Australian Dollar bibehåller sin positiva bana trots en nedåtgående Aussie Retail Sales

Australian Dollar bibehåller sin positiva bana trots en nedåtgående Aussie Retail Sales

Tidsstämpel: 29 januari 2024 8:44
Källnod: 3088744

Dela med sig:

  • Australiska dollarn apprecieras för andra raka sessionen mitt i en stabil amerikansk dollar.
  • Australiens detaljhandelsförsäljning (MoM) minskade med 2.7 % i december mot det förväntade fallet på 0.9 % och den tidigare tillväxten på 2.0 %.
  • US-dollar stod inför en utmaning med lägre amerikanska räntor på grund av den sundare amerikanska balansräkningen.
  • Det amerikanska finansdepartementet planerar att låna 760 miljarder dollar under första kvartalet, lägre än den tidigare uppskattningen på 1 miljarder dollar i oktober.

Den australiensiska dollarn (AUD) fortsätter att vinna mark på tisdagen mitt i en stabil amerikansk dollar (USD). AUD/USD-paret fick stöd uppåt då amerikanska obligationsräntor sjönk under föregående session, en trend som tillskrivs den friskare amerikanska balansräkningen. Sedan oktober 2023 har minskningen av avkastningen bidragit till hållbarheten för det amerikanska finansdepartementet, och en starkare ekonomisk tillväxt har lett till förbättrade skatteintäkter. Det amerikanska finansdepartementet tillkännagav nyligen planer på att låna 760 miljarder dollar under första kvartalet, vilket är lägre än den tidigare uppskattningen på 816 miljarder dollar i oktober.

Australias Bureau of Statistics släppte den säsongsjusterade detaljhandelsförsäljningen (MoM) för december på tisdagen, vilket tyder på en nedgång på 2.7 %. Denna siffra stod i kontrast till det förväntade fallet på 0.9 % och markerade en anmärkningsvärd vändning från den tidigare tillväxten på 2.0 %. Överraskande nog Aussie dollar (AUD) stärktes trots offentliggörandet av nedslående konsumtionsdata. AUD:s motståndskraft kan tillskrivas positiva känslor som härrörde från nyheter om ytterligare stimulansåtgärder i Kina, vilket motiverade AUD/USD-paret. Dessutom den australiensiska Konsumentprisindex (KPI)-data kommer att ses på onsdag, som förväntas minska med 0.8 % under fjärde kvartalet från 1.2 % tidigare.

US Dollar Index (DXY) visar stabilitet efter att ha upplevt förluster på måndagen, tillskrivet förbättrade amerikanska statsräntor. De Riskhantering sentimentet kan intensifieras eftersom USA:s president Joe Bidens administration förväntas godkänna militära attacker som svar på den senaste drönarattacken mot en amerikansk utpost i Jordanien, vilket resulterar i att tre amerikanska trupper dör och minst 24 skadades.

Investerare kommer noga att övervaka uttalandet från Federal Open Market Committee (FOMC) som är planerat till onsdagen den 31 januari. Konsensusförväntningen är att Fed Funds-räntan kommer att förbli oförändrad på 5.25-5.50%. Den rådande marknadsinriktningen mot en potentiell räntesänkning i mars kan dock utöva press nedåt på den amerikanska dollarn (USD). Inför FOMC:s uttalande kommer tisdagens släpp av bostadsprisindex och siffror för konsumentförtroende att övervakas noga för ytterligare insikter om marknaden.

Daily Digest Market Movers: Australiska dollar går framåt mitt i en stabil amerikansk dollar

  • Australiens PMI för tillverkning ökade från 47.6 till 50.3, vilket visar på förbättringar. PMI för tjänster ökade också från 47.1 till 47.9. Sammansatta PMI registrerade en ökning och nådde 48.1 jämfört med decembers 46.9.
  • Reserve Bank of Australias (RBA) Bulletin har indikerat att företag under de senaste sex månaderna i allmänhet förväntar sig en dämpning av sin pristillväxt, med priser som förväntas ligga kvar över RBA:s inflationsmål på 2.0–3.0 %.
  • Kinesiska finansiella medier rapporterade att People's Bank of China (PBoC) kan komma att sänka räntan på medelfristiga lånefaciliteten (MLF) under innevarande kvartal. Tillkännagivandet följer det senaste uttalandet av PBoC-guvernör Pan Gongsheng, som avslöjade att banken skulle minska Required Reserve Ratio (RRR) med 50 räntepunkter från och med den 5 februari.
  • US Core Personal Consumption Expenditure Price Index (PCE) för december visade en månatlig ökning på 0.2 %, i linje med förväntningarna, jämfört med 0.1 % i föregående läsning. Den årliga Core PCE steg med 2.9 %, vilket var lägre än förväntade 3.0 % och den tidigare avläsningen på 3.2 %.
  • Den amerikanska bruttonationalprodukten på årsbasis (Q4) rapporterade en avläsning på 3.3% mot den tidigare avläsningen på 4.9%, vilket översteg marknadens konsensus på 2.0%.

Teknisk analys: Australisk dollar går över den psykologiska nivån på 0.6600

Den australiska dollarn handlas runt 0.6620 på tisdagen och möter initialt motstånd vid 21-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) på 0.6629 följt av nyckelmotståndsnivån på 0.6650. Ett fast genombrott över motståndsnivån kan förbättra sentimentet för AUD/USD-paret till att överträffa 38.2 % Fibonacci retracementnivå på 0.6657 efter den psykologiska barriären vid 0.6700. På minussidan kan AUD/USD-paret hitta omedelbart stöd på psykologisk nivå vid 0.6600. Ett avbrott under det senare kan få paret att återvända till föregående veckas lägsta på 0.6551, i linje med den signifikanta nivån på 0.6550. Paret skulle kunna testa om den månatliga lägsta nivån på 0.6524 om detta stöd bryts.

AUD/USD: Dagligt diagram

Pris för australiensiska dollar idag

Tabellen nedan visar den procentuella förändringen av australiensiska dollar (AUD) mot noterade större valutor idag. Den australiska dollarn var starkast mot det brittiska pundet.

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   -0.01% 0.03% -0.04% -0.06% -0.09% -0.02% 0.02%
EUR 0.01%   0.03% -0.02% -0.06% -0.09% -0.01% 0.01%
GBP -0.03% -0.03%   -0.06% -0.09% -0.12% -0.04% -0.01%
CAD 0.04% 0.05% 0.07%   -0.03% -0.06% 0.02% 0.05%
AUD 0.07% 0.07% 0.10% 0.03%   -0.03% 0.05% 0.08%
JPY 0.09% 0.10% 0.13% 0.05% 0.02%   0.07% 0.10%
NZD 0.02% 0.01% 0.05% -0.02% -0.04% -0.07%   0.02%
CHF -0.02% -0.02% 0.02% -0.04% -0.07% -0.10% -0.02%  

Värmekartan visar procentuella förändringar av större valutor mot varandra. Basvalutan väljs från den vänstra kolumnen, medan offertvalutan väljs från den översta raden. Till exempel, om du väljer euron från den vänstra kolumnen och flyttar längs den horisontella linjen till den japanska yenen, kommer den procentuella förändringen som visas i rutan att representera EUR (bas)/JPY (citat).

Vanliga frågor om australiensiska dollar

En av de viktigaste faktorerna för den australiska dollarn (AUD) är räntenivån som fastställts av Reserve Bank of Australia (RBA). Eftersom Australien är ett resursrikt land är en annan viktig drivkraft priset på dess största export, järnmalm. Den kinesiska ekonomins hälsa, dess största handelspartner, är en faktor, liksom inflationen i Australien, dess tillväxttakt och handel Balans. Marknadsentimentet – oavsett om investerare tar på sig mer riskfyllda tillgångar (risk-on) eller söker säkra tillflyktsorter (risk-off) – är också en faktor, med risk-on positiv för AUD.

Reserve Bank of Australia (RBA) påverkar den australiensiska dollarn (AUD) genom att sätta nivån på räntorna som australiensiska banker kan låna ut till varandra. Detta påverkar räntenivån i ekonomin som helhet. Huvudmålet för RBA är att upprätthålla en stabil inflation på 2-3 % genom att justera räntorna uppåt eller nedåt. Relativt höga räntor jämfört med andra stora centralbanker stödjer AUD, och motsatsen för relativt låga. RBA kan också använda kvantitativa lättnader och åtstramningar för att påverka kreditvillkoren, med den förra AUD-negativa och den senare AUD-positiva.

Kina är Australiens största handelspartner så den kinesiska ekonomins hälsa har stor inverkan på värdet på den australiensiska dollarn (AUD). När den kinesiska ekonomin går bra köper den mer råvaror, varor och tjänster från Australien, vilket ökar efterfrågan på AUD och höjer dess värde. Det motsatta är fallet när den kinesiska ekonomin inte växer så snabbt som förväntat. Positiva eller negativa överraskningar i kinesisk tillväxtdata har därför ofta en direkt inverkan på den australiska dollarn och dess par.

Järnmalm är Australiens största export och står för 118 miljarder dollar per år enligt data från 2021, med Kina som primär destination. Priset på järnmalm kan därför vara en drivkraft för den australiensiska dollarn. I allmänhet, om priset på järnmalm stiger, går också AUD upp, eftersom den samlade efterfrågan på valutan ökar. Det motsatta är fallet om priset på järnmalm faller. Högre järnmalmspriser tenderar också att resultera i en större sannolikhet för en positiv handelsbalans för Australien, vilket också är positivt för AUD.

Handelsbalansen, som är skillnaden mellan vad ett land tjänar på sin export kontra vad det betalar för sin import, är en annan faktor som kan påverka värdet på den australiensiska dollarn. Om Australien producerar mycket eftertraktad export, kommer dess valuta att vinna i värde enbart från överskottsefterfrågan som skapas från utländska köpare som vill köpa dess export jämfört med vad den spenderar för att köpa import. Därför stärker en positiv nettohandelsbalans AUD, med motsatt effekt om handelsbalansen är negativ.

Tidsstämpel:

Mer från FX Street