CFPB vill övervaka stora digitala betalningsleverantörer utanför banker

By Jeremy McLaughlin, Andrew Hinkesoch Josh Durham

I går utfärdade Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) en Tillkännagivande om föreslagna regler (NPRM) som, enligt byrån, syftar till att "slå ner på [fintech] regelarbitrage genom att se till att stora teknikföretag och andra betalningsleverantörer utanför bankerna utsätts för lämplig tillsyn."

Den föreslagna regeln skulle underkasta CFPB:s tillsyn av stora digitala konsumentbetalningsföretag utanför banker. Specifikt skulle den nya regeln definiera en ytterligare marknad som CFPB kommer att övervaka: "marknaden för digitala konsumentbetalningsapplikationer för allmänt bruk." Det skulle täcka "leverantörer av överföring av pengar och plånboksfunktioner genom digitala applikationer för konsumenters allmänna användning för att göra betalningar till andra personer för personliga, familje- eller hushållsändamål."

Regeln skulle omfatta transaktioner som involverar fiatvaluta eller kryptovaluta. NPRM noterade exempel på de typer av produkter som ligger inom regelns räckvidd, inklusive "digitala plånböcker", "betalningsappar", "appar för överföring av pengar", "betalningsappar från person till person", "P2P-appar" och liknande.

För att falla inom den nya reglerade marknaden måste en enhet uppfylla båda följande kriterier:

1. Personen som inte omfattas av bankerna (tillsammans med sina anslutna företag) måste tillhandahålla digitala konsumentbetalningsapplikationer för allmänt bruk med en årlig volym på minst fem miljoner konsumentbetalningstransaktioner.
2. Personen som inte omfattas av bankerna får inte vara ett småföretagare baserat på tillämplig storleksstandard för Small Business Administration (SBA).

Baserat på dessa tröskelvärden uppskattar CFPB att regeln skulle gälla för 17 enheter, även om byrån medger att den saknar tillräcklig information om många enheter som kanske eller kanske inte uppfyller ovanstående tröskelvärden.

Snabb återkoppling uppstod av representanten McHenry (som är ordförande i House Financial Services Committee), som hävdar att NPRM "endast kommer att förankra status quo genom att hindra antagandet och utvecklingen av innovativa produkter och tjänster. . . [begränsar] icke-bankers förmåga att erbjuda produkter och tjänster som konsumenter och småföretag litar på."

Kommentarer till NPRM ska lämnas senast den 8 januari 2024, eller 30 dagar efter publiceringen av den föreslagna regeln i det federala registret, beroende på vilket som inträffar senare.

K&L Gates smälter regeln och kommer att ge en mer detaljerad analys.