Kaj se lahko kripto trgovci naučijo od Charlieja Mungerja — tudi če je sovražil BTC

Kaj se lahko kripto trgovci naučijo od Charlieja Mungerja — tudi če je sovražil BTC

Časovni žig: 28. november 2023 9:35
Izvorno vozlišče: 2983864

V 99. letu starosti je umrl legendarni vlagatelj in milijarder Charlie Munger, znan kot desna roka Warrena Buffeta, ki je pomagal zgraditi investicijsko elektrarno Berkshire Hathaway.

Mungerjeva družina je obvestila Berkshire, "da je danes zjutraj mirno umrl v kalifornijski bolnišnici," po na objavo podjetja 28. nov.

Munger, ki je bil podpredsednik Buffetovega imperija od leta 1978, je pridobil neto vrednost v višini 2.6 milijarde dolarjev in je bil ves čas svojega mandata v Berkshiru redno hvaljen, ker je sprejel dobro naložbeno in filozofijo izbire delnic.

Medtem ko Bitcoin in kriptovalute niso bile prednostne naložbe za Mungerja in Buffeta, ki sta nekoč omenila Bitcoin (BTC) kot »podganji strup« in »strup za podgane na kvadrat« bi lahko trgovci s kripto še vedno imeli koristi od Mungerjevega učenja v njegovih 60-letnih naložbenih izkušnjah. Tu je nekaj pristopov k naložbam, na katere je prisegal Munger: 

Investirajte samo v tisto, kar znate

Munger je dejal, da bo Berkshire Hathaway pri ocenjevanju potencialne naložbe delnice pogosto kategoriziral v eno od treh košaric.

"Imamo tri košarice za vlaganje: da, ne in pretežko za razumevanje."

Slednje bi lahko pojasnilo, zakaj Munger in Buffet nikoli nista vlagala v Bitcoin in kriptovalute, vendar je glavno sporočilo, da sta se izogibala vlaganju v tisto, česar nista poznala.

Buffet je pred tem priznal, da sta bila on in Munger – oba veljata za tehnološka skeptika – »preveč neumna, da bi spoznala« potencial Amazonovega e-trgovinskega poslovanja v devetdesetih letih in podcenjevala ustanovitelja podjetja Jeffa Bezosa.

Tudi Berkshire ni vlagal v Microsoft ali Google. "Pogrešili smo," je nekoč rekel Munger, razmišljanje o odločitvi podjetja, da ne bo vlagalo v Google.

Kljub temu se je Berkshire držal sektorjev, ki jih je poznal od znotraj navzven, kot so bančništvo ter sektor hrane in pijače, pri čemer je ustvaril velike dobičke z naložbami v Bank of America, American Express, Coca-Cola Co in kasneje Apple, potem ko se je sprva odločil, da ne bo vlagal. v.

Munger in Buffet sta obvladala tudi umetnost vrednotenja, tako da sta pred odločitvijo o naložbi preučila bilanco stanja podjetja, kar je Munger nekoč rekel, da je edini inteligenten način za vlaganje.

"Vsa inteligentna vlaganja so vlaganja v vrednost […] Če želite ovrednotiti delnice, morate ceniti podjetje."

Medtem ko verig blokov in protokolov pogosto ni mogoče ovrednotiti z modelom diskontiranih denarnih tokov ali drugimi tradicionalnimi metodami, je mogoče pridobiti veliko vpogledov iz podatkov v verigi – od števila dnevnih aktivnih uporabnikov in obsega transakcij do skupne zaklenjene vrednosti (glede na tržna kapitalizacija) ter neto prilivi in ​​odlivi, če naštejemo le nekatere.

K uspehu naložbe bolj prispeva temperament, ne IQ

Munger nikoli ni bil tisti, ki bi se na glavo potopil v nov trend, raje je ostal na bolj konzervativni strani vlaganja.

Prej je dejal, da so številni ljudje z "visokim inteligenčnim kvocientom" grozni vlagatelji, ker imajo grozen temperament. Po drugi strani pa »veliki vlagatelji« stopajo previdno in dobro premislijo:

»Veliki vlagatelji so vedno zelo previdni. Stvari premislijo. Vzamejo si čas. So mirni. Ne mudi se jim. Ne vznemirjajo se. Samo sledijo dejstvom in ugotovijo vrednost. In to je tisto, kar poskušamo narediti.”

"Surova iracionalna čustva morate imeti pod nadzorom," je dejal Munger v drugem komentarju.

Povezano: Bitcoin je "zoprn" izdelek, ki prihaja "iz nič," pravi Charlie Munger

Munger, ki je v investicijski areni že več kot 60 let, pravi, da je pri kopičenju bogastva zelo pomembna tudi potrpežljivost.

"Velik denar ni v nakupu ali prodaji, ampak v čakanju."

Zgradite prepričanje in nestanovitnost želodca

Munger je v preteklih desetletjih večkrat doživel padec naložbenega portfelja družbe Berkshire, kot je zlom črnega ponedeljka leta 1987, finančna kriza v letih 2007–2008 in nazadnje pandemija COVID-19.

Nekoč je poudaril, da se morajo dolgoročni vlagatelji naučiti stati ob strani svojim naložbam, ko neugodne makroekonomske razmere sprožijo padce trga:

"Če se niste pripravljeni mirno odzvati na padec tržne cene za 50% dvakrat ali trikrat na stoletje, niste primerni za navadnega delničarja in si zaslužite povprečen rezultat, ki ga boste dosegli."

"Prišla bodo obdobja, ko bo veliko agonije, in druga obdobja, ko bo prišlo do razcveta," je dejal Munger v ločenem komentarju. "Samo naučiti se jih moraš živeti."

Munger se je rodil 1. januarja 1924 - kar pomeni, da je umrl 34 dni pred svojim 100. rojstnim dnevom.

"Berkshire Hathaway ne bi mogel biti zgrajen do sedanjega statusa brez Charliejevega navdiha, modrosti in sodelovanja," je dejal Buffett v izjavi.

Revija: To so vaši možgani o kripto: zloraba substanc med kripto trgovci narašča

Časovni žig:

Več od Cointelegraph