Kronike trga ogljika: Razkrito leto 2023 in prelomne točke leta 2024

Prostovoljni trg ogljika (VCM) je bil leta 2023 priča znatnemu napredku in velikim oviram, kot je pregledal MSCI Carbon Markets na svojem nedavnem spletnem seminarju. 

Pregled vključuje ključne dogodke iz leta 2023 in možne prelomne točke, na katere morate biti pozorni v letu 2024. Ugotovitve zlasti kažejo, da je bilo v letu 2023 izdanih najmanjše število kreditov v zadnjih 3 letih. Nasprotno pa se je leto zaključilo z rekordnim številom mesečnih upokojitev. 

Tukaj je povzetek spletnega seminarja s poudarkom na ogljični kredit izdaje in upokojitve, povpraševanje, ključni akterji na trgu, naložbe, glavni razvoj politike in obeti za leto 2024.

Vrhovi, doline in rekordne upokojitve leta 2023

Leta 2023 so izdaje kreditov zabeležile najnižjo letno vsoto v zadnjih 3 letih, potem ko so medletno padle za 25 %, kot je prikazano spodaj. Ta upočasnitev dobave je bila v veliki meri posledica projektov, ki temeljijo na naravi in ​​obnovljivih virov energije, ki so izdali najnižje letne količine v zadnjih 5 oziroma 4 letih. 

Po drugi strani pa so bili projekti energetske učinkovitosti edina pomembna vrsta za povečanje ponudbe kreditov. V letu 2022 se je obseg podvojil, predvsem zaradi projektov kuhalnikov. 

O MSCI poročilo je pokazalo, da so se upokojitve povečale v četrtem četrtletju 4, kar je drugo najvišje četrtletje v zgodovini. In to kljub upočasnitvi dejavnosti podjetij sredi leta. Zdi se, da se je ta zagon prenesel v januar letos. 

Pravzaprav je to drugi najvišji januar doslej in lahko celo preseže 17 MtCO2, določenih leta 2022. Samo decembra 2023 je bilo upokojitev kreditov za 36 megaton, kar je postavilo novo mesečno najvišjo vrednost, približno 25 % nad prejšnjim visokim rekordom. 

Kar zadeva registre, na trgu še naprej prevladujejo štirje največji, in sicer Verra, Gold Standard, ACR in CAR. Zagotavljajo več kot 90% lani upokojenih kreditov. 

Upokojitve iz teh "Big 4" registri se je lani dejansko povečalo za 6 %, medtem ko so se upokojitve naslednjih desetih uglednih imen leta 2023 nekoliko zmanjšale. 

10 najboljših kreditnih upokojencev

Od 10 najboljših upokojencev, Delta Airlines osvojil prvo mesto. Bila so tudi največje upokojensko podjetje v letih 2021 in 2022. Medtem ko so nekatera od teh podjetij lani zapustila prvih 10, druga ostajajo, medtem ko so na trg vstopila nova.

Shell je bil leta 2023 na vrhu seznama s približno 16 milijoni metričnih ton, sledi pa mu Volkswagen z več kot 8 MtCO2e. Na splošno je bilo lani več tistih, ki so se pridružili kot tistih, ki so zapustili podjetje, ko gre za upokojitvene kredite. 

Odklepanje nastajajočega trga za odstranjevanje ogljika

V letu 2023 pridobiva veliko zanimanja CDR trg, ki se nanaša na visoke trajne inženirske odstranitve ogljika. Tej vključujejo bioplin in neposreden zajem zraka, ki imajo običajno višje cene kot druge vrste projektov. To je zato, ker so znani kot višje kakovosti in visoke vzdržljivosti. 

Lani se je število transakcij CDR medletno nekoliko zmanjšalo. Toda količina kreditov, ki jih predstavlja desni grafikon, se je močno povečala na 5.4 milijona.  

Krmarjenje po vzponih in padcih cen ogljikovih kreditov 

Trend padanja v letu 2022 se je prenesel v prvo polovico leta 2023. A če pogledamo povprečno raven, padec ni bil tako velik. Leta 16 je bil v primerjavi z letom 2022 nižji le za 2023 %. 

V smislu Cena po vrstah projektov za lansko leto so bile vse nižje v četrtem četrtletju, kar je povzročilo celoletni upad cen. Najmanj, 4 %, so se pocenili projekti REDD+, najbolj, 15 % pa je padla cena obnovljive energije. 

Tako energetska učinkovitost (roza črta) kot RDEČA + (zelena črta) projekti so bili leta 2023 podvrženi povečanemu medijskemu in akademskemu nadzoru. Vzdrževali so nižje cene.

Zanimivo je, da so tako projekti obnove narave kot plini, ki niso CO2, ponovno zaživeli novembra in decembra lani. Medtem so se energetska učinkovitost, REDD+ in plini, ki ne vsebujejo CO2, do konca leta zbližali okoli iste ravni cen pri 4.65 USD. 

To nakazuje, da trg ne razlikuje med temi vrstami projektov, kar bi lahko signaliziralo šibko tržno okolje. 

Razvoj politik v letu 2023: od direktiv EU do neznanih ozemelj COP28

Lansko leto je bilo tudi nekaj pomembnih političnih sprememb. Cilj direktive EU o zelenih zahtevkih je na primer opolnomočiti potrošnike za direktivo o zelenem prehodu. Prepoveduje trditve o nevtralnem, zmanjšanem ali pozitivnem vplivu na podnebje, ki temelji na izravnavi ogljika, z utemeljitvijo, da gre za zavajajočo potrošniško prakso. 

Poleg tega VCMI ogljična celovitost trdi, Kodeks ravnanja z zahtevki (CCP), je pomemben predpis za VCM.

Obstajajo tudi prelomni predpisi tržnega trgovanja in standardi, v katere vstopajo nacionalne vlade. Komisija za trgovanje s terminskimi pogodbami v ZDA (CFTC) uvedel predlagane smernice za trgovanje s prostovoljnimi pogodbami o izvedenih finančnih instrumentih za ogljične kredite. 

Na globalnem jugu je prišlo do rasti nacionalnih trgov ogljičnih kreditov, medtem ko se v več afriških državah predlagajo sistemi in sheme določanja cen ogljika. Med povečanim nadzorom ogljikovih dobropisov, ki jih je potrdila Verra, je vodilni izdajatelj certifikatov za ogljik posodobil svoje standarde. 

Ob Klimatski vrh COP28, trgi ogljika najdejo svojo podlago med razočaranimi pogovori o členu 6. Pravila iz člena 6.2 so večinoma veljavna, manjka pa dogovor o ključnih korakih v členu 6.4. Nesoglasja so bila osredotočena na pomisleke glede integritete, vendar se sporazumi po členu 6 napredujejo. 

V prihodnje je Guy Turner, vodja oddelka za trge ogljika pri MSCI, zastavil pomembno vprašanje: "Ali bi lahko bili leta 2024 na prelomni točki za trg?"

Prevojnih točk je lahko več, zlasti pet. 

• Potencialni novi viri povpraševanja, ki jih poganjajo CORSIA, VCMI, SBTi in več trge skladnosti na bližnji in dolgi rok. 
• Pobude za kakovost v fazi izvajanja.
• Jurisdikcijski pristopi se začenjajo uveljavljati – bodisi s strani vlad ali donatorskih institucij. Veliko zanimanje je opaziti pri jurisdikcijskem ogljiku v tleh in modri ogljik.
• Večja jasnost za korporacije glede zahtevkov in razkritij o uporabi kreditov, pri čemer imata vodilno vlogo EU in Združeno kraljestvo.
• Makroekonomski cikel se obrača, vendar politične negotovosti

V nenehno razvijajoči se pokrajini prostovoljni trg ogljika, leto 2023 je zaznamovalo tako zmagoslavje kot izzive. Od rekordnih upokojitev do porasta naložb CDR je trg krmaril zaradi negotovosti. Ko se leto 2024 odvija, čakajo potencialne prelomne točke, ki bodo oblikovale prihodnjo pot svetovnega trga ogljika.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://carboncredits.com/carbon-market-chronicles-2023-unveiled-and-2024s-inflection-points/