If Lindsey Duguet Kan nå finansiell frihet, du kan också. Hon var hundratusentals i skuld från studielån, försöker att bilda familj med nästan noll fritid, arbetar åttiotimmarsveckoroch att inte hitta ekonomiskt stöd. Nu, bara fem år senare är hon ekonomiskt fri, äger över femhundra hyresrätter och jobbar inte för att hon måste utan för att hon vill. Hon har skalat snabbare än nästan någon annan vi har intervjuat, så lyssna på hennes hemligheter!
Låt oss tilltala elefanten i rummet. Lindsey Duguet är faktiskt Dr. Lindsey Duguet, en läkare som var först i hennes familj som gick på college. Efter att ha blivit tillsagd "det kan du inte göra" fler gånger än hon kunde räkna, Lindsey gjorde det till sitt uppdrag att bevisa att alla hade fel på hennes väg till framgång. Hon kom in på läkarutbildningen, spikade residency, blev läkare, Och sedan byggt en massiv passiv inkomst hyresportfölj vid sidan av för att frigöra familjetid.
I det här avsnittet berättar Lindsey om vad som fick henne att inse att hon inte kunde lita på en W2, varför köpte hon hyror för bara 5,000 XNUMX USD är inte det bästa draget att göra, ett MASSIVT BRRRR-vinst som gav henne $300 XNUMX (skattefritt), och hur man "löser sig" när du känner att din fastighetsinvestering har träffat en vägg.
Klicka här att lyssna på Apple Podcasts.
Lyssna på podden här
Läs avskriften här
David:
Det här är BiggerPockets podcastshow, 836. Hur visste du, Lindsey, vad du borde lyssna på från andra människor och när du borde säga nej, jag bryr mig inte om vad de säger, jag ska gå vidare?
Lindsey:
Bra fråga. Jag trivs lite med att slå oddsen, och om någon säger nej tar jag det som en utmaning. Oavsett om det är du kan förmodligen inte bli läkare. Jag ska bevisa att du har fel. Det var en lång 11-årig utmaning att komma till den punkten. Men i likhet med fastigheter, när jag började, sa den allra första mäklaren jag pratade med, jag har inte tid för dig. Och det var en stor utmaning för mig att fortsätta framåt och bevisa att de också hade fel. Så jag gillar en bra utmaning.
David:
Vad händer alla? Det är David Greene, din värd för BiggerPockets Real Estate Podcast, den största, den bästa, den sämsta fastighetspodden i världen varje vecka, som ger dig berättelserna, instruktionerna och svaren du behöver för att göra smart verkligt fastighetsbeslut nu på dagens marknad. Och vi har en show för dig idag. Rob och jag kommer att intervjua Lindsey Duguet, som är en flerfamiljsoperatör, en liten flerfamiljsoperatör, en liten singelfamilj blandad där. Hon har gjort många saker, men hon har lyckats bra med BRRRR-metoden och långväga fastighetsinvesteringar, två saker som vi båda vet att jag brinner för, och hon har bevisat att många människor har fel på vägen. Rob, vad är några saker som du tycker att folk borde hålla utkik efter i dagens avsnitt?
Råna:
Jag tror att för alla som är hemma och lyssnar på den här podden, om du har nått en platå i din fastighetsinvesteringsresa och du försöker skala och du försöker ta reda på det och du kämpar med det, det här avsnittet kommer att vara särskilt betydelsefull för dig eftersom vi kommer att avslöja några av hemligheterna som Lindsey använder för att skala sin egen portfölj. Men på det sättet, David, vad är en sak som har gett dig bränsle som folk har tvivlat på dig?
David:
Jag har i flera år hört hatfulla meddelanden i mina DM:s, skugga som kastats i väg att jag aldrig kommer att ha ett skägg som Brandons. Och jag sa till slut, nog är nog för att jag ska bevisa att tvivlarna har fel. Jag ska visa dem att de har fel om det. Att faktiskt bara för att jag inte har hår på huvudet betyder inte att jag inte kan växa hår. Jag kommer att växa dubbelt så mycket under hakan, och det är vad jag har gått och gjort.
Råna:
Tja, jag skulle inte säga... jag menar dubbelt så mycket skulle vara som ett åtta fot långt skägg, känner jag.
David:
Nej, inte dubbelt så mycket som Brandon, dubbelt så mycket som jag normalt skulle ha på huvudet. Du måste springa ditt eget lopp, Rob.
Råna:
Tja, hej, det är ett maraton, inte en sprint.
David:
Ja. Innan vi tar in, Lindsey, är dagens snabbtips enkelt. Gör dina läxor innan du partner. Vi pratar ofta om partnerskap och de porträtteras i många podcaster som om de är detta fantastiska magiska piller som kommer att lösa alla dina problem. Men många partnerskap kan göra saker svårare och mer problematiska snarare än hjälpsamma. Och se till att lyssna hela vägen till slutet av dagens avsnitt eftersom Lindsey kommer att dela med dig av sina fyra frågor som hon ställer till varje partner innan hon begår. Rob, något innan vi tar in Lindsey?
Råna:
Nej nej. Just det nuförtiden funderar jag på att börja med lite sidosymsel med att föda påfåglar, och du kommer snart att få reda på varför.
David:
Det är helt rätt. Om du vill lära dig lite mer om köp och håll påfågelmetoden, kommer vi att gå in på det snart.
Lindsey Duguet, välkommen till BiggerPockets podcast. Hur mår du idag?
Lindsey:
Jag är utmärkt. Du då?
David:
Excellent. Jag kan inte riktigt säga att jag är så bra. Jag är helt klart nummer två i den här ekvationen, men jag mår ganska bra, Rob, hur mår du?
Råna:
Jag mår riktigt bra. Jag mår riktigt bra. Jag har 10,000 XNUMX steg in och vi är bara halvvägs genom dagen, så jag menar, det kommer många fler steg.
David:
Åh, du kommer inte att bli en av de människorna, eller hur, som räknas som ett träningspass?
Råna:
Jag spårar det mycket. Jag behöver bara veta.
David:
Spårning är bra, men är det ett substitut för ditt träningspass?
Råna:
Tja, det är en pelare av rikedom, det ska jag säga dig.
David:
Det finns inget emot Fitbit-folket. Jag gillar bara inte när folk inte tränar, men de säger att de gjorde det genom att räkna sina steg. Steg är inte dåliga.
Lindsey:
De fick den där cirkelchecken. Ja.
Råna:
Jag tränade 5:40 på morgonen.
David:
Ja, det räknas, eller hur? jag vet inte. Jag är självklart ingen fitnessexpert, men promenader är en ganska effektiv rörelse som människor är ganska bra på att göra. Att göra något hårt tror jag räknas som träning. Men det är varken här eller där. På tal om svåra saker, Lindsey, du har gjort många svåra saker och du är väldigt vältränad ekonomiskt, ungefär som Robs fysiska kondition, och jag är glad att få ta del av din historia idag. Lite bakgrund för alla som lyssnar, 476 enheter över 18 fastigheter, och du kommer att passera 500-strecket på bara några veckor. Grattis till det. Håller tummarna.
Lindsey:
Det är rätt. Det är ett stort landmärke. Ja. Ja, det stängde inte än, så.
David:
Nu är några av dessa fastigheter partnerskap, vilket är fantastiskt att du avslöjar det eftersom det är väldigt vanligt i podcastingvärlden att folk hävdar att de har 7,000 212 enheter, men de är egentligen bara en kommanditdelägare i andras investeringar. Du har en blandning av enfamilj, duplex, fourplex, tenplex, alla plexen, inklusive stora flerfamiljshus med XNUMX enheter. Du bor i Pennsylvania där du också investerar samt Indiana, Chicago och South Carolina, Kansas City och Springfield, Missouri. Vi har en långdistansinvesterare i huset här.
Lindsey:
Men inte västkusten än. Har inte hunnit dit. Så det är hela östkusten.
David:
Och du har gjort det här de senaste fem åren, om 500 enheter på fem år låter ouppnåeligt så förstår jag. Men vi kommer att fokusera på de första dagarna av Lindseys investeringar och bryta ner hur hon banade vägen för att ta sig därifrån till hit så att du också kan. Och ett roligt faktum, Lindsey föder upp påfåglar.
Lindsey:
Höger. Jag är en galen person. Det är säkert.
Råna:
Äger du dem eller föder du upp dem? Tränar du dem för andra människor?
Lindsey:
Ja, de gör inga knep för mig, men jag växte upp på en hästgård och full avslöjande, nu bor jag i ett grannskap. Det är i slutet av återvändsgränden. Tack gode gud att vi inte har några HOA-avgifter annars skulle jag till 100 % ha blivit utslängd. Men för ett par år sedan saknade jag några av mina roliga små djurvänner och en av de andra läkarna som jag jobbar med sa: Hej, vill du föda upp eller försöka kläcka några påfågelägg? Jag sa, ja, absolut. Det låter fantastiskt. Så fem år senare här gör vi det varje sommar. Så ja, mina grannar, jag är säker på att de älskar att höra dem och se dem.
David:
Kände du dig som Khaleesi från Game of Thrones som höll i dina påfågelägg?
Lindsey:
Ja, jag klev inte ur någon eld, så jag är inte så cool.
David:
Inget som det?
Lindsey:
Nej.
David:
Men hade du ögonblicket där du kände för det, till Halloween, kanske du klädde ut dig så, du har det blonda håret, du höll i äggen?
Lindsey:
Nej, men jag har ingen halloweendräkt ännu för oktober, så jag tror att det är en bra idé.
David:
Ja, du kan ändra ditt Instagram-namn till brytare av kedjor. Påfåglarnas erövrarmor, har den där riktigt långa titeln.
Lindsey:
Passiva påfåglar, jag vet inte, något relaterat till fastighetsinvesteringar.
David:
Innan vi går in på din bakgrund, berätta i en snabb mening vad som fungerar för dig inom fastigheter just nu?
Lindsey:
Konservativ underwriting är definitivt en nyckel för oss just nu. Tiderna är lite annorlunda nu än när vi började för fem år sedan. Det är lite lättare och du hade mer av en buffert än du gör just nu.
David:
Det är en så bra poäng. Och det här är något som det inte pratas så mycket om. Det är det inte, hur vill jag uttrycka detta? När det gäller fastighetsinvesteringar kommer det alltid att finnas någon konst till vetenskapen. Så de senaste fem åren av flerfamiljsinvesteringar, egentligen alla typer av fastigheter som var baserade på kommersiell utlåning, det finns en formel som vi använder och det är i grunden din NOI och kombinationen av cap rate av dessa två saker skapar värde. Tja, ingen såg räntorna tredubblas eller så snabbt, och det har en enorm inverkan på takräntan. Och även om du gjorde allt rätt som operatör, hade du kunnat fördubbla din NOI och du kunde fortfarande fastna med att dessa räntor ökar.
Och för att vara rättvis så vet jag inte hur mycket jag skyller på några av dessa operatörer. De gjorde ett bra jobb och de stötte fortfarande på problem för när de måste refinansiera sin fastighet, det inte längre betalar skulden till dagens kurs eller när de går för att sälja den till någon annan, är det färre människor som vill köpa den och de som ska köpa det, de kan inte betala lika mycket på grund av detta problem med taket.
Så jag säger allt detta för att säga att konservativ försäkring kan vara en vinst. Och många människor som inte köpt under de senaste fem åren som kändes som, herregud, att inte vidta åtgärder. Jag kan allt det här, men jag är bara nervös. Vad händer om räntorna går upp? En del av dessa människor ser ganska smarta ut, och de som köpte de senaste fem åren mår förmodligen riktigt bra om de betalade mer för att få en 10-årig fast ränta, inte de treårsballonger som vissa människor tog ut. Så jag uppskattar att du säger att konservativ försäkring fungerar för dig just nu eftersom det inte blir glamoriserat. Vi är alltid som, vad köpte du? Hur många enheter fick du? Här är en bild på mig när jag signerar mina dokument på Instagram. Alla får se det, eller hur? Men du ser inte många som säger, här är en bild på mig som klipper mig på den här fastigheten som skjutit i höjden för mig.
Lindsey:
Ja, vi stänger definitivt inte så mycket som vi hade gjort, men de vi är, vi är väldigt självsäkra och deras små kassakor, så det är bra.
David:
Nu, en av de saker jag hör många andra flerfamiljsoperatörer, kommersiella operatörer prata om, är att själva kassaflödet är otroligt svårt att hitta. De fokuserar på mervärde eller hyrestillväxt. Hittar du något som du känner att pengarna flödar direkt ut första året?
Lindsey:
Så allt vi köper där är ett visst kassaflöde såvida vi inte skaffar några av dessa utanför marknaden där det pågår fullständiga renoveringar där... Vi kan prata om några av de som vi köpte tidigare där det bokstavligen växer gräs i främre vardagsrummet och allt sånt. Men vi försöker verkligen få kassaflöde från dag ett med att vi fortfarande har mervärde som vi kan gå in och sedan refinansiera och ändå dra ut majoriteten om inte alla våra pengar.
David:
Okej. Det är goda nyheter för dig, Rob, för du har gräset som växer på toppen av ditt huvud. Tydligen växer den på fler ställen än bara gräsmattor.
Lindsey:
Åh, jag klipper hela min familj, så ja, jag kan komma över. Jag ska ge dig en också.
Råna:
Kommer du att vara på BP Con? Jag väntar med att klippa den.
Lindsey:
Nej, inte, men-
David:
Så du är inte bara frisör, du är också läkare, och det var inte dina föräldrars förväntningar på dig när du växte upp. Vad sa de när du sa att du ville bli läkare?
Lindsey:
Jag borde för all del inte vara läkare. Jag borde definitivt inte vara en läkare som investerar i fastigheter och definitivt inte en läkare som investerar i fastigheter med påfåglar i mitt garage. Men jag växte upp i en väldigt liten stad. Jag var den första i hela min familj som gick på college. Ingen investerade. Mina föräldrar trodde absolut att jag skulle förlora alla mina pengar när jag först sa att jag skulle gå in på fastighetsinvesteringar. Så min mamma, hon var väldigt glad över att jag gick på college. Gud välsigne henne, jag älskar henne så mycket. Men när jag sa, "Hej, jag tror att jag vill bli läkare," sa hon, "det är mycket jobb. Det är mycket tid. Det är mycket pengar. Varför blir du inte sjuksköterska? Din kusin är en LPN. Hon tjänar en bra summa pengar."
Det fanns definitivt en viss avskräckning från mina egna familjemedlemmar att bli läkare. Jag har fortfarande ett av mina födelsedagskort från min pappa. Han är en man med få ord, men vad han säger, du lyssnar på honom, han talar mycket. Och jag har det faktiskt på mitt kontor, och han sa: "Lyssna inte på negativiteten. Du kan göra vad du vill och du kommer att bli bra på det.” Så jag tittar fortfarande på det citatet än i dag, så jag tänkte att jag har gruset, jag har beslutsamheten, jag kan bli läkare. Så jag gick för det.
David:
Du frågade inte var det här var när jag gick på pre-med och du sa åt mig att inte göra det?
Lindsey:
Ja.
David:
Ja. Jag hade en liknande upplevelse. Min pappa sa faktiskt att du inte kommer att bli polis. Du kommer aldrig klara det. Du är inte tillräckligt tuff. Vilket är galet. Jag vet inte var det ofta kommer ifrån. Jag vet att de som säger nej, inte ofta menar att vara så nedslående som de kan vara, och det kan vara knepigt ibland att de försöker skydda människor från vanföreställningar. Det finns vissa människor som skulle säga, jag kommer att bli nästa Gary Vaynerchuk, och någon måste sätta dem på sin plats och säga, nej, det är du inte. Du kan inte ens ha ett vanligt jobb. Men i andra fall finns det människor i våra liv som menar, ja, det kan vara nedslående. Så hur kände du till Lindsey, vad du borde lyssna på från andra människor och när du borde säga, "Nej, jag bryr mig inte om vad de säger, jag ska gå vidare?"
Lindsey:
Ja, bra fråga. Jag trivs lite med att slå oddsen, och om någon säger nej tar jag det som en utmaning, oavsett om det är du förmodligen inte kan bli läkare. Jag ska bevisa att du har fel. Det var en lång 11-årig utmaning att komma till den punkten. Men i likhet med fastigheter, när jag började, sa den allra första mäklaren jag pratade med, jag har inte tid för dig. Och det var en stor utmaning för mig att fortsätta framåt och bevisa att de också hade fel. Så jag gillar en bra utmaning.
David:
Ja. Så på tal om utmaningar, vad var din uppväxt? Hade du utmaningar när du var barn som du också var tvungen att övervinna?
Lindsey:
Ja, som jag sa, jag var den första personen som gick på college i hela min familj. Det är inte så att vi var fattiga, men vi levde verkligen i ett mer av ett knapphetstänkande istället för ett överflöd. Ingen lärde mig om att investera aktier eller annat. Min mamma har bokstavligen 30,000 11 dollar i hela sin pensionsfond just nu. Det är inte så att jag växt upp med en silversked eller något sånt. Jag nämnde att jag växte upp på en hästgård. Det fanns inga grannar runt mig. Jag var verkligen en vän med alla djur och allt sånt, så jag läste mycket. Jag älskar att lära mig självklart, jag skulle inte ha spenderat XNUMX år på att bli läkare. Så ja, jag tillbringade mycket tid med att läsa och lära mig.
Råna:
Visst visst. Och så jag menar, du fortsätter att bli läkare. Detta är en stor bedrift, grattis förresten. Och berätta om hur det fungerade som läkare i dina tidiga dagar.
Lindsey:
Ja, så det är en lång väg. Du går på college i fyra år, medicinsk skola i fyra år, och sedan, beroende på vilken specialitet du vill gå in på, är det ytterligare tre till sju år av utbildning och residens. Så ja, det är mycket. Det är en lång tid. Det är ingen liten sak att vilja göra. Så på residency arbetar du 80 timmar i veckan. Det är i genomsnitt sextio, sextiofem tusen dollar i lön. Så när du bryter ner det, är det som $16 i timmen som läkare. Och min specialitet är akutmedicin och trauma. Jag är omgiven av människor som inte trodde att de skulle hamna på akuten. Du vaknar aldrig och tror att du kommer att råka ut för en bilolycka, få en hjärtattack eller stroke eller något liknande. Så jag insåg, okej, om jag inte ska jobba och lägga ner de här timmarna så får jag inte betalt.
Och när jag var på residence fick min man och jag vårt första barn, han är sex och ett halvt nu, men vi insåg, okej, vi måste göra något där vi är mer ekonomiskt säkra och om Gud förbjude, jag är inte här eller något, vi har fortfarande pengar som kommer in istället för att bara lita på min W2, som jag fysiskt måste vara där för. Så det var då vi började titta på, okej, vad ska vi göra? Hur ska vi tjäna lite pengar förutom mitt W2-jobb?
Råna:
Säker. Jag menar, uppenbarligen finns det uppfattningen att läkare verkar göra bra ifrån sig. Är sextiofem tusen dollar? Finns det en punkt där det ska vara mer än så? Hur fungerar det för läkare?
Lindsey:
När blir du deltagare? Så när du väl är klar med de tre till sju åren av residensutbildning, så ökar din lön i olika grad beroende på vilken typ av läkare du är. Så det finns ett ljus i slutet av tunneln, men de flesta av oss har hundratusentals dollar i läkarutbildningsskulder när vi kommer ut. Jag hade 230,000 XNUMX dollar i läkarutbildningslån. Det är ingen tillgång. Det är ett stort ansvar. Så mycket skulder att betala ner också.
Råna:
Visst visst. Okej. Så vid vilken tidpunkt var det var, hur, när visste du att något behövde förändras? För uppenbarligen kommer du in i det här spåret, du är som, okej, jag har det här W2-jobbet. All min tid sugs upp. Jag måste ändra något. Vad var den vändpunkten för dig?
Lindsey:
Ja, min man och jag, vi började undersöka vad vi kan göra för att investera i. Alla läkare som jag arbetade runt är väldigt aktietunga, så vi började titta på aktiemarknaden. Det retade oss inte särskilt mycket. Och så lyssnade min man på boken Rich Dad Poor Dad, gateway-bok för många av oss, det är jag säker på. Och han sa, "Hej, jag tror att du måste lyssna på det här och se vad du tycker." Så fort jag läste den tänkte jag: Okej, det här är det. Vi måste göra fastighetsinvesteringar. Och det var tankesättsskifte och full kraft framåt.
Råna:
Okej. Och så var det gnistan för dig som fick dig att faktiskt börja med fastigheter? Eller när kom egentligen fastigheter in i bilden?
Lindsey:
Så så fort jag läste boken sa jag, okej, vi ska göra det här. Och jag anmälde oss till en tredagars kurs i fastighetsinvesteringar. Det fanns gott och ont med det. Det var nästan lite som en tidstolsförsäljning att de pumpar upp dig och sedan på slutet var det den här uppförsäljningen. Så vi tänkte, okej, vi kommer att gå med i den här gruppen för $30,000 XNUMX, och vi definitivt... Och den delen var inte värt det. Så det var kanske inte den bästa starten på det, men det lärde oss om fastighetsinvesteringar, hävstångseffekter, och det fick oss... Tja, först och främst lärde jag mig om BiggerPockets genom det. Jag visste inte vad det var förrän för fem och ett halvt år sedan.
Jag minns att jag stod i kö för kaffe och en av de andra killarna sa: "Hej, har du hört talas om BiggerPockets?" Jag tänkte: "Nej, vad är det?" Så vi lärde oss om lokala fastighetsinvesteringsgrupper, och jag gick till en av dem med min man redan nästa månad, och det var faktiskt så vi fick vår första affär. Så det var bra som kom ut av den första kursen vi gick.
Råna:
Okej. Och så är det ungefär som att du är all in, du vill gå in på att köpa fastigheter, investera, är det mer du vill bli en fastighetsmäklare? Vad exakt ville du börja med när du var som, okej, jag vet att jag vill vara i den här karriären?
Lindsey:
Så precis som inom medicin har vi det här ordspråket, du vet inte vad du inte vet. Så jag trodde först att jag skulle bli grossist. Jag var typ, åh, okej. Det låter okej. Jag kan hitta dessa fastigheter och sedan kan jag sälja dem till någon annan. Tänker inte, okej, det är egentligen inte en passiv inkomst. Det är inget du kommer att hålla och fortfarande få kassaflöde från det varje månad. Så den första lokala träffen som vi gick på, det var en kille, hans fru är läkare, och det gav genklang hos mig, uppenbarligen, och han ägde vid den tiden 20 enheter och han sa att han fick 20 enheter på fem år. För mig lät det ouppnåeligt på den tiden. Jag är typ, wow, 20 enheter på fem år kanske jag kan vara som han. Och nästa möte vi gick till sa han, "Hej, jag har två enfamiljsfastigheter," och det var ett D-klassområde, som vi inte visste vad D-klass var eller något vid den tiden, men han sa, "Jag är trött på de här två fastigheterna. De är för långt borta. De var en timme från där vi bor.”
Men han sa: "Jag ska ge dem till högstbjudande i det här rummet, i princip." Så det slutade med att jag sa: "Okej, det här kommer att vara våra första fastigheter." Så vi fick dem osedda för $2,500 5,000 styck. Så vi fick två fastigheter för $XNUMX XNUMX. Jag tänkte, det var det. Jag är en investerare. Han kom hem till mig, vi hade det här papperskontraktet som vi skrev på. Han är typ, okej, gå bara till tingshuset. Detta kommer att bli din gärning. Här är nycklarna. Och han gick ut. Så jag minns att vi hade en flaska Korbel-champagne. Min man och jag dök upp och vi är som, ja, vi är fastighetsinvesterare. Detta är innan vi ens gick för att se fastigheterna.
David:
Jag säljer det här till högstbjudande i rummet.
Lindsey:
I rummet på en lokal fastighetsträff. Japp.
David:
Det är ett fult drag från deras sida.
Lindsey:
Ja, det skapade lite FOMO i rummet.
David:
100 %. Och naturligtvis riktar du dig till människor som inte kan något om att investera, så-
Lindsey:
Det är rätt.
David:
… du hör alla andra prata om framgångshistorier med fastighetsinvesteringar. Du antar att det är bra att vara investerare. Du tänker inte på vad du faktiskt köper. Kan du beskriva vad ett D-klasskvarter är för lyssnarna?
Lindsey:
Ja. Så D-klass är där du inte vill köpa. Det är brottsområdena. Det var inte den egenskapen som ironiskt nog hade gräs som växte i det främre vardagsrummet, men det hade squatters som vi hittade när vi äntligen öppnade dörrarna. Så det tenderar att finnas en del droger, hög kriminalitet i dessa områden jämfört med C-klass, som vi har vissa C-klassområden lite bättre, mer arbetarklass. Du vill helst hitta B- eller C-fastigheten i ett A-klassområde. Så A-klassen är de väldigt, väldigt bra utbildningarna, de perfekt välskötta gräsmattorna på framsidan och allt sånt, men kanske tenderar att vara mindre värdeökande. Så dessa var i mycket dåliga områden.
Råna:
Ja. Okej. Så du förebådar lite här. Du köper två fastigheter för $2,500 XNUMX vardera.
Lindsey:
Japp. 5,000 XNUMX totalt för två fastigheter.
Råna:
Och då uppskattade de mycket och gav ett vansinnigt kassaflöde, eller hur?
Lindsey:
Åh ja, vi gick in. De var perfekta. Vi behövde inte göra någon rehab. Nej inte alls. Så ja, vi gick in. Först och främst frågade vi inte för igen, du vet inte vad du inte vet. Och han försummade att ge oss fullständigt avslöjande att han låg efter med en massa skatter. Det fanns husockupanter i ett av husen som han försökte ta bort. Så han kapade alla rör och det avskräckte dem inte att sluta bo där. Så när vi gick in fanns det urinflaskor över hela huset. Det var minst sagt en röra.
David:
Låt mig fråga dig en fråga. Om man ser tillbaka i efterhand, hur mycket skulle han ha behövt betala dig för att ta över dessa för att göra det värt det?
Lindsey:
Ja, det skulle ha varit svårt att veta vad vi vet nu. Ja.
David:
Men jag menar, fanns det ett nummer, som att hundra tusen skulle ha varit värt det eller 500 tusen?
Lindsey:
Hundra tusenlappar. Ja, jag skulle ha tagit dem för hundra tusen.
David:
Ja. Och det är bara en sak som man aldrig pratar om, eller hur? Du köpte ett jobb i princip.
Lindsey:
Ja. Åh, ja. Vi köpte ett jobb. Vi lärde oss mycket. Vi googlade lokala entreprenörer och vi hittade en kille och vi betalade honom i förskott. Så det var en riktigt klok sak att göra utan kontrakt. Så ja, många bra saker. Han har fortfarande-
David:
Varje misstag vi alla gjorde i början. Slå dig på samma affär.
Lindsey:
Så många misstag.
Råna:
Okej, så du lärde dig några läxor här. Du sa att du inte vet vad du inte vet. Vad skulle du säga att några av frågorna borde ha varit? Vilka var några av frågorna som du önskar att du kunde ha gått tillbaka och ställt för att undvika detta?
Lindsey:
Ja, jag tror att vi ställde noll frågor i princip, annat än var är fastigheterna?
Råna:
Så egentligen bara vilken fråga som helst?
Lindsey:
Så några frågor att börja. Men ja, jag menar att jag definitivt vill fråga, har du någon där inne just nu? Vad är hyrorna, alla saker som du borde teckna för, eller hur? Vad är fastighetsskatten? Vad är det för försäkring du betalar för? Är du uppdaterad om skatter? Alltså alla frågor.
Råna:
Säker. Låt mig fråga dig detta. I det exakta ögonblicket köper du dessa hus, vad trodde du skulle hända? Tänkte du, åh, jag ska köpa de här husen, jag ska hyra ut dem och skaffa kassaflöde? Eller var det ungefär som, ja, låt oss köpa det och ja, jag vet att fastigheter är bra, låt oss bara ta reda på det. Vad var det egentliga tankesättet där?
Lindsey:
Vårt tänkesätt var att veta att detta skulle bli några lärande egenskaper. Jag menar, $5,000 13 är inte ingenting, men det är inte jättestort. Det skulle inte gå sönder vårt bankkonto vid den tiden. Så vi tog dem som några inlärningsmöjligheter. Vi lärde oss mer än vi trodde att vi skulle behöva, men vi köpte dem. Det slutade med att vi fixade dem. Vi gjorde mycket av jobbet själva. Min man kom från Frankrike, han flyttade till USA för XNUMX år sedan, och jag skämtar om att när han flyttade hit var han den tjusiga franska killen som inte ens kunde byta en glödlampa, och nu vet den stackars hur man rehab allt. Han bytte en hel avloppsledning på en av dessa fastigheter. Så det slutade med att vi rehabiliterade dem. Vi gjorde BRRRR-metoden här, om någon har hört talas om det, David Greene.
Och vi drog ut, åh ja, över 100 % av våra pengar på fastigheten. Så vi ägde dem i fem år. Vi sålde dem faktiskt för sex månader sedan. Så vi hade köpt dem för 2,500 15,000 dollar styck. Den ena enheten satte vi 20,000 60,000 USD i och den andra enheten satte vi 70,000 XNUMX USD i eftersom de var en absolut röra, men det slutade med att vi sålde dem för XNUMX XNUMX USD och XNUMX XNUMX USD vardera under våren.
David:
Samt delar av din själ.
Lindsey:
Delar av det, ja. Men vi kan aldrig få tillbaka en del av det. Jag fick en spik genom mitt knä när jag tog upp mattan från trappan på den ena fastigheten och försökte lära mig [ohörbart 00:22:52].
Råna:
När du sålde den fastigheten måste det verkligen ha funnits någon aspekt av som, wow, jag släpper verkligen mina första uppsättning dåliga minnen som formade vem jag är idag eller var du som, fan, ja, få ut de här sakerna här?
Lindsey:
Ja, det var en kombination av båda, för även om vi hade en riktigt tuff start när de väl hade återställts och vi fick några bra hyresgäster där, så flödade de 400 till 500 dollar per enhet och vi hade köpt en duplex i stad en månad efter att vi fick den första. Så vi rehabiliterade verkligen fyra samtidigt. Men alla av dem flödade mycket bra trots att de var i ett dåligt grannskap.
Råna:
Ja. Jag gillar alltid att fråga detta bara av nyfikenhet, om du kunde gå tillbaka till yngre Dr. Duguet, önskar du att du kunde ha undvikit dessa hus eller är du glad att du gick igenom den resan, för uppenbarligen har du gått vidare till göra en ganska fantastisk sak med din portfölj?
Lindsey:
Ja, jag skämtar om hur dåliga de är, men vi lärde oss mycket och jag tror inte att vi skulle ha samma grym och beslutsamhet om vi inte hade tagit oss igenom alla dessa landminor och problem som vi hade med dem första fastigheterna. Och vi kan hjälpa till att vägleda andra människor också. Jag menar, människor, de vet hur dåliga de är. De har sett bilderna på mina sociala medier och allt, så de är som: Hej, jag såg dina dåliga egenskaper. Hur kom du över detta? Så vi lärde oss mycket och vi kan nu lära ut vad vi inte ska göra.
Råna:
Okej. Så du köper dessa fastigheter, du har sålt dem eller så finns det lite upplösning där. Hur gick du upp därifrån?
Lindsey:
Ja. Så vi hade de fyra första som vi skaffade. Det slutade med att vi gjorde hela BRRRR på dessa. Sedan började jag göra några direktreklamkampanjer, så handskrivna brev, handskrivna kuvert, skicka ut dem, och vi fick några människor att höra av sig från dem. Det slutade med att vi fick ett par singelfamiljer i mer, B plus ett minuskvarter vid en sjö riktigt nära oss. Vi har fortfarande alla dessa fastigheter. Vi fick en fyra enhet från en av off-market-kampanjerna från en säljare i New York, och du tror att vi skulle ha lärt oss den här läxan, men vi köpte också den här synen osynlig, och det här var gräset i vardagsrummet som det slutade med att vi gick in. Vi fick den för 20,000 1,100 dollar, en väldigt stor byggnad. De är drygt 126 XNUMX kvadratmeter per enhet. Så det var fulla rehaber. Det slutade med att vi drog ut XNUMX % av vårt kapital på den fastigheten också. Så en annan perfekt oändlig avkastning BRRRR på den.
Och så slutade vi med att vi fick vår 10-enhet som var vår sjunde affär, bara mellan min man och jag. Så vi gjorde allt själva. Jag arbetade extra skift på sjukhuset, var i månsken för att finansiera fastigheterna, köpte dem kontanter eller traditionell 75 % LTV från lokala banker som vi använde och började skapa dessa goda relationer med. Men sedan varje fastighet vi köpte fick vi slut på kapital. Så istället för att betala en verklig entreprenör för att göra det snabbt, lärde min man sig på vägen och gjorde många av dessa rehaber själv. Han skötte också hyresgästerna och fastigheterna och allt. Inget av detta var passivt som vi trodde att det skulle bli när vi först engagerade oss, så vi nådde verkligen ett tak där vi är som, okej, det här är ett annat jobb, vi skalar inte som vi vill, och våra resurser utnyttjas här när vi kom till 22 enheter.
David:
Passiv inkomst är ett av de bästa marknadsföringsutlåtandena någonsin i världen. Bara att allt skulle vara passivt. Hur människor har kunnat lura andra att tro att du kommer att köpa fastigheter och aldrig röra den igen när inget annat i livet fungerar så. Har du någonsin träffat ett gift par som är som, jag jobbade verkligen hårt för att få min fru och sedan gifte jag mig med henne och jag behövde aldrig göra något igen. Hon bara älskar mig varje dag, och det är passiv kärlek vid det här laget. Det är som-
Lindsey:
Min man skulle definitivt inte hålla med om det påståendet.
David:
Och det finns ingen passiv kondition. Det är bara roligt hur vi har gjort det. Nu, Lindsey, du har tydligt läst BRRRR. Du förstår den strategin. Jag är nyfiken på om ni någonsin läst Fastighetsinvesteringar på långa avstånd?
Lindsey:
Jaja. Det var en ljudbok i början vi lyssnade på. Återigen, jag är en bra lärande. Första året som vi började investera, lyssnade och läste jag bokstavligen över 100 olika böcker. Inte bara fastigheter, utan tankesätt och allt. Så ja.
David:
Så med principerna i den boken, var det där något som hoppades över när ni köpte ett hus utan att se gräs, eller hade ni inte läst det ännu?
Lindsey:
Det klarade vi nog halvåret. Vi var redan drygt åtta enheter i djupet och i rehabprocessen vid det här laget. Men det lät som, pun intended, ett långdistanskoncept för oss också. I början. Vi ville ha fastigheter som vi kunde känna och se och köra förbi i början, men som blev gamla efter att vi kom till 22 enheter, och det var då vi började leta efter partnerskap med andra människor.
David:
Men du fick helt enkelt inte gjort en video som visade hur skicket var på fastigheten, eller hur?
Lindsey:
Nej.
David:
För det finns ett sätt att investera synen osedd. Jag gör det hela tiden, men någon måste se att det inte behöver vara vi, eller hur? Så det är ännu en lärdom.
Lindsey:
Vi har JV-affärer där vi inte satt vår fot i fastigheterna utan vi äger dem. Vi är partners. Vi är väldigt aktiva i JV-affärerna. Men ja, vi har inte fysiskt satt vår fot i dem.
David:
Jag med. Jag har massor av fastigheter som jag aldrig har varit i, aldrig sett förut, men någon gjorde det, eller hur? Någon gick igenom, tog en video, det var fortfarande due diligence som gjordes.
Lindsey:
Oavsett om det är en stövlar på marken partner eller ja, en annan mäklare eller något. Ja. Exakt.
David:
Så det är en lärorik upplevelse. Du lärde dig av det också. Och på tal om inlärning, jag förstår att det finns en metod som du lärde dig under din medicinska residency som har hjälpt dig att förbättra hur snabbt du lärde dig. Kan du berätta om det?
Lindsey:
Se en, gör en, lär en, det är den du pratar om. Ja. Ja. Så inom medicin har vi det ordspråket, så säg att du ska lära dig hur man gör en intubation. Du ser någon göra det, sedan gör du en själv, och hej, nu är du expert efter en, så nu kan du lära ut en. Jag menar, vi gör definitivt det inom medicin, men det är tillämpligt på fastighetsinvesteringar också, och det handlar om att lära sig processer och att fullända dem för att få igång en metod. Så jag menar, precis som de enfamiljs BRRR som vi gjorde, läste vi först om det, tittade på några poddar, lyssnade på podcaster om det, pratade med några av de andra investerarna. Vi gjorde en själva, ett par av dem, och nu vägleder vi människor och lär dem om det också.
Råna:
Nu är jag lite nervös för att bli intuberad med vetskapen om att läkaren kanske bara har gjort det en gång.
Lindsey:
Inte med varje procedur, men ja.
Råna:
Så du har sagt att din sjunde affär verkligen var en stor vändpunkt för din karriär. Kan du berätta om den affären?
Lindsey:
Ja. Herregud, jag älskar den här affären. Vi äger fortfarande denna fastighet. Så det här hade varit en direktreklamkampanj.
Råna:
Vad betyder det för-
Lindsey:
Åh, ja. Vi använder en mjukvara, den heter RE Property Finder. Du kan söka efter valfritt antal enheter, valfritt belopp av eget kapital i fastigheten. Och vid den tiden riktade vi oss mot mamma och poptypägare. Mina kriterier på den tiden hade ägts i 20 år. De hade 100 % eget kapital, så de hade inget lån hos en bank, och vi hoppades att de här människorna inte drev det som ett företag som de borde, och det här är fastigheterna som vi slutade köpa. Så vi köpte den här, det var 10 enheter, åtta av dem var uthyrda på den tiden, men de var betydligt underhyrda. Den genomsnittliga hyran i det området vid den tiden var cirka 850 dollar. Han hyrde ut dem för 500, 525. Han hade ägt det i 25 år. Det var väl underhållet, men det var väldigt, väldigt daterat.
Och sedan två av enheterna på baksidan på botten, de användes i princip bara som förvaring. De var obeboeliga. Så vi förhandlade ner detta till 250,000 13 dollar och sedan finansierade banken hela bygglånet för de två enheterna på baksidan. Vi lärde oss mycket med den här egenskapen också. Min man lärde sig i den här att kackerlackor kan flyga och att takplattor rymmer 1,000 par smutsiga underkläder också. Det föll i huvudet på honom när han gjorde en av rehaberna på fastigheterna. Jag vet inte vad den hyresgästen hade i åtanke, men det slutade med att vi rehabiliterade enheterna. Vi får nu mellan 1,200 800,000 per enhet och $ 275 XNUMX per enhet. Så vi fördubblade hyran. Det värderades till strax under $XNUMX XNUMX när vi refinansierade den här fastigheten i augusti förra året, och vi fick ut XNUMX% av våra pengar och efter refieringen får vi fortfarande mellan fem och fem och femtio per enhet kassaflöde.
David:
Så det är dessa BRRRR-principer du använder. Du gör det bara i kommersiella lokaler, inte i bostäder. Och jag ska förtydliga vad det är. När du BRRRR i princip grunderna här, försöker du köpa det under marknadsvärdet? Du försöker lägga till ett värde till det. När du har gjort det eller en kombination av dessa två kommer du att refinansiera. Nu beskriver vi vanligtvis detta från ett bostadsramverk där sättet att tillföra värde till det är genom att öka dess jämförelse med en bättre jämförelse. Du letar efter en bostadsfastighet som är värd mer, och du ändrar antingen planlösningen, ytstorleken eller skicket på fastigheten för att matcha en komp, för det är så bostadsfastigheter värderas. Det är faktiskt lite dumt hur det fungerar. Det är som, ja, vad folket Jones betalar för sitt hus? Okej, jag betalar det. Det ger ingen objektiv mening.
Kommersiella fastigheter är mycket mer meningsfulla ur ett ekonomiskt perspektiv. Vad gör fastigheten? Hur mycket kan jag förvänta mig att tjäna på den här fastigheten om jag köper den? Så vad du gör är att du köper fastigheter under marknadsvärde eftersom de drivs ineffektivt. Hyrorna är för låga, utgifterna är för höga, det kanske finns uppskjutet underhåll och så ägarna tycker, ja, låt oss inte höja hyran på dem för då måste jag fixa något. Och du tillför värde till det genom att fixa dessa saker, du förbättrar din inkomst och du minskar utgifterna, vilket förbättrar NOI.
Nu har du fått en fastighet som är värd mer och hej, ibland får du lite medvind. Ibland går räntorna ner, takräntorna går ner, fastigheten blir värd mer. Precis som i bostadsområdet har värdena ökat i takt med att vi tryckt en massa pengar, och det gjorde det lättare att dra ut dina pengar ur en BRRRR. Samma sak har hänt i det kommersiella området. Det är lika enkelt som bostadsfastigheter. Du drar bara på lite olika spakar eftersom kommersiella fastigheter har olika värde.
Lindsey:
Det är helt rätt. Ja. Vi implementerade det vi gjorde med singelfamiljerna och duplexet, och vi tog det till den kommersiella 10-enheten, och det fungerade underbart.
Råna:
Väl. Det är fantastiskt. Jag vill gå tillbaka lite eftersom du sa att du fick 275 % av dina pengar tillbaka. Hur fan kändes det? Det är sinnessjukt.
Lindsey:
Jag minns dagen då vi fick vår refi-check och jag satt i min mans lastbil, som företaget betalar för. Det är en annan stor sak med fastighetsinvesteringar, affärskostnader. Och jag minns att jag satt där i sin lastbil och grät för att refinansieringschecken var $301,000 2 och refinansieringscheckar beskattas inte, och jag grät bokstavligen i lastbilen och tänkte, herregud, det här är mer pengar än jag tjänade på att träffa tusentals patienter i det senaste året på mitt WXNUMX-läkarjobb, och vi var redan mycket inne på fastighetsspelet, men det var då jag verkligen insåg att vi kan göra det här som en karriär och det här kan helt ersätta min lön och det vi gör.
Råna:
Det är så galet. Wow. Jag vill ha en sån. Ge mig en av dem. Så den affären var också en vändpunkt på ett annat sätt som jag förstår det. Berätta för oss om hur du fastnade och hur du kunde bli av.
Lindsey:
Ja, så som jag sa, det här var vår sjunde affär, bara min man och jag, och det tog oss till 22 enheter, men det var ett heltidsjobb. Jag menar, jag gjorde fortfarande mer än heltid på sjukhuset med månskensskiften för att finansiera dessa affärer. Min man gjorde rehab, han skötte fastighetsförvaltningen, han skötte hyresgästförvaltningen, allt. Och vi insåg att vi skalade, men inte så snabbt som vi ville. Och vi satte oss ner, vi tänkte, okej, vad ska vi göra? Vill vi fortsätta göra på det här sättet? Eller vad kan vi göra annorlunda för att göra detta lättare för oss själva och fortsätta att växa vår portfölj och inte bli utbränd? Så vi bestämde oss, okej, vi måste utnyttja mer, men under den här tiden måste vi utnyttja andras pengar och andras kunskap och tid också, eftersom min tid i princip var maxad. Jag kan inte göra två av mig så mycket som jag önskar att jag kunde. Så vi bestämde oss för att vi måste börja titta på några partnerskap och arbeta med andra människor.
Råna:
Det är fantastiskt. Så berätta lite mer om, sa du, att du just nu tar på dig fler fastigheter, du är i skalläge, men försöker du ta reda på vad som är nästa steg härifrån? Ja, var tog du hörnet exakt?
Lindsey:
Ja. Så vi började gå tillbaka till några träffar. Vi började titta mer på partnerskap, och vi gick med i en hjärnagrupp, och det var verkligen en enorm vändpunkt och en hävstångseffekt för oss också. Massor av hjärnor där ute. Uppenbarligen många gratis, många fokuserade bara på korttidsuthyrning, bara på kommersiella fastigheter. Vi gick med, det kallas Make It Happen Mastermind, och vi har veckovisa, ibland månatliga gruppsamtal, mycket ansvar, och vi har bildat partnerskap med andra människor i den här gruppen, och det var så vi började skala upp till JV-affärer, vilket vi uppenbarligen fortfarande är väldigt aktiva i och även är husläkare på vissa syndikeringsavtal.
Råna:
Så det är intressant eftersom du nämnde i början av det här, att du köpte en kurs eller så blev du anmäld till en kurs, det var riktigt dyrt, var inte en särskilt vinnare för dig. Nu slutar du med att gå och du går med i en hjärna. Var det någon skillnad på varför en var så mycket mer avgörande för dig andra gången? Var det människorna, kopplingarna?
Lindsey:
Ja. Vi hade tittat på ett par och den här kändes helt rätt, människornas stämning. Vi intervjuade olika grupper för att se vilken vi skulle vibba med. Den här var speciellt fokuserad på människorna i gruppen, har de god etik samt gör affärer tillsammans. Och det var det vi ville göra. Vi ville inte bara fokusera på utbildningsdelen. Vi ville skala med några fler fastigheter.
Råna:
Du ville göra.
Lindsey:
Ja, vi ville inte bara lära oss, vilket vi uppenbarligen fortfarande lär oss hela tiden, men ja.
Råna:
Så jag är ganska nyfiken här eftersom jag måste föreställa mig, särskilt tidigt i din karriär som läkare att du tar massor av samtal, du har jour som läkare, du intuberar människor för första gången, möjligen andra gången. Samtidigt hanterar du också din fastighetsportfölj. Har det någonsin varit ett ögonblick då du bara tar vansinnigt många hyresgästsamtal under arbetsdagen?
Lindsey:
Ja, det är verkligen svårt att göra HLR och ta ett toalettsamtal samtidigt från en hyresgäst. Ja, jag menar, som tur var tog min man med mycket av det. Han har liksom personsökaren, skulle jag säga, för hyresgästerna, och jag har personsökaren för patienterna. Men ja, jag menar att det är tufft att hantera för vid den tiden när vi nådde vårt tak på 22 enheter, hade vi också två väldigt små barn hemma. Det var två, en bebis och ett litet barn, så jag hade mammaaspekten och familjeaspekten på gång också. Så det var mycket att balansera. Så de är små.
Råna:
Ja. Du sa att de var tre och vad var den andra?
Lindsey:
Jag tror att hon var ett och ett halvt år vid den tiden. Tiden går fort nu för just nu är de sex och ett halvt. Min dotter fyllde precis fem år i torsdags, och vår son är 22 månader, vår andra son.
Råna:
Lyssna, hej, jag har en två- och en treåring just nu. För det första är det en hård åldersskillnad, men för det andra är det helt galet att vara i loppet av sin fastighetskarriär. Kom de till arbetsplatser med dig? Var de dina provisoriska händiga människor? Hur var det att jonglera med allt det där?
Lindsey:
Ja, vår sex och ett halvt åring nu, han gillar det verkligen. Han säger, mina hus när vi ska gå förbi några av de lokala. Och han tog upp en fjärdedel för ett par månader sedan, sa han, man behöver pengar för att tjäna pengar. Så han lyssnar definitivt på några av de saker som vi säger om investeringar.
David:
Så du når en punkt där du känner igen, okej, vi behöver lite stöd. Vi kan inte fortsätta i den takt vi går, vi har barn, vi har jobb, de här fastigheterna som vi köpt. Du har gjort det riktigt bra, nu, i andra änden av det är det för att du har lagt ner mycket ansträngning på dessa. Du drog ut 275 % av ditt kapital för att du var hyperfokuserad på att vända dessa saker. Det är inte passivt, det är passivt. Det är mindre passivt än att behöva vara läkare, men det är ändå inte helt passivt.
När du väl insåg att partnerskap var vägen du skulle ta, vilka är frågorna du kom fram till som du rekommenderar folk att fråga en potentiell partner för att utreda dem?
Lindsey:
Så en fråga som jag alltid ställer till andra människor, speciellt när vi gör några av dessa större syndikeringsaffärer, är vilka andra fullcykelaffärer har du gjort? Det är en sak att säga, jag stängde X antal fastigheter, men om du har stängt en hel massa av dem under det senaste året, men du driver dem dåligt, spelar det ingen roll. Vem som helst kan ta en hel del och köra ner det i marken om du inte hanterar det ordentligt. Så jag gillar att se vad de andra partnerna har gjort hela cykeln och full cykel bra för att se till att de kan vara bra operatörer. Så det är den stora frågan nummer ett som jag letar efter hos andra partners.
David:
Och varför är det viktigt att se hela cykeln?
Lindsey:
Så precis som inom medicin, om du kommer in på medicinskolan, ja, det är en stor bedrift att säga, okej, jag går på medicinskolan för att bli läkare, men det betyder inte att du är läkare än. Du har fortfarande fyra år på läkarutbildningen och residenset. Det finns många möjligheter att misslyckas tills du faktiskt kan bli en praktiserande läkare på egen hand. Det är samma sak som fastigheter. Bara för att du köper fastigheten betyder det inte att den kommer att bli framgångsrik. Så full cykel betyder att du har köpt den, att du har hanterat den bra och att du har återställt den väl, eller så har du sålt den framgångsrikt och inte i en försäljning som i en avskärmning. Du skötte det inte bra om det hände.
David:
Och det är bara för att du inte vill att din partner fastnar för något som de inte har erfarenhet av.
Lindsey:
Korrekt. Ja. Ja. Och några av lagen som kontaktade mig för att se om jag ville vara med, de var alla helt nya lag. De hade ingen erfarenhet. Och syndikering är lite av ett smutsigt ord just nu också, eftersom det finns många människor med bridge-skulder som hamnar i ekonomiska problem just nu. Och naturligtvis, det är de stora som du ser om på nyheterna, och alla tycker att flerfamiljshus är dåligt nu.
David:
Bra poäng. Okej. Vad är nästa sak som du skulle be någon att utreda dem?
Lindsey:
Jag gillar att se är de vertikalt integrerade i sitt eget företag? Och det är inte något som är en deal breaker för mig, utan speciellt några av de större affärerna som vi gör, om de framgångsrikt har ett eget fastighetsförvaltningsbolag som kan spara mycket utgifter. En av våra fastigheter i South Carolina, det är 110 enheter, vi integrerade vertikalt i somras, och driftskostnaderna har minskat avsevärt, vilket betyder att vår NOI har ökat mycket också. Och-
Råna:
Kan du bara kort förklara ja, vad betyder vertikalt integrerad?
Lindsey:
Ja, så att ha vårt eget fastighetsförvaltningsbolag i byggnaden och inte använda ett tredje fastighetsförvaltningsbolag och göra det på ett par av fastigheterna som vi äger.
Råna:
Okej, fortsätt.
Lindsey:
Så det är något som jag gillar att se, men det är definitivt inte nödvändigt.
Råna:
Och vad är nästa fråga du skulle ställa?
Lindsey:
Ja, så en annan frågar efter sina uppgifter om emissionsgarantin. Underwriting är för mig en av de viktigaste, förmodligen det viktigaste som du behöver ha i en framgångsrik fastighetsaffär. Vem som helst kan få siffror att se bra ut på papper, men det betyder inte att de är korrekta. Jag kan inte berätta hur många gånger andra människor har kommit och presenterat ett avtal för mig och sagt, Hej, vill du göra ett JV? Vill du bli partner? Vill du lägga en del av dina pengar på detta? Det är en hel del. Aktiemultiplikatorn, du kommer att dubbla dina pengar på fem år. Så jag säger alltid, okej, visa mig garantin. Och min man, han är en maskiningenjör av bakgrund, så han är väldigt, väldigt pigg på emissionsgarantin. Och han kommer att börja gå igenom det och han kommer att titta upp och se, okej, dina skatter är inte korrekt nedskrivna.
Han pratar med vår försäkringsmäklare och de har underskattat vad försäkringen kommer att bli med 10,000 20,000, XNUMX XNUMX dollar i vissa fall på några av fastigheterna. Det finns många, många saker som kan gå fel som om du inte gör din egen due diligence och tittar på hur de garanterar affären kan gå mycket dåligt. Ibland sätter de inte in fastighetsförvaltningsavgifter. Om de använder ett tredje företag, saknar de enorma saker som verkligen kommer att påverka din fastighet på ett negativt sätt, och du kommer inte att tjäna pengar på det om du inte garanterar bra. Så det är enormt.
Och en av de andra sakerna som jag gillar att se är hur de undersöker området för fastigheten? Vi nämnde att några av dessa fastigheter vi inte ens har gått in på än som vi gör partnerskap med. Så gör de verkligen sin marknadsundersökning? De kan ge oss driftsmemorandumet eller ett papper som säger, okej, subjektivt tycker de att det här är ett bra område för åh, våra vänner, vår familj flyttar in, de bygger en ny bensinstation här. Det är ett område som verkligen växer, men det är bara de som tänker så. Men sedan när du faktiskt tittar på siffrorna och demografin, tappar den 2% år över år för de senaste fem åren av befolkningstillväxt. Så jag vill inte satsa på ett område som inte ökar.
Så främst behöver du göra din due diligence, oavsett om du är en aktiv operatör, om du är kommanditdelägare, kommanditbolag, det är det mest passiva du kan bli, men du måste fortfarande kunna titta på siffror och förstå om affären är bra eller inte.
David:
Bra frågor det där. Det gillar jag verkligen, och det är något praktiskt som vi alla kan gå vidare med. Verkligen snabbt, Lindsey, ge oss en ögonblicksbild av var din portfölj står idag när det gäller antalet fastigheter, eget kapital i fastigheterna och ditt kassaflöde.
Lindsey:
Just nu har vi totalt 472 enheter. Nästa tisdag stänger vi faktiskt en 72-enhet i Springfield, Missouri. Så den kommer att ta oss över 500 enheters linjen, som kommer att bli ett stort landmärke för oss. Så det här är en blandning av... Ja, det är ett stort landmärke för oss. Så det är över några av dessa enfamiljshus vid sjön. Vi har ett JV-avtal med åtta enheter i Indianapolis. Vi har en 21 enhet i Chicago, som är en korttidsuthyrning, vandrarhemshotelltyp och barrestaurang. Vi har 110-enheten i South Carolina, en 212-enhet i Kansas City. De 72 enheterna som vi ska stänga, vi har de 10 enheterna i fourplexes runt det här området. Och sedan mittemot läkarskolan på mitt sjukhus, har vi faktiskt ett kontrakt för att stänga i oktober, en läkarstudent på 19 enheter. Så det är uppenbarligen på min gränd. Och sedan två hus ner, det är en stor herrgård som vi bygger om till en byggnad med 13 enheter, även läkarstudentbyggnad, så vi har några andra fastigheter på gång här också.
Råna:
Wow. Nåväl, låt mig fråga dig detta. Finns det någon annan i ditt liv som du har bevisat fel när du nådde denna punkt? För jag menar att 500 enheter är mycket, men jag är nyfiken, finns det personer eller nejsägare som kan ha data från dig som nu kan säga som, wow, det är en galen bedrift?
Lindsey:
Förmodligen den första mäklaren som jag pratade med efter det tre dagar långa seminariet. De är som, okej, du måste hitta ditt kärnlag. Du måste få en advokat i ditt team, du måste få en mäklare. Så jag var som att gå ner i checklistan, göra min goda due diligence och mina åtgärder, och jag ringde en lokal mäklare och han sa, okej, vilken typ av fastigheter tittar du på? Vilka är dina kriterier? Och jag hade inte riktigt kriterier, så ärligt talat, för honom lät jag förmodligen som att jag inte visste vad jag gjorde för att jag inte gjorde det, men han sa direkt till mig, jag har inte tid till dig. Och den där fick mig verkligen för att jag tänkte, wow, om jag inte ens kan få någon mäklare att ge mig tid, hur ska jag då stänga några fastigheter? Så ja, jag är säker på att han skulle bli chockad över att se var jag är nu.
Råna:
Och för att avsluta, bara nyfikenhet, kan du också ge oss en ögonblicksbild av hur ditt liv ser ut idag? Jag är säker på att det är väldigt annorlunda än när du började. Jag skulle gärna höra.
Lindsey:
Ja, livet är definitivt väldigt hektiskt. Förmodligen om inte ännu jobbigare för nu har vi tre barn istället för bara den ena när vi började. Så jag jobbar fortfarande på sjukhuset som läkare. Jag var faktiskt där i morse och jag har faktiskt blivit regionchef för mitt sjukhussystem också. Så nu hanterar jag ett helt gäng andra läkare och allt också. Men jag hade på min visionboard tidigare i år att jag inte ville göra fler nattpass och jag ville dra ner på sjukhuset. Och specifikt för nattskiften var jag inte riktigt säker på hur det skulle hända. Och sedan jag tog den här rollen har det hänt, så det är jättebra. Jag tror mycket på manifestation och vision boards och allt sånt, så det är väldigt bra. Jag har mer tid hemma med familjen nu, lite mer lediga helger, så mer tid för fastigheter och mer tid att göra sådana här saker.
Jag håller några lokala träffar nu, så vi brukar ha mellan 50 och 75 personer. Vi gör kvartalsvis. Dessa är gratis, vi ger tillbaka till samhället. Jag älskar att prata om fastighetsinvesteringar, så det är väldigt roligt för mig att prata och hjälpa till att lära andra människor detta också. Och sedan spendera mycket tid med de tre barnen, så klart. De har många nya hobbyer när de blir äldre. Min man tränar vår sons fotbollslag, så det är kul för dem. Och fastigheter hjälper oss definitivt att ge mer tid.
På pappret nu, från och med sommaren, är vi officiellt ekonomiskt fria med vår fastighetsinvestering. Så det är en bra känsla att kunna jobba på sjukhuset för att jag vill, och inte för att jag måste. Jag har jobbat väldigt hårt för att bli läkare. Jag vill aldrig ge upp det helt, men det är en tyngd som lyfts från axlarna för att känna det.
Råna:
Vad betyder ekonomiskt gratis för er?
Lindsey:
Det betyder att vi har tillräckligt med kassaflöde från våra investeringar för att om jag skulle bli av med mitt jobb idag så är vi okej att betala räkningar.
Råna:
Fantastisk. Nåväl, grattis.
Lindsey:
Tack. Så nu arbetar vi med generationsrikedom, vilket är ett annat mål. Nästa steg.
Råna:
Du har gått fem år och du har skapat något som 99 % av våra lyssnare vill ha. Jag är säker på att du under de kommande fem åren kommer att krossa den också. Tack så mycket för att du delar med dig. Om folk vill lära sig mer om dig och få kontakt med dig och göra allt det där bra, var kan folk hitta dig?
Lindsey:
Ja, så jag är den enda Lindsey Duguet på Facebook, så du kan skriva in mig där. Jag har Instagram. Cloverkeycapital.com är vår hemsida. Så jag är väldigt lyhörd för alla som skickar meddelanden till mig. Så återigen, jag älskar att prata om fastighetsinvesteringar, så jag skulle älska att prata med någon annan också.
Råna:
Häftigt. Och David, hur är det med dig?
David:
Davidgreene24 på alla sociala medier. Följ mig där och kolla in davidgreene24.com och spartanleague.com. Du kan lära dig mycket om mig. Hur är det med dig, Rob?
Råna:
Coolt du kan hitta mig på YouTube @robuilt om du vill ha långformsvideo, och sedan om du vill ha riktigt knäppa fastighetsrullar där David dyker upp på mina listor kan du följa mig på Instagram också.
David:
Gå och kolla upp det. Det var en väldigt rolig video som gjorde... Om du vill veta hur Rob ser ut i läppstift, är det en inte missa. Lindsey, tack för att du är här och tack för att du delar med dig av historien och tack för att du inte lyssnade på folket som sa till dig att du inte kan göra det. Fortsätt.
Lindsey:
Tack killar.
David:
Det här är David Greene för Rob, som sätter mannen i manifestation, Abasolo. Loggar ut.
Se avsnittet här
Hjälp oss!
Hjälp oss nå nya lyssnare på iTunes genom att lämna ett betyg och en recension! Det tar bara 30 sekunder och instruktioner kan hittas här.. Tack! Vi uppskattar det verkligen!
I detta avsnitt tar vi upp:
- Hur man bygger en massiv fastighetsportfölj på fem år (eller mindre)
- Direktreklam och andra sätt som Lindsey hittade mördande affärer utanför marknaden
- Varför du borde Köp ALDRIG hus syn osynlig (om du inte gör detta)
- Fastighetssamarbeten och hur man använder dem för att bygga en ännu större portfölj
- Skapa passiv inkomst och varför du INTE KAN lita på din W2 för alltid
- Jobbar heltid samtidigt som du springer en fastighetsportfölj och hur man börjar lägga ut uppgifter
- Och So Mycket mer!
Länkar från showen
Böcker som nämns i showen:
Ta kontakt med Lindsey:
Är du intresserad av att lära dig mer om dagens sponsorer eller själv bli en BiggerPockets-partner? E-post .
Note By BiggerPockets: Dessa är åsikter skrivna av författaren och representerar inte nödvändigtvis BiggerPockets åsikter.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-836
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $UPP
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 110
- 13
- 19
- 2%
- 20
- 20 år
- 200
- 212
- 22
- 24
- 25
- 30
- 40
- 50
- 500
- 52
- 7
- 72
- 75
- 80
- a
- Able
- Om oss
- om det
- Absolut
- absolut
- överflöd
- olycka
- Konto
- ansvar
- exakt
- förvärva
- förvärvade
- tvärs
- Handling
- aktiv
- faktiska
- faktiskt
- lägga till
- tillsats
- adress
- påverka
- Efter
- igen
- mot
- ålder
- sedan
- framåt
- Alla
- nästan
- längs
- redan
- också
- alltid
- am
- fantastiska
- mängd
- an
- och
- djur
- djur
- Annan
- svar
- vilken som helst
- längre
- någon
- något
- framträdanden
- Apple
- tillämplig
- uppskatta
- ÄR
- OMRÅDE
- områden
- runt
- Konst
- AS
- be
- be
- aspekt
- tillgång
- utgå ifrån
- At
- attackera
- förväntat
- delta
- AUGUSTI
- Författaren
- genomsnitt
- undvika
- undvek
- bort
- b
- Bebis
- tillbaka
- bakgrund
- Badrum
- Balansera
- Bank
- bankkonto
- Banker
- bar
- baserat
- I grund och botten
- BE
- blev
- därför att
- blir
- blir
- passande
- varit
- innan
- Börjar
- bakom
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- varelser
- troende
- nedan
- förutom
- BÄST
- Bättre
- mellan
- Stor
- större
- störst
- Sedlar
- Bit
- ombord
- boken
- Böcker
- Kängor
- gränsen
- båda
- Botten
- köpt
- BP
- varumärke
- Brand New
- Brandon
- Ha sönder
- BRO
- i korthet
- föra
- Föra
- mäklare
- mäklare
- buffert
- SLUTRESULTAT
- Byggnad
- Bunch
- företag
- upptagen
- men
- Köp
- Uppköp
- by
- Ring
- kallas
- Samtal
- kom
- Kampanj
- Kampanjer
- KAN
- Kan få
- kan inte
- lock
- kapital
- bil
- Kort
- vilken
- Karriär
- Carolina
- matta
- bära
- Fortsätt
- fall
- Kontanter
- brottning
- tak
- säkerligen
- kedjor
- Ordförande
- utmanar
- utmaningar
- Champagne
- byta
- ändrats
- byte
- ta
- Kontroller
- chicago
- barn
- haka
- Circle
- Stad
- patentkrav
- klass
- klart
- Stäng
- stängt
- stängning
- Coast
- Kaffe
- College
- COM
- kombination
- komma
- kommer
- kommande
- kommersiella
- Kommersiell utlåning
- begå
- Gemensam
- samfundet
- COMP
- företag
- jämförelse
- fullborda
- fullständigt
- komponent
- begrepp
- tillstånd
- säker
- Kontakta
- Anslutningar
- konservativ
- konstruktion
- fortsätta
- kontrakt
- Entreprenör
- Företag
- omvandling
- kyla
- Kärna
- Corner
- korrekt
- kunde
- räkna
- Par
- Naturligtvis
- täcka
- galet
- skapa
- Skapa värde
- skapas
- Brott
- kriterier
- Korsade
- korsning
- Gråt
- nyfikenhet
- nyfiken
- För närvarande
- Klipp
- cykel
- Pappa
- datum
- Datum
- daterad
- David
- dag
- Dagar
- behandla
- Erbjudanden
- Skulder
- beslutade
- beslut
- minskande
- djup
- definitivt
- Examen
- Demografi
- beroende
- beskriva
- Trots
- detaljer
- bestämning
- DID
- Skillnaden
- olika
- flit
- rikta
- Direktör
- Avslöja
- avslöjande
- Visa
- avråda
- avstånd
- do
- läkare
- Läkare
- dokument
- gör
- inte
- gör
- dollar
- gjort
- inte
- Dörrarna
- dubbla
- fördubblats
- ner
- dr
- driv
- Läkemedel
- grund
- under
- varje
- Tidigare
- Tidig
- tjänar
- lättare
- öster
- östkust
- Utbildning
- effektiv
- ansträngning
- Ägg
- antingen
- elefant
- annars
- nödsituation
- utnyttjande
- änden
- avslutades
- ingenjör
- tillräckligt
- inskrivna
- Hela
- episod
- eget kapital
- speciellt
- fastigheter
- Eter (ETH)
- etik
- Även
- NÅGONSIN
- Varje
- varje dag
- alla
- alla
- allt
- exakt
- utmärkt
- exciterade
- Motionera
- förvänta
- förväntan
- kostnader
- dyra
- erfarenhet
- expert
- Förklara
- extra
- Faktum
- MISSLYCKAS
- inte
- verkligt
- familjer
- familj
- familjemedlemmar
- fantastisk
- långt
- gård
- SNABB
- snabbare
- feat
- känna
- avgifter
- fot
- filt
- få
- Figur
- figured
- Slutligen
- finansiering
- finansieras
- finansiella
- finansiell frihet
- ekonomiskt
- hitta
- Finder
- finna
- änden
- natur
- Förnamn
- första gången
- passa
- fitness
- fem
- Fast
- fixerad
- Golv
- Strömmande
- Fokus
- fokuserade
- fokusering
- följer
- FOMO
- Fot
- För
- kraft
- formen
- bildad
- formeln
- Framåt
- hittade
- fyra
- Ramverk
- Frankrike
- Fri
- Frihet
- franska
- vän
- vänner
- från
- främre
- fueled
- full
- kul
- fond
- Fundamentals
- rolig
- lek
- GAME OF THRONES
- spalt
- garaget
- Gary
- Gary Vaynerchuk
- GAS
- gate
- nätbryggan
- generations
- generationsrikedom
- skaffa sig
- få
- Ge
- Ge
- Go
- Målet
- Bra
- kommer
- borta
- god
- fick
- gps
- stora
- gräs
- stor
- störst
- kraftigt
- växte
- Marken
- Grupp
- Gruppens
- Väx
- Odling
- Växer
- Tillväxt
- styra
- Guy
- hade
- Hår
- Hälften
- halvvägs
- halloween
- praktisk
- hända
- hänt
- Happening
- lyckligt
- Hård
- Har
- har
- he
- huvud
- höra
- hört
- hörsel
- Hjärta
- HJÄRTATTACK
- tung
- Held
- hjälpa
- hjälpte
- hjälp
- hjälpa
- här
- här.
- dold
- Hög
- högsta
- honom
- klokhet
- hans
- Träffa
- hobbies
- hålla
- innehav
- Hem
- läxor
- Ärligt
- hoppas
- Häst
- Sjukhuset
- värd
- hotell
- timme
- ÖPPETTIDER
- Huset
- hus
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- HTTPS
- stor
- humant
- hundra
- Hundratals
- i
- SJUK
- Tanken
- idealt
- if
- bild
- Inverkan
- effektfull
- genomföras
- med Esport
- förbättra
- förbättrar
- förbättra
- in
- I andra
- Inklusive
- Inkomst
- Öka
- ökande
- oerhört
- indiana
- initialt
- SINNESSJUK
- istället
- instruktioner
- försäkring
- integrerade
- avsedd
- intresse
- Räntor
- intressant
- intervjuades
- in
- Invest
- investerat
- investera
- Investeringar
- investerare
- För Investerare
- involverade
- Ironiskt
- IT
- DESS
- sig
- iTunes
- Jobb
- Lediga jobb
- delta
- fogade
- sammanfogning
- resa
- jpg
- bara
- JV
- Kansas
- Kansas City
- Ha kvar
- Nyckel
- nycklar
- Kid
- barn
- Snäll
- Vet
- Menande
- kunskap
- vet
- sjö
- landmärke
- Large
- Efternamn
- Förra året
- senare
- advokat
- LÄRA SIG
- lärt
- elev
- inlärning
- t minst
- lämnar
- utlåning
- mindre
- lektion
- Lärdomar
- Låt
- uthyrning
- Hävstång
- LG
- ansvar
- livet
- Lifted
- ljus
- tycka om
- gillar
- Begränsad
- begränsad partner
- linje
- lyssnade
- Lyssna
- listor
- liten
- lever
- Bor
- levande
- lån
- Lån
- lokal
- LOKALA BANKER
- Lång
- länge sedan
- se
- såg
- du letar
- UTSEENDE
- förlorar
- förlora
- Lot
- Föremål
- älskar
- älskar
- Låg
- LTV
- Lyckligtvis
- gjord
- magi
- huvudsakligen
- underhåll
- Majoritet
- göra
- tjäna pengar
- GÖR
- Framställning
- människa
- hantera
- förvaltade
- ledning
- hantera
- herrgård
- många
- många människor
- Marathon
- markera
- marknad
- marknadsundersökning
- marknadspris
- Marknadsföring
- massiv
- Match
- Materia
- Maj..
- kanske
- me
- betyda
- betyder
- mekanisk
- Media
- medicinsk
- läkemedel
- Meetup
- Meetups
- Medlemmar
- Memorandum
- Minnen
- nämnts
- mentor
- meddelanden
- meddelandehantering
- träffade
- metod
- kanske
- emot
- Attityd
- Fröken
- missade
- saknas
- Mission
- misstag
- misstag
- Blanda
- blandad
- Mode
- mamma
- ögonblick
- pengar
- Månad
- månad
- månader
- mer
- morgonen
- mest
- mor
- flytta
- gå framåt
- rörd
- rörelse
- rörliga
- mycket
- my
- namn
- nödvändigtvis
- nödvändigt för
- Behöver
- behövs
- behov
- negativ
- förhandlade
- grannar
- Varken
- aldrig
- Nya
- New York
- nyheter
- Nästa
- trevligt
- natt
- Nej
- Ingen
- inte heller
- normalt
- Notera
- inget
- nu
- antal
- nummer
- mål
- oktober
- Odds
- of
- sänkt
- Office
- Officiellt
- Ofta
- oh
- Okej
- Gamla
- äldre
- on
- gång
- ONE
- ettor
- endast
- öppet
- öppnade
- driva
- drivs
- drift
- driftskostnader
- Operatören
- operatörer
- Åsikter
- möjligheter
- or
- beställa
- Övriga
- Övrigt
- annat
- vår
- själva
- ut
- Outsourcing
- över
- Övervinna
- egen
- ägd
- ägare
- äger
- Fred
- betalas
- par
- Papper
- föräldrar
- del
- särskilt
- särskilt
- partnern
- partner
- Partnerskap
- partnerskap
- reservdelar till din klassiker
- passera
- brinner
- passiva
- passiv inkomst
- Tidigare
- patienter
- Betala
- betalar
- land
- Pennsylvania sylvania~~POS=HEADCOMP
- Personer
- människors
- för
- varseblivning
- perfekt
- fullända
- perfekt
- personen
- perspektiv
- fysisk
- Fysiskt
- Läkaren
- plockade
- Bild
- Bilder
- bit
- Pelare
- Rören
- svängbara
- Plats
- platser
- Planen
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spelaren
- plus
- podcast
- Podcasting
- Podcasts
- Punkt
- dålig
- pop
- befolkning
- portfölj
- porträtterad
- eventuellt
- potentiell
- Praktisk
- presenteras
- pretty
- Principerna
- förmodligen
- Problem
- problem
- förfaranden
- process
- processer
- ordentligt
- egenskaper
- egenskapen
- skydda
- skyddad
- Bevisa
- beprövade
- förutsatt
- dra
- pump
- syfte
- sätta
- sätta
- Kvartal
- fråga
- frågor
- Snabbt
- snabbt
- ganska
- citera
- Lopp
- höja
- höjer
- höja
- Betygsätta
- rates
- snarare
- betyg
- RE
- nå
- kommit fram till
- nå
- Läsa
- Läsning
- verklig
- fastigheter
- inser
- insåg
- verkligen
- fastighetsmäklare
- känner igen
- erkänt
- rekommenderar
- Refi
- regionala
- regelbunden
- rehab
- relaterad
- Förhållanden
- relativ
- förlita
- förlita
- ihåg
- ta bort
- Hyra
- lägenheter
- ersätta
- representerar
- forskning
- bostads-
- Upplösning
- Resurser
- mottaglig
- restaurang
- pension
- avkastning
- Rik
- Rich Dad Poor Dad
- höger
- väg
- rob
- Roll
- Rum
- rund
- Körning
- rinnande
- Nämnda
- lönen
- Till Salu
- Samma
- Save
- såg
- säga
- säger
- säger
- Skala
- skalning
- Brist
- Skola
- Vetenskap
- Sök
- Andra
- sekunder
- hemligheter
- säkra
- se
- se
- verka
- sett
- sälja
- Försäljningen
- seminarium
- skicka
- känsla
- mening
- service
- in
- sju
- formad
- Dela
- delning
- hon
- skifta
- Skift
- chockad
- kortsiktigt
- skall
- axlar
- show
- visade
- sida
- Sido Hustle
- Syn
- signerad
- signifikant
- signering
- Silver
- liknande
- Enkelt
- eftersom
- enda
- Områden
- Sittande
- SEX
- Sex månader
- något annorlunda
- Small
- smarta
- Snapshot
- So
- Fotboll
- Social hållbarhet
- sociala medier
- Mjukvara
- säljs
- LÖSA
- några
- någon
- något
- ibland
- dess
- Alldeles strax
- Själ
- ljud
- lät
- Söder
- South Carolina
- Utrymme
- Gnista
- tala
- talar
- Specialitet
- specifikt
- Spendera
- spent
- Sponsorer
- vår
- Sprint
- kvadrat
- stående
- står
- starta
- igång
- Starta
- .
- uttalanden
- stationen
- Steg
- Steg
- Fortfarande
- lager
- aktiemarknaden
- Aktier
- Sluta
- förvaring
- Upplevelser för livet
- Historia
- rakt
- Strategi
- Kämpar
- student
- framgång
- Framgångsberättelser
- framgångsrik
- Framgångsrikt
- sådana
- sommar
- stödja
- förment
- säker
- omgiven
- syndikering
- system
- Ta
- tagen
- tar
- tar
- Diskussion
- tala
- Talks
- Knackade
- targeting
- lärde
- skatter
- Undervisning
- grupp
- lag
- tala
- tala
- berättar
- hyresgäst
- tenderar
- villkor
- än
- tack
- tack
- den där
- Smakämnen
- Området
- Västern
- världen
- deras
- Dem
- sedan
- Där.
- Dessa
- de
- sak
- saker
- tror
- Tänkande
- tänker
- Tredje
- detta
- i år
- de
- fastän?
- trodde
- tusen
- tusentals
- tre
- tre dagar
- Frodas
- Genom
- torsdag
- tid
- gånger
- Tips
- Titel
- till
- i dag
- dagens
- tillsammans
- Toalett
- berättade
- ton
- ton
- alltför
- tog
- topp
- Totalt
- Rör
- seg
- stan
- spår
- traditionell
- Tåg
- Utbildning
- Avskrift
- försökte
- tredubbling
- problem
- lastbil
- verkligen
- prova
- försöker
- Tisdag
- tunnel
- SVÄNG
- vände
- Vrida
- vändpunkt
- Dubbelt
- två
- Typ
- typiskt
- avslöja
- under
- under
- förstå
- writing
- enhet
- enheter
- tills
- us
- användning
- Begagnade
- användningar
- med hjälp av
- vanligen
- värde
- värderas
- Värden
- varierande
- Kontra
- vertikalt
- mycket
- VET
- Vibe
- Video
- syn
- volymer
- vänta
- Vakna
- Vakna
- promenerade
- gående
- Vägg
- vill
- ville
- vill
- var
- Kolla på
- Sätt..
- sätt
- we
- Rikedom
- Webbplats
- vecka
- vecka
- veckor
- vikt
- välkommen
- VÄL
- begav sig
- były
- väster
- Vad
- när
- om
- som
- medan
- VEM
- Hela
- varför
- fru
- kommer
- vinna
- vinnare
- KLOK
- med
- utan
- ord
- ord
- Arbete
- träna
- arbetade
- arbetssätt
- träning
- fungerar
- världen
- värt
- skulle
- Wow
- skriven
- Fel
- X
- år
- år
- ännu
- york
- dig
- Yngre
- Din
- själv
- Youtube
- zephyrnet
- noll-