för FTX Group."
Bankmans roll i valet av Friedberg är särskilt anmärkningsvärd av en enkel anledning: Friedberg hade tidigare varit inblandad i offshore-förskingring och bedrägerier.
Specifikt var Friedberg i slutet av 2000-talet i en juridisk roll på UltimateBet, en onlinepokersajt. Sidan upptäcktes senare ha använt ett "gudsläge" för att lura kunder. Även om han aldrig anklagades för ett brott, verkade Friedberg enligt Poker.org ha varit det fångad på band och föreslår en täckmantel.
Detta kastar ett slående ljus över Joseph Bankmans uttalande i mars 2021 att "Jag intervjuade massor av företag för min sons företag och valde [Friedberg och Law Firm-1]. Och låt mig säga dig, Jag kände att jag hade mycket som hängde med på det beslutet[.]”
Andra aspekter av Bankmans förfrågningar om juridisk rådgivning verkar besvärande i efterhand. I november 2021, till exempel, fick stämningen Joseph Bankman att fråga Friedbergs team "hur tillgångar inklusive primärbostad kan struktureras för att vara konkursavlägsen." Bankman föreslog specifikt placering FTX tillgångar i fastigheter och bifogade en länk med information om skydd av tillgångar till havs på Bahamas.
Bankman var också medveten, enligt stämningsansökan, om nu ökända enorma lån till chefer som Barbara Fried hade drivit på för att maskera politiska donationer. Enligt stämningsansökan, "i september 2022 [sade Bankman] att 'Alameda har delat ut mycket pengar ... använt för att göra politiska donationer' och att [han] hade 'talat om att kategorisera dessa som lån'."
Bankman berikade på liknande sätt sina vänner på Stanford och riktade mer än 5.5 miljoner dollar i donationer från FTX Group till universitetet (timmar efter att rättegången dök upp, Stanford meddelade att de skulle lämna tillbaka gåvorna). Dessa donationer, hävdar stämningsansökan, "uppgick till naken självaffär av Bankman, som försökte få gunst hos och berika sin arbetsgivare på FTX Groups bekostnad." Bankman verkade mycket nära styra rörelsen av pengar mellan FTX-anslutna enheter för att finansiera dessa enorma donationer – som i många fall, enligt stämningsansökan, kom från källor som är kända för att innefatta användarmedel.
Bankman använde också, till synes utan företagsöversyn, FTX-medel för att ge "en gratis resa till Frankrike" till en före detta student från Stanford Law School som senare blev extern rådgivare till FTX Group. Resan inkluderade flygbiljetter och biljetter till Formel 1 Grand Prix i Frankrike som kostade flera tusen dollar.
Men det mest chockerande påståendet i rättegången kan vara dess redogörelse för ett monetärt krav som Joseph Bankman ställde till sin egen direkta fördel.
I december 2021 säger stämningen att Bankman tog tjänstledigt från Stanford för att fokusera på FTX. Han skrev på ett anställningskontrakt för en lön på 200,000 XNUMX dollar per år, med eventuella bonusar.
Men det verkar inte vara tillräckligt för Bankman. Den 12 januari 2022, står det i stämningsansökan, "Bankman klagade till FTX USA:s administrationschef att han fick en bruttolön på endast 16,667 1 USD per månad från FTX US, när han "skulle få XNUMX miljoner USD/år."
Bankman lutade sig otroligt nog mot sin son i ett mejl. "Jösses, Sam, jag vet inte vad jag ska säga här," skrev han. "Detta är det första [jag] har hört talas om 200 XNUMX årslönen! Att sätta Barbara på det här."
"Med andra ord", sammanfattar rättegången, "Bankman lobbade sin son för att massivt öka sin egen lön."
Modersinstinkter
Barbara Fried verkar mindre insnärjd i det påstådda FTX-bedrägeriet än Joseph Bankman, men stämningsansökan presenterar ändå bevis på hennes påstådda nära inblandning i allvarliga överträdelser.
Mest fördömande hävdar stämningen att Fried aktivt uppmuntrade användningen av halmdonatorer för att dölja flödet av FTX:s politiska donationer – ett allvarligt brott som FTX-cheferna Ryan Salame och Nishad Singh har gjort för. båda drabbades av juridiska konsekvenser. Stämningen citerar e-postmeddelanden och meddelanden från Fried som tjänade till att "pressa vissa FTX Insiders att olagligt undvika (om inte bryta mot) federal lag om kampanjfinansiering."
Bankrutt kryptobörs FTX stämde föräldrarna till grundaren Sam Bankman-Fried och sa att Stanford-professorerna Joseph Bankman och Barbara Fried använde företaget för att berika sig själva på bekostnad av företagets kunder https://t.co/SdgPa98ckX pic.twitter.com/45PamfnKKk
- Reuters (@Reuters) September 20, 2023
Detta var särskilt egenintresse: hon fruktade att transparenta donationer, med hennes ord, skulle "skapa intrycket av att finansieringen av [hennes Mind the Gap PAC] är en familjeangelägenhet". Det trycket ledde till synes direkt till kampanjfinansieringsbedrägerianklagelser som ursprungligen väcktes mot hennes son. Kampanjen finansiering avgifter var senare tillbakadragen, även om åklagare har sagt att de kommer att vara det förföljs under ärendet i någon form.
Enligt anmälan verkar Barbara Fried också medvetet ha deltagit i att använda FTX-medel för att inreda det bahamiska huset, som behandlades och hänvisades till som tillhörande Bankman och Fried.
"Mindre än en månad efter stängning på Blue Water", står det i dräkten, "instruerade Fried FTX DM-anställda att lägga onlinebeställningar, inklusive en soffa, minst åtta vaser och fem mattor, varav en var en persisk handknuten matta som kostar mer än $2,500 XNUMX, för att möblera deras Bahamian residens. Inredningen köptes med antingen ett FTX DM-företagskreditkort eller det personliga kreditkortet för en FTX DM-anställd som fick ersättning med medel som tillhörde FTX Trading."
FTX betalade även för städ- och underhållstjänster på huset. Ett meddelande om landskapsarkitektur föreslår att landskapsarkitekter bör "fakturera FTX direkt."
Fried och Bankman refererar också, i e-postmeddelanden och meddelanden som citeras i rättegången, upprepade gånger till Blue Water som "vårt" hus, inte FTX:s. I ett meddelande som tycks erkänna det påstådda upplägget, "mailade [Joseph] Bankman till co-VD för FTX DM Ryan Salame ("Salame") och andra och sade: 'Vi hoppas att ni alla kan komma för att fira huset ni hjälpte vi köper/flyttar in i . . . För dem som inte har varit här, gå till Old Fort Bay Gate House på Bay Street. . .”
Den nya ansökan hävdar också att den totala kostnaden för huset – inte 16 miljoner dollar, utan nästan 19 miljoner dollar inklusive skatter och liknande – betalades av ett FTX DM-konto som inkluderade kundmedel.
Familjefrågor
Stämningen kommenterar inte den implicit bisarra familjedynamiken hos en far som uppmanar en mamma för backup och kräver 800,000 10 dollar av sin son. Men taktiken verkar ha fått Bankman och Fried vad de ville ha – och lite till. Även om Bankman inte verkar ha fått sin enorma löneförfrågan uppfylld, kompenserades detta mer än för en "gåva" på XNUMX miljoner dollar som skickades till föräldrarna kort därefter.
Stämningen antyder att både Joseph Bankman och Barabara Fried noggrant arrangerade strukturen och finansieringen av denna förmodade gåva, med det påstådda målet att undvika skatter. Det var Joseph Bankman, enligt stämningsansökan, som föreslog att "gåvan" skulle betalas ur ett "lån" på 250 miljoner dollar från Alameda Limited, FTX:s systerföretag, till sonen Sam Bankman-Fried. Stämningen hävdar att "det finns inget som tyder på att Bankman-Fried hade för avsikt att betala tillbaka det så kallade lånet." De 10 miljonerna uppges ha använts till betala för Sam Bankman-Frieds brottsförsvar.
Det sista ögonblicket av detta utbyte öppnar ett fönster till de djupa karaktärsbrister och moraliska tvetydigheter som verkar ha underblåst FTX-fiaskot. Efter att ha arrangerat den påstådda korrupta överföringen av 10 miljoner dollar av vad som uppgick till FTX-insättarmedel till dem själva, sände Bankman deras son ett hjärtligt tack för de förskingrade rikedomarna:
"Vi är så berörda av den här gåvan", skrev han. "Mamma tillkännager pensionering, vilket hon inte skulle ha gjort annars."
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://unchainedcrypto.com/new-suit-claims-that-ftx-kept-its-fraud-all-in-the-family/
- : har
- :är
- :inte
- $ 10 miljoner
- $UPP
- 000
- 1
- 12
- 13
- 19
- 20
- 2013
- 2018
- 2021
- 2022
- 2023
- 500
- 8
- a
- Om oss
- tillgång
- Enligt
- Konto
- Redovisning
- bekräfta
- åtgärder
- aktiv
- aktivt
- aktivitet
- handlingar
- Lägger
- administrering
- administratörer
- rådgivning
- affiliates
- Efter
- mot
- flygbolaget
- Alameda
- ALAMEDA FORSKNING
- Alla
- anklagelser
- påstådda
- påstås
- hävdar
- redan
- också
- Tvetydighet
- bland
- mängd
- an
- analys
- och
- Meddela
- meddelade
- Vi presenterar
- visas
- syntes
- arkitekter
- ÄR
- argumenterar
- anordnad
- AS
- be
- aspekter
- tillgång
- Tillgångar
- At
- myndighet
- undvika
- undvika
- medveten
- säkerhetskopiering
- Bahamas
- Bankman–Fried
- bankrutt
- Konkurs FTX
- bukt
- BE
- blev
- därför att
- varit
- innan
- Börjar
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- fördel
- BÄST
- Bättre
- mellan
- miljarder
- Blå
- bonusar
- båda
- men
- by
- anropande
- kom
- Kampanj
- KAN
- kortet
- Vid
- fall
- kategorisera
- Orsakerna
- fira
- VD
- vissa
- karaktär
- karaktäriserar
- laddning
- laddad
- avgifter
- chef
- valde
- citerade
- civila
- hävdar
- Rengöring
- klienter
- Stäng
- nära
- närmare
- stängning
- CNBC
- Co-VD
- Coindesk
- kollektivt
- College
- Kolumn
- komma
- kommentar
- begå
- Kommunikation
- Trygghet i vårdförloppet
- företag
- Företagets
- fullständigt
- innehåller
- kontrakt
- Företag
- Pris
- råd
- kredit
- kreditkort
- Brott
- Kriminell
- crypto
- krypto utbyte
- Kryptoväxling FTX
- kryptovaluta
- Cryptocurrency Exchange
- kund
- Kunder
- David
- Dagar
- gäldenär
- årtionden
- December
- leverera
- Efterfrågan
- krävande
- utplacerade
- insättningar
- beskriva
- beskriven
- detaljer
- rikta
- riktande
- direkt
- Direktör
- upptäckt
- distribueras
- DM
- gör
- inte
- dollar
- donationer
- gjort
- inte
- under
- Dynamiken
- varje
- Tidig
- Effektiv
- antingen
- e
- framträder
- Anställd
- anställda
- sysselsättning
- uppmuntra
- uppmuntras
- tillräckligt
- berika
- berikad
- Företag
- enheter
- fastigheter
- Även
- bevis
- utbyta
- chefer
- befattningshavare
- erfarenhet
- expertis
- utnyttjas
- omfattande
- inför
- Misslyckande
- falsk
- familj
- långt
- gynna
- Federal
- avgifter
- filt
- in
- Arkivering
- slutlig
- finansiering
- hitta
- Firm
- företag
- Förnamn
- fem
- flöda
- Fokus
- För
- forbes
- Tidigare
- formeln
- Formel 1
- Fort
- Förmögenhet
- grundare
- Frankrike
- bedrägeri
- Bedrägerier
- bedräglig
- bedräglig aktivitet
- Fri
- ofta
- vänner
- från
- FTX
- ftx krypto
- ftx kryptoväxling
- FTX DM
- FTX-chefer
- FTX chefer
- FTX saga
- FTX-handel
- FTX USA
- fueled
- fond
- fundamentalt
- finansiering
- fonder
- spalt
- gav
- Allmänt
- få
- present
- Go
- Målet
- kommer
- stora
- grov
- Grupp
- Gruppens
- hade
- Har
- he
- huvud
- hört
- Hjärta
- hjälpa
- hjälpte
- här
- här.
- honom
- tips
- Anställa
- hans
- hoppas
- ÖPPETTIDER
- Huset
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- html
- http
- HTTPS
- stor
- i
- if
- iii
- enorma
- in
- innefattar
- ingår
- innefattar
- Inklusive
- Öka
- indikation
- indirekt
- påverka
- informationen
- initialt
- exempel
- avsedd
- intresse
- intervjuades
- Skrämma
- in
- investering
- engagera
- involverade
- inblandning
- IT
- DESS
- Januari
- joe
- John
- John J. Ray III
- bara
- Rättvisa
- hålls
- Vet
- Menande
- kunskap
- känd
- Large
- större
- Sent
- senare
- Lag
- stämning
- advokater
- Lays
- t minst
- Lämna
- Led
- Adress
- legitimitet
- mindre
- Låt
- ljus
- tycka om
- Begränsad
- linje
- liten
- lån
- Lån
- se
- Lot
- Föremål
- Ltd
- gjord
- Huvudsida
- underhåll
- större
- göra
- GÖR
- ledning
- chef
- hantera
- många
- Mars
- mask
- massiv
- massivt
- Maj..
- me
- meddelande
- meddelanden
- miljon
- miljoner dollar
- miljoner
- emot
- missbruka
- ögonblick
- Måndag
- Monetär
- pengar
- Månad
- moralisk
- mer
- mest
- mor
- rörelse
- my
- nästan
- aldrig
- Nya
- ny rättegång
- Nyhetsbrev
- Nishad Singh
- Nej
- anmärkningsvärd
- i synnerhet
- November
- november 2021
- nu
- of
- Officer
- Gamla
- on
- ONE
- nätet
- online poker
- endast
- öppnas
- or
- beställa
- ordrar
- Övriga
- Övrigt
- annat
- ut
- Ombud
- utanför
- över
- Tillsyn
- egen
- betalas
- föräldrar
- deltog
- särskilt
- partnern
- Betala
- för
- personlig
- husdjur
- Bild
- bitar
- Plats
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spelat
- nöjd
- poker
- politiska
- politiska donationer
- porträtterad
- möjlig
- posted
- presenterar
- tryck
- tidigare
- primärt
- primär
- Principal
- process
- professionell
- djupgående
- egenskapen
- föreslår
- åklagare
- skydd
- allmän
- publicerar
- köpt
- syfte
- sköt
- sätta
- citat
- snarare
- STRÅLE
- verklig
- fastigheter
- Anledningen
- mottagande
- senaste
- nyligen
- hänvisa
- avses
- regelbunden
- relation
- relativt
- återbetala
- UPPREPAT
- begära
- förfrågningar
- forskning
- Residence
- ansvaret
- ansvarig
- pension
- avkastning
- tillbaka
- Reuters
- rider
- Roll
- roller
- Rum
- Mattor
- Körning
- rinnande
- Ryan
- Ryan Salame
- s
- saga
- Nämnda
- lönen
- Sam
- Sam Bankman Fried
- säga
- säger
- säger
- ordningen
- Skola
- Söker
- verka
- verkar
- väljer
- egenintresse
- skickas
- September
- allvarlig
- Tjänster
- in
- flera
- hon
- Inom kort
- skall
- show
- signerad
- Liknande
- Enkelt
- eftersom
- syster
- webbplats
- So
- några
- dess
- sofistikerade
- eftersträvas
- Källa
- Källor
- specifikt
- stå
- stanford
- starta
- Starta
- .
- anger
- status
- gata
- struktur
- strukturerade
- student
- stämd
- föreslå
- Föreslår
- följer
- förment
- yta
- tejp
- skatter
- grupp
- Teknologi
- tala
- än
- tack
- den där
- Smakämnen
- Bahamas
- deras
- Dem
- sig själva
- sedan
- Dessa
- de
- detta
- de
- fastän?
- tusen
- Genom
- biljetter
- tid
- till
- tog
- Totalt
- rörd
- Handel
- överföring
- transparent
- behandlad
- rättegång
- tur
- oroande
- sann
- Dubbelt
- två
- slutliga
- Unchained
- Underminera
- förstått
- unikt
- universitet
- us
- användning
- Begagnade
- Användare
- användarnas medel
- med hjälp av
- mycket
- Överträdelser
- praktiskt taget
- ville
- var
- Vatten
- vecka
- veckor
- były
- Vad
- när
- som
- medan
- VEM
- kommer
- fönster
- med
- inom
- utan
- ord
- värt
- skulle
- skrivning
- skrev
- år
- dig
- ung
- zephyrnet