Zakaj bi morali trgovci z dolarji skrbeti za zaslužke ameriških bank

Več večjih ameriških bank bo v petek objavilo dobičke. Skupaj z Delta Airlines in UnitedHealth je to neuradni začetek sezone zaslužkov. Zaslužki podjetij so sestavni del gospodarstva, zato seveda sezona zaslužkov vpliva na forex.

Toda glede na to, kaj se dogaja v zvezi s politiko centralnih bank v svetu, bi lahko bili bančni zaslužki tokrat še posebej pomembni za valute. ZDA so poseben primer, saj je Fed v zadnjem letu zvišal obrestne mere najhitreje od zgodnjih 80. let. Bilo je najrazličnejših gospodarskih vplivov, vendar so zlasti banke občutljive na to, kar počne centralna banka. Kar pomeni, da bi lahko pridobili nekaj vnaprejšnjega razumevanja vplivov politike Feda na valuto s preučevanjem poročil večjih ameriških bank.

Na kaj paziti

Običajno se z višanjem obrestnih mer poveča dohodek bank. To je zato, ker banke zaslužijo z zaračunavanjem obresti. Toda če se obrestne mere dvignejo preveč ali prehitro, lahko to vpliva na gospodarstvo. Kar pomeni, da lahko ljudje izgubijo službo ali pa gredo podjetja v stečaj in potem posojila morda ne bodo odplačana.

To so »izgube posojil«; banke pa običajno sprejmejo rezervacije pred pričakovanim obdobjem gospodarske negotovosti. To gre na račun poročanja o nižjih dohodkih, zato banke to oklevajo. Rezervacije se torej dvignejo šele, ko banko resnično skrbi, da gospodarstvu ne bo šlo tako dobro. Torej, če večje banke povečujejo rezervacije na vseh področjih, je to znak, da banke stavijo na recesijo v bližnji prihodnosti.

Zgodnji opozorilni znaki

Preden nekdo ne more plačati svojih posojil, običajno zamuja s plačili. To se imenuje "prestopništvo". »Stopnja zamud pri posojilih« meri, kolikšen odstotek vseh posojil, ki jih ima banka, ima zamude pri plačilih. Če se ljudje le s težavo preživljajo – kar je znak, da povpraševanje potrošnikov omahuje – bodo zaostali pri odplačevanju posojil, kar se bo odrazilo v povečanju stopnje zamud pri večjih bankah.

Tista posojila, ki ne prejemajo plačil, se imenujejo "nedonosna posojila" ali NPL. Razmerje NPL je še en način za merjenje, ali se stranke banke soočajo s težavami. Če bodo banke opazile, da se njihov delež NPL povečuje, bodo začele povečevati rezervacije. Oboje je znak, da je gospodarstvo v težavah, tudi če je število delovnih mest še zdravo ali potrošniki še vedno trošijo.

Kje je denar?

Ko smo že pri porabi, je izvršni direktor JPMorgan opozoril na pojav, ki bi lahko pojasnil, zakaj je ameriško gospodarstvo ostalo odporno ob visoki inflaciji. Med pandemijo so Američani lahko povečali osebne prihranke. Toda ko so cene rasle, so ti prihranki postopoma izčrpavali. To se meri v skupnih depozitih, ki jih imajo banke. Pri trenutni stopnji izčrpavanja se pričakuje, da bodo povečane vloge, ki so bile opažene zaradi pandemije, zmanjkale oktobra, kar pomeni, da bi lahko povpraševanje potrošnikov doživelo nov udarec.

Na koncu je tu še vprašanje kreditnih kartic. Če potrošniki občutijo ščepec višjih stroškov, pogosto uporabijo kreditne kartice, da bi prišli do konca meseca. Banke redno poročajo o povprečnem stanju na kreditnih karticah, saj v dobrih gospodarskih časih zaslužijo z večjim izposojanjem potrošnikov. Če pa se gospodarske razmere poslabšajo, lahko to pomeni večje izgube za banko, če ljudje ne bodo mogli odplačati dolga po kreditni kartici.

Glede na kombinacijo naraščajočih zamud, višjih rezervacij in naraščajočega dolga po kreditnih karticah bi lahko vse kazalo na slabšanje gospodarskega položaja. Po drugi strani pa bi lahko, če banke poročajo o izboljšanju položaja svojih strank, to povečalo optimizem za trg.

Preizkusite svojo strategijo o tem, kako se bo obnesel USD z Orbexom

OPEN ACCOUNT

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.orbex.com/blog/en/2023/01/why-dollar-traders-should-care-about-us-bank-earnings