Hur förstörde du ditt Cannabis-underkapitel S-val?

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Internet är full av skrifter om de relativa fördelarna med företagsformer och skatteval för cannabisföretag. Även de bästa av dessa artiklar är tråkiga som dikesvatten, eftersom ämnet är skatt. De flesta av författarna nämner underkapitel S-beskattning någon gång, och de dunkare kan till och med muddra upp cannabisskattedomstols yttranden på ämnet. Det här inlägget kommer inte in på något av det. Istället ställs den enkla frågan: hur förstörde du ditt val av cannabisunderkapitel S?

Vad är ett underkapitel S-val?

Hoppa gärna över det här avsnittet, som är tråkigt, om du redan vet vad ett S-val är, hur det fungerar etc. Om du inte gör det kommer jag att ta upp detta på en väldigt bred, gränsöverskridande oansvarig nivå – bara för att få oss igenom. Observera att samma regler gäller här för cannabisföretag som icke-cannabisföretag.

Ett S-val är bara ett företags beslut om att beskattas enligt en viss del av skattelagen. Vi pratar om underkapitel S här (öppet för företag och LLCs), till skillnad från underkapitel C (även för företag och LLCs), eller underkapitel K (endast partnerskap och LLCs).

Ett S-företag överför sina inkomster, förluster, avdrag och krediter till aktieägare för federala skatteändamål. Till skillnad från en C-kår betalar inte S-kåren federal inkomstskatt. Det är en "genomgång". Observera att varje S-corp börjar sitt liv som en C-corp, och varje S-corp har en gång lämnat in något till IRS som kallas en Form 2553 för att få sin nya kapitelstatus.

En LLC kan också välja att bli beskattad enligt underkapitel S. Till skillnad från den konverterande C corp, arkiverar den konverterande LLC två formulär: en blankett 8832, sedan 2553. Människor blir ibland förvånade över att en LLC kan göra detta, eftersom LLCs redan överlåter sin inkomst , förluster, etc., till ägare för federala skatteändamål. Men enligt underkapitel S kan ägare ofta ta ut inkomster från verksamheten utan att betala jobbskatt.

Det finns många andra anledningar till att både företag och LLCs väljer att beskattas enligt underkapitel S, antingen vid bildandet eller någon gång under sin livscykel. Jag kan säga att cannabishandlare bör hålla sig borta från underkapitel S som en allmän regel. Cannabisodlare och förädlare som beskattas enligt underkapitel S är också sällsynta fåglar, men ibland är det vettigt. Mer om det nedan.

Hur förstörde du ditt val av cannabis underkapitel S?

Jag har haft missnöjet att ställa den här frågan till kunder ett halvdussin gånger under åren. Det är en mycket liten andel av kunderna vid denna tidpunkt, men det brukar bli minnesvärt. Nedan finns tre sätt detta kan hända.

Missförstånd

Det finns en anledning till att CPA:er vanligtvis ber att se ett företags styrningsdokument innan de lämnar in ett skatteval eller förbereder en deklaration. CPA måste veta om det de ger råd eller ombeds göra är vettigt. Ofta kan ägandet eller strukturen i ett företag vara oförenligt med underkapitel S-beskattning. Till exempel kan en aktiebok visa icke-amerikanska aktieägare eller icke-livskraftiga aktieägarförtroende; eller ett LLC-driftavtal kan avgränsa flera klasser av enheter.

Vid två tillfällen har jag designat vattenfall för cannabis LLCs bara för att lära sig att de LLCs slutade göra underkapitel S-val. Ägaravtalen och skatteanmälningarna var i grunden motstridiga i varje enskilt fall. Ett av dessa avbrutna val kom fram i rättstvister; den andra kom upp när någon lämnade företaget. Ingendera var tillfredsställande "fixad" såvitt jag vet.

Missade tidsfrister

Olika tidsfrister ska iakttas vid val av underkapitel S-status. Det kan bli ganska komplicerat för företag; mindre så för LLCs. Enligt min erfarenhet missar grundare ofta dessa deadlines eftersom det är så mycket som händer när man startar ett företag. Lättnad för sen arkivering är ofta tillgänglig, men detta innebär triage, extra pappersarbete och i slutändan kostnader. Det är bäst att planera eventuella tidsfrister för skatteanmälan vid införlivande eller organisering, köra ner nödvändig skatterådgivning och arkivera i rätt tid.

Du gjorde faktiskt valet

Ibland kan du förstöra ett S-val genom att... i rätt tid lämna in ett S-val. Återigen, de flesta cannabisföretag beskattas inte enligt underkapitel S av en anledning.

När det gäller en cannabishandlare är underkapitel C nästan alltid att föredra, eftersom detta förhindrar icke avdragsgilla kostnader till följd av IRC § 280E från att passera till ägarna. Parkering i underkapitel C undviker den förödande situationen med skattepliktig inkomst till ägare på papper, men ingen verklig inkomst.

Andra cannabisföretag som rör växter kan avböja att göra ett S-val av olika anledningar. Vanligtvis kommer ett företag att kapitaliseras oproportionerligt eller bara "annorlunda" av delägare (t.ex. kontanter kontra tjänster; mycket kontanter mot lite kontanter; eget kapital kontra skulder). Dessa företag kanske vill fördela inkomster på ett sätt som helt enkelt inte kan fungera under underkapitel S. Ändå har de gjort ett underkapitel S-val utan att förstå begränsningar.

Du behöver inte förstöra ditt val av cannabis underkapitel S

Skatt är komplicerat, men det är inte alltid komplicerat. Färdkartor finns i överflöd i cannabisbranschen. Om du är en cannabisföretagare som tittar på underkapitel S, är det bästa rådet att: 1) granska din ägarstruktur; 2) skissera kapitalutlägg och kassaflöden, och hur du vill att pengar ska röra sig genom verksamheten; och 3) prata med dina juridiska och skatterådgivare så att alla är på samma sida.

Det är inte kul att stöka till ett underkapitel S-val! Men det är inte heller svårt att undvika.