Coatue Cuts Deal räknas 82 % från 2021 års toppar

täcka — en av de högst flygande investerarna tillbaka i rekordhäckande företagsdagar 2021 — kom tillbaka till jorden förra året, vilket minskade antalet affärer med 82 % från för bara två år sedan.

År 2023 deltog crossover-investerarejätten i endast 29 slutförda och tillkännagav riskaffärer - per Crunchbase datum — en brant nedgång från de 168 affärer som den deltog i 2021 och en minskning med 57 % från de 70 affärerna 2022.

När antalet affärer sjönk minskade det totala värdet av alla affärer som Coatue deltog i. De 168 affärer som Coatue deltog i uppgick till nästan 43 miljarder dollar. (Det var det totala dollarbeloppet för alla affärer, inte vad Coatue investerade. Individuella investeringar i omgångar avslöjas vanligtvis inte.)

Förra året uppgick det totala dollarbeloppet för de 29 affärerna som företaget deltog i till endast 4.1 miljarder dollar, per crunchbase.

I rubrikerna

Coatue, vars mer anmärkningsvärda investeringar inkluderar Lyft, reddit och Box bland annat har gjort rubriker på senare tid för stänger sitt kontor i London tidigare denna månad — företaget planerar fortfarande att investera i europeiska startups — samt nyheter den där Michael Gilroy, en generalpartner på företaget som var med och ledde dess tillväxtteam och fokuserade på fintechföretag, lämnar.

Men det har det också varit rapporterade företaget har samlat in cirka 3 miljarder dollar till en strukturerad aktiefond – vilket gör det möjligt för privata företag att samla in pengar genom strukturerad finansiering och undvika nedåtgående rundor.

Sådan finansiering skulle inte vara ny för Coatue. Redan 2022 var det så rapporterade Komodo hälsa samlade in en "strukturerad aktieinfusion" på 200 miljoner dollar under ledning av företaget. Coatue genomförde också en skuldfinansiering på 150 miljoner dollar för Navan — då kallad TripActions — samma år.

Bara i augusti förra året deltog Coatue också i en skuldfinansiering på 2.3 miljarder dollar för start av AI-molninfrastruktur CoreWeave. Den omgången representerade faktiskt den största omgången som involverade VC-stödda företag som Coatue deltog i förra året.

Men företaget deltog också i två finansieringsomgångar på 300 miljoner dollar - för båda Ramp och Vår nästa energi — samt en finansiering på 290 miljoner dollar för Sierra Space. Coatue ledde inte någon av dessa omgångar.

Annan tid

Naturligtvis är Coatue inte ensam om att dra tillbaka sina investeringar. Andra stora crossover-investerare som gjorde ett stort plask på riskmarknaden som Tiger Global och drakar har också kraftigt minskat sin investeringskadens.

När satsningen började explodera 2020 såg många stora företag med djupa fickor på startup-sektorn som en lönsam investering som skulle kunna ge avkastning på hemmaplan. När pengarna blev dyrare efter slutet av 2021 och uppstartsvärderingarna började falla, lämnades många företag med betydande nedskärningar.

Än så länge verkar 2024 inte bli något stort återhämtning år. Till exempel har Coatue varit en del av endast en tillkännagiven omgång detta kalenderår - en riskrunda för Montreal-baserad mjukvarustart Valsoft.

Men saker och ting kan förändras snabbt i venture - titta bara på hur snabbt marknaden vände efter 2021.

Relaterad Crunchbase Pro-fråga:

Relaterad läsning: