NextGen Nordics: Hantera innovationsrisker med reglering och utbildning

Eidsson, tidigare analytics director på Klarna, pratade mycket med Milne om utmaningarna med att reglera BNPL-utrymmet för att skydda slutkonsumenten.

På frågan om de kontroller som har införts (eller för närvarande införs) till BNPL-utrymmet av tillsynsmyndigheter, kommenterade Eidsson att det absolut inte finns någon motvilja mot nya regler från BNPL-leverantörerna.

"Jag tror att alla seriösa BNPL-leverantörer kommer att välkomna reglering […] Reglering för BNPL är bara bra, kommer att stärka processen för leverantörer, kommer att skapa förtroende för konsumenterna att använda en mer reglerad produkt, och kommer i slutändan att hjälpa till att växa av detta som en produkt."

Samtalet fortsatte med att BNPL-tillväxten expanderar "hand i hand med tillväxten av e-handel", förklarade Eidsson, eftersom dessa lösningar erbjuder ett mycket trevligare sätt att checka ut än att rota i plånboken för att betala i butik.

Eftersom Covid-19-pandemin gav en tillräckligt lång period för konsumenter att verkligen ändra sina personliga shoppingvanor, försöker BNPL och andra leverantörer av digitala betalningar alla ta bort så mycket friktion som möjligt för att "att komma till nirvana av ett enda klick kassamodell”, fortsatte Eidsson.

Milne kontrade att detta mål är där en viktig del av problemet ligger. Genom att ta bort all friktion eller smärta från utcheckningsupplevelsen gör detta utan tvekan det lättare och snabbare att göra inköp, vilket kan leda till att utsatta konsumenter spenderar i en ohållbar takt, vilket skadar deras ekonomiska hälsa.

Milne ställde Eidsson frågan om han ser BNPL-produkter som potentiellt leda till betydande ekonomiska problem för konsumenter längre fram.

"Det beror", svarade han, "på vilken typ av BNPL-produkt som används."

"En stor andel" av användarna betalar inom 30 dagar utan extra kostnad för sig själva, konstaterade han, medan användare som finansierar sitt köp över en längre tidsperiod, ibland mellan tre och 36 månader, kommer att ådra sig större kostnader.

Han hävdade att det inte ligger i BNPL-leverantörens intresse att kunderna överextenderar sin kredit, och de utför kreditvärdighetskontroller för att bedöma kunder av den anledningen.

Dessutom tillade Eidsson att även om BNPL är en ny och innovativ produkt, kan samma problem förknippas med kreditkort eller konsumentlån - vi är bara mer bekanta med dessa produkter.

Web3.0 och digitala tillgångar: det fysiska kontra det virtuella

Som avslutande av dagens sessioner med en framåtblickande panel, gick moderator Niamh Curran, reporter för Finextra, in i diskussionen med titeln "Web3.0 och digitala tillgångar: det fysiska kontra det virtuella" för att bedöma och förutsäga hur inflytelserika dessa branschtrender kommer att ha. vara under de kommande åren.

Inte en att tveka i den tekniska debatten, Infosys Manish Malhotra, vice vd för finansiella tjänster, föreslog att web3.0 har potential att svara på utmaningarna med gränsöverskridande betalningar.

Han sa att web3.0 är ett bra svar på utmaningarna med interoperabilitet och inkonsekventa regelverk som redan diskuterats under tidigare paneler.

"Om du verkligen tittar på kärnan av det, är web3.0 en mycket decentraliserad arkitektur. Du kan ansluta direkt peer-to-peer, du kan etablera ett förtroendenätverk mellan de två peers och utföra betalningar utan behov av mellanhänder.”

Malhotra pekade på exemplet med Emirates NBD-banken och ICICI Bank i Indien som tittade på hur man använder blockchain för inåtriktade överföringar. Ett av de mest trafikerade nätverken för remitteringar i världen är mellan Förenade Arabemiraten och Indien. De två bankerna piloterade en bilateral blockkedjelösning som förutom att tillhandahålla direktbetalningarna, har gett bankerna möjlighet att förnya sig ovanpå blockkedjelösningen för att skapa en handelsfinansieringsplattform.

"Detta är fördelen med web3.0, där du kan göra omedelbara betalningar och gränsöverskridande betalningar sömlöst, bygga mycket starka bilaterala eller multilaterala relationer med bankerna, tillsammans med operativ effektivitet."

Hanna Khrystianovych, fintech och chef för partnerskap, Sigma Software Group, fortsatte att samtidigt som vi pratar om web.30-möjligheter – oavsett om det är knutet till multiversum eller cyberrymden – så måste det finnas en närmare nivå av samarbete och kommunikation med dina kunder.

– Filialer i cyberrymden, kundservice, utbildningsprogram är exempel där banker kan försöka hjälpa dem att förstå komplexiteten i vissa tjänster. Verktyg kan också utformas specifikt för anställda.”

Denna typ av teknik förändrar i grunden hur vi kommer att göra affärer med eller interagera med kunden. Chrystianovych fortsatte att om vi ska göra detta, "är det första steget att ha viljan att förstå vad som finns inuti och hur det fungerar."

Den andra handlar om att försöka gräva djupare. Missförstånd är problematiska på detta område eftersom ”man kan inte förstå hur man ska hantera tekniken om man inte ens förstår vad den handlar om. Även för människor som är helt fokuserade på affärer är det viktigt att vara en tekniknörd och gräva djupt”, tillade Khrystianovych.

Detta utbildningsämne upprepades av Sarah Häger, regionchef, Enable Banking, som inser att det finns likheter i samtalen kring web3.0 som fördes nu, som det var om Open Banking 2017.

Det är en synvinkel på vår nyfikenhet, noterade Häger, när dessa nya innovationer börjar dyka upp och vi frågar oss själva: "Är det här en möjlighet eller ett hot? Är detta något vi kan använda? Ja eller nej. Om du tror att du kommer att kunna använda det, då bör du förstå det. Så jag tror att jag förespråkar nyfikenhet i betydelsen att fråga hur det faktiskt kan användas? Är det här tekniken som kommer att möjliggöra nya innovationer?”

Häger tillade: "Vi har ett ansvar att verkligen försöka skapa den nivån av kommunikation, att skära igenom "BS" och komma till den skarpa änden av att fråga vad det här handlar om och hur kan vi använda det?"

För att avsluta konversationen vände Curran sig till Ville Sointu, chef för MFS-lösningar och strategi, Ericsson, för att fråga de bästa sätten för oss att övervinna förtroendespärrarna i vägen att anta innovativa möjligheter - särskilt i ljuset av FTX:s kriminella handlingar som skadar förtroende.

Sointu förklarade att med tanke på de blandade signalerna och bedrägerierna från FTX, "behöver vi bättre övervakning, bättre transparens för att kunna se in i dessa företag. De typer av reglering som FTX drev på skulle inte riktigt ha avslöjat den typ av bedrägeri som de körde. Vi behöver en bredare, noggrant förbättrad reglering och större transparens för dessa mellanhänder som också blir alltmer en del av ekosystemet.”

Eftersom det är mycket svårt för individer att verkligen förstå tekniken, finner de i slutändan att de sätter mycket förtroende för institutioner för att skydda sina tillgångar, vilket innebär att det måste vara mycket "noggrann övervakning av hur saker marknadsförs till allmänheten", tillade Sointu .