Ameriški dolar sklene zmagovit teden, ko so stave na Fed marca rasle

Ameriški dolar sklene zmagovit teden, ko so stave na Fed marca rasle

Časovni žig: 2. februar 2024 5
Izvorno vozlišče: 3095462

DELI:

  • DXY se je v petek dvignil za več kot 0.80 % na 103.90
  • Plače v ZDA za nekmetijstvo so bile za januar višje od pričakovanj.
  • Donosi ameriških obveznic strmo naraščajo, saj trgi do maja potiskajo začetek cikla popuščanja.

O ameriški dolar (USD) se je na petkovem grafikonu dolarskega indeksa (DXY) dvignila na 103.90, predvsem zaradi obetavnega poročila o trgu dela, ki je trge prepričalo, da marčevsko znižanje obrestne mere ni v načrtu.

Fed Predsedujoči Powell je podkrepil idejo, da je znižanje obrestnih mer v marcu malo verjetno kljub nenehnim špekulacijam na trgu. V skladu s tem je izjavil, da bo banka spremljala vhodne podatke, da bi določila čas cikla popuščanja. Ker je trg dela v ZDA še vedno napet, bi lahko banka razmislila o odložitvi znižanja obrestnih mer.

Dnevni povzetek tržnih gibalnikov: Ameriški dolar raste, medtem ko trgi prebavljajo močne podatke o trgu dela

  • Brezposelnost je januarja ostala stabilna pri 3.7 %, kar je manj od pričakovanih 3.8 %.
  • Nekmetijske plače so se znatno povečale in presegle pričakovanja za januar. Po poročanju je bilo v ZDA ustvarjenih 353 tisoč dodatnih delovnih mest v primerjavi s predvidenimi 180 tisoči, kar kaže na močno rast trga dela.
  • Po podatkih ameriškega urada za statistiko dela so se povprečne urne plače za januar povečale za 0.6 % mesečno, kar je preseglo konsenz 0.3 %. 
  • Letna povprečna urna plača za leto 2024 je dosegla 4.5 % in presegla prejšnjih 4.4 %.
  • Donosi ameriških obveznic so močno narasli pri trgovanju z 2-letnimi, 5-letnimi in 10-letnimi obveznicami po stopnjah 4.38 %, 4.00 % oziroma 4.05 %. 
  • Glede na orodje CME FedWatch Tool so se možnosti za znižanje marca znižale na 20 %.

Tehnična analiza: biki DXY kažejo odpornost in skočijo nad 200-dnevno SMA

O Kazalniki na dan grafikon kažejo na prevlado nakupovalnega pritiska, kljub nekaterim nasprotujočim si signalom. Indeks relativne moči (RSI), ki drsi po pozitivnem pobočju in na pozitivnem ozemlju, kaže na kopičenje nakupovalnega zagona, ki ga dodatno utrjujejo naraščajoče zelene palice konvergenčne divergence drsečega povprečja (MACD). Vendar mešani signali izhajajo iz preprostih drsečih povprečij (SMA). Čeprav je indeks nad 20-dnevnim in 200-dnevnim SMA, kar pomeni bikovske obete, ostaja pod 100-dnevnim SMA, kar kaže na medvedjo oviro.

Pogosta vprašanja o obrestnih merah

Obrestne mere zaračunavajo finančne institucije za posojila posojilojemalcem in se plačujejo kot obresti varčevalcem in vlagateljem. Nanje vplivajo osnovne posojilne obrestne mere, ki jih določijo centralne banke kot odgovor na spremembe v gospodarstvu. Centralne banke imajo običajno mandat za zagotavljanje stabilnosti cen, kar v večini primerov pomeni ciljno stopnjo osnovne inflacije okoli 2 %.
Če inflacija pade pod ciljno vrednost, lahko centralna banka zniža osnovne posojilne obrestne mere, da bi spodbudila posojanje in spodbudila gospodarstvo. Če inflacija naraste znatno nad 2 %, to običajno povzroči, da centralna banka zviša osnovne posojilne obrestne mere, da bi znižala inflacijo.

Višje obrestne mere na splošno pomagajo okrepiti valuto države, saj jo naredijo bolj privlačno mesto za parkiranje denarja za svetovne vlagatelje.

Višje obrestne mere na splošno negativno vplivajo na ceno zlata, ker povečajo oportunitetne stroške posedovanja zlata namesto vlaganja v obrestovana sredstva ali vlaganja gotovine v banko.
Če so obrestne mere visoke, to običajno dvigne ceno ameriškega dolarja (USD), in ker je cena zlata izražena v dolarjih, to vpliva na znižanje cene zlata.

Obrestna mera Fed Funds je obrestna mera čez noč, po kateri si ameriške banke posojajo druga drugi. To je pogosto citirana glavna obrestna mera, ki jo določi Federal Reserve na svojih sejah FOMC. Nastavljena je kot razpon, na primer 4.75 %-5.00 %, čeprav je navedena vrednost zgornja meja (v tem primeru 5.00 %).
Tržna pričakovanja glede prihodnje obrestne mere Fed skladov se spremljajo z orodjem CME FedWatch, ki oblikuje, koliko finančnih trgov se obnaša v pričakovanju prihodnjih odločitev o denarni politiki Federal Reserve.

Časovni žig:

Več od FX Street