2024 EV Prognos: marknaden för försörjningskedjan, laddningsnätverket och batterimaterial

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

För elfordonssektorn 2023 var konsumenten avtagande
preferenser för elbilar faller flera lovande startups av
vid sidan av, en nedgång i batterimaterialkostnader och ambitiösa OEM-tillverkare
och leverantörer från Kina som vänder sitt fokus till export av
fordon såväl som komponenter. S&P Global Mobilitys prognos
för 2024 är en försiktig optimism – med en ökning av
överkomliga elbilar, pålitliga ekosystem för fordonsladdning och
lönsam avkastning.

Trots nedgången i konsumenternas sentiment mot elbilar finns det
ändå ett pågående behov av utsläppsminskningar – med EV
regelverk och milstolpar i stort sett intakta och hotande ett år
närmare. Det kan dock minska konsumenternas önskan om befintliga elbilar
öka lönsamma marknader för förbränningsmotorer (ICE) och
äldre biltillverkares portföljer, driver konsolidering och attraktion
private equity-intressen.

Avgörande strategiska beslut angående investeringar i
elektrifieringsutrymmet måste göras inom kort. Flera
OEM-tillverkare är bortom punkten utan återvändo i sin övergång till elbilar, medan
vissa leverantörer kanske ifrågasätter det kloka i att gå "all in" på
Elbilar ganska så snart.

Mycket av beslutet kommer att baseras på att kunna leverera kl
skala överkomliga elbilar på massmarknaden med utökat utbud i verkligheten.
Dessa fordon måste integreras i laddande ekosystem som
är både rikliga och pålitliga. Samtidigt som man säkerställer lönsamhet och
För att bibehålla marginaler syftar dessa ansträngningar till att leverera avkastning
för investerare som ivrigt väntar på avkastning på sitt kapital
investeringar i sektorn för lätta personbilars bidrag till
energiomställningen.

Här är vår prognos för olika sektorer inom
elektrifieringsutrymme:

Global försäljning av elbilar

Trots avtagande konsumentefterfrågan på elfordon, rapporterar
av nedgången av elbilar har kraftigt överdrivits. S&P Global
Mobilitys globala försäljningsprognos för 2024 projekterar batterielektrisk
passagerarfordon ska vara på väg att posta 13.3 miljoner enheter
globalt för 2024 – svarar för uppskattningsvis 16.2 % av globalt
försäljning av personbilar. Som referens publicerade 2023 en uppskattning
9.6 miljoner BEV, för 12 % marknadsandel.

Stora marknader förutses dock för större delen av denna volym
mindre marknader kommer också att se blygsamma ökningar. Prognostiserat BEV
andel per region är som följer:

EV-försörjningskedjan

OEM är flyttas mot internt
utveckling av elektrifierade framdrivningskomponenter, Och den
landskap av outsourcade program för komponenter som integrerade
e-Axles är exceptionellt konkurrenskraftiga.

Kinas kontroll över elmotormarknaden och dess
nödvändiga resurser har lett till växande tekniska och politiska
ansträngningar för att diversifiera bort från användning av permanentmagnet (PM). Primär
plattformar, speciellt sekundära e-Axle-applikationer för fyrhjulsdrift
drive, övergår från PM.

Ökade partnerskap mellan OEM-leverantörer signalerar försök att kontrollera
elmotormarknaden mot Kinas dominans.
E-bränslens "frikort" i Europa erbjuder en möjlighet mitt i nedgången
EV-sentiment, vilket föranleder en förändring av fokus till forskning och
utveckling (FoU) och skalning av leveranskedjan.

Dessutom förväntas ökningen i produktionsvolymer
uppmuntra fler partnerskap, allianser och joint ventures. Detta
samarbete tillåter OEM-tillverkare att ha större kontroll över en kritisk
framdrivningsvärdekedja, vilket kan innebära tekniska utmaningar och
potentiella begränsningar i leveranskedjan.

Tesla Cybertruck och termisk effektivitet

Tesla och kinesiska OEM-tillverkare är ledande när det gäller att integrera termisk
komponenter för att skapa effektivare BEV, och denna trend borde
fortsätta globalt. Termisk hantering, med sitt ökande innehåll
per fordon, kan bli ett förnyat fokus för leverantörer bland OEMs
internt skift.

Flera OEM-tillverkare har redan börjat utforska konsolideringen av
kylkretsar och integration av viktiga systemdelkomponenter som t.ex
som pumpar och ventiler. Om Cybertruckens innovativa integrerade
ITM-tekniker (thermal management) implementeras effektivt,
det är troligt att snabba följare kommer att efterlikna dessa framsteg.
Potentiella konsekvenser kan vara ett skifte från lågspänningskomponenter
till 48V-system – påverkar element som vattenpumpar, kyla
fläktar, reservoarkylare och HVAC-fläkten.

Sådan utveckling drar nytta av BEV-plattformens rensida
utvecklingsfriheter för att leverera mer kompakta och effektiva system.
Vi förväntar oss att denna trend kommer att bestå bland Europa och Nordamerika
OEM:er, med många tier 1-leverantörer som fortsätter att utvecklas och leverera
deras uppfattning om den integrerade termiska modulen.

Men medan lanseringen av Tesla Cybertruck kan påverka
kortsiktiga termiska hanteringstekniker, kan det också fråga
frågor om effektiviteten av den kombinerade Octovalve och Super
Fördelningssystem för att möta prestandabehov i olika drift
förhållanden.

Med ett större batteri och mer krävande driftsförhållanden,
det kan finnas tvivel om huruvida en komplex och relativt liten
system som Super Manifold kan på ett adekvat sätt utföra kylning och
uppvärmningsuppgifter. Detta kan få Tesla att ompröva deras
systemstrategi för en enda storlek. En potentiell implikation skulle kunna
vara nödvändigheten av att införliva elektriska värmare för att hantera
utmaningar från kallare driftsförhållanden.

Nystartade elbilar på fastlandet

Vad kommer att bli resultatet för fastlandet
Kinesiska EV-starter och tier 1-celltillverkare på fastlandet
Kina om den inhemska efterfrågan på elbilar inte växer som förväntat? Om ny
importtullar i Europa implementeras, OEM-tillverkare som monterar sina
exportfordon på det kinesiska fastlandet kan få marginalerna utspädda.

Dessutom följer kinesiska företag på fastlandet avtal
med koreanska och marockanska motsvarigheter, förutseende efterlevnad av
bidragsregler. Stränga IRA-kriterier, exklusive batterier med
mindre bidrag från Kina, kan begränsa
berättigande för dessa elbilar för $7,500 XNUMX kredit. Dessutom,
potentiella kryphål, t.ex. montering i frihandel
Avtalskompatibla länder, kommer sannolikt att åtgärdas och
utslagen.

EV-råvarupriser och batterikostnad
Dynamiken

Stagnerande metallpriser under 2024 kommer sannolikt att stärka fordonen
marginaler, men den oväntade nedgången hotar gruvprojekt
livskraft.

Litiumpriserna för batterier sjönk med mer än 60 %, och nickel,
grafit och kobolt föll vardera med cirka 30 % 2023. Stillastående metall
priser under 2024 kommer att bidra till att minska batterikostnaderna, därigenom
förbättra fordonsmarginalerna (eller överkomliga priser om besparingar passeras
till konsumenterna). Men den oväntade minskningen av litium,
kobolt och andra metallpriser för elbilar påverkar gruvdriften
företag, vilket föranleder avbrytande eller försening av nya projekt.

Incitament och regler för laddning av elbilar

Antalet installerade AC- och DC-laddare globalt ökade från
3 miljoner år 2019 till mer än 10 miljoner år 2022. Räkningen kommer
öka till mer än 15 miljoner globalt 2023, och vi förutspår
70 miljoner år 2030. Som laddningstillgänglighet
är fortfarande en nyckelfråga för den utbredda spridningen av elbilar,
regeringar är en av de viktigaste aktörerna att främja orsaken till
underlätta tillgången till den.

För USA, National Electric Vehicle Infrastructure
Standards, eller NEVI Formula Program, anger var federalt
finansierad infrastruktur måste placeras. I Europa är förordningen för
Utbyggnaden av infrastruktur för alternativa bränslen anger minimum
specifika krav som EU:s medlemsländer måste följa
angående antalet och specifikationer för allmänt tillgängliga EV
infrastruktur.

Efterlevnad av dessa och andra sådana bestämmelser globalt kommer
säkerställa tillräcklig utbyggnad av infrastruktur. Dock öppen
frågor kvarstår kring interoperabilitet över nätverk, enkelhet
betalning, insyn i förväntade laddningstider och riklig tillgång
till snabbladdning.

EV-laddning och räckviddsteknik

Wide bandgap (WBG) material som kiselkarbid (SiC) och
galliumnitrid (GaN) förvandlar kraftelektronik, lovande
BEV driver snabbare laddning, utökad räckvidd och lägre kostnader. De
ses som överlägsen halvledarteknik för högspänning
kraftenheter och följaktligen en förmåga att upprätthålla högre kraft
under längre perioder. WBG-tekniken underlättar snabbare byte,
leder till minskade effektförluster och mer kompakta system.

Europas PFA-förbud

EU:s försenade beslut om per- och polyfluoralkyl
substansförbud (PFA) kommer att hindra bilindustrins
utvecklingsplanering, trots pågående alternativtester. De
Europeiska unionens långsamma beslutsprocess och deadline
för förbudet mot PFA-användning och produktion förblir på agendan 2024,
men framstegen har försenats. Otydligheten om förestående
reglering är ohjälpsam för bilindustrin, särskilt inom
villkor för framtida utveckling och certifieringsplanering. Fastän
företag testar redan alternativ, har en definitiv trend
ännu inte dyka upp.

Den långa svansen av ICE

Alla dessa potentiell snubbling
klossar föra oss full cirkel till befintlig förbränning
teknik.

Det "frikort" som ges till sk e-bränslen i Europa
lagstiftning angående ICE-utfasningen utgör en möjlighet
om EV-sentimentet skulle fortsätta att minska. FoU-insatser också
som expansionen av leveranskedjan, kommer att fortsätta att utforska
potentialen för denna möjlighet. Dessa ansträngningar är särskilt
relevant för dem som anser elbilar vara en ofullkomlig lösning för specifika
användningsfall.

Om EV försäljningstillväxten fortsätter att bromsa, flera stora
leverantörer är strategiskt positionerade för att leverera viktiga internt
förbränningskomponenter i en marknadssektor som trots sin nedgång,
förblir potentiellt mycket lönsamma och konsoliderade. År 2024, ytterligare
konsolidering är möjlig, med lämpliga kandidater som ritar
uppmärksamhet från angelägna private equity-investerare som har gott om kapital
att investera.

FÖR MER ELEKTRISKA
FORDONTRENDER

DEMO VÅRT FORDON
TEKNISK INTELLIGENSPLATTFORM

AUTOMOTIVE PLANERING OCH
PROGNOS

Den här artikeln publicerades av S&P Global Mobility och inte av S&P Global Ratings, som är en separat hanterad division av S&P Global.