Nekdanji uradnik SFC pravi, da bi lahko Hongkong poostril uveljavljanje zaradi škandala JPEX

Nekdanji uradnik SFC pravi, da bi lahko Hongkong poostril uveljavljanje zaradi škandala JPEX

Časovni žig: 22. september 2023 9
Izvorno vozlišče: 2895585

Finančni nadzornik Hongkonga je izdal ostro opozorilo vlagateljem in jih pozval, naj uporabljajo samo licencirane in regulirane platforme za trgovanje s kriptovalutami. Previdnost prihaja po veliki preiskavi goljufije v zvezi z nelicencirano platformo za virtualna sredstva JPEX, ki je domnevno povzročila približno 1.2 milijarde HK$ (154 milijonov USD) izgube več kot 1,600 vlagateljem, kar je največji primer goljufije v zgodovini Hongkonga. . Ta incident meče senco na nenehna prizadevanja vlade, da mesto postavi kot globalno središče digitalnih sredstev. 

Nekdanja regulatorka Komisije za vrednostne papirje in terminske pogodbe (SFC) Angelina Kwan, ki trenutno zaseda položaj glavne izvršne direktorice pri svetovalnem podjetju Stratford Finance s sedežem v Hongkongu, je dejala, da se je mesto odločilo dovoliti maloprodajne menjave kriptovalut, vendar s strogimi zaščitnimi ukrepi. . Nedavni izvršilni ukrepi kažejo na zavezanost Hongkonga kaznovanju subjektov z zlonamernimi ali nedovoljenimi praksami. 

Forkast se je pogovarjal s Kwanom, ki je pomagal oblikovati hongkonške predpise o storitvah avtomatiziranega in internetnega trgovanja kot direktor oddelka SFC za nadzor trgov od leta 1999 do 2006. Razprava je poudarila pomanjkljivosti v sistemu licenciranja platforme za trgovanje z virtualnimi sredstvi (VATP) v Hongkongu, ki so bili razkriti v primeru domnevne goljufije, ki vključuje JPEX. 

Naslednja vprašanja in odgovori so bili urejeni zaradi jasnosti in dolžine. 

Forkast: JPEX je na seznamu za opozarjanje vlagateljev od julija 2022. Ker ste delali za SFC, je bil zelo pomemben del vaše naloge nadzorovanje in spremljanje dejavnosti borz. Ali je SFC spremljal kakšne rdeče zastavice? 

Angelina Kwan: Situacija se odvija v zadnjih nekaj tednih. Če pogledate številne dokumente, ki so se vrteli naprej in nazaj, je JPEX dejansko obtožil SFC, da je težka. Vse to je bilo v javni domeni, kjer so pisali javna pisma. Še nikoli nisem videl, da bi tako imenovano "regulirano podjetje" tako pisalo regulatorju. Enostavno ni bilo spoštovanja in res so bili v ofenzivi. 

SFC je zelo zgodaj naročil celotni industriji, naj vaše aplikacije prejme do določenega časa. Če ne, se morate urejeno rešiti od tod. To je bil zelo vljuden način reči: 'Prosim, zaprite, če tega ne boste storili.'

V primeru JPEX so res lagali. Rekli so, da so regulirani, in rekli so, da zaprosijo za licence SFC. To je očitna laž.

Forkast: Kako bo novi režim izdajanja dovoljenj zaščitil vlagatelje? Ali vidite več izvršilnih ukrepov proti menjalnicam v Hongkongu?

Kwan: Vsekakor vidim, da bo še več izvršilnih ukrepov, ker tako kot sonce vzide, sonce zaide. Imate podjetja, ki se bodo prijavila, imate slabe igralce, ki bodo poskušali priti v Hongkong, in imeli boste nekaj odličnih ljudi, ki bodo prišli v Hongkong in prinašali inovacije. Torej z dobrim pride tudi slabo in vlagatelji bodo morali biti previdni glede tega, v kaj se spuščajo. 

V industriji se dogaja, da bo na neki točki obvezno licenciranje za vse ponudnike storitev virtualnih sredstev. Tisti, ki imajo licenco, bodo imeli licence na spletu in bodo na nadzornem seznamu SFC. S strani industrije imamo Hongkonški inštitut za vrednostne papirje in naložbe. Izvedli bomo celo vrsto izobraževalnih tečajev v smislu usposabljanja zaposlenih v podjetjih za digitalna sredstva, prav tako pa si prizadevamo za usposabljanje javnih služb.

Bil sem zraven, ko je industrija vrednostnih papirjev šele začela rasti v Hongkongu, kjer smo bili priča enakim rastočim težavam. Imeli smo ogromen primer, imenovan CA Pacific, ki je prav tako eksplodiral v tistem času, in postavljala so se vprašanja, kot je, zakaj regulator tega ni videl in zakaj ljudi ni opozoril. Niso mogli, ker morda niso vedeli za to. Z internetom in digitalnimi sredstvi se zdaj vse premika veliko hitreje. Takrat smo imeli fakse in televizijo. To je bilo približno to, ko se je pojavila industrija vrednostnih papirjev. 

Tokrat sem videl, da se SFC zelo hitro premika s policijo z roko v roki, zlasti glede na odzive JPEX-a in način, kako so ravnali z ljudmi. In to Objava dvigovanja provizij za dvige je bilo popolnoma noro in je privedlo do njihovega propada.

Forkast: Angelina, ste strokovnjakinja za avstralsko in hongkonško pravo. JPEX izvira iz Avstralije in ima sedež v Dubaju. Kako bo to vplivalo na odgovornost operaterjev platforme? Ali obstaja kakšen dogovor o izmenjavi znanja med različnimi jurisdikcijami za preprečevanje goljufij?

Kwan: VARA, ki je regulativni organ za virtualna sredstva v Dubaju, je pravkar pripravila memorandum o soglasju s SFC. Zavzeli so tudi zelo proaktivno držo v smislu opozarjanja podjetij, ki hitro delajo smešne stvari. 

V primeru JPEX so lagali. V Dubaju niso bili regulirani. Resnično ne razumem, zakaj bi sploh rekli, da so imeli licenco, ker je to očitna laž in so računali na to, da mali vlagatelji tega ne bodo preverili. To je stvar. Kar moramo usposobiti vlagatelje, ki želijo iti v to industrijo, je, da niso vsi regulirani in da ljudje lažejo.

To je tisto, kar se bo začelo širiti med vsemi regulatorji v regiji in po svetu. Mednarodna organizacija komisij za vrednostne papirje (IOSCO) je pravkar objavila dokument o smernicah za vse regulatorje po svetu o tem, kakšna bi morala biti ureditev. SFC mu sledi, tako kot VARA in drugi regulatorji. 

IOSCO je organizacija, ki spregleda in spodbuja okvir za sodelovanje vseh regulatorjev. In verjetno bodo ta primer zelo pozorno preučili ter poskušali spodbujati komunikacijo med regulatorji.

Forkast: Kako misliš, da so odgovorni za JPEX privedeni pred sodišče?

Kwan: IOSCO dejansko objavlja vedno več skupnih klicev. Ne morem govoriti z gotovostjo, toda Hongkong in Avstralija, pa tudi kjerkoli drugje, kjer delujejo, so že prejeli klice glede tega, da bi ugotovili, katera sredstva so v teh državah, ki jih je mogoče zamrzniti, da bi zagotovili, da vsaj to 1.2 milijarde hongkonških dolarjev ali 124 milijonov ameriških dolarjev je mogoče izterjati, oškodovani vlagatelji pa lahko dobijo svoj denar nazaj.

To bo nekoliko naporen proces. Veseli me, da je 1.2 milijarde HK$ največji znesek, ki ga je imel Hongkong. Videli ste, kaj se je zgodilo s FTX. V Hongkongu niso bili regulirani. Na Bahamih so bili regulirani. Vlagateljem v Hongkongu je bilo zelo težko dejansko zbrati svoja sredstva, ki so na Bahamih ali v FTX.

Toda vsaj če so regulirani, če gre kaj hudo narobe, lahko hongkonški regulatorji dejansko zaprejo ali prenehajo trgovati in dejansko obdržijo sredstva. Zato je ureditev tako pomembna za rast in preživetje industrije digitalnih sredstev, saj lahko samo z ureditvijo dejansko rastemo in se resnično preoblikujemo v ustrezen razred sredstev, kar je eden od razlogov, zakaj si prizadevamo za licenciranje in zgoditi prelomnica. 

Forkast: Kaj je naslednje? Kako izgleda postopek odvzema premoženja?

Kwan: SFC bo moral delati s tem, kar ima, tako da nima nobenih informacij o njih. Morali bodo poiskati vse te informacije in poskusiti zamrzniti, kar lahko, v sodelovanju s policijo. Zato so morali obvestiti tudi policijo. Policija in verjetno urad za gospodarski kriminal bosta morala sodelovati pri iskanju premoženja, zamrznitvi, potem pa bodo verjetno postavljeni likvidatorji in preiskave. Potem se bo moral zgoditi celoten postopek vračanja premoženja. In to bo zamuden del.

Zato je za vlagatelje zelo pomembno. Če nameravate vlagati, vedite, s kom vlagate, vlagajte pri subjektu z licenco. Tako sta trenutno dva licenčna subjekta v Hong Kongu Hashkey in OSL. 

Kaj pa menjalci denarja, ki menjajo Bitcoin v dolarje? To lahko storite z določenimi kovanci. Kaj pa stroji, na katerih lahko kupite Bitcoin? Kaj pa trgovine, ki so namenjene samo nakupu bitcoinov v Hong Kongu?

Hongkonška vlada je zavzela stališče, da bo to pravočasno pregledala. Toda prvo področje, na katerega se je moral SFC osredotočiti, so bile centralizirane izmenjave, ker so bile najbolj odmevne in so bile po naravi najbolj globalne. To je mandat, s katerim je morala začeti Elizabeth Wong, direktorica licenciranja pri SFC. 

Nimajo tone ljudi s strokovnim znanjem za to. In zato se je hongkonška vlada odločila, da bo najprej ukrepala s tem in vsem najprej pridobila licenco. Nato je bila naslednja faza mami-in-pop trgovine. Zdaj bo vlada ponovno ovrednotila to celotno območje in izdala dovoljenje zanj.

Forkast: Singapur je strožji, ko gre za maloprodajno trženje kripto borz. Bo zaradi tega incidenta Hongkong sledil temu? 

Kwan: Hongkong je sprejel odločitev, da dovoli prodajo na drobno z zaščitnimi ograjami. To je bila zelo velika odločitev za Hong Kong. Tega se morajo držati. Morda obstajajo popravki glede tega, kako stvari delujejo, vendar so izdali zelo obsežen režim licenciranja. Prepričati se moramo, da deluje. Verjetno bodo okrepili izvrševanje v smislu, da bodo bolj hodili po ritmu, da bi videli, kaj se dogaja na trgu. 

Kot ljudje v industriji bi morali poklicati, če obstajajo slabi igralci. Če nam slabo preživljate, potem bi morali to prijaviti policiji in SFC. In če so videti kot banka ali tarnajo kot banka, je treba opozoriti tudi hongkonško denarno upravo (HKMA) in ji povedati, da se ta podjetja predstavljajo za banke in prodajajo izdelke, podobne bankam. Zato vas prosimo, da ukrepate in to pismo zabeležite. Če bi se vrnili nazaj in ne dovolili maloprodaje, bi to res zadušilo Hongkong. 

Jeff Cheung je prispeval k temu članku.

Časovni žig:

Več od forkast