Fordonsmaterialprognos 2024: EV-batterier... och mer

Fordonsmaterialprognos 2024: EV-batterier ... och mer

Tidsstämpel: 17 januari 2024 7:48
Källnod: 3068053

Inför 2024 visar fordonssektorns hälsa blandad
meddelandehantering, splittrade marknader och betydande implosiva krafter
påverkar stora megatrender. För alla fyra CASE-systemen (anslutna,
Automated, Shared, and Electrified), 2023 visade sprickor i
expansionstakt och långsiktiga utsikter för dessa utvecklingsfokus
områden. Men var köper batteriråvaror av OEM och
leverantörer passar in i bilden?

Som marknadsnivå indikatorer såsom räntor, lån till
värde, lånemissbruk och återgång till marknaden visar alla motvind –
OEM-meddelanden har ändrats från säker expansion till en av
värde proposition. Leverantörer med alltför stora skulder kommer till betalning
kommer att behöva balansera om sin strategi på kort sikt mot att göra
betalningar på höjda räntor istället för långfristiga
investeringar.

Materialförsörjningen ligger till grund för alla OEM och Tier 1-leverantörer
kedjor som direkt avgör vilka insatser som kommer att lyckas med
förändra den ekonomiska genomförbarheten, marknadsräckvidden och tekniska
sina investeringar.

EV-batteriråmaterial

Till exempel, Rare Earth Elements stödjer magneterna i många
elektriska motorer, förbättra materialegenskaperna hos arvet
material och möjliggör allmänt förekommande teknik som beröringskänslig
visas. Denna kategori av mineralutveckling matar många av
de avancerade teknikpaketen ses som lyxiga eller rent av helt enkelt
konkurrenskraftiga av konsumenterna.

Men också under lupp är ett relativt vardagligt mineral: koppar.
Brytningen av koppar är för närvarande underinvesterad och central inom området
energiomställningsinsatser, men vi ser redan nivå 1
leverantörer och OEM som vill ersätta detta material i elektrifierade
fordon. Batterisamlingsskenor och laddningskablar rör sig mot
aluminium i en cykel som länge är känd för den infrastrukturbaserade användningen
fall. I dessa applikationer kommer ett prisförhållande på 4:1 att driva material
förändringar av infrastrukturbyggen och fordonsbaserade applikationer
kan se en liknande vändpunkt. Teardown-tjänster identifierar
förbättringar i montering och kostnader som kommer från detta material
förändras.

Materialförsörjningskedjan står för närvarande som den andra stora
blockad till vanliga batteridrivna elfordon. De
gruvsektorn står inför en kamp för att övertyga en bredare etik
investerarbas av sina ESG-uppgifter.

Investeringar och korsa avgrunden

På grund av att vissa investerare håller tillbaka engagemanget för gruvdriften
sektorn har den ännu inte fått de investeringar som krävs i mineral
utforskning och utvinning för att stödja en vanlig övergång till
elektriska fordon. För varje röst som proklamerar framtiden för
bilar för att vara elektriska, finns det fortfarande en klyfta i investeringar
vilket stärker giltigheten av Main Street tveksamhet mot EV
adoption. Medan branschexperter, företagsledare och marknadsförare
alla pekar mot batteridrivna elfordon, vanliga konsumenter
har ännu inte hittat problemet som elfordon löser i deras
vardagsliv.

Institutionella investerares skygghet kan komma från
verkligheten för EV-användningshastigheter på marknaden – särskilt i norr
Amerika. Eller så kan det peka på svårigheterna med att bli rå
materiella marknader att gå framåt – en uppgift som tar årtionden av
godkännanden och är fortfarande mycket känslig för marknadens efterfrågan.

Till exempel visar diagrammet nedan den nordamerikanska efterfrågan på
aluminium – en standardingrediens för batteriet att leva på, men
även en matningsklämma. Framdrivningsbehov över flera
komponenter skiftar från gjutgods med lägre värde av traditionella
system för extrudering, högkvalitativa gjutgods och till och med folie
lakan. Alla dessa former kräver aluminium med färre föroreningar,
vilket påverkar skrotkostnaderna och kan kräva utspädning med
extra primäraluminium.

2023 noterade Platt's Aluminium Symposium att hög kvalitet
källor till aluminiumåtervinning som dryckesburkar skulle inte vara det
kunna överbrygga efterfrågeklyftorna för Nordamerika, och det senaste
Siffrorna för handelsunderskott återspeglar träffsäkerheten i denna förutsägelse.

På primärmarknaderna finns det fortfarande betydande hinder
övervinnas i popularisering av återbearbetning av bauxitrester, också
känd som röd lera, och annat gruvavfall för att ge ytterligare
marknadsvärde med förbättrad miljöpåverkan. Låg vinst
marginaler, långvarig återbetalning, hög planeringsrisk och hög
känslighet för operationell excellens kan vara anledningen till att investerare inte har gjort det
stödde mineralutvinningsmarknaden så mycket som möjligt
nödvändig. Men det kan också vara att baka i konsumentadoption
motvind. Forskning utförd av S&P Global Mobility 2023
fann uttryckt intresse för att förädla avfall för att utvinna högt värde
mineraler samtidigt som miljön förbättras förvaltarskap, men uttryckte svårigheten i
hitta investerare.

Landsriskbedömning

Under de senaste åren har flera störningar i leveranskedjan stora
materialkällor har i grunden förändrat hur OEM-företag utvärderar
risken att acceptera ett nytt material i fordon. Och ibland
orsakerna till sörjningar i försörjningskedjan är ovanliga. Som ett exempel,
förberedelser inför vinter-OS i Peking, Kina
resulterade i brist på magnesium (på grund av att kraftverk finns
tvingas stänga runt evenemanget för att uppfylla tuffare ren luft
regler som orsakade en minskning av smältkapaciteten). Detta
illustrerat hur beroendet av en enda stad för 80 % av världen
leverans av en vara kan resultera i brister – orsakar
leverantörer att frenetiskt jaga efter återvunnet material.

Regional inköp av material som nickel, mangan och
Kobolt har blivit mer sensibiliserat inom OEMs. Vissa företag har
signerad ESG
deklarationer om ursprunget för deras materialförsörjning, till
undvika de varumärkesskadliga effekterna av samhällsrisker förknippade med
vissa produktionsområden. Klassens bästa material kan vara
ersättas med "bäst i riskaversion".

Trots de ibland krångliga beslutsprocesserna vid
OEM, anpassning av kostnader och riskminskning kan gå snabbt. Med
den senaste tidens grafitbrist i batteriindustrin, leveranskedjan
lokaliseringsinsatser tittar vidare på råvaran
inköpsstrategier för att säkerställa att risken minimeras.

ESG och hållbarhet

För de flesta människor i näringslivet handlar "hållbarhet" vanligtvis
ekonomins livslängd, produktprestanda och minskningen
av avfall inom system. Budskap kring hållbarhet har, in
vissa cirklar, blir likvärdiga med koldioxidredovisning.

Prestanda av material i verkliga förhållanden kommer att vara
kontrasteras med marknadsföringsbudskap och idealistiska scenarier. För
ingenjörer ombeds att förbättra innehållet av återvunnet material i
komponenter, minska koldioxidavtryck eller integrera biomaterial i
deras komponenter är uppgiften vanligtvis förknippad med kostnad
neutralitet. Men med de nuvarande makroekonomiska förhållandena,
fordonsproduktportföljer och föränderlig optik på hög nivå
initiativ kan hållbarhet utvecklas mot dess ursprungliga
definition av övergripande miljöansvar.

OEM-tillverkare i Europa arbetar för närvarande med att möta återvunnet material
innehållskrav före formellt godkännande. Dock,
det finns stora problem med de gällande bestämmelserna från den
OEMs och materialleverantörers perspektiv.

EU:s mandat för återvunnet innehåll är inte ett bötesbaserat system,
utan snarare ett efterlevnadsbaserat mått som avgör om en
fordon kan säljas i regionen. I fall av finbaserade system,
OEM-tillverkare kan tolerera en blandad övergångsplan där de kan tumma
mot efterlevnad inom ett regelverk samtidigt som man accepterar
ökade kostnader för att göra affärer på kort sikt. Dock i
I detta fall kommer alla fordon med mindre än 25 % återvunnen plast inte att göra det
tillåtas för försäljning på EU-marknaden.

Komponentingenjörer söker till sina leverantörer för återvinning
innehåll som snabbt kan integreras i befintliga fordon –
och detta är en huvudsaklig friktionspunkt i materialindustrin.
Kemikalieföretag har befintliga föreningar med återvunnet innehåll
tillgängliga för kommersiellt bruk, men de har inte tagit sig igenom
valideringsprocesser.

Det är möjligt att OEM-tillverkare inte har allokerat tillräckligt med budget för
dessa omfattande och kostsamma omcertifieringsprocesser, baserat på
S&P Global Mobility forskning inom utbudsbasen. Ett
komponentredesign som undersöktes låg i budgetintervallet $50-80
Miljoner, och dessa aktiviteter har avtagit på grund av budgetar
omfördelas till utveckling av batterisystem, enligt
leverantör. Dessutom har S&P Global Mobility lärt sig det
dessa materialleverantörer är mycket ovilliga att investera i nya
bearbetningssystem som möjliggör integrering av post-konsument
avfall till råvaran. Även om det är en toppmodern
process riskerar många av dessa börsnoterade leverantörer
lönsamhet i processen.

Fullastad eller missnöjd?

Även om material kan utgöra en geopolitisk och regulatorisk risk, där
är okända fördelar med korrekt materialval när de utvärderas
ur ett underifrånperspektiv.

Vissa grupper ser materialval som infrastruktur: Om det
fungerar, kommer ett företag bara att investera det belopp som behövs för att behålla
hjulen rullar. För andra är materialvalet toppen på
innovationsspjut som påverkar kunderna direkt. Användningsfall av
fordon är den ultimata gruppen av demografi, intersektionalitet,
och praktiska.

Biltillverkare gör stora investeringar i taktila ytor, men
tömma ett fordon med borttagning av föremål som mattor eller
Användning av tyg eller exponerade icke-vävda ytor, kan producera ett fordon
som ger intrycket av robust lyx. För en annan konsument,
ser ett fordon med ett miljömedvetet löfte om noll deponi
avfall, användning av biopolymerer eller mått som återspeglar mängden återvunnet
innehåll, kan överensstämma med deras kärnvärden och känslomässiga känslor
varför de köper bilen.

Materialprioriteringar i försörjningskedjan

Så, betraktas material som infrastruktur eller innovation?
Båda definitionerna är korrekta. Råvaror stödjer systemen
grupper som formellt betecknas som infrastruktur, eventuellt sätta
mineraler som farföräldrar till dessa system.

OEM har försökt säkra expansionsportföljerna
litium, vilket förutser ett underutbud av detta mineral i jämförelse
med sina produktplaner. Detta är dock inte den enda risken
material för OEM:er, som geopolitisk, efterlevnad och marknad
känslor dikterar olika termer. OEM måste ta med råvara
materialförsörjningskedjor tillbaka mot monteringsfabriker, förbättra
materialets interna synlighet och håll inflationsprissättningen in
kontrollera.

Bilindustrin är inte främmande för komplexa system,
logistisk känslighet, eller till och med vertikal integration. Många av
uttalade mål för OEM:er konkurrerar för närvarande om budget, talang,
och marknadsföringsuppmärksamhet.

2024 kan visa OEMs prioriteringar i konkurrensmål
miljö, där enkelmetriska betygsskalor inte längre finns
lämpliga metoder för att mäta deras marknadsresultat. Några
Sträcka mål för företagets resultat kan fokusera på kärnvärde
förslag, konsumentbehov och lönsamhet. Stark affär
fall som omfattar grus, effektivitetsvinster och avfallsminskning
förväntas bli vinnande ämnen.


FÖR MER OM MATERIAL OCH LÄTTVIKTNING


BENCHMARKING FÖR FUNKTIONER OCH TEKNIK


DEN LOOMANDE EV-LEVERANTÖREN SHAKEOUT


BILSPLANERING OCH PROGNOSER


KOMPONENTPROGNONSANALYTIK

Den här artikeln publicerades av S&P Global Mobility och inte av S&P Global Ratings, som är en separat hanterad division av S&P Global.

Tidsstämpel:

Mer från IHS Markit