Temperaturkontroll: Utforskar riskhanteringsproblem som försäkringsekonomichefer står inför 2023 (Thorsten Hein)

Temperaturkontroll: Utforskar riskhanteringsproblem som försäkringsekonomichefer står inför 2023 (Thorsten Hein)

Tidsstämpel: 9 februari 2023 9:55
Källnod: 1949144

Regulatoriska tidsfrister. Paradigmskiftande tekniska framsteg. Närstående klimatrapportering. Stigande inflation. Dessa trender och fler kommer att forma hur försäkringsekonomichefer navigerar 2023.

När industrin stålsätter sig mot ekonomisk motvind, kommer försäkringsvetenskapen från den gamla skolan att kollidera med reglering av nya skolor och datavetenskap på ett aldrig tidigare skådat sätt. Nu är en idealisk tidpunkt att göra en temperaturkontroll med försäkringsekonomichefer om branschen som den ser ut – och vart den är på väg.

 Reglernation: transparens öppnar dörrar till data

Efter kvartal av torrkörningar har januari 2023s deadlines för regelefterlevnad kommit: IFRS 17 och LDTI, IFRS 17:s amerikanska kusin.

Trots nya regler är finanscheferna överens: grunderna för försäkringsverksamheten kommer inte att förändras när som helst snart. Nya standarder måste införlivas fullt ut innan de påverkar branschens dagliga arbete. Men när de förberedde sig för dessa regulatoriska förändringar förväntade sig de flesta finanschefer att samla in sjöar av historiska och aktuella data. Istället fick de hav. Bara det har varit motivationen att modernisera.

Genom att se hur riskteknologi kan förbättra sina rapporteringsmöjligheter, känner ekonomichefer sig nyligen bemyndigade att utveckla och utöka rapporteringen 2023. Införandet av nya mätningar som lönsamhetsövervakning, nuvarande ekonomi och affärsutsikter, framtiden, risker och mer kan ses på ett makro - och mikronivå som en självklarhet.

CFO:er förväntar sig att ökad synlighet av tidigare, nuvarande och framtida data kommer att ske tillsammans med förbättringar av hur de anpassar sig till IFRS 17 och LDTI:s respektive redovisningsstandarder. Insiktsdriven lönsamhets- och ansvarsvärdering kommer att vara särskilt värdefull när finanschefer står för årets största utmaningar: klara inflationen, öka klimatrisken och hålla intressenter uppdaterade med marknadsfluktuationer.

Kommunikation är nyckeln 2023

Inför potentiell lågkonjunktur och nedfall från nyligen genomförda regleringsanpassningar kommer kommunikation med intressenter att vara absolut nödvändigt. Enligt CFO för en multinationell försäkringsgivare, "Med IFRS 17 kommer det att bli mycket mer volatilitet. Och inverkan på verksamheten kommer att behöva förklaras. Styrelser, ledning, externa parter – alla behöver veta vad som händer.”

I slutändan visade den digitala migrationen som skedde i pandemins kölvatten en oväntad välsignelse i detta avseende, vilket öppnade nya kanaler för kommunikation mellan team och intressenter. CFO:er har varit tvungna att stärka teammoralen och kretsa kring inhemska och internationella intressenter, allt medan de navigerar i den digitala övergången. Nu står de att skörda frukterna.

Att komma så långt orsakade utan tvekan sömnlösa nätter för finanschefer. Att skapa och underhålla ett centralt redovisningssystem som innehåller betydande uppdateringar av system, processer och nyckeltal är ingen lätt uppgift. Men denna massiva, branschomfattande investering – uppskattningsvis 2 miljarder USD för LDTI och 20 miljarder USD för IFRS 17 – kommer att ge utdelning långt efter 2023.

Inflationen kräver prisoptimering

Ekonomisk osäkerhet och pågående störningar i leveranskedjan, bland andra faktorer, fortsätter att driva på inflationen, försäkringspremierna stiger parallellt.

Motorfordonsförsäkringar, skadeförsäkringar och villaägarförsäkringar kommer sannolikt att få de högsta premiehöjningarna. Till exempel ansåg Hannover Re nyligen att premiehöjningar på minst 10 % är nödvändiga för den tyska bilbranschen för att kompensera för stigande kostnader för delar och reparationer. Konsumenter kommer att känna en efterföljande kris genom primära försäkringsbolag.

Samtidigt anpassar sig finanscheferna till regulatoriska varningar om prissättning. Försäkringsbolagen ska inte erbjuda rabatter för att vinna eller behålla kunder med förväntningar om att inflationen kommer att återställas under det kommande året. Budskapet är tydligt: ​​spänn fast dig för ekonomisk turbulens på långa avstånd.

I kölvattnet av stigande kostnader kommer höjning av premier för att stödja kapital och likviditet att dyka upp som en högsta prioritet, och inte bara under 2023. Finanschefer förväntar sig att prissättning som inkluderar anrikning av reserver kommer att vara den nya normen, samtidigt som den upprätthåller en fullt granskbar och spårbar bearbeta.

Med lönsamhet, varumärkesrykte och marknadstillväxt på gång, kunde insatserna inte vara högre för finanschefer att förbättra sina prissättningsprocesser och minska kostnaderna. De som investerade i ny dataaggregering, metoder och lösningar som de tog in för att anpassa sig till LDTI och IFRS 17 kunde finna att dessa investeringar också ger en prisoptimeringsfördel.

Försäkringen känner värmen

I slutet av 2022 lanserades en internationell klimatförsäkringsfond vid COP27. Mitt i bredare branschsamtal är klimatrisken i fokus för försäkringssektorns finanschefer 2023.

Enligt National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) orsakade klimatrelaterat väder 145 miljarder dollar i skador i USA 2021. Enbart orkanen Ida kostade bil-, hem- och företagsförsäkringsbolag minst 31 miljarder dollar, enligt Wall Street Journal. När klimatförändringarna accelererar förväntas naturkatastrofer öka i frekvens och kraft.

Vid sitt möte våren 2022 beslutade National Association of Insurance Commissioners (NAIC) att kräva att större delen av den amerikanska försäkringsbranschen engagerar sig i klimatrapportering senast i november 2022. CFOs förväntar sig att mäta effekterna av denna förändring under det kommande året.

Som tillsynsmyndigheter brottas med att välja eller skriva mandat avslöjande ramar (som den NAIC-gynnade Task Force on Climate-Related Financial Disclosures), har försäkringsekonomichefer hjälpt till att integrera klimatriskredovisning och avslöjande. Oundvikligheten av ESG och klimatrapportering som en branschnorm kommer att fortsätta att komma i fokus under 2023.

CFO klimatprognosen

År 2023 är skadeförsäkringsmarknaden fortfarande mer oroad över klimatförändringar än andra sektorer. Det är rimligt med tanke på de häpnadsväckande egendomsskador och förluster som täckts av skadeförsäkringsbolagen under de senaste åren. Hur kommer företag att hålla försäkring överkomlig för det genomsnittliga småföretaget eller husägaren mitt i skenande skogsbränder och ökande orkanskador? Att upprätthålla finansiell solvens utan att prissätta kundkrets är en betydande gåta.

Dessutom, med fysiska tillgångar, ryktesrisker, övergångsrisker och att införliva klimatkatastrofer och hälsoeffekter i livförsäkring vid horisonten, vet finanschefer att klimatet snart kommer att beröra alla aspekter av branschen. Satt i perspektiv, de 20 separata väderkatastroferna i USA, plus miljarder dollar rapporterade av NOAA 2021 dödade 688 personer.

Oavsett sektor behöver försäkringsekonomichefer inte vänta med att införliva klimatrisker i sitt beslutsfattande. De plattformar och lösningar de implementerat för att följa IFRS 17 och LDTI kan användas för detta ändamål. År 2023 kunde många finanschefer doppa tårna i vattnet genom att utnyttja befintliga verktyg för att införliva klimatrisker i rapportering, stresstester och mer.

Ser framåt med molnet 

Även om inflödet av nya regler för finansiell rapportering väckte oro över hela branschen, kom finanschefer att inse att de risktekniska övergångarna som de har gått i spetsen för att uppfylla mandat banade väg för en informerad framtid. När efterfrågan ökar på större transparens och rapportering mitt i ekonomisk turbulens, kan anslutningsförmågan hos finansiell programvara i molnet ge finanschefer möjlighet att möta framtida utmaningar direkt.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra