Sammanfattning: Decentraliserad finans (DeFi) är en snabbt växande delmängd av kryptovaluta-ekosystemet som skapar finansiella applikationer och tjänster som fungerar på decentraliserade, öppna blockkedjenätverk. Upplåning och utlåning har snabbt blivit några av de mest använda DeFi-applikationerna.
Trots vissa problem med kryptoutlåning under sommaren 2022, fortsätter DeFi-utlåningen att locka intresse, med institutioner som strömmar in miljarder i sektorn. Förbättringar av DeFi-utlåningsprotokoll och klarhet i regelverket kommer att ge större acceptans, vilket gör detta till ett intressant utrymme för investerare.
Vad är DeFi Lending?
DeFi-lån handlar om att erbjuda kryptolån på decentraliserade plattformar genom peer-to-peer decentraliserade applikationer (dapps). I DeFi-utlåning kan användare låna ut sina kryptovalutatillgångar till andra användare i utbyte mot ränta, eller låna kryptovalutatillgångar genom att ställa säkerheter för att minska risken för fallissemang.
Bland dapps har DeFi-utlåningen den högsta tillväxttakten globalt. Enligt Zion Market Research, värderades den globala DeFi-marknaden till nästan 11.96 miljarder USD 2021 och förväntas nå 232.20 miljarder USD 2030.
Medan Totalt värde låst (TVL) i DeFi utlåningsplattformar trendar uppåt när detta skrivs, det har fortfarande en bit kvar att återhämta sig från sina nivåer före kraschen på $45 miljarder från april 2022. (Kryptomarknaden går i takt.)
Några av de uppmuntrande utvecklingarna inom kryptorymden är uppkomsten av bitcoin Ordinals, tillväxten av flytande utsättningspoletter, och det kommande Ethereum Shanghai uppgradering.
Den primära riskfaktorn är SEC-krypteringsåtgärder, som särskilt har riktat in sig på utlåningsplattformar (bland andra). Hittills verkar DeFi-utlåningsplattformar vara säkrare spel, eftersom det inte är klart vem SEC kan stämma, om det tekniskt inte finns något företag.
Så fungerar DeFi Lending
Liksom en traditionell banklånefacilitet som är beroende av kundinsättningar för att låna ut pengar, bygger DeFi-utlåning främst på utlåningspooler där användare sätter in sina kryptotillgångar för att säkerställa snabb distribution bland låntagare genom smarta kontrakt.
En av de viktigaste fördelarna med DeFis utlånings- och upplåningsplattformar är att de är öppna och transparenta. Alla som har en internetanslutning och en kryptovaluta-plånbok kan delta, och koden som styr dessa plattformar är ofta öppen källkod, vilket innebär att vem som helst kan granska den för att säkerställa att den är säker och rättvis.
Det är också möjligt att se alla insättningar, lån och återbetalningar som görs genom att granska blockchain-reskontran. Dessutom, eftersom det inte finns någon centraliserad mellanhand, behöver användarna inte gå igenom den långa och krångliga processen med kreditkontroller.
Istället måste låntagare vanligtvis ställa mer säkerhet än det belopp de lånar. Säkerhetssatserna varierar vanligtvis mellan 120 % och 150 % på större utlåningsplattformar. Varför lägga ner 1.5 ETH för att låna 1ETH, undrar du? För det finns ingen kreditupplysning. Vi kan lita på låntagaren, för vi har redan fått hennes pengar.
Översäkerhet tillåter också en dämpning om priset på den underliggande krypton sjunker oväntat.
Plattformar har också en "likvidationskvot" i förhållande till det lånade beloppet. Till exempel kan en 100-procentig belåningsgrad åtföljas av en likvidationsgrad på 80 procent. Om säkerheten sjunker under denna kurs kan vem som helst likvidera beloppet minus långivarens insättning och sänka resten. Av denna anledning låser många låntagare ännu mer än vad som krävs.
DeFi-utlåning används främst för att utnyttja större affärer, dvs för att köpa och handla ännu mer krypto. Av denna anledning, att ta DeFi-lån är farligt för din förmögenhet. Att tjäna som långivare kan dock vara lönsamt.
Investeringsuppsats
Det finns två sätt att investera i de flesta låneplattformar: fungerar som långivare, eller köpa och hålla plattformssymbolen.
Fungerar som långivare: Investerare som sätter in sina kryptotillgångar i dessa DeFi-protokoll får låna ut polletter i gengäld (aTokens för Aave, cTokens för Compound och Dai för MakerDAO). Tänk på dessa som "kvitton".
Dessa utlåningspoletter är inbäddade i både ränta och kapitalbelopp och kan lösas in när som helst. Växelkursen mellan kryptotillgången och de inhemska mynten kallas den årliga procentuella avkastningen (APY): det är så långivarna tjänar pengar. Och räntan bestäms av förhållandet mellan de tillhandahållna och lånade tokens på en viss marknad.
Köpa och hålla plattformsbrickan: De flesta DeFi-utlåningsplattformar har sin egen token (AAVE för Aave, COMP för Compound och MKR för MakerDAO). Enligt vår uppfattning är köp och innehav av dessa plattformstokens den långsiktiga investeringsmöjligheten.
På Bitcoin Market Journal tror vi att det är som att äga "aktier" i "företaget" att inneha de ursprungliga symbolerna för lovande kryptoprojekt. Vi köper och håller i stora projekt som tjänar riktiga intäkter, drivs av duktiga ledare, med goda långsiktiga tillväxtutsikter.
Anledningar till att vara långsiktigt hausse på DeFi-utlåning:
- Eftersom DeFi-utlåning sker på en blockchain, registreras alla transaktioner i en offentlig reskontra, som kan ses och granskas av vem som helst. Denna transparens hjälper till att förhindra bedrägerier.
- DeFi-utlåningsplattformar är automatiserade (inga kreditkontroller behövs), så de är mer kostnadseffektiva och snabba.
- Processen är helt digital. Därför är analysen enkel eftersom den öppna data ger en inblick i upplånings- och utlåningsmarknaden.
- DeFi-utlåningsprotokoll möjliggör interoperabilitet och programmerbarhet.
- Vissa investerare maximerar sparandet genom att investera i olika utlåningsplattformar och sedan sätta in utlåningspoletterna på räntebärande konton.
Skäl att vara försiktig med DeFi-lån:
- Tillsynsmyndigheter har siktet inställt på utlåningstjänster och kan hitta ett sätt att stänga av DeFi-utlåningen också (eller strypa dess tillgång till TradFi-banker).
- Eftersom de måste översäkras är de inte riktigt lån för människor som behöver dem.
- Smart kontraktsrisk: utlåningsplattformarna riskerar att bli föremål för hackare som vill utnyttja buggar.
- Med tanke på volatiliteten på kryptomarknaderna är översäkerhet och likvidation kontinuerliga risker för användarna. Kollapsen av Terra/Luna och FTX är exempel. Låntagare är sårbara för att förlora all sin krypto om priset plötsligt sjunker.
- Användare måste vara extra försiktiga med plånböcker och adresser. Att förlora din privata nyckel innebär att dina pengar går förlorade för alltid: det finns inga regler för att täcka sådana förluster.
- DeFi-lån kan uppmuntra dåligt beteende: låna ut krypto för att köpa mer krypto, upprepade gånger, bygga ett farligt Jenga-torn av risk:
Topp DeFi-utlåningsplattformar
Projekt | Ticker | Börsvärde | Totalt värde låst (TVL) | Intäkt (årsvis) |
Aave | AAVE | 1,260,000,000 | 4,760,000,000 | 9,160,000 |
Luktämne | COMP | 414,860,000 | 1,580,000,000 | 2,210,000 |
MakerDAO | MKR | 690,800,000 | 7,300,000,000 | 20,230,000 |
alkemix | ALCX | 172,700,000 | 33,720,000 | 1,210,000 |
CREAM Finance | GRÄDDE | 740230 | 42328080 | N / A |
AAVE (AAVE) är ett decentraliserat, decentraliserat protokoll med öppen källkod för utlåning och upplåning av kryptovaluta. Användare sätter in sina digitala tillgångar för att tjäna ränta eller låna tillgångar med anpassningsbara räntor. Aave har några innovativa funktioner, såsom flashlån som måste betalas tillbaka inom ett enda Ethereum-block (~12 sekunder).
Aave Arc är en likviditetspool speciellt utformad för institut. Till skillnad från Aave-plattformen för detaljhandeln, som inte kräver någon KYC, inkluderar Arc-plattformen KYC-krav för att upprätthålla regelefterlevnad.
Flera institutionella investerare har investerat i Aave. Grayscale har en DeFi-fond, där AAVE utgör över 12 % av portföljen. Aave har en närvaro på 14 % i Bitwises DeFi Crypto-indexfond.
I skrivande stund har Aave en betydande Twitter-följare på över 522.8K, en Reddit-community med över 16,000 15 prenumeranter, 22k telegramföljare och XNUMXk Discord-medlemmar.
Förening (COMP) tillåter användare att tjäna ränta eller låna tillgångar med deras krypto som säkerhet. Det fungerar på modellen för automatiserad market maker (AMM) och möjliggör sömlösa transaktioner mellan långivare och låntagare. COMP är en ERC-20 inbyggd token och är också styrningstoken för protokollet.
Compound har blivit allmänt erkänt som en pionjär inom DeFi-området och har attraherat ett stort och aktivt community. Compound har över 242,000 45,000 följare på Twitter, en Reddit-gemenskap med över 19,000 XNUMX prenumeranter och en Discord-kanal med över XNUMX XNUMX medlemmar.
Compound har blivit ett populärt val för användare med sitt användarvänliga gränssnitt och transparenta styrning. Compound Finance är den 6:e största dapp och den 3:e största utlåningsprotokollet i DeFi-området.
MakerDAO (MKR) gör det möjligt för användare att låna DAI, ett stabilt mynt kopplat till den amerikanska dollarn, med sina kryptovalutainnehav som säkerhet. MKR-tokeninnehavare styr Maker-protokollet.
När DeFi fortsätter att mogna är MakerDAO väl positionerat för att spela en betydande roll i utrymmet och ge användarna tillgång till stabila, decentraliserade utlånings- och upplåningsalternativ.
MakerDAO har över 240,000 34,000 följare på Twitter, en Reddit-gemenskap med över 7,000 XNUMX prenumeranter och en Discord-kanal med över XNUMX XNUMX medlemmar.
Alchemix (ALCX) är en intressant version av DeFi, som erbjuder lån som betalar sig själva genom avkastningsgenererande strategier.
Alchemix tillåter användare att sätta in tokens och sedan ta lån mot dessa tokens, i förhållandet 1:2. De insatta polletterna placeras i Yearn-valven för att tjäna avkastning, och den avkastningen används för att betala ned lånen. För närvarande kan användare använda ETH, WSTETH, RETH, DAI, USDT eller USDC som säkerhet för lånen.
Alchemix är inte lika aktiv på sociala medier som vissa andra DeFi-projekt och har bara 72,800 10,000 Twitter-följare, 1,100 XNUMX medlemmar på sin Discord-kanal och XNUMX XNUMX medlemmar av dess subreddit.
CREAM Finance (CREAM) är ett decentraliserat låneprotokoll för tillgång till finansiella tjänster med målet att tänja på gränserna för vad DeFi kan göra.
CREAM är en akronym för "Crypto Rules Everything Around Me". Det är en del av yearn.finance-ekosystemet och är ett tillståndslöst, öppen källkod och blockchain-agnostiskt protokoll som betjänar användare på Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon och Fantom.
Användare som innehar ETH eller wBTC kan sätta in sina tillgångar på CREAM för att tjäna avkastning, liknande ett traditionellt sparkonto. På Twitter har protokollet 80,500 329 följare och på subredditen finns det bara XNUMX medlemmar.
DeFi institutionella investeringar
Volatiliteten på kryptomarknaden har inte avskräckt investerare från deras fortsatta intresse för DeFi-projekt. A färsk enkät fann att 20 % till 50 % av kryptorelaterade pitches var fokuserade på DeFi. Decentraliserad penningmarknadsfråga miljarder dollar i lån, medan DeFi-plattformar som Uniswap handelsvolymer ungefär 30% de av Coinbase.
Det institutionella intresset för DeFi ökar också:
- Banker börjar ge sig in i kryptodepåföretag.
- Barclay har köpt en andel i Copper.
- Standard Chartered har samarbetat med Northern Trust för att lansera Zodia, en förvaringsinstitut för kryptovaluta för institutionella investerare.
- Bank of New York Mellon har samarbetat med Chainalysis för att spåra och analysera kryptovalutaprodukter.
- BlackRock och Citigroup investerade över 1 miljard dollar vardera i DeFi-plattformar 2022.
- Nyligen tillkännagav Nomuras dotterbolag Laser sin investering i Infinity, ett decentraliserat finansprotokoll (DeFi) för institutionell utlåning och upplåning.
Investerare Takeaway
Om DeFi-utlåning vill vara en del av den "riktiga" ekonomin måste den expandera bortom kryptotillgångar och tokenisera verkliga tillgångar, samtidigt som den litar mindre på säkerheter. Överförlitande på kryptosäkerhet innebär att dapps endast är tillgängliga för tillgångsrika låntagare, vilket begränsar fördelarna med ekonomisk inkludering.
Även institutionell kryptoinvestering ökar, kommer DeFis framsteg framöver till stor del att bero på regulatoriska resultat. I juni släppte World Economic Forum en politisk verktygslåda för rättvis och effektiv DeFi regler. Och i USA, den Stablecoin TRUST Act har potential att göra stablecoins helt reglerade och accepterade som en del av det traditionella finansiella systemet.
Alla som tittar på DeFi nu borde veta att det fortfarande är mycket tidiga tider för sektorn, med potential för stora risker och ännu större belöningar.
Prenumerera på vårt Bitcoin Market Journal-nyhetsbrev att hålla kontakten med investeringsmöjligheter inom DeFi-sektorn.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-defi-lending/
- $ 1 miljarder
- 000
- 1
- 10
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- 8k
- a
- spöke
- Om oss
- tillgång
- tillgänglig
- åtkomst
- Enligt
- Konto
- konton
- aktiv
- Dessutom
- adresser
- Antagande
- fördelar
- mot
- Alla
- Alla transaktioner
- tillåter
- redan
- MA
- bland
- mängd
- analytics
- analysera
- och
- meddelade
- årsringar
- årlig procentuell avkastning
- årsbasis
- någon
- visas
- tillämpningar
- Applikationer (DApps)
- April
- aPY
- Arc
- runt
- tillgång
- Tillgångar
- attraheras
- revision
- granskas
- Automatiserad
- Automatiserad Market Maker
- tillbaka
- Badrum
- Banking
- Banker
- därför att
- blir
- Börjar
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tro
- nedan
- Fördelarna
- satsningar
- mellan
- Bortom
- större
- Miljarder
- miljarder
- binance
- Binance SmartChain
- Bitcoin
- Bitcoin-marknaden
- Bitcoin Market Journal
- Blockera
- blockchain
- Blockchain-nätverk
- Direkt
- ståtar
- låna
- lånad
- låntagare
- låntagare
- upplåning
- köpt
- gränser
- föra
- fel
- Byggnad
- Hausse
- Köp
- Uppköp
- kallas
- kapabel
- fall
- försiktig
- centraliserad
- kedja
- Kanal
- Chartered
- ta
- Kontroller
- val
- Citigroup
- klarhet
- klar
- koda
- coinbase
- Coindesk
- Mynt
- Collapse
- Säkerheter
- samfundet
- COMP
- företag
- Efterlevnad
- Luktämne
- Sammansatt ekonomi
- anslutning
- fortsatte
- fortsätter
- kontinuerlig
- kontrakt
- kontrakt
- Koppar
- kunde
- täcka
- Kräm
- skapar
- kredit
- kreditupplysning
- crypto
- krypto tillgång
- Kryptosäkerhet
- krypto vårdnad
- KRYPTOINDEX
- Kryptoutlåning
- kryptolån
- Crypto Market
- Crypto Markets
- kryptoprojekt
- kryptoutrymme
- krypto-tillgångar
- kryptovaluta
- Cryptocurrency tillgångar
- cryptocurrency ekosystem
- Cryptocurrency plånbok
- För närvarande
- väktare
- Vårdnad
- kund
- anpassningsbar
- DAI
- Dangerous
- Dapp
- DApps
- datum
- decentraliserad
- Decentraliserade applikationer
- Decentraliserad ekonomi
- decentraliserad ekonomi (DeFi)
- decentraliserad utlåning
- Standard
- Defi
- DeFi-utlåning
- DeFi Market
- defi-plattformar
- defi-projekt
- DeFi-protokoll
- defi sektor
- deposition
- avsatt
- insättningar
- utformade
- bestämd
- utvecklingen
- olika
- digital
- Digitala tillgångar
- oenighet
- fördelning
- Dollar
- ner
- Droppar
- under
- varje
- Tidig
- tjänar
- tjänar
- Ekonomisk
- ekonomi
- ekosystemet
- inbäddade
- möjliggör
- uppmuntra
- uppmuntra
- säkerställa
- ERC-20
- ETH
- ethereum
- Även
- allt
- Granskning
- utbyta
- Växlingskurs
- Bygga ut
- förväntat
- Exploit
- extra
- Facility
- verkligt
- Fallande
- Falls
- Fantom
- Funktioner
- avgifter
- finansiering
- finansiella
- financiell tillhörighet
- finansiella tjänster
- finansiellt system
- hitta
- företag
- Blixt
- blixtlån
- fokuserade
- efter
- För investerare
- alltid
- Forum
- Framåt
- hittade
- bedrägeri
- från
- FTX
- fullständigt
- fond
- fonder
- ger
- Välgörenhet
- Globalt
- Go
- Målet
- kommer
- god
- styrning
- reglerar
- Gråskala
- stor
- större
- Odling
- Tillväxt
- hackare
- hjälper
- högsta
- gångjärn
- hålla
- hållare
- innehav
- Innehav
- Hur ser din drömresa ut
- Men
- HTTPS
- bild
- förbättringar
- in
- innefattar
- integration
- ökande
- index
- Oändlighet
- innovativa
- insikt
- exempel
- Institutionell
- institutionella investerare
- institutioner
- intresse
- RÄNTA
- Räntor
- intressant
- Gränssnitt
- mellanhand
- Internet
- Internet anslutning
- Interoperabilitet
- Invest
- investerat
- investera
- investering
- För Investerare
- IT
- tidskriften
- Ha kvar
- Nyckel
- Vet
- KYC
- KYC-krav
- Large
- till stor del
- största
- Lasern
- lansera
- ledare
- Ledger
- LÅNA
- långivare
- långivare
- utlåning
- utlåningsprotokoll
- nivåer
- Hävstång
- Flytande
- flytande satsning
- likvidera
- Likvidation
- Likviditet
- likviditetspool
- lån
- Lån
- låst
- logotyp
- lång sikt
- du letar
- förlora
- förluster
- gjord
- bibehålla
- större
- göra
- tjäna pengar
- tillverkare
- MakerDao
- Framställning
- många
- marknad
- market maker
- marknadsrörelser
- Marknader
- mogen
- max-bredd
- Maximera
- betyder
- betyder
- Media
- mellon
- Medlemmar
- miljon
- MKR
- modell
- pengar
- Månad
- mer
- mest
- förflyttar
- nativ
- nästan
- Behöver
- behövs
- behov
- nätverk
- Nya
- New York
- icke frihetsberövande
- norra förtroendet
- erbjuda
- öppet
- Öppna Blockchain
- öppna uppgifter
- öppen källkod
- driva
- fungerar
- möjligheter
- Möjlighet
- Tillbehör
- Övriga
- Övrigt
- egen
- betalas
- del
- delta
- särskilt
- samarbetar
- Betala
- peer-to-peer
- Personer
- procentuell
- tillåtet
- pionjär
- platser
- Plats
- plattform
- Plattformar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spela
- Punkt
- policy
- Polygon
- poolen
- Pools
- Populära
- portfölj
- möjlig
- potentiell
- Närvaron
- förhindra
- pris
- primärt
- primär
- Principal
- privat
- privat nyckel
- process
- Produkter
- lönsam
- Framsteg
- projekt
- lovande
- utsikter
- protokoll
- protokoll
- ge
- allmän
- Tryckande
- sätta
- Snabbt
- område
- snabbt
- Betygsätta
- rates
- ratio
- nå
- verklig
- verkliga världen
- Anledningen
- motta
- senaste
- erkänt
- registreras
- Recover
- minska
- reglerad
- föreskrifter
- regulatorer
- Regelefterlevnad
- återbetalningar
- UPPREPAT
- rapport
- Obligatorisk
- Krav
- Kräver
- REST
- detaljhandeln
- avkastning
- intäkter
- Belöningar
- Rise
- stigande
- Risk
- Riskfaktor
- risker
- Roll
- ungefär
- regler
- Körning
- säkrare
- Besparingar
- sparkonto
- sömlös
- SEC
- sek krypto
- sekunder
- sektor
- säkra
- Senaten
- Tjänster
- portion
- shanghai
- skall
- stänga
- Sevärdheter
- signifikant
- liknande
- enda
- smarta
- Smart kedja
- Smarta kontrakt
- So
- än så länge
- Social hållbarhet
- sociala medier
- några
- Utrymme
- specifikt
- stabil
- stablecoin
- Stablecoins
- spel
- utsättning
- Fortfarande
- strategier
- abonnenter
- dotterföretag
- sådana
- stämma
- sommar
- levereras
- system
- Ta
- tar
- Tandem
- riktade
- Telegram
- Smakämnen
- världen
- deras
- sig själva
- Genom
- tid
- gånger
- till
- token
- tokeninnehavare
- symbolisera
- tokens
- alltför
- toolkit
- Totalt
- totalt värde låst
- TOTALT
- Rör
- Torn
- spår
- handla
- handel
- Trafi
- traditionell
- traditionell bankverksamhet
- Transaktioner
- Öppenhet
- transparent
- trending
- Litar
- TVL
- TVL i defi
- typiskt
- oss
- underliggande
- Ta bort
- kommande
- uppåt
- us
- Amerikanska dollar
- USDC
- USDT
- användning
- användarvänligt
- användare
- värde
- värderas
- valv
- våga
- utsikt
- Volatilitet
- Sårbara
- plånbok
- Plånböcker
- sätt
- wBTC
- Vad
- som
- medan
- VEM
- brett
- kommer
- inom
- världen
- World Economic Forum
- skrivning
- wstETH
- Längta
- Lust efter finans
- Avkastning
- Din
- Zen Ledger
- zephyrnet
- Zodiaken