Regulatorisk och lagstiftningsanalys - december 2023

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – december 2023

Tidsstämpel: 3 januari 2024 11:37
Källnod: 3045267

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – december 2023

Januari 3, 2024

Demetrios Tseas

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – GLOBAL

Egmont Group släpper rapportsammanfattningshöjdpunkter för Terrorist Finance Risks of Virtual Assets

Egmont Group (EG) släppte sin Offentlig sammanfattningsrapport om missbruk av virtuella tillgångar (VA) för finansiering av terrorism. Rapporten lägger tonvikt på att lokalisera sårbarheter förknippade med virtuella tillgångar (VA), och visar upp EG Financial Intelligence Units (FIU) bästa praxis för att motverka utnyttjandet av VA:er för finansiering av terrorism eftersom VA:er utgör ett potentiellt hot mot TF. Komplexiteten i spårning av virtuella tillgångar, i kombination med förflyttning av medel för TF-ändamål, innebär utredningsutmaningar för myndigheter. Att förstå trender och dela bästa praxis inom framväxande teknik kan hjälpa till att identifiera potentiella sårbarheter i samband med ny teknik. Av de finansunderrättelseenheter som undersöktes för rapporten angav 45 % att deras jurisdiktioner saknade regulatoriska krav för VA-transaktioner. Bland de deltagande finansunderrättelseenheterna rapporterade 36 % att de hade en tydlig definition av VA, 26 % sa att de inte hade definitioner angående VA, 6 % svarade inte och 32 % angav alternativa definitioner av VA.

International Organization of Securities Commissions publicerar sin slutrapport med policyrekommendationer för decentraliserad finans

International Organization of Securities Commissions (IOSCO) publicerade sin slutrapport, som beskriver nio policyrekommendationer till adress marknadsintegritet och investerarskyddsfrågor i Decentraliserad ekonomi (DeFi). Rekommendationerna omfattar behovet av att: Förstå DeFi-produkter, tjänster, aktiviteter etc.; Identifiera ansvariga personer och enheter för ett påstått DeFi-arrangemang som kan vara föremål för dess tillämpliga regelverk; Uppnå gemensamma standarder för regulatoriska resultat; Identifiera och åtgärda intressekonflikter; Identifiera och hantera väsentliga risker inklusive operativa och tekniska risker; Kräv tydliga, korrekta och heltäckande upplysningar; Upprätthålla tillämpliga lagar; Främja gränsöverskridande samarbete och informationsutbyte; Förstå och utvärdera sammankopplingar mellan DeFi, den bredare marknaden för kryptotillgångar och traditionella finansiella marknader.

Banken för internationella uppgörelser publicerade ett rådgivande dokument om ändringar av dess standarder för bankers exponering för kryptotillgångar

Bank for International Settlements (BIS) publicerade en samrådsdokument om riktade ändringar av dess standard om försiktig behandling av bankers kryptotillgångsexponeringar. BIS söker feedback om föreslagna ändringar av SCO60: Cryptoasset Exposures. Granskningen syftar till att bland annat bedöma om banker kan inkludera stablecoin exponering i koncernen 1b kategori (dvs kryptotillgångar med effektiva stabiliseringsmekanismer). Dessutom är motsvarande förändringar av sammansättningen av reservtillgångarna för stablecoins under granskning. Banker måste utföra due diligence angående stabiliseringsmekanismen för kryptotillgången och dess effektivitet. Banker som överskrider gränsen på 1 % av grupp 2 (icke-backed cryptotillgångar) måste ta itu med beräkningen av kapitalkrav. Deadline för svar är den 28 mars 2024.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – NAM (USA och Kanada)

KuCoin för att betala 22 miljoner dollar, lämna New York för att avgöra statlig rättegång

Den 12 december hade Seychellerna hemvist virtuell tillgång utbyta KuCoin, gick med på att betala 22 miljoner dollar och upphöra med verksamheten i delstaten New York för att reglera åtal väckt av New Yorks delstatsåklagare. Rättegången, som inleddes i mars, anklagar KuCoin för att ha misslyckats med att registrera sig innan de tillåter investerare att handla med kryptovalutor på sin plattform. Utbytet kommer att återbetala $16.77 miljoner till New York-kunder och betala $5.3 miljoner till New York Attorney General's Office. KuCoins vd Johnny Lyu bekräftade uppgörelsen via X, att säga att det befäster deras engagemang för kompatibel drift.

Coinbase introducerar spotkryptohandel på sin internationella börs

Den 13 december, Coinbase meddelade spot kryptohandel för internationella institutionella investerare, vilket gör att de kan handla BTC-USDC och ETH-USDC-par. Tjänsten erbjuds via Coinbase International Exchange (gör affärer som Coinbase Bermuda), en ny enhet etablerad i maj 2023. Coinbase International Exchange erhöll en klass F-licens från Bermuda Monetary Authority i april 2023, med registreringsnummer 202302164.

Myntlista gör upp med Office of Foreign Assets Control för 1.2 miljoner USD för sanktionsöverträdelser

Den 13 december, Office of Foreign Assets Control (OFAC) meddelade det hade gjort upp med San Francisco-baserade tjänsteleverantören för virtuella tillgångar CoinList Markets LLC (CLM). Förlikningen kräver att CLM betalar 1,207,830 989 2020 USD för att reglera sitt potentiella civilrättsliga ansvar som uppstår vid bearbetning av 2022 transaktioner på uppdrag av användare som vanligtvis är bosatta på Krim mellan april XNUMX och maj XNUMX, i strid med OFAC:s Ryssland/Ukraina-sanktioner. Förlikningsbeloppet återspeglar OFAC:s beslut om att CLM:s uppenbara överträdelser inte var frivilligt avslöjade och var icke allvarliga.

Financial Stability Oversight Council publicerar sin årliga rapport för 2023, som belyser sårbarheter i digitala tillgångar

Den 20 december utfärdade Financial Stability Oversight Council (FSOC) sin 2023 årsredovisning, ett nytt analytiskt ramverk för finansiella stabilitetsrisker och slutlig vägledning om dess beslutsprocess för icke-banksfinansiella företag. Årsrapporten för 2023 belyser bland annat riskområden som FSOC anser bör övervakas och åtgärdas inom en snar framtid. Kapitel 3.1.5. täcker digitala tillgångar och belyser sårbarheter i kryptotillgångsekosystemet som inkluderar: prisvolatilitet, hög användning av hävstångseffekter, nivån av sammankoppling inom branschen, operativa risker och risken för körningar på kryptotillgångsplattformar och stabila mynt. Sårbarheter kan också uppstå från nyckelägandekoncentration, cybersäkerhetsrisker och spridningen av plattformar som agerar utanför eller utanför tillämpliga lagar och förordningar.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – EMEA

Frankrikes Société Générale utfärdar en första digital grön obligation på Ethereum

Den 4 december, Société Générale (SG) meddelade utfärdandet av dess invigning digital grön obligation som en säkerhetstoken, direkt registrerad av SG-FORGE. SG-FORGE, ett reglerat dotterbolag till SG-gruppen, är auktoriserat att tillhandahålla digitala tillgångsstrukturerings-, emissions-, utbytes- och depåtjänster, licensierat som ett värdepappersföretag enligt MiFID 2 under överinseende av Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). SG-FORGE är registrerad som Digital Asset Service Provider (DASP) hos AMF. Den emitterade obligationen är strukturerad som en 10 miljoner EUR senior föredragen osäkrad obligation med en löptid på 3 år. Ett belopp motsvarande nettointäkterna från denna obligation kommer uteslutande att användas för att finansiera eller refinansiera kvalificerade gröna aktiviteter, enligt definitionen i SG:s ramverk för Sustainable and Positive Impact Bond.

Crypto.com fick Storbritanniens FCA EMI-tillstånd

Den 4 december, Crypto.com meddelade att det hade fått tillstånd från Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA) att verka som ett elektroniskt pengainstitut (EMI). Som ett resultat kommer företaget att introducera en rad brittiska e-pengarprodukter. Detta godkännande följer på Crypto.coms registrering som en kryptotillgångsverksamhet hos FCA i augusti 2022.

Binance drar tillbaka sin ansökan om licens i Abu Dhabi

Den 8 december, Binance enligt uppgift drog tillbaka sin ansökan om en investeringsförvaltningslicens i Abu Dhabi, efter att ha ansett det vara onödigt för företagets globala behov. Börsen har fortfarande en ansökan om att erbjuda förvaring av digitala tillgångar till professionella kunder, enligt dess hemsida. Beslutet att dra licensansökan var "icke relaterat" till den amerikanska uppgörelsen, enligt en talesman för Binance. En dag tidigare, den 7 december, en amerikansk federal Domaren beordrade förre Binance-vd:n Changpeng Zhao att stanna kvar i USA i väntan på dom, med hänvisning till oro över risken för flygning.

ECB efterlyser intresseanmälan för att utforska ny teknik för grossistavveckling av centralbankpengar

Den 13 december, Eurosystemet inbjudna finansmarknadens intressenter och uppmanar dem att formellt uttrycka sitt intresse för att delta i den kommande planerade utforskningen av ny teknik för grossistavveckling av centralbankpengar. Finansmarknadens intressenter kommer att delta i försök med centralbankspenningavveckling och i experiment med skenavveckling i en kontrollerad testmiljö. Försöken och experimenten kommer att utföras med tre Eurosystemlösningar som gör det möjligt att avveckla finansiella transaktioner som registrerats på distribuerade ledger-teknologiplattformar i centralbankspengar inom T2, Eurosystemets bruttoavvecklingssystem i realtid (RTGS).

Circle lanserar sitt EURC stablecoin på Solana blockchain, får provisoriskt godkännande som DASP i Frankrike

Den 18 december, USA-baserade Circle, emittenten av USDC-dollarbunden stablecoin, meddelade  det hade lanserat EURC, dess eurostödda stablecoin på Solana blockchain.  Med denna lansering är Solana nu den fjärde blockkedjan där EURC är inbyggt tillgängligt tillsammans med Avalanche, Ethereum och Stellar. Med planer på att EURC ska uppnå full överensstämmelse med Markets in Crypto Assets (MiCA) som en e-pengar-token när den nya europeiska regimen träder i kraft, kan utvecklare och användare av EURC på Solana fortsätta att förvänta sig de högsta standarderna för förtroende och transparens och pålitlighet. Den 21 december, Circle meddelade det hade erhållit ett preliminärt godkännande som Digital Asset Service Provider (DASP) från den franska tillsynsmyndigheten Autorité des Marchés Financiers (AMF) och meddelade att Coralie Billman skulle leda Circle i Frankrike. Slutgiltigt godkännande är villkorat av att man får en licens för e-pengar. Enligt EU:s (EU) MiCA-förordning tillåter registrering hos en EU-regulator en leverantör att verka i hela EU.

Schweiziska FINMA utfärdar insatsvägledning

Den 20 december utfärdade den schweiziska tillsynsmyndigheten för finansmarknaden (FINMA) släppt ny vägledning specifikt inriktade på insatstjänster. Den primära tyngdpunkten i vägledningen låg på att skydda kunderna i händelse av en satsande tjänsteleverantörs konkurs.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – APAC

Hongkongs SFC varnar allmänheten för HongKongDAO och BitCuped för inblandning i misstänkta bedrägerier relaterade till virtuella tillgångar

Den 6 december utfärdade Hongkongs Securities and Futures Commission (SFC) ett allmän varning om misstänkta bedrägerier relaterade till virtuella tillgångar som involverar enheter som verkar under namnen "Hong Kong Digital Research Institute" eller "HongKongDAO" och "BitCuped." HongKongDAO utfärdade en token med namnet "HKD" eller "HongKongDAO" (HKD Token), som finns att köpa på HongKongDAOs webbplats. SFC misstänker att HongKongDAO potentiellt kan sprida falsk och vilseledande information via onlinekanaler. Enligt SFC hävdade BitCuped felaktigt att "Laura Cha" och "Nicolas Aguzin" fungerar som dess ordförande respektive verkställande direktör, trots att de inte har någon anknytning till BitCuped. Som svar har Hongkongs polis, på SFC:s begäran, vidtagit åtgärder för att blockera tillgång till webbplatserna för HongKongDAO och BitCuped. SFC utfärdade också upphörande- och avstå-brev till relevanta webbplatsoperatörer som uppmanade dem att sluta erbjuda för köp av en token utfärdad av HongKongDAO.

Tillsynsmyndigheter i Hongkong avslöjar offentligt samrådsdokument, som föreslår lagstiftning för att reglera emittenter av stablecoin och överväger att auktorisera börshandlade fonder

Den 27 december utfärdade Hongkongs finansiella tjänster och finansbyrån (FSTB) och Hongkongs monetära myndighet (HKMA) tillsammans en samrådsdokument, föreslår lagstiftning för att reglera emittenter av stablecoin i Hong Kong. Intressenter och allmänheten uppmuntras att ge feedback senast den 29 februari 2024.  Den 22 december utfärdade Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) och HKMA en gemensamma cirkulär med detaljerade krav enligt vilka värdepapperstillsynsmyndigheten skulle överväga att godkänna investeringsfonder med exponering mot virtuella tillgångar på mer än 10 % av deras nettotillgångsvärde.

Indiens regering blockerar webbadresser för nio offshore-VASP efter att ha utfärdat efterlevnad "Visa orsaksmeddelanden"

Den 28 december, Indiens Financial Intelligence Unit (FIU IND) utfärdad efterlevnad Visa orsaksmeddelanden[1] för nio offshore-leverantörer av virtuella digitala tillgångar (VDA SP): Binance, KuCoin, Huobi, Kraken, Gate.io, Bittrex, Bitstamp, MEXC Global och Bitfinex. Direktören för FIU IND bad sekreteraren, ministeriet för elektronik och informationsteknologi att blockera webbadresserna till de nio enheter som påstås fungera olagligt eftersom de inte följde bestämmelserna i lagen om förhindrande av penningtvätt 2002 (PML-lagen) i Indien. VDA SP:er som är verksamma i Indien (både offshore och onshore) och som är engagerade i aktiviteter som utbyte mellan virtuella digitala tillgångar och fiat-valutor, överföring av virtuella digitala tillgångar, förvaring eller administration av virtuella digitala tillgångar eller instrument som möjliggör kontroll över virtuella digitala tillgångar etc. krävs att registrera sig hos FIU IND som rapporterande enhet och följa uppsättningen av skyldigheter enligt PML-lagen. Skyldigheten är aktivitetsbaserad och är inte beroende av fysisk närvaro i Indien. Förordningen ålägger rapportering, journalföring och andra skyldigheter på VDA SP:er enligt PML-lagen som även inkluderar registrering hos FIU IND. Från och med januari 2024 var 31 VDA SP:er registrerade hos FIU IND. Men flera offshore-enheter som serverade en betydande del av Indien registrerade sig inte utan föll under Anti-penningtvätt (AML) och Counter Financing of Terrorism (CFT).

MUFG Japans största finansinstitut tillkännager partnerskap med JPYC, det yenstödda stablecoin

Den 5 december 2023, Japans Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MUFG) meddelade[2] ett partnerskap med JPYC, det yen-stödda stablecoin, som kommer att låsa upp nya stablecoin-baserade tjänster som gränsöverskridande betalningar. MUFG är Japans största finansinstitut. MUFG kommer att integrera JPYC i Progmat, en emissions- och förvaltningsplattform för en rad digitala tillgångar, lanserades i september 2023, i samarbete med andra stora japanska banker.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – LATAM

Den brasilianska banken Itaú Unibanco lanserar ett kryptohandels- och förvaringsprogram

Den 4 december, Reuters rapporterade att Itaú Unibanco, Brasiliens största bank till tillgångar, lanserar en kryptohandelstjänst för kunder på sin investeringsplattform. Tjänsten erbjuder initialt kryptohandel i Bitcoin och eter, men banken siktar också på att lägga till andra också, enligt bankens digitala tillgångschef Guto Antunes. Antunes noterade också att Itaú-klienter till en början inte kommer att kunna göra insättningar och uttag kryptovaluta använda externa kryptoplånböcker. Nyheten kommer som Itaú och andra stora banker i Brasilien är enligt uppgift förbereder lanseringen av den digitala brasilianska realen, Drex.  

Circle och Nubank samarbetar för att öka tillgången till digitala dollar i Brasilien

Den 5 december, både Circle och brasilianska neobank Nubank meddelade introduktionen av det Circle-utgivna stablecoin USDC på Nubanks kryptoplattform, Nubank Cripto. Nubank betjänar cirka 90 miljoner kunder Brasilien, Mexiko och Colombia. Jeremy Allaire, medgrundare och VD för Circle, noterade att "Vi fortsätter att se en stark efterfrågan över hela Latinamerika för tillgång till dollar, särskilt i Brasilien, som har dykt upp som en drivkraft för digital valutaanvändning och införande i regionen...Vårt partnerskap med Nubank markerar ett viktigt ögonblick i att expandera den globala USDC:s räckvidd och ett viktigt steg mot att bygga det nya finansiella systemet för internet."

El Salvador tillkännager programmet "Freedom Passport", som accepterar 1 miljon dollar i Bitcoin eller Tether

Den 7 december 2023, regeringen i El Salvador och stablecoin-utgivaren Tether tillsammans meddelade lanseringen av landets "Antagande av El Salvador Freedom Passport Program”, som är utformad för att locka högvärdiga individer inom den digitala tillgångsgemenskapen. Individer som investerar motsvarande 1 miljon dollar i antingen bitcoin eller Tether (USDT) kommer att vara berättigade till ett pass från El Salvador. Programmet enligt uppgift är begränsat till 1,000 XNUMX platser per år och alla sökande måste gå igenom en KYC-verifieringsprocess. Även om priset är avsevärt högre än andra länders visuminvesteringsprogram, noterade både Tether och El Salvadors regering detta som en möjlighet att fortsätta att utveckla digital tillgångsteknologi och innovation inom blockchain-baserade betalningsskenor.

Den argentinska regeringen uppger att kontrakt nu kan lösas i bitcoin och andra kryptovalutor

Den 21 december 2023, Argentinas minister för utrikesfrågor, internationell handel och gudstjänst, Diana Mondino posted på X (formellt Twitter) att kontrakt i landet nu lagligt kunde regleras i bitcoin. Inlägget kom dagen efter en presidentdekret med titeln "Baser för återuppbyggnaden av den argentinska ekonomin." Artikel 1196 i dekretet anger att avtalsparterna "har friheten att specificera beloppen och typen av valuta som används för obligationen eller säkerhetsdepositionen, såväl som metoden för dess återbetalning när hyresavtalet ingås." Även om dekretet inte specifikt nämner kryptovaluta, ger sådana bestämmelser gäldenärer valet att betala i valutor som inte erkänns som lagligt betalningsmedel i Argentina. Mondino anges vidare att parterna i ett kontrakt också kan bosätta sig i "vilken annan krypto och/eller art", inklusive råvaror som "kilos stut eller liter mjölk". President Javier Milei utsåg Mondino till utrikesminister efter valsegern i november 2023.

Tidsstämpel:

Mer från Ciphertrace