Vpogled: skrbni pregled s ponudniki kripto vložkov

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Nehajte strašiti uporabnike s svojimi slabimi tokovi KYC

Z dobroto Omrežja Proof-of-Stake v kripto industriji so se vložena kripto sredstva pojavila kot vse bolj privlačen finančni instrument za posamezne in korporativne vlagatelje. podatki od DefiLlama kaže, da je vrednost sredstev, zaklenjenih v storitvah likvidnega stakinga, do septembra 292 poskočila za 20 % na 2023 milijard USD. Ta rast ni ostala neopažena med institucijami, ki želijo raziskati kripto prostor – z 74 % podjetij zavezan raziskovanju digitalnih sredstev in več odstotkov 63 poročanje o pozitivnem pogledu na širši kripto prostor.

Vendar pomanjkanje skladnosti in skrbnega pregleda ostaja ključni kamen spotike za potencialne vlagatelje. Nedavne ugotovitve iz kripto podjetij s sedežem v Združenem kraljestvu je ugotovilo, da samo eden od petih (17 %) dosledno preverja nove stranke, pri čemer jih je polovica priznala, da ta preverjanja izvaja občasno.

Zaradi vse večjega sprejemanja digitalnih sredstev in storitev stakinga je za vlagatelje bolj pomembno, da ocenijo tveganje nasprotne stranke, da lahko temeljito zaščitijo svoje portfelje. Za institucionalne vlagatelje s sedežem v EU ali na morju iz katere koli druge jurisdikcije je postavljanje pravih vprašanj njihovemu ponudniku vložkov bistvenega pomena. Zato je tukaj pet kritičnih vprašanj, ki vam bodo pomagala ugotoviti verodostojnost vašega ponudnika vložkov.

Ali vas vaš ponudnik vložkov izpostavi pravni pristojnosti ZDA in/ali SEC?

Eden ključnih vidikov, ki jih je treba upoštevati pri izbiri ponudnika vložkov, je pravna jurisdikcija, v kateri delujejo. Natančneje, uporabniki se morajo pozanimati, ali jih ponudnik vložkov izpostavlja pravni pristojnosti ZDA in/ali pristojnosti regulativnih organov, kot sta Securities in Borzna provizija (SEC). To je pomembno upoštevati, saj lahko ponudniki vložkov, ki delujejo pod pravno pristojnostjo ZDA, predstavljajo tveganje nasprotne stranke za vlagatelje.

Nasprotno pa ima EU a jasen regulativni okvir za kripto sredstva, ki ponuja zaščito vlagateljev in postavlja zahteve za ponudnike storitev kripto sredstev (CASP). Nekatere države imajo tudi kapitalski nadzor ali prepovedi kripto podjetij, ki bi lahko vplivale na zmožnost mednarodnih vlagateljev, da uporabljajo določene storitve vložkov.

Lokalni zakoni prav tako vplivajo na postopke vkrcanja in predpise proti pranju denarja, kar vpliva na tveganja dostopa in skladnosti za vlagatelje. Nazadnje, jurisdikcije vplivajo tudi na zakonito lastništvo vloženih kripto sredstev in na to, kaj bi se zgodilo v scenarijih, kot so stečaj ali državni zasegi. Kot je razvidno iz zgoraj omenjenih dejavnikov, boljši pravni zakoni vplivajo na nešteto dejavnikov, kot so varnost sredstev, likvidnost trga in davčne zahteve za vlagatelje.

Medtem ko se predpisi še naprej spreminjajo, se morajo vlagatelji zavedati morebitnih posledic poslovanja v nejasnih jurisdikcijah, kot so ZDA, in se lahko glede na svoje ravnanje odločijo, da se takšnim državam popolnoma izognejo ali pa nadaljujejo s poslovanjem. v skladu z veljavno neprečiščeno zakonodajo, ki zagotavlja, da ne bodo jezili lokalnih regulatorjev. Vlagateljem bi lahko koristilo tudi, če bi sledili zgledu drugih akterjev, ki delujejo v omenjenih jurisdikcijah, ki so pridobili več pozornosti v industriji pri zagotavljanju skladnosti kljub negotovosti.

Ali ima vaš ponudnik vložkov revidirane finančne podatke in ima redne revizije ali zagotovila tretjih oseb za svoje operativno ravnanje?

Transparentnost in skladnost sta prav tako pomembna dejavnika pri izbiri ponudnika stakinga. Za pridobitev zaupanja v njihovo poslovanje je pomembno ugotoviti, ali je ponudnik vložkov revidiral finance in je podvržen rednim revizijam tretjih oseb ali zagotovilom za svoje operativno ravnanje. Ponudniki vložkov, ustanovljeni v EU ali ZDA, običajno sledijo računovodskim standardom, kot so Splošno sprejeta računovodska načela ZDA (GAAP) ali Mednarodni standardi finančnega poročanja (MSRP), ki zahtevajo revidirane računovodske izkaze.

Poleg tega lahko ponudniki vložkov zagotovijo dodatno dokumentacijo za svoje sisteme za preprečevanje pranja denarja (AML) in sisteme skladnosti z registracijo kot ponudniki storitev kripto sredstev v skladu z uredbo o trgih kripto sredstev (MiCA). Ta registracija zagotavlja, da imajo mehanizme notranjega nadzora, politike in postopke za prepoznavanje, ocenjevanje in obvladovanje tveganj, vključno s tveganji pranja denarja in financiranja terorizma, ter načrt neprekinjenega poslovanja.

Kako vaš ponudnik vložkov zagotavlja, da sredstva – nehote ali drugače – niso prispevala k ustvarjanju nagrad vložkov, ki bi lahko koristili sankcioniranim subjektom?

Vlagatelji morajo biti previdni tudi glede morebitne izpostavljenosti sankcioniranim subjektom ali jurisdikcijam. Vlagatelji od ponudnikov vložkov zahtevajo jasnost glede morebitne uporabe sredstev za nenamerno prispevanje k ustvarjanju nagrad, ki lahko koristijo sankcioniranim subjektom.

Neposredna izpostavljenost sankcioniranim subjektom lahko povzroči pravne obveznosti za vlagatelje, da takšno izpostavljenost prijavijo ustreznim organom, kot je Urad za nadzor tujih sredstev (OFAC) ali Mreža za boj proti finančnemu kriminalu (FinCEN) v ZDA, Evropski bančni organ (EBA) v ZDA. EU ali Urad za izvajanje finančnih sankcij (OFSI) v Združenem kraljestvu. Zato je bistveno zagotoviti, da ima ponudnik vložkov strategije in procese za izpolnjevanje teh obveznosti in ublažitev morebitnih tveganj.

Kako vaš ponudnik vložkov zagotavlja, da ni mešanja sredstev in ločevanja sredstev?

Drug pomemben vidik, ki ga je treba upoštevati, je, kako se izvaja ločevanje in ločevanje sredstev. Institucionalni vlagatelji pogosto zahtevajo skrbnike, ki lahko zagotovijo, da so sredstva ločena in shranjena v skladu z zakonskimi zahtevami, kot je uredba o trgih kripto sredstev (MiCA) v EU. Vendar pa morajo v nekaterih primerih ob začetku stakinga sredstva zapustiti skrbnika in se prek transakcije dodeliti v verigi.

Ta postopek lahko privede do mešanja sredstev, kjer se uporabljajo pametne pogodbe ali protokoli, ki jih mora skrbno spremljati in oceniti ponudnik vložkov ali skrbnik. Razumevanje, kako ponudnik vložkov zagotavlja ločevanje in ločevanje sredstev, je bistvenega pomena za zmanjšanje tveganj, povezanih z mešanjem, da se zagotovi skladnost z regulativnimi standardi.

Katerim nasprotnim strankam vas izpostavlja vaš ponudnik vložkov?

Nasprotne stranke, vključene v staking, se lahko razlikujejo glede na ponudnika. Pridobitev podrobnega pregleda izpostavljenosti tveganju nasprotne stranke, na primer pri pametnih pogodbah ali decentraliziranih avtonomnih organizacijah (DAO), je ključnega pomena za oceno povezanih tveganj. Ponudniki decentraliziranih vložkov, organizirani kot DAO ali uporabljajo pametne pogodbe, zahtevajo temeljito oceno tveganja, vključno s finančno stabilnostjo, varnostjo delovanja, pregledom kode in upravljanja ter skladnostjo s predpisi.

Po drugi strani pa morajo ponudniki centraliziranih vložkov upoštevati sedanje in prihodnje kripto predpise, pa tudi zakone o preprečevanju pranja denarja/financiranja terorizma (AML/CTF) in zakone o vrednostnih papirjih.

Zato je pomembno potrditi, ali ponudnik vložkov izvaja temeljite preglede dokazil o viru sredstev in končnih dejanskih lastnikih (UBO) svojih strank. To zagotavlja skladnost z zahtevami AML in pomaga preprečiti, da bi se naložbe okoristile z nezakonitimi sredstvi. Stroge prakse, politike in sistemi AML bi morali biti minimalna zahteva za ponudnike vložkov, primerljiva z drugimi ponudniki storitev pri alternativnih naložbah.

Nastavitev standardov

Medtem ko vstavljena kripto sredstva predstavljajo privlačno finančno priložnost, morajo vlagatelji opraviti temeljit skrbni pregled ponudnikov vložkov in od njih še naprej postavljati prave zahteve. Ker je v igri toliko dejavnikov, bo zastavljanje preiskovalnih vprašanj, kot so tista, ki so opisana zgoraj, pomagalo bodočim vlagateljem v celoti razumeti, kako se bo ravnalo z njihovimi sredstvi in kakšna je zaščita.

Staking obljublja trdne temelje za nadaljnje institucionalno sprejemanje digitalnih sredstev. Čeprav jih mamijo možnosti visokih zaslužkov in ustvarjanja dodatne vrednosti, morajo biti vlagatelji dobro obveščeni o tveganjih, povezanih s praksami vložkov. To breme bi moralo vedno bolj pasti na ramena ponudnikov vložkov, ki morajo zagotoviti, da bodo potencialni vlagatelji dobili pojasnila, usmeritve in strategije za izkoriščanje industrije in njene rasti, kar bo pospešilo njeno sprejetje v prihodnjih letih.

Zavrnitev odgovornosti: informacije v tem članku so samo za izobraževalne namene in se jih ne sme obravnavati kot finančni ali naložbeni nasvet. Preden se odločite za naložbo, vedno opravite temeljit skrbni pregled in se posvetujte s strokovnim svetovalcem.