Želite zamenjajte svoj od devetih do petih? Moral boš vedeti kako kupiti podjetje. In čeprav morda mislite, da morate biti vodstveni strokovnjak na visoki ravni ali strokovnjak za gradnjo poslov, je v resnici NA TONE dobičkonosna podjetja se prodajajo za peni na dolar, ki samo čakajo, da vstopiš, jih pobereš in začneš sestavljati šest (ali celo sedem) številk, ne da bi opravil vse delo. To je TOČNA strategija, ki Codie Sanchez prepustila svojo visoko plačano bančno kariero zaslužiti milijone s tako imenovanimi "dolgočasnimi" podjetji.
Ali je a pralnica, landscaping storitev, oz odvetniška pisarna, so podjetja naprodaj, ne da bi se tega sploh zavedali. NI vam treba biti strokovnjak za industrijo, da bi sodelovali pri katerem koli od teh poslov. Številna podjetja, ki jih je Codie kupila, so bila zunaj njene osnovne kompetence. V nakupovanju podjetij je postala tako dobra, da Codie zdaj pomaga drugim bodočim podjetnikom zapustijo svoje službe in se odpravijo v podjetja, ki jim bodo pomagala zgraditi bogastvo. Codie's deset preprostih korakov do poslovnega nakupa lahko VSAKEM pomaga pri nakupu, gradnji in dobičku iz "dolgočasnega" posla.
Codie natančno pojasni, zakaj je pustila velike plače za seboj, da bi začela kupovati podjetja ponovljivi koraki do pridobitve in rasti podjetja, katero podjetje bi morali iskati, in pet, da NIKOLI ne kupite. Slišali boste tudi, kako financira te poslovne nakupe in kaj storiti PO nakupu podjetja ki močno pomnoži prihodke in prinaša milijone!
Kliknite tukaj za poslušanje Apple Podcastov.
Poslušajte podcast tukaj
Preberite transkript tukaj
Mindy:
Dobrodošli v podcastu BiggerPockets Money, kjer intervjuvamo Codie Sanchez in govorimo o razredu sredstev dolgočasnih podjetij. Živijo živijo živijo. Moje ime je Mindy Jensen in z mano kot vedno je sovoditelj Scott Trench, moj bodoči dolgočasen nakup poslov.
Scott:
Hvala, Mindy. To bom poskušal storiti, medtem ko bom največji EBITDA na svetu.
Mindy:
Morali boste pojasniti, kaj je EBITDA. Še vedno ne vem in slišim, da to ves čas govoriš. S Scottom sva tukaj, da naredimo finančno neodvisnost manj strašljivo, čeprav uporablja čudne besede, kot je EBITDA. Tukaj smo, da naredimo finančno neodvisnost manj samo za nekoga drugega, da vam predstavimo vsako zgodbo o denarju, ker resnično verjamemo, da je finančna svoboda dosegljiva za vse, ne glede na to, kje in kdaj začnete.
Scott:
Tako je. Ne glede na to, ali se želite zgodaj upokojiti in potovati po svetu, nadaljevati z velikimi naložbami in premoženjem, kot so nepremičnine, ustanoviti lastno podjetje ali preprosto izboljšati svoj EBITDA. Pomagali vam bomo doseči vaše finančne cilje in zbrati denar, da se boste lahko podali svojim sanjam naproti.
Mindy:
V redu, Scott, najprej naštej EBITDA in nam potem povej, kaj je to, ker ne vem, kaj je to, čeprav te slišim govoriti vsak mesec.
Scott:
EBITDA ali EBITDA, izražen v obeh smereh, sem slišal, je dobiček pred obrestmi, davki, depreciacijo in amortizacijo. To je način, kako faktorizirati ves hrup v izkazu poslovnega izida podjetja, da bi dobili približek denarnega toka. In je večinoma uporaben pri vrednotenju podjetij. To je nepopolno, kot je nepopoln vsak približek dobičkonosnosti, vendar pa je, koliko podjetij je ovrednotenih, ki temelji na večkratniku EBITDA, skladno s tem, kako bi vrednotili poslovno nepremičnino. Rekli bi, da bi vzeli neto dohodek iz poslovanja, NOI, in zanj uporabili zgornjo mejo ali večkratnik, in enako storite v podjetjih, da jih ovrednotite. In še en pogost izraz, ki ga boste slišali za opis tega, ko gledate podjetja, je SDE, kar pomeni prodajalčev diskrecijski zaslužek.
In to je še en način opisovanja donosnosti podjetja. Torej, če podjetje prinese 600,000 $ dobička, si lastnik izplača 200,000 plače in 400,000 EBITDA. Temu podjetju bi rekli, da ima SDE 600,000 USD. Spet poenostavljen primer, vendar podjetja, o katerih se bomo danes pogovarjali s Codiejem Sanchezom, ki je eden mojih najljubših vplivnih vlagateljev na internetu. Všeč mi je vse, kar izda, in mislim, da ima fantastično diplomsko nalogo. Kupila bo podjetja, ki so ovrednotena na podlagi večkratnika EBITDA ali SDE.
Mindy:
Scott, toliko sem se naučil pogovarjati z, ne morem niti reči pogovarjati z, poslušati Codie, ki daje res odličen pregled o tem, kako ceni podjetja, kako išče podjetja, kako najde podjetja in kako ta podjetja kupuje, kako jih financira. To je preprosto super super epizoda. Če ste poslušali epizodo 325 s Timom Delaneyjem, kjer je kupil trgovino z alkoholnimi pijačami, in vam je všeč, to zveni zanimivo. Zaradi tega boste želeli začeti iskati podjetja.
Scott:
Vsekakor. Tako navdihujoča je. Kakšna poslastica jo je poslušati danes.
Mindy:
Ona je fantastična. V oddaji imamo nov segment z naslovom Denarni trenutki, v katerem delimo nasvet ali trik za vdor v denar, ki vam bo pomagal na vaši finančni poti. Današnji denarni trenutek je, če želite zapraviti manj denarja v trgovini z živili, uporabite samopostrežno blagajno. Študije so pokazale, da kupci, ki uporabljajo samoplačniško blagajno, prihranijo več denarja, ker se bolj zavedajo, kaj skenirajo in zapravijo.
Scott:
Eden od razlogov, zakaj sem tako navdušen nad pogovorom s Codiejem, je teza o razredu sredstev malih podjetij, kajne? Leto 2023 je, kam vlagate denar? Ali ga daste v nepremičnine? Ali ga daste v delnice? Ali ga daste v obveznice? Daš v gotovino? Ali ga vlagate v zasebna podjetja? Kaj gledamo tukaj? Ena od stvari, ki je zame privlačna, ko razmišljam o razredih sredstev v splošnem smislu, je ta trg za mala zasebna podjetja, ki so pogosto v lasti baby boomov. Torej nekaj zabavnih dejstev. Mislim, da je 58 % malih podjetij v lasti baby boomov in kar dve tretjini jih nima uradnega načrta za nasledstvo. Vsak dan se upokoji 10,000 generacij baby booma in to naj bi trajalo še nekaj let.
Nihče ne kupi teh stvari. Ta podjetja, če ne bodo prodana, bodo čez nekaj časa propadla ali potencialno prenehala obstajati. In zato lahko te stvari kupite z enkratnim, dvakratnim, trikratnim denarnim tokom. To je tako, kot če bi kupili 300,000 $ vredno hišo, ki ustvari 100,000 $ letnega denarnega toka. Izziv je, kdo bo to upravljal? Kako boste dejansko vedeli, kako voditi podjetje? Kako boste vedeli, katere ljudi postaviti? Kako ga boste lahko stabilizirali? Kako ga boste lahko gojili? In kako ga boste lahko financirali? In to je zapleten problem, toda za tiste, ki so se pripravljeni poglobiti v to področje, se samoizobraževati, morda celo bolj, kot bi se samoizobraževali, da bi se na primer vključili v vlaganje v nepremičnine, so lahko izjemne priložnosti za vračila tukaj.
Če lahko ta denarni tok povečate in ga dvignete nad milijon ali 2 milijona dolarjev na leto, kar naenkrat ne le zaslužite od milijona do 2 milijona dolarjev na leto, ampak postane vaše podjetje vredno več, ker je avtomatizirano in stabilizirano, in podjetje zasebnega kapitala ali drug kupec ga lahko kupi za večkratnik, za katerega ste ga vi kupili. V tej kategoriji je torej zelo močan multiplikacijski in širitveni učinek, ki bi moral biti zelo, zelo zanimiv za naše resnično podjetne poslušalce. Ni za vsakogar, verjetno je za majhno manjšino, vendar je močan razred sredstev za tiste, ki so pripravljeni vložiti čas in energijo v to.
Mindy:
Scott, ali imate ob nakupu podjetja načrte, da jih obdržite za vedno ali jih zgradite in nato prodate?
Scott:
Sem študent v tem prostoru. Upam, da si bom želel kupiti takšno podjetje v naslednjih nekaj letih, morda nekaj, in ponoviti majhen delček uspeha, ki ga je Codie dosegla s svojim programom. Ampak spet, zaenkrat se o tem šele učim in morda bom čez nekaj let vstopil na ta trg, vendar sem nad tem zelo navdušen. In če ne bi bil danes izvršni direktor podjetja BiggerPockets, bi bilo to eno od prvih mest, kjer bi si osebno želel ustvariti bogastvo.
Mindy:
Codie Sanchez je reformirana novinarka, ki je iz institucionalne vlagateljice postala vlagateljica v konopljo in svetovalka zdajšnjega ustanovitelja Contrarian Thinking in soustanovitelja Unconventional Acquisitions. Uspešno ji pomaga pomagati ljudem pri kritičnem razmišljanju in nekonvencionalnem denarnem toku, medtem ko dodeljuje tako imenovanim prepotenim in dolgočasnim malim podjetjem. Codie, dobrodošla v podcastu BiggerPockets Money. Tako sem navdušen, da lahko danes govorim s teboj.
Codie:
No, hvala, da ste me sprejeli. Tudi jaz sem navdušen, da se pogovarjam s teboj.
Mindy:
No, potopimo se v vašo zgodbo. Kako izgleda vaša pot z denarjem?
Codie:
Dolga. Bil sem otrok priseljencev, ki so prišli v ZDA in čutil, da je denar nekaj, česar bo vedno malo, da denarja nikoli ne bo zares v izobilju, da nikoli ne moremo računati nanj povsod okrog nas. In pravzaprav, če bi ga kdaj dobili, bi se morali res prepričati, da ga obdržimo, saj bi bila najbolj nevarna stvar, ki bi jo lahko naredili, če bi porabili preveč in premalo prihranili. In tako sem imel veliko zgodb o denarju, ki so se nanašale na, hej, pazi, da si ga porabil tukaj. Si prepričan, da si to tja vrnil? To je bilo vse to pomanjkanje in omejitev. In mislim, da je edina resnična korist od tega ta, da sovražim pravila in da mi govorijo, kaj naj naredim.
In zaradi te zgodbe, da mi je bilo rečeno, naj ne delam X in Y, sem se precej agresivno osredotočil na dejstvo, da nikoli nisem želel, da bi kdo nadzoroval moje finance ali da bi moral zanje skrbeti iz dneva v dan. ponovno. In tako sem si rekel, kaj če samo zaslužim toliko denarja, da mi ga nikoli ne bo treba šteti in mi ni treba načrtovati proračuna in mi ni treba vsak dan gledati svojega tekočega računa, ker pravzaprav grem ves dan se valjati v denarju. In to je sčasoma postalo moje razmišljanje, potem pa je postalo malo dejansko.
Mindy:
Torej je Codie Sanchez malo podobna Scroogeju McDucku.
Codie:
V mislih si želim, da bi bilo res, da bi bilo zabavno. Mali skedenj, poln denarja.
Mindy:
Plavanje v zlatih kovancih.
Scott:
No, bi nam lahko povedali malo podrobnosti o tem, kako se je vaša kariera začela in kako ste prešli na to, kar trenutno počnete?
Codie:
Začel sem v financah. Dolgo sem delal tradicionalno pot Goldman Sachsa, Vanguarda, State Streeta, vseh teh res velikih podjetij, dobro sem šel na tradicionalni finančni poti, nato pa sčasoma nisem želel več delati za človeka. Hotel sem delati zase. Želel sem biti tisti, ki postavlja pravila, namesto da bi jih upošteval. In to je sčasoma pripeljalo do tega, da sem kupil lastna podjetja in sklepal lastne posle, namesto da bi jih sklepal za veliko finančno podjetje.
Scott:
Ko pomislite na ta razred sredstev in tisto, o čemer se tako veselimo pogovarjati z vami, je ta koncept dolgočasnih podjetij. Ste tam začeli z določenim prevzemom ali ste začeli od najvišje ravni navzdol? Ne, mislim, da želim svoj denar vložiti v ta tip razreda sredstev zaradi teh dolgoročnih trendov, nato pa se bom od tam vselil, ali kako ste prišli do tega? Ali je bil to namerni pristop ali naključje, da vas je spodbudilo k temu, da ste šli?
Codie:
Začel sem kupovati podjetja, ker nisem želel skrbeti, da bom delal za nekoga drugega in da bom moral prejemati plačo. In tako je bil posel sredstvo za dosego cilja. Bilo je, kupil bom to denarno tekoče sredstvo, ker želim, da nadomesti mojo plačo, in ne želim več delati od devetih do petih 60, 70, 80 ur na teden, kot sem bil takrat. Vseeno mi je bilo, ali je bil ta posel tovarna kipov, ali je bil posel urejanja okolice ali če je bilo čistilno podjetje, dokler so bili dolarji tam. To je bila res samo izhodna pot. In potem, ko sem dobil malo svobode in malo prostora za dihanje, se običajno zgodi, da si lahko mislite. Težko je razmišljati, ko ne moreš dihati in ko te duši v delu. In to se je zame spremenilo.
In ko se je to spremenilo, sem končno spoznal, oh, počakaj, tu je teza, ki je večja. Obstaja teza, da so ta mala podjetja po vsej državi na voljo za nakup, da ljudje, kot smo ti in jaz, zmoremo, da vam ni treba imeti milijona dolarjev, da bi kupili podjetje, ki proizvaja milijone dolarjev v prihodkov, da dejansko obstaja cel vzvod, ki ga nihče ne uporablja, in oporišče, na katerega ga lahko postavimo, ki ga nihče sploh ni upošteval. In do tega sem potreboval mnogo let, da sem prišel.
Mindy:
Najprej pohvale za uporabo besede oporišče v naši oddaji. Mislim, da še nihče v 400 in toliko epizodah ni uporabil te besede. Obužujem to. Omenili ste, da vam za nakup teh podjetij ni treba imeti milijon dolarjev. Kakšna podjetja kupujete za manj kot milijon dolarjev in kaj menite, da je dolgočasen posel?
Codie:
Menim, da je dolgočasen posel vsak posel, ki je tipična trgovina za mame in pop, je posel, ki ima zelo malo stvari, kot so lastniške informacije, patentirana tehnologija, res sofisticirana podjetja ali izdelki. To so podjetja, ki nimajo okoli sebe jarka. So v vsaki posamezni skupnosti in so stvari, kot so zdravniške ordinacije, računovodske ordinacije, čistilna podjetja, urejanje okolice, strešništvo, prevoz s tovornjaki. To so običajno vsakodnevna podjetja ali podjetja na glavni ulici. In razlog, da jih lahko kupite za ta nižji znesek v dolarjih, je običajno ta, da ta podjetja nimajo tržnice za kupce. Ni tako kot pri nepremičninah, kjer so vsi normalizirali neprekinjen nakup nepremičnin kot naložbo. Ljudje vsaj še ne razmišljajo o podjetjih na tak način.
Mindy:
Pravkar si nasprotoval Warrenu, mojemu najboljšemu prijatelju Buffetu, in rekel, da iščeš podjetja, ki nimajo jarka. Išče podjetja, ki imajo ogromen jarek, kot so vaše železnice. Toda tudi ta podjetja so nekaj več kot milijon dolarjev. Brez jarka. To je zelo zanimivo. Torej bodo to cenejša podjetja. Kakšne nabavne cene gledaš?
Codie:
Čisto odvisno. Ta podjetja segajo vse od tega, da sem kupil podjetje, ki je bilo glasilo za 8,000 dolarjev, do tega, da sem opravil večstomilijonske transakcije in bil del transakcij v milijardah dolarjev, čeprav nikoli nisem vodil ene od teh. Torej se lahko popolnoma razlikujejo po velikosti, tako kot obstajajo vsi veliki kosi nepremičnine od hiše, ki jo kupite za 50,000 $ sredi ničesar, do več milijard dolarjev vrednega, recimo industrijskega kompleksa ali velike stolpnice v New Yorku. Popolnoma se razlikujejo. In razlog, da me ne zanima jarek, je ta, ker mislim, da je zmota, da veliko ljudi v sodobni družbi pravi, da želite ustanoviti startup in nihče ne more vstopiti in ukrasti vašega tržnega deleža ter povečati vašega trga deliti. No, večina malih podjetij v vaši skupnosti nima tržnega deleža nič. Nihče ne poskuša biti, ne bi mogli imenovati državne storitve urejanja krajine.
Ne bi mogli imenovati krovske storitve po vsej državi. Verjetno ne bi mogli niti poimenovati enega v svoji skupnosti ali v svojem mestu, verjetno niti tistega, ki ga uporabljate. In zato mislim, da je nekoliko napačno misliti, da bi morali imeti podjetja s temi modnimi stvarmi, ki nas ščitijo pred drugimi ljudmi, medtem ko je v resnici tisto, kar ščiti podjetja pred konkurenco v tem prostoru, osnovna izvedba. Ali hitro sledite svojim potencialnim strankam? Ali počnete stvari, za katere pravite, da jih boste? Ali dejansko zaposlujete ljudi, ki so kompetentni, nesposobni? Imate sploh kaj marketinga? Imate spletno stran? Te zelo majhne stvari so enake, mislim, da lahko podjetja pridobijo vsaj do nekaj milijonov dolarjev, če ne dejansko, smo videli kar nekaj deset milijonov dolarjev prihodkov.
Scott:
Tukaj je problem, za katerega bi rad vedel, kako ste ga rešili v tem prostoru. Ta podjetja, recimo jim, imajo od 350 do 750,000 $ EBITDA ali SDE. Če najamete sposobnega izvršnega direktorja, ki ima izkušnje in ve, kaj dela, bo to požrlo tako velik odstotek dobičkonosnosti tega podjetja, če poskušate vanj vlagati in ne upravljati sami. In zelo težko bo privabiti nekoga, ki morda ima te kvalifikacije in zasluži od 150 do 200,000 dolarjev na leto, ki ima izkušnje z vodenjem velikih skupin in lahko to razumno izvede, da pusti svoje prijetno delo in sprejme poslovni izziv, kot je ta prevzeti kup dolga in položiti plačilo. Kako rešujete ta temeljni problem izvajanja?
Codie:
Če povzamem na kratko, ne kupujte službe, kupite podjetje. Odgovor je zelo preprost. Prepričajte se, da ne kupujete premajhnega podjetja ali da že imate podjetje, ki ima vzpostavljene operaterje na ravni, ki jo potrebujete za upravljanje z zneskom denarja, ki ga imate v poslu. Če tega nimate, je to služba, ni posel in ga ni mogoče prodati ali pa bi ga morali prodati za zelo nizek večkratni učinek. Toda večina ljudi, če obstaja podjetje, ki zasluži 350,000 do 750,000 USD SDE, kar je samo plača za lastnika, povprečni delavec v ZDA zasluži nekje med 65,000 in 80,000 USD za vodenje podjetja, ne glede na to, ali ste podjetnik ali majhno podjetje lastnik. Torej govorimo o 10-kratni plači za vas, da kupite podjetje in ga vodite. Torej, če gre za resnično podjetje, ki ima 350 do 750,000 $ v SDE, je to za večino ljudi pravzaprav precej dober nastop.
Mislim, da moramo biti zelo previdni pri tem, v kar mislim, da lahko veliko nas na internetu pade, zato, ker imamo ogromno možnosti izbire in se morda dogovorimo. Nekateri moji posli seveda niso več blizu te velikosti. Toda ko sem prvič začel, je moj prvi posel s pralnico dosegel 100,000 $ prihodkov in 67,000 $ dobička. In bil sem, kot bi se usklajeval z ljudmi, ki so poskušali popraviti stvari. Toda ta posel sem dobil v bistvu za nič. In to podjetje je bilo takrat mogoče prodati za 3X in me je naučilo igro nakupa in nato odsvojitve ali prodaje podjetja. Po tvojem mnenju, kupi podjetje, ne kupi službe. Poskrbite tudi, da vas prvi posel ne bankrotira. Torej bo morda nekoliko manjši, kot predvidevate. In za povprečnega vodovodarja, ki dela znotraj podjetja in nato kupi vodovodno podjetje za vodenje 350K do 750K se mi zdi precej dobro.
Scott:
Vsekakor. Mislim, da sem opazoval tovrstne stvari in bil sem tako navdušen, da sem lahko govoril z vami, ker je to nekaj, v kar želim vstopiti kot vlagatelj. Mislim, da sem se temu približeval od začetka, no, če ga želim dejansko kupiti in mi ga ni treba upravljati, potem si morate ogledati to, to je res velika stava, da lahko postavim vodstvo, ki lahko dejansko nekaj vodijo in imajo še vedno razumno donosnost naložbe. No, meni se zdi v praksi zelo težko iti in kupiti tisto pralnico npr. In to na način, ki je dobičkonosen, ne da bi sprva sam kaj dejansko upravljal. Kaj bi rekli na to ugotovitev?
Codie:
No, mislim, da veliko ljudi, če te odstranimo iz tega, mislim, da morajo ljudje zaslužiti, se učiti, potem začnejo vlagati in potem obvladajo. Večina ljudi želi preiti z zaslužka na mastering, zato želijo iti, prav zdaj zaslužim nekaj denarja. Kaj pa če uporabim svojih 250K, ki jih imam, in grem ven ter zgradim imperij holdinga malih podjetij. Resnica je, da preprosto ne veš dovolj. Ne veste še, kako najeti operaterja, ne veste, kje ga najdete, ne veste, kakšna je prava cena zanj. Večini ljudi bi torej rekel, naj si umažejo roke ob prvem nakupu. Tako kot sem prepričan, da ste storili s svojim prvim nepremičninskim poslom. Verjetno ste si umazali roke, verjetno ste tudi sami opravili malo rehabilitacije. Za prvi posel ste verjetno porabili več časa, kot ste želeli.
Toda ti predstavniki vam omogočajo, da se zelo hitro povečate, veliko hitreje, kot če bi ta prvi posel v celoti operativno prepustili nekomu drugemu. Torej običajno, razen če se ljudje zavedajo tveganja in imajo veliko denarja, pravijo, da si umažete roke pri prvem poslu. Da, urna plača, ki sem si jo plačeval, ko sem bil v visokih financah in je zaslužil morda milijon dolarjev na leto, če ne celo visoka, šestmestna številka za vodenje pralnice, ni imela prekletega smisla. To ni imelo smisla. Toda ta prva transakcija pralnice mi je omogočila, da sem se razširil na kopico drugih in brez nje ne bi mogel biti, kjer sem danes. In zato mislim, da ima vsakdo trenutek, ko mora v novem poslu za trenutek spati na tleh.
In če imate igro radi, potem si skoraj ne morete kaj, da se ne bi vključili vanjo. Zdaj, za vas je verjetno podjetje, ki ustvari le 67,000 $ dobička, morda nekoliko premajhno. In torej tisto, kar v bistvu želite storiti, je, da kupite malo večje podjetje in želite preživeti veliko časa s svojim operaterjem in razmišljati o tem, kako ga boste vodili v tandemu z njim. Vendar vam ne bi rekel, da za vašo prvo transakcijo kupite podjetje, vzpostavite operaterja in potem rečete, hej, super bi bilo, če bi lahko razdeljevali pol četrtletja. Verjetno je malo nerazumno.
Scott:
Vsekakor. Mislim, da tukaj govorite, kar slišim, da zaslužite 600,000, milijon dolarjev na leto, da razmišljate o tem, da bi tukaj začeli delati s pralnicami. Odgovor je, da moraš delati na tem, v bistvu je to, da boš to nakopal k svoji vsakodnevni službi, če poskušaš preiti v ta svet in boš prešel s 40 ur na teden na 50 ur na teden v vaši dnevni službi na 80 ali 90 za določeno obdobje, da lahko opravite ta prehod. In to korist boste uživali do konca svoje kariere, ker boste šli na stran lastnika enačbe. Ali to slišim?
Codie:
Mislim, da ni več kot ene poti, kajne? Seveda, ja. Možnost A, to bi lahko naredili. Možnost B, lahko kupite večje podjetje, takšno, ki naredi 350 ali 750 tisoč na leto, in pustite službo, ker, ne vem, morda tega ne ustvarjate v svojem W2 ali če uspevate, lahko zamenjati dokaj udoben življenjski slog. Torej greš in vložiš svojih 40, 60 ur v posel. Tretja možnost, narediš manjši posel in to z drugim operaterjem ob strani in porabiš 10 ali 20 ur na teden. To je ena stvar, ki je drugačna, mislim o nepremičninah kot o malih podjetjih, ali mislim, da pri nakupu malih podjetij vsi želijo podobno, obstaja podobno, kakšna je ena pot? Kateri je edini način za to? In razlog, zakaj je mogoče zaslužiti toliko denarja z nakupom malih podjetij, je ta, da ni samo ene poti.
Pot je, kako ustvarjalni ste lahko pri svojem strukturiranju? Fantje veste vse o tem v nepremičninah. Kako kreativni ste lahko pri strukturiranju s svojim operaterjem? Kako ustvarjalni ste lahko pri usklajevanju podjetja, s katerim morda že imate nepošteno prednost? Na primer, vi ste podcasterji. Morda kupite podjetje za proizvodnjo podcastov, ki je že usklajeno s podjetjem, ki ga imate v lasti in o katerem imate nekaj nepoštenega znanja, in bi lahko takoj privabili nove stranke, vendar dejansko kupite podjetje, ki ni povezano s tem, ali gre vaš podcast navzgor ali navzdol s sponzorstvi, kajne? To je le ponavljajoča se storitvena dejavnost. In zato mislim, da obstaja veliko načinov, kako odirati mačko, ko gre za nakup podjetja. Pravo vprašanje, ki si ga morate zastaviti, je jasnost dogovora. Kako je zame videti dober posel?
Koliko denarja želim zaslužiti v podjetju? Koliko časa želim porabiti za to? Kje želim, da se nahaja? V kakšni panogi želim biti? In ko imate za sabo tisto, čemur pravim vaša ponudba ali vaša diplomska naloga, želim kupiti vrsto podjetja X, Y, Z, potem postane vaše iskanje veliko lažje. Pri nepremičninah je zelo enostavno reči, kupujem enodružinske hiše znotraj območja Austin Metroplex, ki so nižje od 500,000 USD, vendar omogočajo financiranje prodajalca po stopnji pod 3 %. To bi bili bloki enega dogovora, res preprosto. Ko začnete kupovati podjetja, imate toliko več možnosti kot enodružinske, večdružinske in različne vrste komercial, da ste lahko na začetku nekoliko preobremenjeni, ko poskušate ugotoviti, kaj je vaša ponudba. Najpomembneje pa je, da ugotovite, kakšen je dober posel za vas. In to ni ena velikost za vse.
Mindy:
Pravkar ste rekli, ne kupujte službe, kupite podjetje. In mislim, da je to čudovit nasvet. Slišim veliko ljudi, oh, ta posel sem kupil, ker sem poslušal Codieja, potem pa vse, kar počnem, je delo v tej službi. Kako ločite, kaj bo služba in kaj bo podjetje, preden ga dejansko postanete lastnik in morate zdaj delati tri ali dve službi s polnim delovnim časom, da poskušate preprečiti, da bi vaša naložba propadla?
Codie:
No, veliko tega se zmanjša na, zato obstaja 10 korakov za nakup podjetja. Odgovorimo takole. Za nakup podjetja je 10 korakov. Prvi korak k nakupu podjetja je razumevanje, da je priložnost tam zunaj in da je to mogoče storiti z malo denarja, če želite. In da bi ta posel lahko potencialno nadomestil vaš devet do pet, popolnoma izvedljivo. Drugo je jasnost posla, kar pomeni, hej, točno vem, kakšna vrsta posla bi bila dobra zame. Vprašal sem se, imamo 25 vprašanj, ki jih postavljamo vam, vendar sem si zastavil teh 25 vprašanj. Tretji je izvor. Kako naj najdem podjetje? Kje se nahajajo? Četrtič je skrbni pregled. To bi bil ta razdelek. Torej, kako naj vem, ali je to dobro podjetje, ki res dela, kar pravi, da dela, kjer lastnik dejansko dela le 20 ur na teden in zasluži toliko denarja, kot pravijo, da vem, kaj sem se spravim v?
Četrti je pogajanje. Kako se dobro pogajati s prodajalcem, da dobim, kar hočem? Six te prodaja. Kako naj torej prepričam prodajalca, da sem jaz oseba, ki bo prevzela njihovega otročička, ki so ga gradili celo življenje ali pa so ga gradili celo življenje? Sedmica bo financirala. Torej, kako naj dobim denar za dejansko izvedbo tega posla? Osem se zapira. Torej, kako naj s svojim odvetnikom in računovodjo vzamem ta posel in na splošno sklenem posel. Devet je prvih 90 dni. In potem je 10 rast. In če torej razmišljate o nakupu podjetja na ta način, ste, mislim, da ne morete kar tako poslušati podcasta, kot je ta, iti ven in kupiti podjetje. Mislim, da to ni dobra ideja za vsakogar, ki danes posluša.
Mislim, da imate dejansko 30 do 60, 90 dni učenja. Če ste porabili 20 do 30 minut za recimo nekaj takega, kot je naš tečaj, ali branje knjige ali kar koli drugega, kar želite početi, bi se lahko v 30 do 60, 90 dneh naučili, kaj je vaš dogovor, kako sklepati pogodbe, kakšen dober posel zgleda zate itd. In do konca 30 do 90 dni lahko nadaljujete z izvedbo majhne poslovne transakcije. Ali mislim, da bi bil v tem profesionalec? Ne. Ampak mislim, da bi imeli dovolj razumevanja, da ne boste bankrotirali, če boste sledili korakom. Ni enostavno, je pa preprosto.
Mindy:
Hvala za to iskrenost, ker ne želim, da bi moji poslušalci mislili, oh, lahko grem to narediti. Ne, najprej se moraš izobraziti. In teh 10 korakov mi je všeč. Besno sem tipkal, ko ste jih izgovarjali, zato se vam najlepše zahvaljujem.
Scott:
Pri BiggerPockets imamo vzporeden proces razmišljanja o naložbah v nepremičnine. Če nameravate vlagati v nepremičnine, bi morali porabiti na desetine ali stotine ur za samoizobraževanje. Večina naših članov pravi, da so se izobraževali mesece ali leta, preden so izvedli prvo transakcijo. In zdi se, da je to še toliko bolj, ko kupujete podjetje, ker obstaja ta splošni okvir nakupa podjetja. In potem je tu še strokovno znanje, specifično za panogo, ki ga boste morali pridobiti čim prej, potem ko boste identificirali posel, da boste lahko kompetentno delali v njem. Codie, kakšen je vaš nakupovalni okvir in postopek ter kaj trenutno počnete, da bi vlagali v ta razred sredstev?
Codie:
Ko kupujem mala podjetja, jih trenutno posedujemo 26. Ko kupujem mala podjetja, je danes videti zelo drugače kot še pred dvema letoma pred mojim medijskim podjetjem. Danes kupujem podjetja, v katerih imam nepošteno prednost, kar lahko pospeši moje medijsko podjetje ali pa jih lahko pospeši moje medijsko podjetje. In tako bi lahko izgledalo, kot da sem pravkar kupil podjetje za upravljanje premoženja, na primer del podjetja za upravljanje premoženja, ker mislim, da bo to resnično pomagalo nadomestiti moje nepremičnine. In tako, ko se nepremičninske transakcije začnejo upočasnjevati, ko se začnejo rezervacije Airbnb upočasnjevati, ko pridemo v splošno recesijo, ko preneham kupovati nepremičnine kot v zadnjih dveh letih, ker mi cene niso bile všeč, upravljanje premoženja se še naprej stabilizira, saj mora vsak upravljati svoje premoženje. In zato sem iz tega razloga kupil podjetje za upravljanje nepremičnin.
In veliko govorim o tem, ker imamo podjetje za upravljanje nepremičnin, s katerim pomagamo drugim ljudem razširiti njihova podjetja za upravljanje nepremičnin. Torej, v redu, služim denar s poslom upravljanja nepremičnin. Služim denar s podjetjem, ki išče najboljša podjetja za upravljanje nepremičnin v svojem razredu in jih dodaja k našim, in to izravna moj portfelj nepremičnin. To je zame dober nakup. Drugi del moje nakupovalne škatle bi bil, prejšnji teden sem kupil podjetje za video produkcijo. In tako delamo veliko videov, Contrarian Thinking na vseh mojih družbenih omrežjih. In imel sem težave, ker sem poznal medije in ugotovil, da je res težko imeti voditelje v tem prostoru. Nadzoroval sem veliko urejanja in veliko bolj vpleten v posel, kot bi bil kadar koli običajno, ker je bil moj obraz povsod.
In tako sem bil zelo pozoren na to, kako delamo stvari. In vzelo mi je veliko preveč časa in pravzaprav me je to zelo prevzelo. In tako sem šel ven in začel iskati, kdo so najboljši v razredu v video produkciji. In ugotovil sem, da so najboljši ljudje v svojem razredu večinoma locirani v našem obsegu v LA, New Yorku, na številnih velikih trgih. Torej jim moram dati velikansko plačo in jih prepričati, da pridejo sem, ali pa moram iti v pomožno industrijo. Namesto tega sem vedel, da se pogodbe z blagovnimi znamkami zmanjšujejo, oglasi in sponzorstva trenutno upadajo, ko trg začenja upadati. In tako sem pomislil, no, zakaj ne bi kupil podjetja za video produkcijo, ki običajno sodeluje z blagovnimi znamkami? Imajo veliko pozornosti do detajlov. Njihove proizvodne vrednosti so res dobre. So super organizirani, morajo se držati rokov. Vse stvari, s katerimi se borimo.
Kupil bom enega od njih, zdaj bodo vredni manj, ker je trg v težavah in jih bom vključil v svoje podjetje in prevzeli bodo vse moje posle. In to je tisto, kar sem naredil. Tako da je trenutno moja ponudba zelo strateška. Na internetu je veliko ljudi, ki gredo ven in so, kot da bi trenutno s svojim omrežjem kupili 372 enodružinskih hiš, ali pa bi kupili vsako pralnico ali avtopralnico, ki jo najdejo. Mislim, da se morate na določeni točki vprašati, ali je ta posel del moje nepoštene prednosti, potem ko ste opravili veliko transakcij? In ali ga lahko povečam na raven, ki je zame pomembna? Kar pomeni, da želim doseči, da mi bodo moja podjetja prinesla vsaj milijon dolarjev na leto. In če tega ne zmorejo, verjetno trenutno niso v moji ponudbi.
Pred 10 leti je bilo to tako, kot da je 50 dolarjev 50 dolarjev. Če mi prinese 50 dolarjev, super. Toda danes se je to spremenilo in zdaj so številke le večje.
Mindy:
V redu. Obužujem to. Ali obstaja kaj, v kar ne bi investirali?
Codie:
Oh, na tone. Obstaja pet podjetij, v katera nikoli ne bi rad vlagal, verjetno pa jih je tudi 50. Pet podjetij, v katera ne bi nikoli vlagal, so trgovine na drobno. Torej pomislite na butike, samo poglejte trendne linije tega, kar se trenutno dogaja v trgovinah na drobno, tako z vidika peš prometa kot stroškov najemnine in konkurence z e-trgovino. Ne delam maloprodajnih trgovin. Drugo so restavracije. Restavracije imajo eno najvišjih stopenj neuspeha med vsemi podjetji. Restavracije so običajno tudi zelo zapletene za vodenje. Ukvarjati se morate torej z zalogami, ukvarjati se morate z res migrantsko delovno silo, ukvarjati se morate s potrošniškimi trendi, ukvarjati se morate s sezonskostjo. To je preprosto preveč zmedeno celo za nekoga, kot sem jaz.
Tretji so hoteli, to so le nepremičnine, ki se maskirajo kot posel. Četrti je Amazon FBA. Karkoli, kjer lahko ena platforma nadzoruje mojo sposobnost, da dosežem končne stranke, me ne zanima. Želim nadzorovati končno izkušnjo s stranko in imeti možnost neposredne komunikacije z njo. In zadnje bi bilo verjetno vse, kar je povezano s svetovanjem. Svetovanje ima veliko tveganja za ključnega človeka, AKA ena oseba je točka nakupa, zakaj nekdo posluje z vami. In zato ne maram kupovati svetovalnih podjetij, ker se mi zdi, da je to nakup službe, in ko druga oseba odide, jo preprosto zamenjam.
Scott:
Amen. Mislim, da je to super. Strinjam se z vsem, kar ste pravkar povedali, in mislim, da je to fantastičen način pristopa, z izjemo tega, da so mi v nekaj primerih všeč osnovne nepremičnine in mislim, da če greste v maloprodajo in jaz Slišal sem, da je nekaj vlagateljev menilo, da bom v bistvu kupil to trgovino zaradi zalog in poleg tega bom dobil nepremičnino kot bonus. Torej lahko včasih najdete takšne stvari v tem prostoru. Ampak ja, to ni tako dobro, kot če nekaj povečate na milijon dolarjev dobička na nenehno ponavljajoči se osnovi, kar je vaša teza.
Codie:
No, in imaš prav. Sem lastnik nepremičnin, na katerih so moje avtopralnice, na primer. Sem lastnik nekaterih nepremičnin, na katerih so naše pralnice. Toda stvar pri teh dveh stvareh je ta, da ne pričakujejo storitve 24 ur na dan. Hotel, pričakujejo 24 urno storitev. Ta gostinska igra, za katero mislim, da je ena višjih stopenj podjetništva. In tako je v tandemu s tem, da se maskira kot podjetje in da je resnično v nepremičninah, to močno storitveno usmerjeno podjetje z visokimi pričakovanji. In tako običajno, ko ljudje kupijo podjetje, si rečem, začnimo. Če boš začel voziti, se ne uči na Ferrariju. Učimo se na Hondi. In ko enkrat obvladaš Hondo, potem lahko nadgradiš na Ferrari, Lamborghini.
Morda bi nekega dne lahko letel z letalom, a tako kot prvi dan vožnje dobite tricikel. In zato poskušam govoriti na tej ravni za večino na internetu. In potem imamo v nekaterih naših večjih skupinah ljudi, ki so opravili osem, 10, 50 milijonov dolarjev transakcij. In to je popolnoma drugačna igra z žogo. Takrat tudi postane res zabavno. Toda pred 10 leti to zame ni bilo tako sorodno in mislim, da ni tako sorodno večini ljudi, ki poslušajo na internetu.
Scott:
V redu. Tukaj imam kompleksno vprašanje. Začeli ste oportunistično s pralnico. Predstavljam si, da v tem trenutku to ni bil del širše strategije, da bi prišli tja, kjer ste zdaj, in da ste postopoma gradili na to, na neki točki pa se je premaknilo v strategijo prve platforme za vašo pridobitev in vaše jedro posel. Ali priporočate, da ljudje najprej začnejo s to platformo in strategijo ali pa se samo poglobijo in jo ugotovijo ter pustijo, da se razvija pozneje? In drugi del tega vprašanja, za katerega mislim, da je tesno povezan, je, kakšen je tukaj izhodni načrt? Je to en ogromen konglomerat? Ali gre za holding zasebnega kapitala, ki bo vlagal v velike količine nepremičnin ali kaj drugega?
Codie:
Začnimo z drugim vprašanjem. Zame je končni cilj v življenju večina ljudi ta pet-, 10-, 20-letni načrt. In pogledal sem nazaj na svoje življenje, v bistvu se nobeno ni tako pretreslo. Če bi mi hotel povedati, ko sem dobival licenco pri Goldman and State Street za investicijsko bančništvo in upravljanje premoženja, če bi rekel, hej Codie, ugani kaj? Čez 10 let boš delal TikToks na internetu, mislil bi, da si zmešan. Mislil bi, da ni možnosti. Pa vendar smo opravili več transakcij in zaslužili več denarja kot skoraj kdorkoli, s katerim sem kdaj delal v tistem času. In tako se na srečo nisem držal svojega 10-letnega načrta.
Moj 10-letni načrt, zapisan v mojem majhnem dnevniku, ki ga vsako četrtletje zapišem o tem, kam želim iti, je rekel, da želim voditi podjetje za upravljanje premoženja za veliko mednarodno podjetje na več lokacijah. Trenutno se to sliši kot prsti ob tablo. Nečesa se nisem mogel domisliti. Želim narediti manj kot vrniti se k oblekam in Wall Streetu. In tako nimam 10 ali 20 letnega načrta. Moj edini 10- ali 20-letni načrt je videti nekako takole. Želim imeti svobodo izbire, da počnem stvari, ki me v tistem trenutku zanimajo, z ekipo, ki je izjemno uspešna, kar mi omogoča, da mi ni treba delati 80 ur. teden, če tega ne želim, in mi kljub temu daje možnost, da delam 80 ur na teden na stvareh, ki jih želim.
Scott:
Strategija je fleksibilnost, kar je pravzaprav beseda, ki jo uporabljamo, ko govorimo o načrtovanju osebnih financ. Vse je povezano s prilagodljivostjo in čimprejšnjo pridobitvijo ter ohranjanjem fleksibilnega položaja, finančno brezplačnega položaja do konca svojega življenja. Morate samo igrati v veliko večjem obsegu, kot ga običajno vidimo pri osebnih financah tukaj v podcastu BiggerPockets Money. Če se vrnem na začetek, to je super, cilj je prilagodljivost, vendar je za tem, kar počnete, strategija, jedro strategije. Prej ste o tem govorili z nakupi Boltona. Kdaj se je razvilo iz oportunističnega vlaganja denarnega toka v ta razred sredstev v bolj jasno strategijo, ki jo imate danes?
Codie:
Začel sem vlagati s pogledom na to eno samo besedo občinstva leta 2020, ko sem po gledanju Giants like the Rock ugotovil, da George Clooney, Kylie Jenner, Ryan Reynolds zaslužijo milijarde dolarjev za stvari, ki niso imele nobene zveze z njihovo osnovno kompetenco, imenovano tudi igranje. ali biti znan na internetu kot osebnost. Gledal sem jih in pomislil, kaj je videti bolj zabavno, voditi podjetje zasebnega kapitala, kar poznam veliko ljudi, ki vodijo podjetja zasebnega kapitala, ki zaslužijo na stotine milijonov, če ne milijard dolarjev na leto, ali imeti to velikansko občinstvo, postane kot stalna baza vlagateljev, v katero lahko izkoristite in jim lahko lansirate stvari v bistvu brez tveganja za vas, dokler razumete svoje občinstvo. In tisti trenutek sem ugotovil, da moram spremeniti svojo celotno strategijo pridobivanja. Ne morem več samo kupovati samo avtopralnic, pralnic, podjetij za urejanje okolice, zdaj moram kupiti podjetja, ki jih lahko pospeši moje občinstvo.
In če to poslušaš, vedno iščeš svojo nepošteno prednost. Vaš prvi posel je morda zato, ker je vaš oče lastnik pleskarskega podjetja in ker je pleskal domove 30 let, imate priložnost, da ga odkupite ali prevzamete njegovo pleskarsko podjetje. Torej naredite to. Nekaj časa vodiš pleskarsko podjetje, potem pa ugotoviš, da bi lahko zaposlil operaterja, in želiš poiskati svoj naslednji posel. In morda bi bilo pametno, da se zavedate, da vaše pleskarsko podjetje v resnici ni pleskarsko podjetje, temveč tržno podjetje. Pravzaprav ste zelo dobri v trženju in prodaji. In tako namesto da bi kupili drugo pleskarsko podjetje, lahko kupite solarno podjetje, ker veste, da so stroški pridobivanja strank za solarne sisteme med najvišjimi. In če imate torej stranke, ki se ukvarjajo s slikanjem, ki jim lahko hkrati navzkrižno prodajate sončno energijo, ste lepi.
In tako sem razmišljal o tem, kje je moja nepoštena prednost, ko gre moj dolar lahko veliko dlje kot kdorkoli drug? Je nekoliko bolj strateško, kot si veliko ljudi na spletu misli o stvareh. Želijo poučevati. Tukaj je X, plačaš Y, izpereš in ponoviš za vsakega posameznega človeka. In mislim, da je to velika medvedja usluga za vas, poslušalca, ker mislim, da bi se morali kot poslušalec vprašati, sem grafični oblikovalec, za katerega se izkaže, da je neverjeten pri ustvarjanju animacij. Zato želim kupiti podjetje, ki ga lahko pospeši stvar, v kateri sem edinstveno dober. In ta sprememba se je zame zgodila leta 2020 in mislim, da se nisem ozrl nazaj.
Mindy:
Kako financirate te posle?
Codie:
No, pogovoriva se o tem, kako sem jih sprva financiral. Do zadnjih nekaj let sem opravil približno 80 % svojih poslov, financiranje prodajalcev. Skoraj vsi moji dogovori so bili, hej, imaš podjetje, hočeš zapustiti, se ločuješ, to je pet D. Imate smrt, imate ločitev, imate bolezen, imate nekaj glede odločitev, toda v bistvu, ko pridete v konflikt za nekoga drugega v vašem poslu ali imate distribucijo, AKA, da se preselite, greste na drugo lokacijo ali karkoli drugega. . Torej je eden od teh petih razlogov običajno razlog, zakaj ti ljudje prodajajo. In zaradi tega morate prodati podjetje ali pa želite zapustiti podjetje. Poskušam najti ljudi na njihovih sprožilnih točkah. Na tej sprožilni točki imate veliko vzvoda. In tako se zgodi, da se nekdo loči in mora prodati v svojem poslu, jaz želim biti tisti, ki bo to pobral za peni na dolar, in biti tisti, ki bo čisto razdelil premoženje obema stranema.
In tako je bila večina mojih poslov sklenjena z OPM, denarjem drugih ljudi, financiranjem prodajalcev. 60 % vseh podjetij v zemljiščih malih podjetij se proda s financiranjem prodajalca. Torej je zelo normalizirano, ne v celoti financiranje prodajalca, ampak delno financiranje prodajalca. In potem bi rekel, da sem verjetno sklenil še približno 10 % svojih poslov z bankami, ne glede na to, ali je bilo to posojilo SBA ali samo posojilo moje lokalne banke. In potem je bilo zadnjih 10 % poslov, pri katerih sem šel ven in zbral kapital zanje. Tako sem na tradicionalen način zbral lastniški kapital ali dolg od prijateljev in družine, da bi kupil majhno podjetje. Mislim, da bi večina ljudi morala začeti z močno nagnjenostjo k financiranju prodajalca in nižjemu odstotku predplačila.
Pravkar smo imeli tipa v naši skupini za nekonvencionalne prevzeme, kjer govorimo o nakupu podjetij. Njegovo ime je Renaun in pravkar je kupil podjetje za 8 milijonov dolarjev, 100-odstotno financiranje prodajalca, 0 dolarjev znižanja. Podjetje se nahaja na njegovem geografskem območju in prodajalec tega podjetja bo ostal eno leto, da bi mu pomagal pri prehodu. To je neverjetna transakcija. Renaun je bil precej visoko plačan vodstveni delavec, ki je imel pred tem šestmestno prodajno zmogljivost, ni imel nič opraviti s tem sektorjem, vendar je postal zelo dober pri pogajanjih o nabavi ponudbe in nato poskušal najti način, da bi oba zmagala strukturiranje posla.
Scott:
In menim, da je prednost financiranja prodajalca pri večini teh transakcij ta, da ohranja prodajalca z veliko kože v igri, tako da je tam, da vas uči in je svetovalec ali vam daje odgovore na vprašanja, ki jih zagotovo ne bom dobil vseh odgovorov na skrbnem pregledu. Mislim, da je to zelo močno orodje, zlasti v tem prostoru.
Codie:
Strinjam se.
Scott:
Naj vam postavim težko vprašanje. Kolikšen odstotek časa bi ocenili, ko se takšna transakcija zgodi v podjetju z nekaj deset zaposlenimi, morda s tremi ali štirimi člani vodstvene ekipe, kjer v prvem letu po prevzemu ni sprememb v vodstveni ekipi? Ali je pogostejše ali manj običajno, da pride do bistvenih sprememb?
Codie:
Zelo pogosto, bi rekel. Običajno pa ste vi kot lastnik tisti, ki boste želeli narediti nekaj sprememb. Če torej pomislite, so prodajalca verjetno že nekaj časa preverjali, če prodaja podjetje. Potrebujem nekaj časa, da pridem do te točke, da se zares odločim, zdaj bom izvršil prodajo. In med tem pesnikom velikokrat ekipa rahlo umakne nogo s plina. Rekel bi, da sem videl, da manj ljudi odhaja zaradi menjave vodstva, to je velik strah, ki ga imajo ljudje, zdi se, da bi se bilo zanimivo vrniti nazaj in dejansko videti, ali lahko ugotovim kolikšen je naš dejanski odstotek, vendar manj kot 10 % časa izgubim višjega vodjo, ki sem ga želel obdržati, ker sem kupil podjetje. Zame precej redko.
Pogostejša stvar je, da ti vodje v podjetju enostavno niso dovolj dobri. In zato želite najti svojega operaterja, ki lahko tudi zaposluje vodje. To je resnično ključna komponenta pri iskanju operaterja, ker ne more biti le izvršitelj. Biti morajo tudi vodja. In vodje pomenijo, da so imeli v prejšnjih podjetjih druge ljudi, ki so jim sledili in bi želeli priti v podjetje poleg njih. Res dober način, da preverite in ugotovite, ali bo vaš operater dober, ali bo sposoben voditi, ali bo sposoben obdržati in zaposlovati talente, je, da jih vprašate, hej, človek, vesel sem, da ti vodiš to milijon dolarjev. Podjetje, ki sem ga pravkar kupil. Zdi se, da imate vzporedne sklope spretnosti. Če bi te pripeljal k sebi, koga bi še želel pripeljati? In kako veliko ekipo bi želeli imeti v tem podjetju?
In če bi bili taki, bi morda potreboval to vrsto osebe in to vrsto osebe, res, super. Kdo je to? koga poznaš In takoj boste lahko ugotovili, kako povezani sta in ali sta dejansko vodja ali sta bila le upravljavec ljudi?
Scott:
super. Imam vprašanje na tej fronti. Kot prvi izvršni direktor se mi je zdelo, da je izziv prepoznavanja slabih delavcev in njihovega hitrega in profesionalnega odstranjevanja na začetku zelo velik. Predstavljam si, da je kultura investicijskega bančništva nekoliko drugačna in s tem ni problema. In tako je navada, da se, kadar je slabši rezultat, odselimo, ker je v vrsti čez sto ljudi in vsi smo navajeni voziti s hitrostjo milijon milj na uro. Vendar želim poudariti, da to, kar govorite tukaj, in ljudje morajo to slišati, je, da ko kupite podjetje, boste skoraj zagotovo odpustili več vodij, še posebej, če to počnete več kot enkrat. To boste morali storiti hitro. To boste morali opraviti profesionalno in zelo jasno boste morali razumeti, kako dobro izgleda na vsakem od teh vodstvenih položajev.
In torej to ni vloga, če vam nikoli ni bilo treba nekoga odpustiti ali če vam nikoli ni bilo treba nekoga odpustiti zaradi slabe uspešnosti, v nasprotju s tem, da se le očitno slabo obnaša ali ste imeli jasno stvar, bo to nova in sprva zelo, zelo težka izkušnja za vas. Bi se strinjal s tem, Codie? In imate na to kaj pripomb?
Codie:
Nikoli ni zabavno nekoga odpustiti. Mislim, da nikoli ne bo bolje. Pravzaprav še nikoli nisem srečal vodje, ki bi odšel, samo danes je nekoga odpustil. Bilo je super. Enostavno mislim, da ti ljudje res ne obstajajo, tudi v financah, preprosto ni prijeten občutek. Tega ne marate storiti ljudem, čeprav mislite, da si to, citiram nenarekovano, zaslužijo. Kot rečeno, nisem prepričan, da si zaslužiš pravico biti lastnik, če ne moreš imeti težkih pogovorov. In zato mislim, da je del tega pogovor s seboj in vprašanje, ali sem tip človeka, ki želi voditi ljudi? Kdo želi biti lastnik? Kdo želi pustiti pečat na tem svetu? In če je tako, je nekaj stvari, ki jih moram dodati svojemu orodnemu pasu skozi življenje, in ena od njih je, da moram odpustiti ljudi, ko niso primerni za moje podjetje in ko jaz nisem primeren zanje. .
In drugič, da se zavedaš, da je vedno bolje, kot si misliš, da bo. Zelo redko sem že kdaj koga odpustil, ko je bil, eden, presenečen ali dva, je šlo slabo. In to je zato, ker je za vas zelo pomembno, kako jih upravljati. In te stvari so taktične in ljudje, ki ne vodijo ekip ali podjetij, sploh ne marajo govoriti o tem. Vendar je zelo pomembno, da se prijavite zgodaj in da se počutite udobno s trenji. Svojim menedžerjem vedno govorim, naj nehajo dajati komplimente ljudem v vaši ekipi, ki niso uspešni, samo zato, ker se tako počutite bolje. Imeti moraš težek pogovor. Kako grozno bi bilo, če bi se učil voziti kolo in bi tvoji starši vsakič, ko bi padel, rekli, ja, samo tako naprej. Ni delovalo. Toda še naprej bi morali delati natanko tako, da se ves čas nagibate povsem v levo. Nikoli se ne bodo naučili voziti kolesa.
In kot dober vodja moraš biti sposoben reči, hej, človek, tvoje prodajne številke so upadle, ne opravljaš dovolj telefonskih klicev. Ali želite, da poslušam, kaj se tam dogaja? In da ljudem dejansko posredujete povratne informacije, potem pa ljudje ne bodo presenečeni, kaj se bo zgodilo, ker jih boste že nekaj časa usposabljali.
Scott:
Še enkrat, mislim, da se bo to zgodilo, kajne? To je razlog, zakaj dobite dober posel za posel, ker je v mnogih primerih slabo voden in morate v mnogih od teh primerov reciklirati vodstveno ekipo ali vsaj del vodstvene ekipe v nekaterih od teh poslov. . Mislim, da je to nekaj, česar se morajo ljudje zavedati in razmisliti. Drugo vprašanje, ki ga imam, je prvi izvršni direktor, kar pomeni, da bo skoraj vsak, ki bo kupil eno od teh vrst podjetij, postal prvi izvršni direktor. Kako veš, kako dobro izgleda od teh ljudi? To je bil zame največji izziv, saj še nikoli nisem najel finančnega direktorja. Nikoli ne bi najel ene od teh vlog. Kako to zmanjšati in imeti boljše kvote, vsaj v svojem prvem poslu?
Codie:
To so res skrivnosti. Delam tri stvari. Za vsakega novega zaposlenega, ki ga vključim, imam 30, 60, 90 dnevni načrt. Videti je enako v vsakem posameznem podjetju. To je del naše vstopne dokumentacije. Poguglate lahko načrte vkrcanja za Google, Amazon itd. V Googlu lahko poiščete 30, 60, 90 dnevne načrte. Lahko ukradeš domače naloge drugih ljudi, kar ti priporočam. In potem preprosto vstavite stvari o svojem podjetju. In znotraj tega 30, 60, 90 dnevnega načrta jih imam in ali zapišem, kako je videti uspeh znotraj tega 30, 60, 90 dnevnega okna? V prvih 30 dneh boste torej naredili X, Y in Z, 15 ali 30 stvari. V prvih 60 dneh boste naredili te stvari. V prvih 90 dneh boste naredili te stvari. Lep del tega je v vsakem obdobju, tako da po 30 dneh rečem, v redu, ste spoznali vse v ekipi?
V redu, kopija. ja Ali ste ustvarili nove vloge in odgovornosti za svoje temeljne člane ekipe? V redu, nisi. Zakaj? In tako grem v bistvu skozi preverjanje vsake od teh stvari, nato pa je zelo enostavno videti, ali so uspešne ali ne. Druga stvar, ki vas bo kot lastnika podjetja vedno ohranjala pri zdravi pameti, je kazalnik. In tako bi moralo vsako posamezno podjetje imeti preglednico ali zelo preprosto Excelovo preglednico, kjer piše, tukaj je naš cilj, tukaj je, kako vsaka oseba na nek način prispeva k cilju. Če ta oseba nima številk, s katerimi bi bila neposredno usklajena, verjetno delate narobe. In vse to pravim z mislijo, da so te stvari stvari, ki jih vsakič počnem 60 % časa.
Vedno, tudi po 15 letih, odkar sem v poslu, nimam KPI-jev in kazalnikov natančno tukaj, zato bom tej osebi pustil, da se ukvarja s tem. In potem gre seveda nekaj vstran. In zato si kot lastnik podjetja dajte tudi malo ljubezni in milosti, da vsi na internetu govorijo o tem, kako popolni so, in spoznajte, da je resnica, da je to zelo redko. Če narediš 60 ali 70 % teh stvari, boš najuspešnejši lastnik. Ne morem vam povedati števila lastnikov, ki nikoli ne naredijo 30, 60, 90 dnevnih načrtov, ki nikoli nimajo osnovnih kazalnikov, to ne pomeni, da bo vaše podjetje propadlo, pomeni le, da boste morda morali delati več kot moraš. In res ne maram delati več, kot je potrebno.
Scott:
Oglasil se bom in povedal, da mislim, da obstaja operacijski sistem, ki bi si ga morali sposoditi, če ste lastnik podjetja. Priporočam EOS, 4 Disciplines of Execution. Obstaja knjiga o EOS Traction. Najel bi trenerja, da ga implementira, ali pa bi šel s 40, vendar bi si le izposodil operacijski sistem. Izmislite svojega, potem ko ste nekaj let uporabljali enega od teh, o katerih se na veliko govori, kajti zakaj bi znova izumljali kolo in vsak del vodenja podjetja? Samo postavite igro, ki je že na mestu. Ali imate kaj takega ali se vam zdijo bolj uspešni operaterji, ki to delajo?
Codie:
Mislim, da je sistem ključnega pomena. Veliko mojih podjetij deluje bodisi na EOS bodisi na Rockefellerju in zagotovo sem prebral Traction, veliko mi je všeč. Edina stvar, ki mi pri tem ni všeč, je, da mi niso všeč sestanki ravni 10, kako jih vodijo v EOS-u. Mislim, da je lahko v nekaterih mojih podjetjih nekoliko preveč omejen. Prav tako mislim, da to ne vodi do dobrega kulturnega ujemanja. Vodi v kulturo, ki se osredotoča na zelo specifične taktike in izvajanje vsak teden, v nasprotju s tem, vedno sem se držal citata, če hočeš človeka naučiti zgraditi čoln, ga ne uči tega poiščite in položite deske ter jih privijte. Učite jih hrepeneti po odprtem morju. In zato menim, da je pravi trik pri vodenju podjetja, ali lahko navdihnete ljudi s kultnim naborom poslanstev in vrednot, da želijo delati stvari, ki jim jih nikoli ne bi bilo treba razlagati in upravljati z njimi.
In moja najmanj priljubljena podjetja so tista, kjer obkljukam 472 postavk na seznamu opravil, ker moram vsakega člana ekipe rdeče, rumeno in zeleno obarvati. In moja najljubša podjetja so tista, kjer se osredotočam na ustvarjanje kulture, ki na prvo mesto postavlja osebno odgovornost in osebno odličnost kot ključ do osebnega uspeha in s tem poslovnega uspeha. In tako, če lahko, kjerkoli se le da, se pravzaprav osredotočite na mehke stvari. Večina ljudi vam bo rekla, da se osredotočite na taktiko, jaz močno verjamem v osredotočanje na zgodbo.
Scott:
Codie, imaš še kakšen zadnji nasvet za nekoga, ki posluša, ki se želi podati v posel dolgočasnih poslov?
Codie:
Dvojno. Prvič, mislim, da sta res dobro opravila delo, saj nista zvenela preveč poenostavljeno in enostavno. Tudi vi lahko kupite podjetje z 0 USD, zanj ne porabite nič časa, postanete milijonar, imate Lambo in jahto. Tukaj ne govorimo o tem. In na drugi strani tega predpostavite tudi, da ste kot človek veliko bolj sposobni, kot si mislite. Predpostavimo, da ste srečali veliko lastnikov podjetij. Kako pametni ste mislili, da so vsi? Ali je na vas naredil vtis vsak lastnik podjetja, s katerim ste sodelovali? Odgovor je ne. Spoznal sem veliko lastnikov velikih podjetij in lahko vam povem, da sem v 10 % primerov navdušen. In 90% časa mislim, da sem običajen zate.
In torej za tiste, ki poslušajo, če se res sliši, kot da ste tip človeka, ki želi imeti podjetje, ki želi narediti vpliv, mislim, da je to najmočnejši vpliv, ki ga lahko ima človek, to je zgraditi nekaj, zaposlovati druge in ustvarjati, da lahko drugi ljudje porabijo. Mislim, da višjega klica ni. In mislim, da vam nakup podjetij omogoča, da to storite, ko v sebi nimate tistega zagonskega semena, da bi umrli, če ga ne bi zgradili, ampak namesto tega preprosto želite vstopiti v igro. In mislim, da je vstop v igro polovica uspeha, potem pa lahko ugotoviš, katero igro želiš igrati, ko prideš tja.
Mindy:
Codie, to je bilo tako zanimivo in tako koristno. Res mi je všeč, da nisi prišel z, oh, vsak lahko to naredi. Vse, kar morate storiti, je ena stvar in potem ste lahko tudi milijonar. Res zahteva delo, vendar ni nujno, da je teh 150 ur na teden. Všeč mi je, kako ste predstavili idejo ali predlog o nepošteni prednosti. To je super. Vsi imajo nepošteno prednost. Kaj je tisto, kar počnete, kar lahko izkoristite, kar lahko storite bolje kot kdorkoli drug? In bilo mi je super s tabo, Codie. Najlepša hvala. Kje lahko ljudje najdejo več o vas?
Codie:
No, če želite izvedeti več o nakupovanju dolgočasnih podjetij, kar se mi zdi morda celo bolj zanimivo kot jaz, bi šel na contrarianthinking.co. To je naše brezplačno glasilo. Izhaja tedensko. Tam je ogromno odličnih idej, kako zaslužiti denar na nekonvencionalen način. Imamo tudi sekundarno glasilo na unconventionalacquisitions.com, imenovano The Boring Business Brief, in to je vse o nakupih vsak teden za vas super piflarje. Preveril bi enega od teh. In potem sem Codie Sanchez in vsi medmrežji. Menim, da je YouTube zabaven način za pridobitev vpogleda na visoki ravni o nakupu množice podjetij. Na YouTubu preživimo ogromno časa, zato bi morda začel tam.
Posadite vase to seme prepričanja. Z ogledom videoposnetkov, ki vam bodo vzeli le 10 minut časa, si zagotovite nekaj idej, ki se vrtijo po glavi, nato pa se poglobite v glasila in učenja. Verjetno bi tam začel.
Mindy:
Hvala, Codie.
Codie:
Hvala.
Scott:
Codie je ogromno informacij. Moraš jo preveriti na teh virih. In potem na Instagramu skoraj vsak dan objaviš čudovite stvari. Zato to res cenim in se od tebe veliko naučim.
Codie:
No, hvala obema. Odlična vprašanja. Užival sem v času tukaj.
Mindy:
Hvala, Codie. Kmalu se slišiva.
Codie:
Adijo fantje.
Mindy:
V redu, to je bil Codie Sanchez in to je bilo neverjetno. Scott, tako sem navdušena, da se moramo danes pogovarjati s Codie. Poslušati jo je bilo preprosto: želim si kupiti podjetja, želim se začeti učiti več o tem in želim si zapisati svoje nepoštene prednosti, da bom lahko začel ugotavljati, kaj lahko naredim bolje od drugih ljudi.
Scott:
Tako me navdihuje. Spet, kot sem rekel, spremljam njeno vsebino in mislim, da opravlja fantastično delo pri uokvirjanju priložnosti in je zelo realna glede stvari, ki jih prinaša. Spet mislim, da je tako zagnana in tako neposredna in tako odkrita in tako močna in strastna glede tega, o čemer govori, da naj vas ne zavede. Če nimate te osebnosti in niste pripravljeni iti tja in biti neposredni. In spet, tega ni povedala na glas, vendar mislim, da bo v 90 % primerov, ko bo podjetje prodano v tem okolju, prišlo do sprememb in odpovedi ali ljudi, ki bodo odstopili iz vodstvene ekipe in morda drugih delov podjetja. podjetij v tem razredu sredstev. In če nimate želodca za to, to ne bo za vas.
Torej spet, majhen odstotek ljudi bo uspeval v tem okolju, toda tisti, ki bodo uspevali, bodo po mojem mnenju našli najboljše donose od katerega koli razreda sredstev v Združenih državah Amerike, morda v svetu v naslednjih 10 do 20 letih tukaj zaradi nizke nabavne cene in neverjetna priložnost za racionalizacijo učinkovitosti v mnogih od teh podjetij.
Mindy:
To, kar pravite, in glede na to, kar je govoril Codie, lahko vidim, kako je s temi, poslušam svojega tipa za peč, Boba, iz Circulating Air. Če boste kdaj potrebovali peč v Longmontu, pojdite k Bobu. Vsi vedo, da hodiš k Bobu. Vsi, s katerimi se pogovarjam, kdo je vaš peč? To je Bob iz Circulating Air. Vsi govorijo o Bobu iz Circulating Air. Toda začnete se pogovarjati z Bobom in on nima načrta nasledstva. Mislim, da zdaj eden od njegovih otrok dela z njim, nekaj časa pa ni. In kaj boš počel s svojim poslom, ko on še ne bo star, ampak vsi se starajo vsak dan, kaj boš torej počel, ko ne boš hotel več delati tukaj?
Scott:
To je en primer podjetja, ki bi se lahko ohlajalo, dokler nekdo ne prinese načrta za njegovo oživitev.
Mindy:
V redu, Scott, mislim, da se bo s tem zaključila ta epizoda podcasta BiggerPockets Money, ker Richu nikoli ne bo uspelo bolje od tega. On je Scott Trench, jaz pa Mindy Jensen, ki pravi, pazi na medvedka.
Scott:
Če vam je bila današnja epizoda všeč, nam dajte oceno s petimi zvezdicami na Spotify ali Apple. In če iščete še več denarne vsebine, obiščite naš YouTube kanal na youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money sta ustvarila Mindy Jensen in Scott Trench. Produkcija Kailyn Bennett, montaža Exodus Media, tekstopisec Nate Weintraub. Nazadnje, velika hvala ekipi BiggerPockets, ki je omogočila to predstavo.
Oglejte si podcast tukaj
[Vgrajeni vsebina]
Pomagajte nam doseči nove poslušalce iTunes tako, da nam pustite oceno in pregled! Traja samo 30 sekund. hvala Zelo cenimo to!
V tej epizodi pokrivamo
- "Dolgočasna" podjetja, ki lahko nadomestijo vašo plačo in te naredi milijonarja
- Kako kupiti podjetje od začetka do konca in pet vrst poslovanja, ki se jim MORATE izogibati
- Delovna mesta proti podjetjem in kako zagotoviti nakup denarni tok, ne še enega od devetih do petih
- Codie's buy box in TOČNO tisto, kar išče ob prevzemu podjetja
- Kje najti sredstva za poslovne nakupe (in kateri prodajalci vam bodo ponudili financiranje)
- Zaposlovanje, odpuščanje in postati izvršni direktor vašega prvega podjetja
- in So Veliko več!
Povezave iz oddaje
Poveži se s Codie
Vas zanima več o današnjih sponzorjih ali bi sami postali partner BiggerPockets? Daj nam vedeti!
Opomba BiggerPockets: To so mnenja, ki jih je napisal avtor in ne predstavljajo nujno mnenj BiggerPockets.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoAiStream. Podatkovna inteligenca Web3. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- Kovanje prihodnosti z Adryenn Ashley. Dostopite tukaj.
- Kupujte in prodajajte delnice podjetij pred IPO s PREIPO®. Dostopite tukaj.
- vir: https://www.biggerpockets.com/blog/money-416
- :ima
- : je
- :ne
- :kje
- $GOR
- 000
- 10
- 15 let
- 15%
- 20
- 20 let
- 200
- 2020
- 2023
- 24
- 250K
- 26
- 30
- 40
- 50
- 60
- 70
- 80
- a
- sposobnost
- Sposobna
- O meni
- o IT
- bogat
- pospeši
- pospešeno
- Račun
- računovodstvo
- pridobiti
- pridobitev
- pridobitev
- prevzemi
- čez
- dejansko
- dodajte
- Dodaja
- oglasi
- Prednost
- Prednosti
- nasveti
- svetovalec
- po
- spet
- proti
- starost
- Vek
- Avgust
- AIR
- Airbnb
- poravnano
- Poravnava
- vsi
- omogočajo
- omogoča
- skupaj
- skupaj
- že
- Prav tako
- Čeprav
- vedno
- am
- Neverjetno
- Amazon
- Amerika
- znesek
- zneski
- an
- in
- animacije
- letno
- Še ena
- odgovor
- odgovori
- kaj
- več
- kdo
- karkoli
- Apple
- Uporabi
- Zahvaljujemo
- pristop
- približuje se
- SE
- OBMOČJE
- okoli
- AS
- težiti
- sredstvo
- razred premoženja
- upravljanje premoženja
- Sredstva
- At
- Dosegljivo
- pozornosti
- odvetnik
- privlačen
- Občinstvo
- Austin
- Avtor
- Avtomatizirano
- Na voljo
- povprečno
- zaveda
- stran
- Baby
- nazaj
- slabo
- Banka
- Bančništvo
- bankrot
- Banke
- baza
- temeljijo
- Izhodišče
- V bistvu
- Osnova
- Bitka
- BE
- Nosijo
- lepa
- postal
- ker
- postanejo
- postane
- postajajo
- bilo
- pred
- Začetek
- zadaj
- počutje
- prepričanje
- Verjemite
- spodaj
- koristi
- BEST
- Stavim
- Boljše
- med
- Poleg
- pristranskosti
- Big
- večji
- največji
- Billion
- milijardah
- Bit
- Bloki
- čoln
- zrna
- Bolton
- Obveznice
- bonus
- Knjiga
- rezervacije
- meja
- Dolgočasen
- sposodim
- tako
- obe strani
- Kupil
- Pasovi
- blagovne znamke
- blagovne znamke
- odmori
- KRVITE
- Opeka in malta
- prinašajo
- Prinaša
- proračun
- Buffet
- izgradnjo
- Building
- zgrajena
- Bunch
- poslovni
- lastnik podjetja
- lastniki podjetij
- podjetja
- vendar
- nakup
- Nakup
- Kupi
- by
- klic
- se imenuje
- kliče
- poziva
- prišel
- CAN
- Lahko dobiš
- konoplje
- cap
- lahko
- kapaciteta
- Kapital
- voziček
- ki
- Kariera
- previdni
- primeru
- primeri
- Denar
- denarni tok
- CAT
- Kategorija
- ceo
- nekatere
- Zagotovo
- cfo
- izziv
- spremenite
- spremenilo
- Spremembe
- Channel
- preveriti
- preverjeno
- preverjanje
- Preverjanje računa
- otrok
- Otroci
- Zvonjenje
- krožijo
- mesto
- jasnost
- razred
- razredi
- čiščenje
- jasno
- stranke
- stranke
- Clooney
- Zapri
- tesno
- zapiranje
- CO
- So-ustanovitelj
- Sočasni gostitelj
- Trener
- coaching
- Kovanci
- zbiranje
- COM
- kako
- prihaja
- udobna
- prihajajo
- komercialna
- Skupno
- komunicirajo
- skupnost
- Podjetja
- podjetje
- Podjetja
- pristojni
- Tekmovanje
- popolnoma
- kompleksna
- pohvale
- komponenta
- Koncept
- konflikt
- zmedeno
- konglomerat
- povezane
- zavestno
- Razmislite
- šteje
- dosledno
- svetovalec
- svetovanje
- porabijo
- Potrošnik
- vsebina
- naprej
- se nadaljuje
- neprekinjeno
- stalno
- nadzor
- Pogovor
- pogovorov
- prepričati
- usklajevanje
- pisanje
- Core
- strošek
- bi
- država
- par
- Tečaj
- Crash
- ustvarjajo
- ustvaril
- Ustvarjanje
- Creative
- kredit
- Cross
- ključnega pomena
- Kultura
- Trenutno
- Cut
- Oče
- Nevarno
- dan
- iz dneva v dan
- Dnevi
- ponudba
- Ponudba
- Smrt
- Dolg
- Odločanje
- odločitve
- globoko
- odvisno
- opisati
- zaslužijo
- oblikovalec
- Podatki
- DID
- Polnilna postaja
- drugačen
- razlikovati
- težko
- skrbnosti
- neposredna
- neposredno
- discipline
- diskrecijsko
- bolezen
- distribucija
- Distribucije
- do
- Dokumentacija
- ne
- Ne
- tem
- Dollar
- dolarjev
- opravljeno
- dont
- navzdol
- PADAJ
- ducata
- desetine
- sanje
- vozi
- vožnjo
- 2
- trajanje
- med
- e-trgovina
- E&T
- vsak
- Vsaka oseba
- prej
- Zgodnje
- zaslužiti
- Zaslužek
- Plače
- lažje
- lahka
- jesti
- EBITDA
- urejanje
- izobraževanje
- izobraževanje
- učinek
- učinkovitosti
- bodisi
- ostalo
- vgrajeni
- Empire
- Zaposleni
- konec
- energija
- , ki se ukvarjajo
- dovolj
- zagotovitev
- Vnesite
- Celotna
- popolnoma
- Podjetnik
- podjetniško
- podjetniki
- podjetništvo
- okolje
- EOS
- epizoda
- epizode
- enako
- pravičnost
- zlasti
- nepremičnine
- oceniti
- Tudi
- sčasoma
- VEDNO
- Tudi vsak
- vsak dan
- vsak dan
- vsi
- vse
- razvijajo
- točno
- Primer
- Excel
- Odličnost
- izjema
- razburjen
- izvršiti
- izvršitve
- izvedba
- izvršni
- obstajajo
- Izhod
- Exodus
- Širitev
- pričakovati
- pričakovanja
- drago
- izkušnje
- izkušen
- strokovnjak
- strokovno znanje
- Pojasnite
- oči
- Obraz
- Dejstvo
- Tovarna
- dejstva
- Napaka
- Padec
- družina
- fantastičen
- Priljubljeni
- strah
- povratne informacije
- občutek
- Ferrari
- Nekaj
- Slika
- Številke
- končna
- končno
- financiranje
- Finance
- finančna
- finančna svoboda
- finančni cilji
- Finančna neodvisnost
- finančno
- financiranja
- Najdi
- iskanje
- najdbe
- konča
- narava
- streljanje
- Firm
- podjetja
- prva
- prvič
- fit
- fiksna
- prilagodljivost
- prilagodljiv
- Flip
- Nadstropje
- Pretok
- Teče
- Osredotočite
- Osredotoča
- osredotoča
- sledi
- sledili
- po
- Foot
- za
- za vedno
- formalno
- Naprej
- je pokazala,
- Ustanovitelj
- štiri
- Četrti
- Okvirni
- brezplačno
- Svoboda
- trenja
- prijatelj
- prijatelji
- iz
- spredaj
- polno
- zabava
- temeljna
- stvarno
- Financiranje
- Skladi
- nadalje
- Prihodnost
- igra
- GAS
- splošno
- geografsko
- George
- dobili
- pridobivanje
- velikan
- Daj
- daje
- Giving
- Go
- Cilj
- Cilji
- goes
- dogaja
- Gold
- goldinar
- Goldman Sachs
- več
- dobro
- dobro delo
- veliko
- Največji
- Zelen
- trgovina z živili
- skupina
- Skupine
- Grow
- Pridelovanje
- Rast
- Guy
- kramp
- imel
- Pol
- ročaj
- roke
- se zgodi
- Zgodi se
- se zgodi
- Trdi
- Imajo
- ob
- he
- Glava
- slišati
- Slišal
- sluha
- močno
- težka
- Hero
- pomoč
- pomoč
- pomoč
- Pomaga
- jo
- tukaj
- skrita
- visoka
- na visoki ravni
- več
- najvišja
- ga
- najem
- njegov
- hit
- držite
- gospodarstvo
- Homes
- domače naloge
- upam,
- Gostoljubnost
- Hotel
- Hoteli
- uro
- URE
- Hiša
- Kako
- Kako
- HTTPS
- velika
- človeškega
- Ljudje
- sto
- Stotine
- sto milijonov
- i
- Bom
- Ideja
- Ideje
- identificirati
- identifikacijo
- if
- slika
- takoj
- Priseljenci
- vpliv
- izvajati
- Pomembno
- navdušeni
- izboljšanje
- in
- ne more
- prihodki
- Neverjetno
- neodvisnost
- industrijske
- Industrija
- Strokovnjak za industrijo
- vplivom na
- Podatki
- navdih
- navdih
- navdihujoča
- primer
- Namesto
- Institucionalna
- institucionalni vlagatelj
- namerna
- obresti
- Zanimivo
- mednarodno
- Internet
- Intervju
- v
- uvesti
- inventar
- Invest
- vlaganjem
- naložbe
- investicijsko bančništvo
- naložbe
- Investitor
- Vlagatelji
- vključeni
- vprašanje
- IT
- Izdelkov
- Job
- Delovna mesta
- Revija
- Novinar
- Potovanje
- jpg
- samo
- samo en
- Imejte
- Ključne
- Otrok
- Vedite
- Vedeti
- znanje
- znano
- HVALA
- Lamborghini
- Država
- velika
- v veliki meri
- večja
- Zadnja
- pozneje
- kosilo
- položi
- vodi
- Vodja
- Voditelji
- Vodstvo
- Interesenti
- UČITE
- naučili
- učenje
- vsaj
- pustite
- odhodu
- Led
- levo
- manj
- Stopnja
- ravni
- Vzvod
- LG
- licenciranje
- življenje
- način življenja
- kot
- vrstica
- linije
- Seznam
- poslušalec
- Poslušanje
- malo
- živi
- posojila
- lokalna
- nahaja
- kraj aktivnosti
- Lokacije
- Long
- dolgo časa
- več
- Poglej
- izgleda kot
- Pogledal
- si
- POGLEDI
- izgubiti
- off
- Sklop
- ljubezen
- nizka
- je
- Glavne
- Znamka
- zaslužite
- IZDELA
- Izdelava
- moški
- upravlja
- upravljanje
- upravljanje Team
- upravitelj
- Vodje
- upravljanje
- več
- znamka
- Tržna
- Trženje
- tržnica
- Prisotnost
- ogromen
- množično
- mojster
- Mastering
- Matter
- Maj ..
- pomeni
- smiselna
- pomeni
- mediji
- sestanki
- član
- člani
- omenjeno
- Bližnji
- morda
- milijonov
- Milijon dolarjev
- milijonov dolarjev
- Milijonar
- milijoni
- moti
- Miselnost
- Manjšina
- min
- Mission
- sodobna
- mama
- Trenutek
- Trenutki
- Denar
- mesec
- mesecev
- več
- Najbolj
- premikanje
- premikaj se naprej
- premikanje
- veliko
- več
- več
- morajo
- my
- Ime
- Nationwide
- Blizu
- nujno
- Nimate
- net
- mreža
- nikoli
- Novo
- NY
- Novice
- glasila
- Naslednja
- lepo
- št
- hrup
- Običajno
- nič
- zdaj
- številke
- Kvota
- of
- off
- ponudba
- pisarne
- odmik
- pogosto
- velikokrat
- oh
- Ok
- on
- Na krovu
- Na vkrcanje
- enkrat
- ONE
- tiste
- na spletu
- samo
- odprite
- Odprto morje
- deluje
- deluje
- operacijski sistem
- operacije
- operater
- operaterji
- Komentarji
- Priložnosti
- Priložnost
- nasprotuje
- Možnost
- možnosti
- or
- Da
- Organizirano
- izvor
- Ostalo
- drugi
- naši
- ven
- zunaj
- več
- Splošni
- nadzor
- pregled
- preobremenjeni
- lastne
- v lasti
- Lastnik
- Lastniki
- lastnik
- plačana
- barve
- Slika
- vzporedno
- Starši
- del
- zlasti
- Stranke
- partner
- deli
- strastno
- preteklosti
- patentiran
- patentirana tehnologija
- pot
- Plačajte
- Plačilo
- Država
- ljudje
- Ljudske
- odstotek
- popolna
- performance
- performer
- izvajalci
- izvajati
- mogoče
- Obdobje
- perpetual
- oseba
- Osebni
- Osebnost
- Osebno
- perspektiva
- fenomenalen
- telefon
- telefonski klici
- kramp
- kos
- Kraj
- Mesta
- Načrt
- načrtovanje
- načrti
- platforma
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- Predvajaj
- predvajalnik
- igranje
- prosim
- Vtič
- Vodovodne
- Podcast
- Točka
- točke
- slaba
- pop
- Portfelj
- Stališče
- pozicije
- mogoče
- Prispevek
- potencialno
- močan
- praksa
- vaje
- predstavljeni
- precej
- prejšnja
- Cene
- cenitev
- Predhodna
- zasebna
- Zasebni kapital
- za
- verjetno
- problem
- Postopek
- Proizvedeno
- proizvodnja
- Izdelki
- strokovno
- Dobiček
- donosnosti
- donosno
- Program
- izrazit
- Lastnosti
- nepremičnine
- lastniško
- zaščito
- nakup
- nakupi
- nakup
- dal
- Postavlja
- Dajanje
- kvalifikacije
- četrtletje
- vprašanje
- vprašanja
- hitro
- kvota
- postavljeno
- hitro
- REDKO
- Oceniti
- Cene
- ocena
- dosežejo
- Preberi
- reading
- pravo
- nepremičnine
- Reality
- uresničitev
- realizirano
- res
- Razlog
- razumno
- Razlogi
- recesija
- Priporočamo
- rekrut
- ponavljajoče se
- Rdeča
- rehabilitacija
- povezane
- sprostitev
- odstrani
- odstranjevanje
- Najem
- ponovite
- zamenjajte
- predstavljajo
- odstop
- viri
- odgovornosti
- Odgovornost
- REST
- restavracije
- Trgovina na drobno
- ohranijo
- vrnitev
- vrne
- prihodki
- pregleda
- Rich
- Ride
- Pravica
- Tveganje
- skala
- vloga
- vloge
- Roll
- Valjanje
- soba
- krog
- Pot
- pravila
- Run
- tek
- Ryan
- Sachs
- Je dejal
- plače
- prodaja
- prodaja
- Enako
- Shrani
- pravijo,
- rek
- pravi
- Lestvica
- skaliranje
- skeniranje
- Gladina
- Škrlatnost
- zajemalka
- Scorecard
- MORJE
- Iskalnik
- drugi
- sekundarno
- sekund
- Oddelek
- sektor
- glej
- seme
- zdi se
- Zdi se,
- videl
- Segment
- redko
- SAMO
- prodaja
- Prodajalci
- Prodaja
- pol
- višji
- Občutek
- Storitev
- Zasedanje
- nastavite
- Kompleti
- nastavitev
- sedem
- več
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- je
- premaknil
- Kupci
- shouldnt
- Prikaži
- pokazale
- strani
- vstran
- Enostavno
- preprosto
- hkrati
- sam
- Sedenje
- SIX
- Velikosti
- spretnost
- Skin
- spanje
- počasi
- majhna
- mala podjetja
- mala podjetja
- manj
- pametna
- So
- socialne družbe
- Društvo
- Soft
- sončna
- prodaja
- SOLVE
- nekaj
- nekdo
- Nekaj
- nekje
- Kmalu
- prefinjeno
- zvok
- Sourcing
- Vesolje
- specifična
- ČAROV
- preživeti
- Poraba
- porabljen
- Sponzorji
- Spotify
- Spreadsheet
- stabilizirati
- stojala
- zvezda
- Začetek
- začel
- Začetek
- začne
- zagon
- Država
- State Street
- Izjava
- Države
- bivanje
- Korak
- Koraki
- Držijo
- Še vedno
- Zaloge
- stop
- trgovina
- trgovine
- zgodbe
- Zgodba
- naravnost
- Strateško
- Strategija
- racionalizirati
- ulica
- strukturiranje
- Boriti se
- študent
- Študije
- precejšen
- uspeh
- uspešno
- taka
- nenadoma
- Povzamemo
- Super
- presenečen
- sistem
- taktični
- taktike
- Bodite
- sprejeti
- meni
- talent
- Pogovor
- pogovor
- pogovori
- Tandem
- Dotaknite
- davki
- skupina
- Člani ekipe
- Skupine
- Tehnologija
- povej
- deset
- Izraz
- kot
- hvala
- hvala
- da
- O
- Združene države Amerike
- svet
- njihove
- Njih
- sami
- POTEM
- Tukaj.
- te
- diplomsko delo
- jih
- stvar
- stvari
- mislim
- Razmišljanje
- tretja
- ta
- tisti,
- čeprav?
- mislil
- 3
- navdušena
- Uspevajo
- skozi
- vsej
- Tim
- čas
- krat
- Nasvet
- do
- danes
- današnje
- Ton
- Tone
- tudi
- vzel
- orodje
- vrh
- POPOLNOMA
- proti
- Stolp
- vleko
- tradicionalna
- tradicionalne finance
- Prometa
- transakcija
- Transakcije
- Prepis
- Prehod
- potovanja
- zdravljenje
- Trend
- Trends
- sprožijo
- Težava
- Transport
- resnično
- Resnica
- poskusite
- Obrnjen
- zavoji
- dva
- tip
- Vrste
- tipično
- nekonvencionalen
- nekorelizirano
- osnovni
- razumeli
- razumevanje
- sklepanje zavarovanj
- nepošteno
- edinstveno
- Velika
- Združene države Amerike
- ZDRUŽENE DRŽAVE AMERIKE
- dokler
- nadgradnja
- us
- uporaba
- Rabljeni
- uporabo
- navadno
- vrednost
- vrednoti
- Vrednote
- vrednotenje
- Vanguard
- zelo
- Video
- Video posnetki
- Poglej
- obisk
- vs
- plača
- Počakaj
- Čakam
- Wall
- Wall Street
- želeli
- hotel
- želi
- Warren
- je
- Watch
- gledanju
- način..
- načini
- we
- Wealth
- Spletna stran
- teden
- Tedenski
- dobrodošli
- Dobro
- šla
- so bili
- Kaj
- Kaj je
- karkoli
- Kolo
- kdaj
- kadar koli
- ali
- ki
- medtem
- WHO
- celoti
- zakaj
- pogosto
- bo
- pripravljeni
- zmago
- z
- brez
- beseda
- besede
- delo
- delal
- delavec
- deluje
- deluje
- svet
- svetu
- Skrbi
- skrbi
- vredno
- bi
- zaviti
- pisati
- pisni
- Napačen
- X
- Najem
- leto
- Hrepeneti
- let
- ja
- še
- york
- jo
- Vaša rutina za
- sami
- youtube
- zefirnet
- nič