Obseg CNS in delež v IRD za 1Q23

clarus CCPView ima vsak dan objavljene podatke o obsegu in odprtih interesih CCP, ki je filtriran, normaliziran in združen, da omogoči smiselne primerjave količin.

Danes si ogledujemo obseg in tržni delež v IRD za 1Q23 za:

• Zamenjave USD (LIBOR, OIS, SOFR)
• Zamenjave EUR (EURIBOR, OIS, €STR)
• Zamenjave GBP (SONIA)
• Zamenjave JPY (TONA)
• Zamenjave AUD (BBSW, AONIA)
• CAD zamenjave (IBOR, CORRA)
• Zamenjave EMEA
• Zamenjave AsiaPac
• LatAm zamenjave
• Medvalutne zamenjave

Na grafikone, podatke in podrobnosti.

Količine in tržni delež

Za pomembnejše valute in regije zamenjave, ki se nanašajo na IBOR, in zamenjave OIS, ki se nanašajo na RFR, z uporabo enostranskega bruto nominalnega obsega v določenem obdobju; bodisi mesec, četrtletje ali leto.

Zamenjave USD (Libor)

• Trend, ki bi ga pričakovali, saj se USD Libor konča junija 2023
• 2023Q1 s samo 7.35 bilijona dolarjev v primerjavi s 25.1 bilijoni dolarjev v 2022Q1
• In del tega je 7 bilijonov dolarjev, ki se bodo verjetno uporabljali za SPS (enoobdobne zamenjave) namesto FRA za starejše upravljanje ponastavitve obrestnih mer portfelja
• LCH SwapClear s 6.7 bilijona dolarjev v prvem četrtletju 2023
• CME OTC s 616 milijardami dolarjev v prvem četrtletju 2023, s približno >1 milijardami dolarjev obsega stiskanja 200. marca, čemur se še nismo prilagodili (kot običajno)

USD OIS (vse)

Sklicevanje na Fed sklade in SOFR.

• 2023Q1 z 66.8 bilijoni dolarjev v primerjavi s 53 bilijona dolarjev v 2022Q1
• LCH SwapClear z 65.6 bilijona $ v 2023Q1 in 52 bilijona $ v 2022Q1
• CME OTC z 1.15 bilijonom dolarjev v 2023Q1 in 1.1 bilijona dolarjev v 2022Q1
• Delež 2023Q1 je LCH 98.3 % in CME 1.7 % v primerjavi z 97.9 % proti 2.1 % v 2022Q1

Zamenjave USD (SOFR)

Naslednja izolacija zamenjav, ki se sklicujejo na količine SOFR, OIS ali Basis, po mesecih.

• Marec 2023 z 11.5 bilijona dolarjev je najvišji v zgodovini
• (Predhodne najvišje vrednosti so bile februar 2023, september 2022 in marec 2022)
• 2023Q1 s 27.5 bilijona dolarjev, kar je več od 19.7 bilijona dolarjev v prejšnjem četrtletju
• Močni naraščajoči trendi obsega SOFR
• Obseg SOFR je 42 % celotnega obsega OIS v zadnjem četrtletju, kar pomeni veliko četrtletje za Fedfund Swap, saj je bilo v 2022Q3 enako razmerje 56 %
• 2023Q1 Delež je LCH 95.6 % in CME 4.4 %, enak delež kot v 2022Q1

To je vse za USD za danes.

Zamenjave EUR (Euribor)

• 2023Q1 s 14.6 bilijona EUR v primerjavi z 14.3 bilijona EUR v 2022Q1
• LCH SwapClear z 14 bilijona € v 2023Q1 in 13.3 bilijona € v 2022Q1
• Eurex z 0.66 bilijona € v 2023Q1 in 0.96 bilijona € v 2022Q1
• Tržni delež 2023Q1 je LCH 95.4 %, Eurex 4.5 %
• Medtem ko je bil delež v tretjem četrtletju 2022 1 % oziroma 93.3 ​​%

EUR OIS (vse)

Sklicevanje na EONIA ali €STR, čeprav bi v zadnjih četrtletjih morali biti vsi €STR.

• 2023Q1 s 33.5 bilijona EUR v primerjavi z 18.2 bilijona EUR v 2022Q1, kar je 85-odstotno povečanje
• LCH SwapClear z 33 bilijona € v 2023Q1 in 17.9 bilijona € v 2022Q1
• Eurex z 0.56 bilijona € v 2023Q1 in 0.34 bilijona € v 2022Q1
• Tržni delež 2023Q1 je LCH 98.3 %, Eurex 1.7 %
• Medtem ko je bil delež v tretjem četrtletju 2022 1 % oziroma 98.2 ​​%

Zamenjave EUR (€STR)

Naslednja izolacija zamenjav, ki se sklicujejo na €STR, bodisi OIS ali Basis.

• Obseg marca 2023 v višini 16.2 bilijona EUR je rekorden mesec (predhodna najvišja vrednost je bila junija 10.1 2022 bilijona EUR)
• Količine od januarja 2023 dalje > 8 bilijonov evrov vsak mesec
• 2023Q1 s 33.3 bilijona €, kar je več od 18.4 bilijona € v 2022Q1
• Delež 2023Q1 je LCH 98 % in Eurex 2 %, podobno kot 2022Q1

GBP OIS (SONIA)

• 2023Q1 s 15.9 bilijoni £, najvišje četrtletje od 2020Q1 (ni prikazano) z 18 bilijoni £
• Prejšnja četrtletja leta 2022, vsako blizu 11 bilijonov funtov, torej 64-odstotno povečanje v prvem četrtletju 2023
• LCH SwapClear z 99.9-odstotnim deležem

JPY OIS (TONA)

• 2023Q1 s 718 bilijoni YY v primerjavi s 303 bilijoni Y v 2022Q1, kar je 137-odstotno povečanje
• Spektakularno povečanje in višje od 85 %, ki smo ga videli v EUR OIS zgoraj
• JSCC z 504 bilijoni Y v tretjem četrtletju 2023 v primerjavi z 1 bilijoni Y v tretjem četrtletju 200
• LCH SwapClear s 213 bilijoni Y v 2023Q1 v primerjavi s 96 bilijoni Y v 2022Q1
• CME OTC s 85 milijardami Y v prvem četrtletju 2023
• Delež 2023Q1 je JSCC 70.3 %, LCH 29.7 % v primerjavi s 66 % in 31.8 % v 2022Q1

AUD Zamenjave

Ker je Avstralija jurisdikcija z več stopnjami z AONIA in BBSW, bomo skupaj prikazali tako produkte OIS kot IRS.

• 2023Q1 z 14.7 bilijoni avstralskih dolarjev v primerjavi s 8.2 bilijoni avstralskih dolarjev v 2022Q1
• LCH SwapClear z 13.6 bilijona avstralskih dolarjev v 2023Q1 in 7.5 bilijona avstralskih dolarjev v 2022Q1
• ASX z 1.1 bilijona avstralskih dolarjev v tretjem četrtletju 2023 in 1 bilijona avstralskih dolarjev v tretjem četrtletju 0.63
• Delež 2023Q1 je LCH 92.3 % in ASX 7.7 %, enako kot v 2022Q1

CAD zamenjave (IBOR)

Kanada je tudi jurisdikcija z več stopnjami s CORRA in CDOR, zato bomo skupaj prikazali tako izdelke OIS kot IRS.

• 2023Q1 z 5.85 bilijona C$ v primerjavi z 4.5 bilijona C$ v 2022Q1
• LCH SwapClear z 99.9 % obsega v zadnjem četrtletju

Zamenjave EMEA

Zdaj pa preklopimo na zamenjave EMEA (vse vrste) in količine po valutah.

• Skok na 4.4 bilijona dolarjev v prvem četrtletju 2023 z ravni 1 bilijonov dolarjev v prejšnjih četrtletjih, torej za 3 %
• ZAR največji v prvem četrtletju 2023 z 1 bilijona dolarjev v primerjavi z 1.5 bilijona dolarjev v prvem četrtletju 1.1
• Sledi CHF z 1 bilijonom dolarjev, s 490 milijardami dolarjev v prvem četrtletju 2022
• SEK s 505 milijardami dolarjev v primerjavi s 440 milijardami dolarjev leto prej
• CZK z 400 milijardami dolarjev, s 325 milijard dolarjev
• PLN s 330 milijardami dolarjev, kar je manj od 385 milijard dolarjev
• NOK s 325 milijardami dolarjev v primerjavi s 175 milijardami dolarjev
• ILS s 200 milijardami dolarjev v primerjavi s 136 milijardami dolarjev
• HUF s 98 milijardami dolarjev, kar je manj od 109 milijard dolarjev
• DKK s 29 milijardami dolarjev, s 53 milijard dolarjev

Obseg se je znatno povečal v večini valut glede na leto prej.

Na grafikonu ni prikazan tržni delež po CCP, kjer ima LCH >98 % delež v celotnem obdobju v vsaki valuti, razen za:

• PLN, LCH s 95 %, KDPW 2.9 %, CME 2.1 %
• SEK, LCH s 96.8 %, Nasdaq OMX s 3.2 %
• HUF, LCH s 97 %, CME z 3 %

Zamenjave AsiaPac

Zdaj pa preklopimo na zamenjave AsiaPac (vse vrste) in količine po valutah.

• Skok na 5.8 bilijona dolarjev v prvem četrtletju 2023 z ravni 1 bilijona dolarjev v prejšnjih četrtletjih
• Torej bistveno večji od 4.4 bilijonov dolarjev za EMEA
• CNY največji v prvem četrtletju 2023 z 1 bilijona dolarjev v primerjavi z 1.9 bilijona dolarjev v prvem četrtletju 1.4
• Sledi NZD z 1.38 bilijona dolarjev, kar je več kot 1.1 bilijona dolarjev
• INR s 715 milijardami dolarjev v primerjavi s 590 milijardami dolarjev
• KRW s 615 milijardami dolarjev, s 565 milijard dolarjev
• SGD s 520 milijardami dolarjev v primerjavi s 425 milijardami dolarjev
• HKD s 470 milijardami dolarjev v primerjavi z 285 milijardami dolarjev
• THB s 160 milijardami dolarjev, podobno kot 165 milijard dolarjev leto prej
• TWD s 85 milijardami dolarjev, kar je enako kot leto prej

V grafikonu ni prikazan tržni delež po CCP, kjer ima LCH 100-odstotni delež za celotno obdobje v vsaki valuti, razen za:

• CNY, Šanghaj s 56.8 %, LCH s 43 %, HKEX 0.2 %
• INR, LCH s 62.6 %, CCIL s 37.4 %
• HKD, LCH s 97.9 %, HKEX z 1.6 %, CME z 0.5 %

LatAm zamenjave

Nato si oglejmo zamenjave LatAm.

• 2023Q1 s 3 bilijoni dolarjev, kar je več kot v prejšnjih četrtletjih, medtem ko je 2022Q1 znašal 2.8 bilijona dolarjev
• Torej nižje kot v EMEA ali LatAm
• Toda takrat so bile zastopane le 4 države v primerjavi z 9 in 8
• MXN največji v prvem četrtletju 2023 z 1 bilijona dolarjev, kar je manj od 1.38 bilijona dolarjev v prvem četrtletju 1.6
• Sledi BRL s 750 milijardami dolarjev, s 605 milijard dolarjev
• CLP z 710 milijardami dolarjev, s 390 milijardami dolarjev
• COP s 165 milijardami dolarjev, s 210 milijard dolarjev

V grafu ni prikazan tržni delež po CCP, kjer je za celotno obdobje delež:

• MXN, CME z 89.2 %, Asigna/Mexder 8.9 %, LCH 1.9 %
• BRL, CME 98.9 %, LCH 1.1 %
• CLP, CME 98.7 %, LCH 1.3 %
• COP, CME 98.5 %, LCH 1.5 %

Medvalutne zamenjave

HKEX je edina centralna nasprotna stranka z odobrenimi količinami medvalutne zamenjave.

• 2023Q1 s 15 milijardami dolarjev, podobno kot 14 milijard dolarjev v 2022Q1
• Večina obsega v USDCNH in nekaj v USDHKD

LCH SwapAgent ne čisti XCCY zamenjav, ampak ponuja obdelavo, kritje in dvostransko poravnavo zanje. Zvezki niso na voljo redno, vendar vemo iz nedavnega Sporočilo za javnost LCH da je SwapAgent leta 2.7 zabeležil rekordne količine v višini 2022 bilijona dolarjev (dvostransko) nominalno.

To je to

14 Tabele za pregled.

Še vedno je treba pogledati veliko več podatkov

Obseg, DV01 in odprte obresti po valutah.

Terminske pogodbe IR v vseh glavnih valutah in obsege ameriške zakladnice.

Kreditni izvedeni finančni instrumenti in devizni izvedeni finančni instrumenti.

Za več podrobnosti prosim kontaktiraj nas za CCPView demonstracija.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.clarusft.com/1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird