Regeringens rapport larmar över AI:s potentiella hot mot finansiell stabilitet

I ett avslöjande har Financial Stability Oversight Council (FSOC) för första gången identifierat artificiell intelligens (AI) som en potentiell risk för landets finansiella stabilitet. 

FSOC, som släpptes i sin årsrapport, består av nyckelfigurer som finansminister Janet Yellen, Federal Reserve-ordförande Jerome Powell och Securities and Exchange Commission-ordförande Gary Gensler, och väcker oro över de operativa risker som introduceras av AI-system, särskilt deras beroende av stora datauppsättningar och tredjepartsleverantörer.

När AI-teknik blir allt mer integrerad i finanssektorn erkänner rapporten dess roll för att identifiera mönster. 

Ändå lyfter FSOC fram de inneboende riskerna som är förknippade med AI, och hänvisar till utmaningar relaterade till förklaring, partiskhet och noggrannhet. Gensler, i sina kommentarer, varnar för potentiellt missbruk av AI av dåliga aktörer för att lura marknadsaktörer, och betonar behovet av försiktighet.

I en anmärkningsvärd incident i maj cirkulerade en AI-genererad bild som felaktigt skildrade en explosion nära Pentagon på sociala medier, vilket orsakade en kort såld börs. 

Denna händelse understryker de verkliga konsekvenserna av AI-sårbarheter på finansmarknaderna.

Yellen, i sina förberedda kommentarer, föreställer sig en utbredd användning av AI och betonar vikten av att hantera dess användning noggrant. 

Samtidigt som hon stöder ansvarsfull innovation, betonar hon tillämpningen av befintliga principer och regler för riskhantering inför föränderliga tekniska landskap.

Se även: Indonesien inför reglering för ansvarsfull AI-användning

Silicon Valley Bank kollaps och pågående finansiella risker

FSOC-rapporten fördjupar sig också i en obduktionsanalys av marskollapsen av Silicon Valley Bank, det näst största bankkonkurs i USA:s historia. 

Kollapsen utlöste en regional bankkris, vilket ledde till att SVB och New York-baserade Signature Bank beslagtogs av FDIC. 

Rapporten tillskriver misslyckandet till dålig riskhantering, stort beroende av oförsäkrade insättningar och sårbarhet för stigande räntor.

Trots åtgärder som vidtagits av Federal Reserve och finansdepartementet för att begränsa nedfallet, rekommenderar rapporten att bankbyråer noggrant övervakar nivåerna av oförsäkrade insättningar och insättarnas sammansättning. 

Yellen erkänner de snabba åtgärder som vidtagits men understryker att sårbarheter kvarstår inom det finansiella systemet.

Bankförseningar och refinansiering 2024 

FSOC-rapporten identifierar ett annat potentiellt hot mot finansiell stabilitet – de betydande koncentrationerna av regionala banker och gemenskapsbanker i den kommersiella fastighetssektorn. 

Med cirka 6 biljoner dollar i kommersiella fastighetslån, varav hälften innehas av banker, har brottsligheten ökat under första halvåret 2023, särskilt för lån med stöd av kontorsfastigheter.

Nedgången i efterfrågan på kontorslokaler sedan pandemin har lett till utmaningar för kommersiella utvecklare att uppfylla sina bolåneskyldigheter. 

Rapporten signalerar en förhöjd refinansieringsrisk under 2024, vilket potentiellt kan resultera i finansiell nöd som kan spilla över till andra finansiella institutioner och det bredare systemet.

FSOC avslöjar bredare finansiella risker – cybersäkerhet, klimat och kryptovalutor i fokus

Utöver AI identifierar FSOC-rapporten ytterligare risker för finansiell stabilitet. 

Cybersäkerhetssårbarheter anses vara genomgående i hela ekonomin, vilket får rådet att betona behovet av utökade partnerskap mellan statliga och federala myndigheter och privata företag.

Se även: Los Angeles åtalade fyra individer över 80 miljoner dollar i kryptoinvesteringsbedrägerier

FSOC erkänner klimatförändringarnas inverkan på finansiella risker och utvecklar ett ramverk för att bedöma klimatrisker, och uppmanar till samordnade ansträngningar mellan statliga och federala myndigheter för att skaffa nödvändig data.

När det gäller kryptovalutor belyser rapporten volatiliteten hos digitala tillgångar och rekommenderar kongresslagstiftning för att reglera stablecoins och andra kryptotillgångar. 

Denna rekommendation understryker rådets proaktiva tillvägagångssätt för att hantera potentiella risker förknippade med det snabbt utvecklande kryptolandskapet.

När finanssektorn brottas med föränderliga risker belyser FSOC:s rapport de mångfacetterade utmaningar som AI utgör, kollapsen av storbanker, sårbarheter i den kommersiella fastighetssektorn och bredare frågor inom cybersäkerhet, klimat och kryptovalutor. 

Frågan kvarstår: Hur kommer tillsynsmyndigheter att navigera dessa utmaningar för att säkerställa motståndskraften och stabiliteten i det finansiella systemet i en tid av snabba tekniska framsteg?