Bitcoins 16-årscykel och dess korrelation till internetbubblan

Alla har hört talas om den 4-årscykel som Bitcoin går igenom, men har du någonsin tänkt på tanken att Bitcoin kan gå igenom en större cykel? Och kan denna större cykel spegla hur människor anammar ny teknik? Och är det möjligt att vi har sett något liknande tidigare med en annan teknik som internet? I den här artikeln kommer vi att dyka in i en ny teori som tyder på att Bitcoin rör sig genom en större 16-årscykel som kan hjälpa oss att förutsäga riktningen för Bitcoin-priset under de kommande åren.

DEN VANLIGA 4 ÅRS CYKELN

Bitcoin tenderar att gå igenom 4-årscykler som är uppdelade i 2 delar, upptrend och nedtrend. En vanlig 4-årscykel består av en 3-årig upptrend följt av en 1-årig nedtrend även känd som en björnmarknad. Hittills har Bitcoin genomfört 4-årscykler och de har visat en otrolig noggrannhet som fångar marknadsdeltagarnas uppmärksamhet.

Man kan inte ignorera likheterna mellan marknadsstrukturen för S&P500 under DOTCOM-cykeln och Bitcoin-cykeln. De vanliga finansiella marknaderna gick också igenom tydliga 4-årscykler där majoriteten av cykeln var i en uppåtgående trend och nedåttrenden, även känd som en björnmarknad, levde inom kort. Ur mitt perspektiv startade DOTCOM-cykeln runt 1986 eftersom detta var ögonblicket då Microsoft blev börsnoterat, ett av de största företagen i DOTCOM-cykeln. De första 3 4-årscyklerna av Bitcoin ser väldigt lika ut som de första 3 4-årscyklerna för S&P500 från och med 1986.

Detta spetsade verkligen mina intressen eftersom båda perioderna är baserade på antagandet av en helt ny teknik som förändrar hur vårt samhälle uppfattar och använder information. Persondatorn och internet förändrade våra liv totalt till den grad att det nästan är otänkbart att vara uppkopplad till internet i mer än 24 timmar. I framtiden kommer det också att vara otänkbart att inte äga och använda någon Bitcoin, vi är bara fortfarande i den tidiga fasen av dess antagande.

Så kan strukturen i DOTCOM-cykeln hjälpa oss att bestämma en potentiell väg för Bitcoin? Först och främst skulle jag vilja betona det faktum att marknadscykler enligt min ärliga åsikt är ett av de bästa sätten att använda grova prisförutsägelser och fastställa när man ska gå in och när man ska lämna en viss marknad. Men jag vill verkligen betona ordet "grov". Det går ett talesätt, "historia

upprepar sig inte men det rimmar säkert”, och jag tror att det gäller cykler också. Ingenting är någonsin en 100% replikering av något som hänt tidigare, men det kan ge oss en grov uppskattning av vad som kan hända.

Som du kan se i strukturen för DOTCOM-cykeln är de första 3 4-årscyklerna väldigt lika, en lång tjurmarknad följt av en kort men ibland ytlig björnmarknad eller korrigering. Det är bara det att den senaste 4-årscykeln är annorlunda, tabellerna vänds upp och ner. Det börjar med en acceleration i priset som inte varar så länge och följs av en flerårig lång björnmarknad. Skulle Bitcoin kunna göra något liknande, göra dem besvikna som förväntar sig en vanlig 4-årscykel och överraska majoriteten med en flerårig björnmarknad?

Microsoft följer en liknande väg. Det börjar med 3 4-årscykler som är högeröversatta, följt av en 4-årscykel som är vänsteröversatta, alltså en långvarig björnmarknad i en tillgång som har funnits på en stark tjurmarknad i flera år.

Microsoft toppade år 2000 och markerade en långsiktig topp i priset på cirka 60 $. Och det var inte förrän 2015 som den nivån bröts igen. Det tog 15 år från den höga nivån att helt återhämta sig och överträffa den nivån igen. Om vi ​​skulle ta hänsyn till penningmängden tar det faktiskt längre tid för Microsoft att återhämta sig och bryta toppnivån 21 år senare i maj 2021.

Båda dessa diagram, Microsoft och S&P500, visar verkligen omfattningen av en korrigering efter en långvarig tjurmarknad. Det är utmanande att från ens perspektiv föreställa sig en långvarig björnmarknad av en tillgång som du har upplevt mestadels gå upp. Är det möjligt att vi i grova drag kommer att se något liknande med Bitcoin?

KONFLUENS MELLAN CYKLER

Så låt oss ta en titt på vad dessa cykler förutspår för Bitcoin och hur vi potentiellt skulle kunna förbereda oss för dessa resultat. Först och främst är det intressant att notera att ett datum förutspår samma resultat i den vanliga 4-årscykeln, 16-årscykeln.

En regelbunden 4-årscykel skulle tyda på att vi håller oss i en uppåtgående trend till 2025, följt av en 1-års nedgång. Detta är en typisk 4-årscykel som vi har sett 3 gånger i Bitcoins historia.

16-årscykeln skulle tyda på att vi skulle följa en liknande väg som DOTCOM-bubblan som nämnts ovan. Bitcoin skulle nå sin topp under den första halvan av cykeln, så senast i slutet av 2024 skulle detta följas av en flerårig nedgång som går in i 2026 för att bilda nya låga nivåer.

HUR MAN FÖLJER EN TOPP

En av de bästa indikatorerna som en Bitcoin-handlare kan använda är Bitcoin-finansieringssatserna. Finansieringsräntorna visar i princip om majoriteten av marknadsaktörerna på derivatmarknaderna kortar eller längtar efter Bitcoin. Jag har funnit den här indikatorn mycket användbar för att upptäcka en topp i Bitcoin-priset som på en sund tjurmarknad när finansieringsräntorna är negativa, tenderar priset att trenda upp. På en björnmarknad, när finansieringen är positiv, tenderar priset att sjunka. Så vi kan använda detta mått för att se vilka marknadsförhållanden marknaden handlar i och om något har förändrats. En av de första signalerna när Bitcoin gick in på en björnmarknad 2022 var att priset på Bitcoin sjönk med negativa finansieringsräntor, och det händer i allmänhet inte på en sund tjurmarknad.

Ett annat sätt att leta efter cykeltoppen är timing, närhelst Bitcoin befinner sig i toppperioden för låt oss säga 16-årscykeln och vi hamnar under en swing-low, ökar chansen att en cykeltopp är inne. Detta skulle då ogiltigförklaras genom att bryta tillbaka över den specifika nivån, för att återta denna nivå. För att se perioden för en potentiell cykeltopp kan man ta en titt på progressionsstaplarna för Bitcoin-cyklerna. När den gula pricken väl kommer in i den röda zonen betyder det att baserat på den specifika cykeln är vi i toppningsperioden. Återigen är det viktigt att nämna att cykler kan hjälpa till att ge en grov uppskattning av potentiella utfall, de utvecklas ofta inte särskilt exakt och det finns utrymme

YTTERLIGARE ÖVERVÄGANDEN

Det finns fler faktorer som spelar in här som påverkar priset på Bitcoin förutom dessa cykler. Det faktum att Federal Reserve började skriva ut enorma summor pengar 2020 ökade verkligen riskaptiten för många investerare att leta efter en fristad som finansmarknaderna och Bitcoin. Det är mycket tydligt att i samma ögonblick som Federal Reserve började skjuta in pengar i ekonomin, började priset på Bitcoin och finansmarknaderna gå upp tills pengaskrivaren stannade igen 2022 och priset på Bitcoin gick in i en 1-årig fallande fas. Dessa grundläggande förändringar i ekonomin kommer med största sannolikhet att ha en inverkan på Bitcoin och hur dessa cykler kan utvecklas.