Cypern planerar att slå ner oreglerade företag med höga böter och fängelsestraff

Cypern planerar att slå ner oreglerade företag med höga böter och fängelsestraff

Tidsstämpel: 11 oktober 2023 6:02
Källnod: 2928896

Finansmarknadsregulatorn på Cypern överväger införandet av ett strängt straff på upp till €350,000 XNUMX, fängelse i upp till fem år, eller bådadera för leverantörer av kryptovalutatjänster som inte registrerade sig hos relevanta myndigheter, Cypern Mail rapporteras.

Även om det inte finns någon officiell bekräftelse ännu från Cyperns värdepappers- och börskommission (CySEC), planerar man att införa stränga straff efter inlämnandet av en föreslagen lagändring av lagen om förebyggande och bekämpning av penningtvätt, som syftar till att anpassa de cypriotiska reglerna till globala standarder som fastställts av Financial Action Task Force (FATF). ).

Förslaget specificerade att de cypriotiska företag som handlar med kryptotillgångar måste registrera sig hos CySEC. Regelns primära syfte är att minimera risken för penningtvätt och förhindra terrorfinansiering.

Den paneuropeiska utmaningen

CySEC samrådde med Cyperns advokatsamfund om planerna. Öns juridiska sinnen pekade på utmaningar kring lagens räckvidd, särskilt skyldigheterna för leverantörer av kryptotjänster som redan är registrerade i andra EU-medlemsstater att registrera sig på Cypern.

Cypern erbjuder redan kryptolicenser till företag enligt sina befintliga regler. Det behöver dock ändra dess ramar att anpassa sig till det pan-europeiska Marknader i kryptotillgångsförordningen (MiCA), som träder i kraft nästa år.

Föreningen av cypriotiska advokater rekommenderade vidare tillsynsmyndigheten att införa "Reseregeln" i lagen, som för närvarande inte är en del av den. Cyperns finansministerium är redan i diskussion med de relevanta myndigheterna för att ändra ramarna för att lägga till dessa lagar.

Medan CySEC fortfarande överväger att införa regler för att få påföljder för bristande efterlevnad, har flera av dess andra europeiska motsvarigheter redan liknande lagar på plats. Malta har den mest omfattande, med böter på upp till 15 miljoner euro och fängelse i tre år för eventuella överträdelser av kryptoföretag, inklusive verksamhet utan licenser. Frankrike och Irland har också liknande lagar med varierande straff.

Finansmarknadsregulatorn på Cypern överväger införandet av ett strängt straff på upp till €350,000 XNUMX, fängelse i upp till fem år, eller bådadera för leverantörer av kryptovalutatjänster som inte registrerade sig hos relevanta myndigheter, Cypern Mail rapporteras.

Även om det inte finns någon officiell bekräftelse ännu från Cyperns värdepappers- och börskommission (CySEC), planerar man att införa stränga straff efter inlämnandet av en föreslagen lagändring av lagen om förebyggande och bekämpning av penningtvätt, som syftar till att anpassa de cypriotiska reglerna till globala standarder som fastställts av Financial Action Task Force (FATF). ).

Förslaget specificerade att de cypriotiska företag som handlar med kryptotillgångar måste registrera sig hos CySEC. Regelns primära syfte är att minimera risken för penningtvätt och förhindra terrorfinansiering.

Den paneuropeiska utmaningen

CySEC samrådde med Cyperns advokatsamfund om planerna. Öns juridiska sinnen pekade på utmaningar kring lagens räckvidd, särskilt skyldigheterna för leverantörer av kryptotjänster som redan är registrerade i andra EU-medlemsstater att registrera sig på Cypern.

Cypern erbjuder redan kryptolicenser till företag enligt sina befintliga regler. Det behöver dock ändra dess ramar att anpassa sig till det pan-europeiska Marknader i kryptotillgångsförordningen (MiCA), som träder i kraft nästa år.

Föreningen av cypriotiska advokater rekommenderade vidare tillsynsmyndigheten att införa "Reseregeln" i lagen, som för närvarande inte är en del av den. Cyperns finansministerium är redan i diskussion med de relevanta myndigheterna för att ändra ramarna för att lägga till dessa lagar.

Medan CySEC fortfarande överväger att införa regler för att få påföljder för bristande efterlevnad, har flera av dess andra europeiska motsvarigheter redan liknande lagar på plats. Malta har den mest omfattande, med böter på upp till 15 miljoner euro och fängelse i tre år för eventuella överträdelser av kryptoföretag, inklusive verksamhet utan licenser. Frankrike och Irland har också liknande lagar med varierande straff.

Tidsstämpel:

Mer från Finansmagnat