Detta under-radarföretag från Berlin är den mest aktiva investeraren i nya enhörningar hittills under 2023

Redaktörens anmärkning: Data är från Crunchbase Unicorn Board, en kurerad lista som inkluderar privata enhörningsföretag med värderingar efter pengar på 1 miljard dollar eller mer, baserad på avslöjad finansiering i Crunchbase. 

När du funderar på att investerarna lägger pengar på nya unicorn-startups, kanske du tänker på kända Silicon Valley-namn som Redwood Capital och Mindre Perkins, eller stora New York-företag som Tiger Global och Insight Partners som de senaste åren har dominerat startup-investeringar.

Men i ett annat tecken på hur mycket tidvattnet på marknaden har förändrats, de bästa investerarrundorna för nya unicorn-startups hittills i år är ingen av dessa. Istället är det en relativt liten, under-radarinvesterare baserad i Berlin.

Värdepappersföretag i ett tidigt skede b2venture var den mest aktiva investeraren i nya unicorn startups under första halvåret 2023, Crunch data visar. Företaget deltog i nio finansieringsomgångar för tre nya unicorn-startups – en betydande del av de endast 44 totalt nya unicorns som präglades under H1 2023.

B2venture följs av flerstegsföretag Indexera företag, Google Ventures och Andreessen Horowitz — alla delade för rangen näst mest aktiva, med åtta investeringar vardera i de nya enhörningarna som gick med Crunchbase Unicorn Board i den första halvan av 2023.

Den här lineupen ser väldigt annorlunda ut än de företag som samlat en enorm portfölj av enhörningsföretag under de senaste åren — nämligen Tiger Global, Accel, Andreessen Horowitz och Sequoia.

Av dessa fyra företag gjorde Andreessen Horowitz fortfarande den ledande H1 2023-listan, med tre portföljbolag och åtta investeringar i denna batch.

B2venture sticker också ut på denna lista för att ha investerat i alla tre nysmorda enhörningarna från Tyskland hittills i år. Det har också varit en konsekvent investerare i dessa nya enhörningsföretag. Företaget började investera redan 2009 och fortsatte in i 2023 i översättningsföretag DeepL, fintech Russin och hållbart energibolag 1 punkt 5°, med initial investering i seed eller Series A och deltagande i uppföljande finansieringsronder.

Ned 80%

Antalet nya enhörningar minskade med 80 % år över år under första halvåret 2023, med bara 44 företag som fick den titeln – långt ifrån de 251 företag som gick med i Unicorn Board under H1 2022 och de 295 under H1 2021. Nedgången i nya enhörningar understryker den branta nedgången i finansiering i sen skede under de senaste 12 månaderna.

USA är fortfarande den största marknaden för nya enhörningar. Av årets nya enhörningsföretag har hälften sitt huvudkontor i USA, en fjärdedel är i Kina och sex är baserade i Europa.

AI-ögonblicket

För den nya gruppen enhörningar var den ledande sektorn – ingen överraskning— AI. Företag inom sektorn utgör 25 % av nya enhörningar i år.

Företagsinvesterare har aktivt investerat i AI. Nvidia och dess riskarm NVentures tillsammans har deltagit i fem investeringar i nypräglade AI enhörningsföretag i år. En annan företagsinvesterare, Salesforce Ventures 1, deltog i finansieringen av tre av dessa AI-enhörningsföretag 2023.

Konsekventa investerare

Andra konsekventa investerare inkluderar Index Ventures in Hänga ihop och russin; Google satsar på Snäll kropp och typsnitt; Andreessen in KoBold Metal och upprepa; A.CapitalVentures in character.ai; täcka in Vår nästa energi; MMC Ventures in Syntes, Frigör fond in Bluepha; Aqua Spark in eFishery; AlbionVC och HSBC in Quantexa; Och Valor Equity Partners och S3 Ventures in Atmosfär.

Dessa investerare kommer att tjäna mest på potentiella framtida exits när de fortsätter att investera för att behålla sina ägarandelar i några av sina högst värderade företag.

Stora insatser

Trots deras senaste tillbakadragande av enhörningsinvesteringar kommer ledande investerare som har byggt en stor portfölj av högt värderade privata företag inte att förlora sin plats som de mest aktiva investerarna när som helst snart. Tänk på att Tiger Global fortfarande har det högsta antalet nuvarande unicorn-portföljbolag med mer än 220 (även om det enligt uppgift är arbetar för att ta bort en del av sina insatser.)

Medan Tiger Global har ett mycket större antal enhörningar i högt värderade privata företag jämfört med andra ledande investerare, har dessa företag fortfarande enorma egna enhörningsportföljer. Andreessen Horowitz har till exempel 108 unicorn-portföljbolag, per Crunchbase. Insight Partners har 107. Och Sequoia Capital och Accel har vardera cirka 100 nuvarande unicorn-portföljbolag.

Dessa företags rankningar kommer sannolikt inte att ändras när som helst snart, eftersom ett mindre antal nya enhörningar ansluter sig till flocken på den nuvarande marknaden. Men vart och ett av dessa företag har fortfarande mycket värde bundet på privata marknader – och alla väntar utan tvekan ivrigt på att börsintroduktionsmarknaden ska öppna igen.

Relaterade Crunchbase unicorn-frågor

Metodik

Crunchbase Unicorn Board är en kurerad lista som inkluderar privata enhörningsföretag med värderingar efter pengar på 1 miljard dollar eller mer och är baserad på Crunchbase-data. Nya företag är läggs till i Unicorn Board när de når 1 miljard dollar som en del av en finansieringsrunda.

Enhörningens styrelse återspeglar inte interna företagsvärderingar – såsom de som ställs in via en 409a-process för personaloptioner – eftersom dessa skiljer sig från och är mer sannolikt lägre än en prissatt finansieringsrunda. Vi justerar inte heller värderingar baserat på investerares nedskrivningar, som ändras kvartalsvis, eftersom olika investerare inte kommer att värdera samma företag konsekvent inom samma kvartal.

Finansiering till enhörningsföretag inkluderar all privat finansiering till företag som är taggade som enhörningar, samt de som sedan har tagit examen till The Exited Unicorn Board.

Observera att alla finansieringsvärden anges i US-dollar om inte annat anges. Crunchbase konverterar utländska valutor till amerikanska dollar till rådande spotkurs från det datum finansieringsrundor, förvärv, börsintroduktioner och andra finansiella händelser rapporteras. Även om dessa händelser lades till Crunchbase långt efter att evenemanget tillkännagavs, omvandlas valutatransaktioner till det historiska spotpriset.

Illustration: Dom Guzman