På Fintech idag är vi vänliga att prata med Adam Elliott, medgrundare, VD och koncernchef för ID Insight. Företaget erbjuder primärt bedrägerier för kontouppköp och nya lösningar för kontobedrägeri till den finansiella tjänstesektorn.
Vem är du och vad är din bakgrund?
Jag är Adam Elliott, president och medgrundare av ID Insikt, som tillhandahåller plattformsbaserade lösningar för att hjälpa finansiella institutioner, kreditutgivare, online-återförsäljare och hälsovårdsföretag att bekämpa identitetsbedrägerier. Efter att ha tagit examen från St. Olaf College i Minnesota med en matematikexamen och en bifogad datavetenskap fortsatte jag att ta min masterexamen i statistik vid Penn State. Jag blev sedan programmerare ett tag innan jag tog mig över till Fingerhut som var det näst största katalogföretaget i landet vid den tiden. Det var där jag började fånga analysfelet, innan vi ens kallade det analytics. Efter en kort period som arbetat för Time Warner slutade jag så småningom på Deluxe där jag ledde dess Analytics Group som ledde mig till ChexSystems som var ett dotterbolag till Deluxe. Medan jag var på ChexSystems ledde jag teamet som byggde ut dess debiteringsbyrå, vilket verkligen var det som ledde mig till fintech-sidan av saker och ting, och byggde ut risker och bedrägerier för alla banker i landet. Och naturligtvis var ID Insight nästa steg på min resa.
Vad är ditt jobb och vad är ditt allmänna ansvar?
Som VD för ID Insight är jag involverad i lite av varje. Jag är mycket praktisk i säljprocessen, utvecklar strategiska partnerskap och arbetar med våra produkt- och teknikteam. Och efter alla dessa år fördjupar jag mig fortfarande i den datavetenskapliga sidan av saker och ting när jag arbetar med vårt datavetenskapsteam om all ny maskininlärning och AI-teknik som har utvecklats under åren.
Kan du ge oss en översikt över ditt företag?
Primärt erbjuder vi kontouppköpsbedrägerier och nya lösningar för kontobedrägeri till den finansiella tjänstesektorn. Vi är unika genom att vi inte bara tillhandahåller data och analyser, vi licensierar också vår ärendehanteringsprogramvara som institutioner använder för att konfigurera lösningen och hantera bedrägeriutredningar. En stor förändring för oss under de senaste åren är att vi har gått all in på digitala datatillgångar när finansvärlden rör sig digitalt när det gäller att öppna nya konton och hantera konton.
Vi har också utvecklats i takt med att bedrägerisystem har utvecklats – våra lösningar har utvecklats för att stoppa de nya bedrägerisystemen som bubblar upp. Och vi tar in data från olika källor och orkestrerar dem på ett förutsägande sätt för att hjälpa våra kunder att undvika nya bedrägerier.
Berätta hur du finansieras.
Vi är stövlade. Vi tog på oss några tidiga individuella investeringar och har varit självfinansierade sedan 2008. När vi skapar nettointäkter är vår modell att investera tillbaka det i företaget på tekniksidan.
Varför startade du företaget? För att lösa vilka problem?
Jag startade ID Insight för att lösa det stora problemet med identitetsbedrägerier. Vi insåg för länge sedan, innan ID Insight, att identitetsbedrägeri verkligen skulle bli ett stort problem. Vid den tiden skedde identitetsbedrägeri på ett av två sätt – bedragaren skulle öppna ett konto i någons namn, eller ta över ett konto som offret redan hade etablerat.
Vi insåg att en adressändring förekom i båda typerna av bedrägerier. Någon skulle fylla i en ansökan med mina inloggningsuppgifter men skulle ange en alternativ adress där de skulle ta emot korten, kontoutdragen etc. Vid kontoövertagande skulle bedragaren ringa mitt finansinstitut för att ändra adressen och sedan begära att ett ersättningskort skulle skickas till den adressen.
Och vi insåg att genom att titta på all data kring dessa adressändringar och tillämpa analys på data, kunde du identifiera adressändringarna med hög risk. Till exempel, varför flyttar Adam plötsligt från ett trevligt förortshem i Twin Cities 1,800 XNUMX mil bort till en ledig fastighet i det högsta området för tjänstemannabrott i Miami? Den andra frågan som har fortsatt att få dragkraft är att minska friktionen. Överallt där du kan automatisera manuell process och minska friktionen för kunden är avgörande. Tekniken har tillåtit detta och banker och kreditföreningar förstår att det är en konkurrensfråga. När vi bygger saker frågar vi oss själva, "hur minskar detta friktionen för kunden?"
Vem är dina målkunder? Vad är din intäktsmodell?
Våra primära målkunder fram till denna tidpunkt har varit finansiella tjänsteföretag av alla storlekar. Beroende på institutionens storlek och deras relation med våra återförsäljare kommer partner att avgöra hur vi riktar in oss på dem. Och våra tjänster gäller andra branscher, just nu gör vi framsteg inom e-handel, och de gäller även försäkringar, sjukvård och många andra.
Vår intäktsmodell är värdebaserad prissättning, våra kunder måste visa avkastning på investeringen. De betalar oss per transaktion genom en klickbaserad/klickavgiftstransaktionsmodell, och vi tillhandahåller värdet för att stoppa bedrägeriet. Våra kunder betalar oss också en licensavgift för vår ärendehanteringsprogramvara.
Om du hade en trollstav, vilken sak skulle du ändra inom bank- och / eller FinTech-sektorn?
Jag skulle vilja se etableringen av ett rikstäckande bedrägerikonsortiumnätverk som går över vertikala marknader. Tänk på det som kreditbyrån, bara istället för att finansiella tjänster bidrar med kreditrelaterad information bidrar de med sina bedrägeriupplevelser. Vi har skapat ett eget nätverk med våra egna kunder och de älskar det. Till exempel, när Bank A berättar för oss att det var bedrägeri kopplat till telefonnumret, om samma telefon dyker upp på Bank B vet de det och stoppar det. Tänk om inte bara våra kunder utan alla finansiella tjänsteföretag bidrog och använde ett sådant nätverk?
Vad är ditt meddelande för de större aktörerna inom finansbranschen?
Sammantaget är din bedrägerifrekvens troligen ganska låg, men det finns många saker som inte tas med i din resultaträkning som är bedrägerierelaterad som inte återspeglas i den raden. Det finns något att säga om kundernas förtroende – kunderna är de verkliga offren. En stor aktör kanske inte tänker på sitt bedrägerinummer, men det blir en total varumärkesfråga. Om en kund får sitt konto övertaget kommer de inte att vara nöjda, och som finansinstitut eller e-handelshandlare måste du göra rätt.
Du måste balansera hanteringen av P&L, skydda ditt varumärke, hålla bedrägeriförlusterna i schack. Du vill inte heller skapa en betungande upplevelse för dina legitima kunder. Du måste bry dig, förutom att undvika bedrägerier, om den totala kundupplevelsen och göra det till en säker och friktionsfri upplevelse.
Vilken telefon har du på dig och varför? Och vilka är dina bästa "fintech"-mobilappar?
Jag använder iPhone 13 och min bankapp för minst ett av mina kreditkort. Det finns inga fysiska filialer kopplade till min bank, så möjligheten att sätta in checkar, flytta pengar och göra allt på distans är avgörande. Jag tror också att du måste vara väldigt selektiv med vilka appar du använder på grund av identitetsstöld – banken jag använder ligger i framkant när det gäller skydd. Jag använder inte vissa peer-to-peer-appar (P2P) eftersom de är fyllda med säkerhetsluckor.
Var får du dina branschnyheter från?
jag uppmärksammar BAI bankstrategier och Riskrådet för köpmän, och jag gillar att hålla koll på de senaste rapporterna från Spjut och Aite-Novarica.
Kan du lista 3 personer du betygsätter från FinTech-sektorn som vi borde följa på Twitter?
Jag gillar att följa @briankrebs för att ta reda på vad han föreslår att göra kring dataintrång och säkerhet. Jag följer också @spirosmargaris som är stor på FinTech-fronten och fördjupar sig i AI och blockchain-teknologier. Och jag följer efter @MinneAnalytics att hålla jämna steg med vad den lokala analys- och datavetenskapsgemenskapen i Minnesota pratar om.
Vad är den bästa FinTech-produkten eller tjänsten du har sett nyligen?
Jag beundrar Notifi-plattform från Fiserv på grund av hur de har möjliggjort digital och mobil kundkommunikation. Notifi gör det möjligt för gemenskapsbanker att välja vad de vill bli varnade om, hur de tar emot dessa varningar. Fiserv har skapat en lösning som en gång bara var tillgänglig för stora banker men de kan leverera till en kostnad som även de minsta bankerna har råd med.
Slutligen, låt oss prata förutsägelser. Vilka trender tror du kommer att definiera de närmaste åren inom FinTech-sektorn?
Först ut är den globala aspekten – eftersom banker blir mer internationella i takt med att världen blir mindre, vinner banker internationella fotavtryck, vilket leder till ett globalt datanätverk, vilket i sin tur leder till nya internationella bedrägerier.
För det andra är Bitcoin. Samma metoder för bedrägeri och anti-penningtvätt (AML) som har omger vår traditionella valuta inom finansiella tjänster kommer att utökas till att omfatta Bitcoin.
Slutligen kommer den digitaliserade identiteten att växa fram, som kombinerar alla fysiska och digitala identitetselement. Dataintrång har gjort förtroendet för identitetsuppgifter till nästan noll. Det som kommer att uppstå kommer att vara ett pålitligt identitetsnätverk (eller nätverk) baserat på erfarenhet.
- Konto
- kontot övertagande
- AI
- Alla
- AML
- analytics
- penningtvätt
- Anti-penningtvätt/AML
- app
- Ansökan
- appar
- OMRÅDE
- runt
- Tillgångar
- Bank
- Banking
- Banker
- BÄST
- Bit
- Bitcoin
- blockchain
- grenar
- överträdelser
- bubbla
- Bug
- SLUTRESULTAT
- Byggnad
- företag
- Ring
- vilken
- bär
- VD
- byta
- Kontroller
- Städer
- klienter
- Medgrundare
- College
- Kommunikation
- samfundet
- Företag
- företag
- Datavetenskap
- bidrog
- referenser
- kredit
- Kreditkort
- kredit
- Brott
- Valuta
- kundupplevelse
- Kunder
- datum
- Dataöverträdelser
- datavetenskap
- DID
- digital
- digital identitet
- e-handel
- Tidig
- e-handel
- etc
- händelse
- erfarenhet
- Erfarenheter
- finansiering
- finansiella
- Finansiella institut
- finansiella tjänster
- fintech
- följer
- bedrägeri
- förbetalt
- Allmänt
- Välgörenhet
- Grupp
- hälso-och sjukvård
- Hög
- Hem
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- identifiera
- Identitet
- identitetsstöld
- Inkomst
- industrier
- industrin
- Industry News
- informationen
- Institution
- institutioner
- försäkring
- Internationell
- investering
- Investeringar
- involverade
- iPhone
- IT
- Jobb
- hålla
- Large
- senaste
- ledande
- inlärning
- Led
- Licens
- Licens
- linje
- Lista
- lokal
- Lång
- älskar
- maskininlärning
- större
- Framställning
- ledning
- Marknader
- matte
- Merchant
- Miami
- minnesota
- Mobil
- modell
- pengar
- flytta
- netto
- nät
- nätverk
- nyheter
- erbjudanden
- nätet
- öppet
- Övriga
- Övrigt
- p2p
- partner
- partnerskap
- Betala
- Penn
- Personer
- fysisk
- plattform
- Spelaren
- Förutsägelser
- presentera
- VD
- prissättning
- Produkt
- egenskapen
- skydd
- minska
- Rapport
- återförsäljare
- detaljister
- intäkter
- Risk
- säker
- försäljning
- Vetenskap
- säkerhet
- Tjänster
- Storlek
- So
- Mjukvara
- Lösningar
- LÖSA
- starta
- igång
- Ange
- .
- statistik
- Strategisk
- dotterföretag
- tala
- Målet
- Tekniken
- Teknologi
- berättar
- stöld
- tid
- transaktion
- Trender
- Litar
- Fackföreningar
- us
- värde
- trollspö
- VEM
- världen
- år
- noll-