Teden pred nami – Vse o Fed in NFP

US

Ali bo četrti dvig obrestne mere za 75 bazičnih točk zadnji večji dvig pred decembrskimi spremembami Fed? Odločitev FOMC naslednji teden na splošno pričakuje soglasno glasovanje za zadnje večje zvišanje obrestne mere. Glede na to, da Fedov ukrep želene cene še vedno kaže, da je inflacija vroča, bo morda težje določiti morebitno znižanje hitrosti zviševanja obrestnih mer za decembrsko srečanje. Kljub pospeševanju z inflacijo, močnim podatkom o potrošnji potrošnikov in robustnemu trgu dela je večina Wall Streeta vse bolj prepričana, da bo Fed prekinil zaostrovanje, ko bo obrestno mero sredstev v naslednjem četrtletju dvignil na 4.50-4.75 %.

Poleg odločitve FOMC bodo trgovci pozorno spremljali tudi poročilo o nekmetijskem obračunu plač. Pričakuje se, da bo močan trg dela še vedno pokazal rast delovnih mest z 200,000 ustvarjenimi delovnimi mesti v oktobru, kar je manj od 263,000 ustvarjenih v prejšnjem mesecu. Pričakuje se, da se bo stopnja brezposelnosti še povečala, rast plač pa upočasnila.

To bo še en naporen teden, poln dobičkov, ki bodo verjetno potrdili upočasnitev, ki je opažena v celotnem gospodarstvu. Naslednji teden bodo objavljena poročila o delnicah zdravstva, diskrecijskih delnic potrošnikov, energetike in avtomobilskih proizvajalcev.

EU

Inflacija je dosegla dvomestno številko in ostaja prednostna naloga ECB številka ena. Evroobmočje bo v ponedeljek objavilo poročilo o inflaciji.

Septembra se je inflacija dvignila na 10.0 %, oktobra pa naj bi se povzpela na 10.3 %. Nekateri analitiki pričakujejo možen skok na 11.0 %. Osnovna inflacija naj bi se dvignila na 4.9 %.

Evroobmočje bo objavilo oktobrske končne indekse PMI, ki naj bi kazali na krčenje, z odčitki pod ravnjo 50.0. Proizvodnja bo sproščena v sredo, storitve pa v petek. Proizvodnja naj bi znašala 46.6, storitve pa 48.2, kar potrjuje prvotne ocene.

UK

Združeno kraljestvo objavi končne PMI za oktober, pri čemer bo proizvodnja v torek, storitve v četrtek in gradbeništvo v petek. Črta 50.0 ločuje krčenje od širjenja.

Začetni odčitki so bili 45.8 za proizvodnjo in 47.5 za storitve, kar kaže na šibko gospodarsko aktivnost v Združenem kraljestvu. Konstrukcija lahko predstavlja srebrno oblogo, z začetnim odčitkom 52.3, kar kaže na rahlo razširitev.

Vrhunec tedna bo četrtkova odločitev o obrestnih merah Banke Anglije. BoE je septembra zvišala obrestne mere za 0.50 % in pričakuje se, da bo šla all-in z ogromnim dvigom za 0.75 %, kar bi dvignilo denarno obrestno mero na 3.0 %. Glasovanje bi lahko imelo dva nasprotnika, zato trgi decembra pričakujejo padec na pol točke. Združeno kraljestvo je morda že v recesiji in bodo višje obrestne mere prizadele gospodinjstva in podjetja, vendar BoE nima druge izbire, kot da nadaljuje z zaostrovanjem, če upa, da bo zajezila vročo inflacijo, ki je 10.1-odstotna.

Rusija

Vojna v Ukrajini in stroge zahodne sankcije so močno prizadele potrošnjo potrošnikov. Avgusta je realna prodaja v trgovini na drobno upadla za 8.8 %, enako slab pa naj bi bil tudi september z 8.6-odstotnim padcem.

Južna Afrika

Okrevanje Južne Afrike po Covid-19 je bilo počasno in šibko svetovno gospodarstvo ne pomaga.

Oktobrski PMI bo objavljen v četrtek. Pričakuje se, da se bo indeks PMI nekoliko povečal na 49.7, potem ko je septembra znašal 49.2. Odčitek pod 50.0 pomeni krčenje.

Turčija

Turčija bo oktobrsko poročilo o inflaciji objavila v sredo. Turška centralna banka še naprej znižuje obrestne mere, pri čemer jih je v začetku oktobra znižala za 150 bazičnih točk. Zaradi te politike je inflacija narasla na osupljive ravni, ki so več kot 17-krat višje od ciljne stopnje CBRT. CPI se je septembra povzpel na 24-letno najvišjo vrednost 83.4 %, soglasje za oktober pa znaša 85.6 %.

Švica

Švica je v četrtek objavila oktobrsko poročilo o inflaciji. Inflacija v Švici narašča, zaradi česar je centralna banka septembra zvišala obrestne mere za ogromnih 0.75 %. Kljub temu je inflacija precej nižja kot v evroobmočju ali Združenem kraljestvu. Pričakuje se, da se bo skupni CPI znižal na 3.2 % s 3.3 % septembra.

Kitajska

Strogi ukrepi proti COVID-u bodo tovarniško dejavnost na Kitajskem vrnili nazaj v območje krčenja. Obeti za svetovno rast bodo slabi, saj kitajsko gospodarstvo kaže, da je njihovo okrevanje težko. Podatki o storitvah in proizvodnji naj bi oktobra oslabeli.

Trgovci z valutami bodo zelo pozorni na PBOC, saj so referenčno obrestno mero juana postavili na najnižjo raven od leta 2008. Oblasti želijo močan juan, vendar bi se njegova obramba lahko izkazala za drago. Morda bodo morali razmisliti o zožitvi pasu.

Indija

Indijsko gospodarstvo izgublja zagon in zadnji odčitki PMI bi lahko potrdili ta trend. Obeti za rast se še naprej slabšajo in trenutni cikel dvigovanja obrestnih mer začenja veliko bolj obremenjevati gospodarstvo.

RBI bo imel naslednji teden sestanek izven cikla, saj jih vlada poziva, naj inflacijo vrnejo pod 6%. Trgovci ne bi smeli biti presenečeni, če bo RBI ukrepal pred odločitvijo o politiki od 5. do 7. decembra.

Avstralija in Nova Zelandija

Poudarek je na politični odločitvi RBA. To srečanje bi lahko imelo nekaj dodatne nestanovitnosti, saj se splošno soglasje nagiba k dvigu stopnje za 25 bp, vendar ne bi smeli izključiti povečanja za pol točke. Inflacija ostaja vroča in ker denarna obrestna mera ni blizu inflacije, bi lahko banka čutila večji pritisk, da bi ukrepala agresivno.

Podatki o spremembi zaposlovanja in stopnji brezposelnosti za tretje četrtletje Nove Zelandije bodo objavljeni naslednjo sredo (2. novembra), saj bosta povečanje zaposlenosti in zmanjšanje brezposelnosti koristila gospodarski rasti Nove Zelandije. Ker splošna raven inflacije na Novi Zelandiji ostaja visoka, denarni trgi na naslednjem zasedanju obrestne mere RBNZ 75. novembra predvidevajo povišanje obrestne mere za pol točke ali dvig obrestne mere za 23 bazičnih točk.

Japonska

Japonska centralna banka ni poskrbela za presenečenja. Obrestne mere in 10-letni ciljni donos niso bili spremenjeni. Jen ostaja nestanovitna trgovina in zdaj je žoga v rokah ministrstva za finance. Z naraščajočim zagonom, da bo Fed decembra prešel na počasnejše zaostrovanje, bo Japonska morda poskušala agresivno braniti raven 150 dolar-jen. Trgovci bodo zelo pozorni tudi na zapisnik zadnje odločitve BOJ.

Singapur

Singapursko gospodarstvo slabi in oktobrski indeks PMI bi moral pokazati, da se trend slabljenja nadaljuje. Trgovci bodo pozorno spremljali tudi poročilo o prodaji na drobno za mesec september.

Prisotnost

Energija

Naftni trgi ostajajo nestanovitni, saj Kitajska stopnjuje omejitve glede COVID-19, nekateri ameriški naftni velikani nakazujejo skromne zaveze k povečanju proizvodnje, svetovni gospodarski obeti pa se še naprej slabšajo. Naslednji teden bodo trgovci z energijo dobili boljši občutek o tem, kako deluje kitajsko gospodarstvo kljub zaporam zaradi COVID-a, ki so se zgodile oktobra. OPEC bo v ponedeljek objavil tudi napoved svetovne nafte.

Na splošno se bodo surovine odzvale tudi na politično odločitev FOMC in poročilo o nekmetijskem obračunu plač. Nizko zvišanje obrestne mere bi lahko omogočilo šibkost dolarja, kar bi lahko ohranilo cene nafte tukaj. Če nagnjenost k tveganju ostane zdrava, bi se nafta WTI lahko še naprej konsolidirala nad sredino 80-ih dolarjev.

Gold

Optimizem za zlato se izboljšuje, ko finančni trgi začenjajo rasti optimistični, da bo Fed začel razmišljati o počasnejšem zaostrovanju. Zlato bi lahko bilo na robu velikega preboja, če bo odločitev FOMC podprta s poročilom o plačilnih listah za nekmetije ob koncu tedna. Zlato ima začetno podporo pri 1640 $, pri čemer je črta v pesku 1,620 $. 1680 $ predstavlja velik odpor za zlato, sledi pa mu raven 1700 $.

Cryptos

Bitcoin oblikuje trgovanje okoli ravni 20,000 $, saj številni vlagatelji čakajo, kaj se bo zgodilo z reakcijo trga na odločitev FOMC naslednji teden. Kar bo prav tako pritegnilo dodatno pozornost, je Hongkong Fintech Week, ki vključuje nastope Sama Bankman-Frieda iz FTX, vendar bi lahko vseboval več vpogleda v to, kako bo Hongkong zagotovil smernice o tem, kako bi lahko bilo dovoljeno maloprodajno trgovanje s kripto. Izvršni direktor Binance Zhao in Cathy Wood iz Arka bosta govorila na spletnem vrhu v Lizboni.

Ekonomska Koledar

Nedelja, 30. oktobra

Ekonomski podatki / dogodki:

• Brazilci glasujejo v drugem krogu predsedniških volitev med Luizom Inaciom Lulo da Silvo in sedanjim predsednikom Jairom Bolsonarom.
• Poletni čas se končuje v Združenem kraljestvu
• Neformalno srečanje trgovinskih ministrov EU v Pragi

Ponedeljek, oktober 31

Ekonomski podatki / dogodki:

• CPI evroobmočja, BDP
• Poljska CPI
• BDP v Mehiki
• Avstralska maloprodajna prodaja
• Kitajski proizvodni in neproizvodni PMI
• Japonska industrijska proizvodnja, maloprodaja, začetki stanovanj
• Trgovinska bilanca Južne Afrike
• Tajska trgovina
• Odobritve hipotek v Združenem kraljestvu
• Konferenca Danmarks Nationalbank, med govorci so glavni ekonomist ECB Lane, guverner Riksbank Ingves in guverner norveške banke Wolden Bache
• Guverner Banke Italije Visco in italijanski finančni minister Giorgetti govorita na dogodku ob svetovnem dnevu varčevanja.
• Nordijski premierji se srečajo v Helsinkih na zasedanju Nordijskega sveta.
• Hongkong Fintech Week: med govorniki so Sam Bankman-Fried iz FTX, Yuanqi iz kitajske regulativne komisije za bančništvo in zavarovanje ter Leung iz Komisije za vrednostne papirje in terminske pogodbe.
• OPEC je na Mednarodni naftni razstavi in ​​konferenci v Abu Dabiju predstavil svojo napoved svetovne nafte za leto 2022.
• Ruski predsednik Putin se je v južnem ruskem mestu Soči srečal z voditeljema Armenije in Azerbajdžana.

Torek, 1. novembra

Ekonomski podatki / dogodki:

• Stroški gradbeništva v ZDA, proizvodni indeks ISM, prodaja lahkih vozil
• Odločitev o obrestni meri RBA: Pričakuje se dvig obrestnih mer za 15 bp na 2.85 %
• Kitajska Caixin Manufacturing PMI
• Kanadski proizvodni PMI
• Češka Republika PMI za proizvodnjo
• Indijski PMI za proizvodnjo v Indiji
• Japonska proizvodnja PMI, prodaja vozil
• PMI proizvodnje v Mehiki
• Norveški proizvodni PMI
• PMI za proizvodnjo v Rusiji
• PMI za proizvodnjo v Južni Afriki
• UK Manufacturing PMI
• BDP Češke republike
• Prihodki igralnice Macau
• Mednarodne rezerve Mehike
• Novozelandska gradbena dovoljenja
• Splošne volitve na Danskem
• Guverner banke Riksbank Ingves ima govor o gospodarstvu in denarni politiki v Helsingborgu.
• konferenca Web Summit; Med govorci sta izvršni direktor Binance Zhao in Wood iz ARK Investment Management

Sreda, november 2

Ekonomski podatki / dogodki:

• Odločitev FOMC: Pričakuje se dvig obrestnih mer za 75 bazičnih točk
• Hipotekarne vloge za MBA v ZDA, ADP zaposlitev
• Evropski proizvodni PMI: evroobmočje, Francija, Nemčija, Italija, Poljska, Španija
• Avstralska gradbena dovoljenja
• Nemčija brezposelnost
• Japonska BOJ zapisnik sept
• Novozelandska brezposelnost, poročilo centralne banke o finančni stabilnosti
• Brezposelnost v Rusiji, maloprodaja
• Poročilo o popisu surove nafte EIA
• Konferenca Bank of Ireland o finančnem sistemu: med govorniki so guverner irske centralne banke Makhlouf, finančni minister Donohoe in guverner Banke Francije Villeroy v Dublinu.

Četrtek, november 3

Ekonomski podatki / dogodki:

• Tovarniška naročila v ZDA, trajno blago, trgovina, začetni zahtevki za brezposelnost, indeks storitev ISM
• Odločitev o obrestnih merah Bank of England: Pričakuje se dvig obrestnih mer za 75 bazičnih točk na 3.00 %
• Združeno kraljestvo PMI
• Trgovinska bilanca Avstralije
• Kitajska Caixin storitve PMI
• Brezposelnost v evroobmočju
• Indija S&P Global services PMI
• Italija brezposelnost
• Norveška odločitev o obrestnih merah: Pričakuje se dvig obrestnih mer za 25 bazičnih točk na 2.50 %
• PMI za storitve v Rusiji
• Španija brezposelnost
• V nemškem Munstru se bodo srečali zunanji ministri G-7
• Nemški kancler Olaf Scholz na obisku na Kitajskem
• Kearns iz RBA govori na letnem forumu ASIC v Sydneyju.
• Predsednica ECB Lagarde in Elderson govorita na gospodarski konferenci Latvijas Banka 2022.
• Panetta iz ECB ima osrednji govor na konferenci denarnega trga ECB.
• Mann iz BOE govori na panelu o inflaciji na spletnem dogodku American Enterprise Institute.

Petek, 4. november

Ekonomski podatki / dogodki:

• Oktobrska sprememba v plačilnih listah za nekmetijstvo v ZDA: 200Ke proti 263K prej, stopnja brezposelnosti se bo dvignila na 3.6%, povprečne urne plače
• Evropski storitveni PMI: evroobmočje, Francija, Nemčija, Italija, Španija
• Japonske storitve PMI
• Kanada brezposelnost
• PPI evroobmočja
• Industrijska proizvodnja v Franciji
• Nemška tovarniška naročila
• Maloprodajna prodaja v Singapurju
• Industrijska proizvodnja v Španiji
• Tajska CPI
• Organizacija ZN za prehrano in kmetijstvo objavlja svoj mesečni indeks svetovnih cen hrane.
• Podpredsednik ECB de Guindos ima osrednji govor na seji Energy Prospectives
• Predsednica ECB Lagarde ima predavanje o denarni politiki v območju evra, ki ga organizira estonska centralna banka.
• Fed Collins govori o makroekonomskih razmerah na virtualnem dogodku Brookings Institution.

Posodobitve državnih ocen:

• Francija (Fitch)
• Irska (Moody's)
• Norveška (Moody's)

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA

Z več kot 20-letnimi izkušnjami trgovanja je Ed Moya višji tržni analitik pri OANDA, ki pripravlja najnovejše medtržne analize, poroča o geopolitičnih dogodkih, politikah centralne banke in odzivu trga na novice podjetij. Njegovo posebno strokovno znanje se nanaša na širok nabor razredov sredstev, vključno z devizami, blagom, stalnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami.

V svoji karieri je Ed sodeloval z nekaterimi vodilnimi borznimi posredniki, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Pred kratkim je sodeloval s TradeTheNews.com, kjer je zagotavljal tržno analizo gospodarskih podatkov in novic podjetij.

Ed s sedežem v New Yorku je reden gost več velikih finančnih televizijskih mrež, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim mnenjem zaupajo najbolj priznane svetovne novice, vključno z Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo tudi vodilne publikacije, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal.

Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.