Terminska pogodba je produkt izvedenih finančnih instrumentov z visokim finančnim vzvodom. In čeprav dodani finančni vzvod poveča kapitalsko učinkovitost trgovca, lahko povzroči tudi pretirane izgube. Dva načina, kako bistroumni trgovci upravljajo svojo uporabo terminskega finančnega vzvoda, sta razmerje med maržo in kapitalom (ME) in odstotek lastniškega kapitala marže.
Kaj je odstotek lastniškega kapitala in razmerje med maržo in lastniškim kapitalom (ME)?
Razmerje med maržo in lastniškim kapitalom je odstotek zahtevanega kritja glede na kapital računa. Izračuna se po tej formuli: zahtevana marža ÷ stanje na računu = ME
Znano tudi kot razmerje maržnega računa ali varno razmerje finančnega vzvoda forex (ali terminske pogodbe z varnim finančnim vzvodom ali delnice z varnim finančnim vzvodom), ME daje trgovcem dobro predstavo o njihovi izpostavljenosti tveganju. Za ponazoritev predpostavimo, da dnevna trgovka Erin kupi en lot terminskih pogodb E-mini S&P 500. Glede na stanje na računu 5,000 USD in znotrajdnevno maržo E-mini S&P 500 USD na pogodbo je Erin ME 1/10 (500 USD ÷ 5000 USD). To je solidna vrednost in daje Erin številne prednosti:
- Nizka raven lastniškega kapitala spodbuja ohranjanje moči na trgu.
- Erin ne bo toliko prejela klicev za vzdrževanje kapitala vzorčni dnevni trgovci storiti.
- 1/10 ME je precej pod standardnim razmerjem trgovanja z maržami E-mini S&P 500, ki je precej višje (trenutna tržna cena 50 USD). To je izjemno koristno, ker postanejo posli bolj tvegani, ko se približajo 100 lastniškim maržam.
Drug način, na katerega lahko Erin meri izpostavljenost tveganju, je z odstotek kapitala marže. V bistvu je to drug način gledanja na MENE. Recimo, da Erin trguje z istim računom v vrednosti 5,000 $ in kupi dva decembrska E-minija S&P 500 pogodbe. Erinin lastniški delež postane 20 odstotkov: (500 $ × 2 lota) ÷ 5,000 $.
Zmedeni? Oglejte si ta pogosta vprašanja.
Kot lahko vidite, imajo finančni trgi povsem svoj jezik. Odgovorimo na nekaj pogostih vprašanj, ki se nanašajo na razmerje med maržo in lastniškim kapitalom, odstotek lastniškega kapitala marže in druge teme s področja upravljanja s finančnimi tveganji.
Kaj pomeni lastniški kapital v forexu, terminskih pogodbah in delniškem trgovanju?
Kapital je znesek denarja, ki ga ima nekdo na svojem trgovalnem računu v danem trenutku.
Kaj je maržni kapital?
Marža lastniški kapital je znesek denarja na trgovalnem računu ob upoštevanju kakršnih koli provizij in nerealiziranega dobička in izgube odprtih pozicij.
Kaj je lastniški delež?
Odstotek lastniškega kapitala je lastniški kapital trgovca, deljen z nominalno vrednostjo računa.
Kako izračunam odstotek ravni marže?
Odstotek stopnje marže je lastniški kapital trgovca, deljen z njegovim uporabljenim maržo: (Equity ÷ Used Margin) × 100. V zgornjem primeru je Erin odstotek stopnje marže pri nakupu dveh lotov E-mini S&P 500 500 odstotkov: ($5000 ÷ $1000) × 100. Na splošno so vrednosti pod 100 odstotki prepovedane. To dokazuje odstotek lastniškega kapitala TD, ki ga Ameritrade, in zahteve po terminski marži, ki jih Thinkorswim zahteva od svojih strank.
Kaj pomeni čista likvidacijska vrednost?
Neto likvidacijska vrednost je denarna vrednost trgovalnega računa, če so vse pozicije zaprte po trenutni tržni ceni.
Kaj je razmerje marže delnic?
Razmerje borzne marže je razpoložljiva marža trgovca z delnicami glede na stanje na njegovem računu. V ZDA je razmerje marže delnice običajno 2 proti 1. Ta vrednost je dramatično nižja od zahtev terminskih marž TOS ali terminskih marž Etrade. Na primer, 50 odstotkov zahtevanih delnic stopnja je veliko večja od standardnih 3 do 12 odstotkov terminske marže StoneX, TOS ali Etrade.
Čeprav je analiza razmerja lahko nekoliko zastrašujoča, je uporaba konceptov razmerja med maržo in lastniškim kapitalom in odstotnega deleža marže dokaj enostavna. Ko se naučite izračunati številke, postane primerjava vrstičnih postavk, kot je »neto likvidacijska vrednost TD Ameritrade« z »neto likvidacijska vrednost Thinkorswim« rutinska. Odgovarjanje na vprašanja, kot je "Kaj je maržni kapital v TD Ameritrade?" "Ali so terminske marže Thinkorswim konkurenčne?" in "Kako Etrade terminske zahteve po kritju vplivajo na moj račun" je hiter.
Začnite z analizo razmerja.
Če želite izvedeti več o obvladovanju tveganja z diverzifikacijo portfelja, si oglejte brezplačen spletni tečaj StoneX, "Futures vs. ETF." Ta močna vadnica pokriva ključne teme, kot so kapitalska učinkovitost, likvidnost trga, provizije in davčne posledice vsakega izdelka. Bodi prepričan zahtevajte svoj sedež v učilnici "Futures vs. ETFs", preden sklenete še en posel!
Ta spletni dnevnik je bil prvotno objavljen 13. oktobra 2011 in je bil posodobljen zaradi točnosti in celovitosti.
Vir: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- Račun
- vsi
- Analiza
- Bit
- Blog
- Nakup
- klic
- Kapital
- stranke
- zaprto
- Koda
- Naročilo
- pogodbe
- Trenutna
- dan
- Izvedeni finančni instrumenti
- diverzifikacija
- učinkovitosti
- pravičnost
- ETF
- Primer
- pristojbine
- finančna
- forex
- brezplačno
- Terminske pogodbe
- dobro
- Kako
- Kako
- HTTPS
- HubSpot
- Ideja
- vpliv
- IT
- Ključne
- jezik
- vodi
- UČITE
- Stopnja
- Vzvod
- vrstica
- likvidnostno
- upravljanje
- trgovanje z maržami
- Tržna
- Prisotnost
- merjenje
- Denar
- net
- številke
- na spletu
- spletni tečaj
- odprite
- Ostalo
- Portfelj
- moč
- močan
- Cena
- Izdelek
- Zahteve
- Tveganje
- upravljanje s tveganji
- S&P 500
- varna
- Snap
- začel
- zaloge
- trgovanje z delnicami
- Zaloge
- davek
- TD
- TD Ameritrade
- čas
- Teme
- trgovec
- trgovci
- Trgovanja z dobičkom
- Trgovanje
- Navodila
- nas
- vrednost
- vredno