Hur regeringen kunde ta kontroll över banksystemet

The Economist | 12 april 2023

Bild: Unsplash/Brett Jordan

Teknik och reglering gör regeringens roll inom finans explicit. Som händer efter varje bankpanik, görs säkerhetsnätet om. Och så tillsynsmyndigheter måste återigen konfrontera en djup fråga: hur långt in i finanserna ska regeringens hand nå?

• Banker är till sin natur instabila. De erbjuder inlåning som kan lösas in omedelbart samtidigt som de har långtidsdaterade, illikvida tillgångar som bolån och företagslån. Missmatchningen innebär att även välskötta institutioner är sårbara för en körning som kan utlösas av ett missförstånd. De bankernas bräcklighet motsvaras av allvarliga konsekvenser om de misslyckas: körningar tenderar att vara smittsamma händelser som kan orsaka kreditåtstramningar och lågkonjunkturer.

Se:  Twitter Generations första bankkris är annorlunda än 1

• Trots de faror som bankerna utgör tolererar regeringar deras existens. Omvandlingen av likviditet och löptid tros möjliggöra en större kreditgivning och snabbare ekonomisk tillväxt än vad som skulle vara möjligt under alternativet: ett system med ”smala banker” där insättningar är helt backade av endast de säkraste tillgångarna.
• Statsstöd stöttar upp banksystemet men skapar också möjligheter för bankirer att utnyttja skattebetalarna. [Support] håller på att bli mer synlig tack vare ny teknik, och säkerhetspolitiken blir allt viktigare i händelse av runs eller akuta centralbankslån.
  • Insättningsförsäkring kan leda till självgodhet från insättare och bankirers sida, vilket kräver att tillsynsmyndigheter övervakar överdrivet risktagande.
  • På liknande sätt centralbanker fungerar som en långivare i sista hand under kriser, Men fastställandet av säkerheters godtagbarhet kan påverka bankernas tillgångsinnehav. Att erbjuda för mycket stöd kan leda till moral hazard, men centralbankerna har blivit mer generösa. Tillsynsmyndigheter skulle kunna omdefiniera likvida tillgångar av högsta kvalitet som obligationer utgivna av de mest kreditvärdiga statliga låntagarna för att garantera säkerheten, men detta kan leda till en smal bankverksamhet.

Se:  När värderingarna faller blir Fintechs förvärvsmål för amerikanska banker

• The increasing possibility of banks being effectively funded by the government should concern those who appreciate the private sector’s responsibility in assessing risk. However, the line between deposit financing backed by various state layers and direct state funding is becoming blurred. It’s possible that a more overt government role in the banking system could be the logical endpoint of the road down which regulators have been travelling for some time.

Fortsätt till hela artikeln -> här

Smakämnen National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) är ett ekosystem med finansiell innovation som tillhandahåller utbildning, marknadsintelligens, branschförvaltning, nätverks- och finansieringsmöjligheter och tjänster till tusentals medlemmar i samhället och arbetar nära med industrin, regeringen, partners och dotterbolag för att skapa en levande och innovativ fintech och finansiering industri i Kanada. NCFA är decentraliserat och distribuerat med globala intressenter och hjälper till att inkubera projekt och investeringar i fintech, alternativ finansiering, crowdfunding, peer-to-peer-finansiering, betalningar, digitala tillgångar och tokens, blockchain, cryptocurrency, regtech och insurtech-sektorer. Ansluta sig Kanadas Fintech & Funding Community idag GRATIS! Eller bli en bidragande medlem och få förmåner. För mer information, besök: www.ncfacanada.org