EDELTEQ HOLDINGS BERHAD

Upphovsrätt @ http: //lchipo.blogspot.com/
Följ oss på facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Öppen för ansökan: 09 maj 2023
Nära att ansöka: 17 maj 2023
Omröstning: 19 maj 2023
Noteringsdatum: 30 maj 2023

Aktiekapital
Marknadsvärde: RM127.808 milj
Totalt antal aktier: 532.535 miljoner aktier

Industry CARG (2017–2021)
Halvledarförsäljning, globalt, 2017–2022(e): 7.07 %
IC-monterings- och testsegment, globalt, 2017–2022(e): 7.17 %
Design och montering av IC BIB och leverans av PCB (PAT%)
Edelteq: 25.42 %
KESP Sdn Bhd: förluster (-27.16%)
Trio-Tech (M) Sdn Bhd: -3.31 %
EDA Malaysia Industries Sdn Bhd: 2.27 %
JAC Engineering Sdn Bhd: 0.74 %
Design, utveckling och montering av ATE och fabriksautomation (PAT%)
Vitrox: 26.2 % (PE40)
Penta: 23.5 % (PE40)
Greatech: 23.42 % (PE41)
Mi: 16.91 % (PE19)
QES: 11.39 % (PE17)
Emuler: 17.06 % (PE69)
Visning: 32.11 % (PE15)
MMSV: 18.54 % (14)

Företag (FYE 2022)
1. Design och montering av IC (integrerade kretsar) inbränningskort och leverans av PCB (ETSB och ETMSB): 52.2 %
2. Leverans och renovering av IC-montering och testförbrukningsmaterial (ETSB): 19.46 %
3. Design, utveckling och montering av ATE och fabriksautomation (EVSB): 24.71 %
4. Handel med drifttillbehör, reservdelar och verktyg för IC-montering och testning (CESB och DTSB): 3.63 %

Intäkter per Geo
Malaysia: 77.61%
Utomlands: 22.39 %

Grundläggande
1.Marknad: Ace Market
2.Pris: RM0.24
3.P/E: 23.53 @ RM0.0102
4.ROE (Pro Forma III): 13.28%
5.ROE: 28.52%(FYE2022), 59.56%(FYE2021), 45.78%(FYE2020), 9.65%(FYE2019)
6. Nettotillgång: 0.08 RM
7.Total skuld till omsättningstillgången efter börsintroduktion: 0.26 (Skuld: 7.167 miljoner, anläggningstillgångar: 20.899 miljoner, omsättningstillgång: 27.228 miljoner)
8.Utdelningspolicy: 20% PAT utdelningspolicy.
9. Shariastatus: Ja

Tidigare finansiella resultat (intäkter, vinst per aktie, PAT%)
2022 (FYE 31 december): RM24.360 mil (Eps: 0.0102), PAT: 22.33 %
2021 (FYE 31 december): RM23.950 mil (Eps: 0.0169), PAT: 37.62 %
2020 (FYE 31 december): RM16.685 mil (Eps: 0.0075), PAT: 23.88 %
2019 (FYE 31 december): RM12.374 mil (Eps: 0.0010), PAT: 4.46 %

Operativt kassaflöde vs PBT
2022: 57.13%
2021: 54.98%
2020: 86.02%
2019: 52.02%

Storkund (2023)
1. Infineon Technologies (Malaysia) Sdn Bhd: 37.28 %
2. Kund A: 18.34 % 
3. Företag X: 11.07 %
4. Kund D: 9.13 %
5. Skyworks Global Pte Ltd: 6.61 %
***totalt 82.43 %

Större aktieägare
1. Chin Yong Keong: 44.05 %
2. Khong Chee Seong: 20.08 %
3. Chin Yuen Fong: 8.72 %

Ersättning till styrelseledamöter och nyckelledningar för FYE2023 (från intäkter och övriga intäkter 2022)
Total styrelseersättning: 1.297 miljoner RM
ersättning till nyckelledningar: 1.40 miljoner RM – 1.65 miljoner RM
totalt (max): RM2.947mil eller 25.4%

Användning av medel
1. Konstruktion av den föreslagna Batu Kawan-fabriken: 15.33 %
2. Återbetalning av banklån (föreslagen Batu Kawan Factory): 42.71 %
3. FoU: 12.90 %
4. Rörelsekapital: 14.06 %
5. Noteringskostnader: 15.00 %

Slutsatser (Blogger har inte skrivit några rekommendationer och förslag. Allt är personlig åsikt och läsaren bör ta sin egen risk i investeringsbeslutet)
Sammantaget inte en rabatterad börsnotering. Men företaget har potential att växa i framtiden. 

*Värderingen är endast personlig åsikt och åsikt. Uppfattning och prognos kommer att ändras om något nytt kvartal
resultatsläpp. Läsare tar sin egen risk och bör göra egna läxor för att följa upp varje kvartal
resultat för att justera prognosen för företagets fundamentala värde.