Помните контейнеровоз, застрявший в Суэцком канале в марте 2021 года? В течение нескольких дней сотни кораблей остановились. Менее чем за неделю остановилось 12% мировой торговли.
Это всего лишь один простой пример волатильности. Крошечное событие в каком-то отдаленном уголке мира сделало жизнь миллиарда людей опасной и непредсказуемой. Ударная волна прокатилась по Земле.
Есть еще много подобных примеров. Covid-19. Появляется в Ухане, Китай, и вызывает всемирную пандемию, которая случается раз в 100 лет. Or более теоретически, взмах крыльев бабочки порождает ураган на противоположной стороне земного шара.
Волатильность — новая норма
Повышение процентных ставок за последние 18 месяцев, возможно, не похоже на волатильность. Ставки постоянно росли. Но если вы посмотрите на график процентных ставок за десятилетия, он больше похож на волатильность. Много синдикаторы а инвесторов долгое время убаюкивали исторически низкие ставки.
Вы не можете избежать волатильности. Но многих его последствий можно избежать. Как? Есть три вещи, которые следует иметь в виду:
- Широкая диверсификация
- Строгий комплексный анализ
- Длительные периоды владения
Никто из тех, кого мы знаем, не сделал этого лучше, чем Уоррен Баффет. И именно поэтому он является одним из наших инвестиционных образцов для подражания.
Вот взгляд на каждую из этих концепций.
Широкая диверсификация
Berkshire Hathaway широко диверсифицирована по различным типам активов, географическим регионам, операторам и стратегиям. И у компании есть позиции в нескольких местах в структуре капитала.
Если вы пассивный инвестор в недвижимость, мы считаем, что вам следует рассмотреть возможность диверсификации по различным типам активов, географическим регионам, операторам и стратегиям — и даже рассмотреть различные позиции в стеке капитала.
Мой фонд применяет наши советы на практике. Вот изображение нашего текущего состава активов:
А вот картина того, куда инвестируются наши средства в стеке капитала:
диверсификация должен защищать инвесторов от волатильности, с которой сталкиваются многие инвесторы. Инвестирование в этот широкий спектр факторов, скорее всего, снизит самые высокие максимумы от одной инвестиции, но также снизит потенциальные потери от плохой.
Я рекомендую вам совершать эту сделку в течение всего дня.
Строгий комплексный анализ
Баффет мастерски выбирает компании для приобретения и инвестирования.
Это похоже на волшебство. Но это не так. Баффет по-прежнему сосредоточен на нескольких важнейших критериях. Иногда он называет эти простые критерии прыжками с барьерами на одну ногу.
Баффет – мастер устранения эмоций при принятии решений о покупке и продаже, он всегда ищет активы, которые можно приобрести за меньшую цену, чем их внутренняя стоимость. Обычно это создает широкий запас прочности между его инвестициями и истинной стоимостью актива.
Мой фонд пытается следовать за Баффетом на этом пути, и мы призываем вас сделать то же самое. В этом процессе мы используем контрольный список комплексной проверки из 28 пунктов. И некоторые из этих пунктов имеют множество подпунктов.
Например, наш анализ андеррайтинга включает в себя сторонний аудит NOI. И наша проверка биографических данных иногда включает проверку других сторон сделки. Недавняя проверка выявила кредитора (не оператора), чей генеральный директор находился в тюрьме по многочисленным обвинениям в мошенничестве. Это не нормально для нас.
Четкие критерии стоимостного инвестирования и неустанное внимание к нашим стандартам привели к тому, что мы отказываемся от очень большого процента сделок, которые мы рассматриваем. Вот снимок за последние шесть месяцев.
Лучшие инвесторы, которых я знаю, превосходно умеют говорить «нет». Мы рекомендуем вам сделать то же самое. Баффет сказал: «Лучшие инвесторы часто говорят «нет». Самые лучшие инвесторы почти всегда говорят «нет».
Длительные периоды владения
Баффетт в этом разбирается. Однажды он сказал: «Наше идеальное время выдержки — навсегда».
В свои 93 и 99 лет Баффет и покойный великий Чарли Мангер (покойся с миром) сделали инвестиции, которые принесут прибыль их инвесторам еще долго после того, как они повесят свои логарифмические линейки.
Почему долгосрочные инвестиции так выгодны таким инвесторам, как Баффет, и вам?
- Долгосрочное удержание позволяет избежать необходимости продавать в неблагоприятные моменты цикла.
- Долгосрочные удержания, как правило, сочетаются с долгосрочными долгами с фиксированной ставкой, которые не подвергаются риску, когда повышение процентных ставок наносит ущерб краткосрочным заемщикам с плавающей ставкой.
- Долгосрочные удержания могут использовать инфляцию для обеспечения более высокого денежного потока и роста курса акций.
- Долгосрочные удержания часто могут отбросить банку в сторону, чтобы избежать издержек на разногласия и налогов на прирост капитала.
Долгосрочные держатели получили многие преимущества из этого списка. И они избежали многих ловушек, с которыми сейчас сталкиваются некоторые синдикаторы и их инвесторы.
Некорреляция с Уолл-стрит
Вы заметите, что этой особенности не было в моем первоначальном списке того, как Баффетт избегает последствий волатильности. Когда Баффет решил управлять публичной компанией, он отказался от этого преимущества. Но я утверждаю, что его долгосрочная ориентация и отсутствие заботы о ценах акций (Berkshire или их активов) являются компенсирующим фактором.
Это то, что мне нравится в частной недвижимости. Мы не обязаны настроение на Уолл-стрит, война на Ближнем Востоке, скандал с генеральным директором или случайный твит.
Как инвестор в недвижимость, ваш денежный поток и рост стоимости не зависят от внешних факторов, но стоимость вашей недвижимости не растет и не падает ежедневно или ежемесячно в зависимости от настроений на фондовом рынке.
Можно ли полностью избежать волатильности? Ни за что. Но вы можете избежать многих из его смертельных побочных эффектов за счет диверсификации, комплексной проверки, длительных периодов удержания и отсутствия корреляции.
Примечание. Спасибо моему другу Перри Маршаллу, автору книги «Продажи и маркетинг 80/20», за его наблюдения за мировыми событиями, волатильностью и крыльями бабочки.
Присоединяйся к сообществу
Готовы преуспеть в инвестировании в недвижимость? Создайте бесплатную учетную запись BiggerPockets, чтобы узнать об инвестиционных стратегиях; задавайте вопросы и получайте ответы от нашего сообщества, насчитывающего более 2 миллионов участников; связаться с дружественными инвесторами агентами; и многое другое.
Г-н Мур является партнером Wellings Capital Management, LLC, инвестиционного консультанта Wellings Real Estate Income Fund (WREIF), который доступен аккредитованным инвесторам. Инвесторы должны рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы, прежде чем инвестировать. Чтобы получить Меморандум о частном размещении («PPM») с этой и другой информацией о Фонде доходов от недвижимости Wellings, позвоните по телефону 800-844-2188 или отправьте электронное письмо. . Прежде чем инвестировать, внимательно прочитайте PPM. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Информация, содержащаяся в этом сообщении, предназначена для информационных целей, не представляет собой рекомендации и не должна рассматриваться как предложение о продаже или предложение о покупке какой-либо ценной бумаги в любой юрисдикции, где такое предложение или предложение будет нарушать правила. любых местных законов. Любое инвестирование сопряжено с риском потерь, включая потерю основной суммы. Мы не предоставляем налоговые, бухгалтерские или юридические консультации, и всем инвесторам рекомендуется проконсультироваться со своими налоговыми, бухгалтерскими или юридическими консультантами перед инвестированием.
Примечание от BiggerPockets: Это мнение написано автором и не обязательно отражает мнение BiggerPockets.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $UP
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- О нас
- Учетная запись
- Бухгалтерский учет
- аккредитованный
- приобретать
- приобретенный
- через
- совет
- рекомендуется
- советник
- Консультанты
- После
- агенты
- Все
- почти
- причислены
- всегда
- an
- анализ
- аналитика
- и
- ответы
- любой
- признательность
- МЫ
- спорить
- массив
- AS
- спросить
- активы
- Активы
- At
- аудит
- автор
- доступен
- избежать
- избегать
- фон
- Плохой
- основанный
- BE
- было
- до
- верить
- полезный
- польза
- Преимущества
- ЛУЧШЕЕ
- Лучшая
- между
- большой
- миллиард
- Заблокировать
- граница
- заемщики
- широко
- но
- купить
- покупка
- by
- призывают
- CAN
- столица
- захваченный
- заботится
- осторожно
- Наличный расчёт
- денежный поток
- Генеральный директор
- расходы
- Чарли
- Чарли Мунгер
- проверка
- Проверки
- Китай
- Выбирая
- выбрал
- Связь
- сообщество
- Компании
- Компания
- сравнить
- понятия
- Свяжитесь
- Последствия
- Рассматривать
- последовательно
- составлять
- содержащегося
- Container
- Corner
- Расходы
- Создайте
- создает
- Критерии
- критической
- Текущий
- цикл
- ежедневно
- день
- Дней
- сделка
- Акции
- Долг
- десятилетия
- решения
- усердие
- диверсификация
- многоотраслевой
- do
- приносит
- сделанный
- Dont
- вниз
- два
- каждый
- земля
- легче
- восток
- эффекты
- уничтожение
- эмоция
- поощрять
- Enter
- полностью
- имущество
- Эфир (ETH)
- Даже
- События
- События
- пример
- Примеры
- отлично
- расходы
- опыт
- испытывающих
- и, что лучший способ
- фактор
- факторы
- Осень
- БЫСТРО
- Особенность
- Федеральный
- Ставки федеральных фондов
- Найдите
- First
- поток
- Фокус
- внимание
- следовать
- Что касается
- навсегда
- найденный
- мошенничество
- Сборы за мошенничество
- Бесплатно
- трение
- друг
- от
- фонд
- средства
- будущее
- Доходы
- дал
- географии
- получить
- Глобальный
- мировая торговля
- земной шар
- есть
- график
- большой
- гарантия
- горсть
- Вешать
- упряжь
- Есть
- he
- помощь
- здесь
- Скрытый
- высший
- наивысший
- Плюсы
- Hikes
- его
- исторически
- держать
- держатели
- проведение
- Авуары
- имеет
- Как
- HTTPS
- Сотни
- барьерный бег
- ураган
- i
- БОЛЬНОЙ
- ID
- идеальный
- if
- in
- включают
- включает в себя
- В том числе
- доход
- независимые
- инфляция
- информация
- интерес
- УРОВЕНЬ ИНТЕРЕСА
- ПОВЫШЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
- Процентные ставки
- в
- внутренний
- Грин- карта инвестору
- инвестиций
- инвестирование
- инвестиций
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- включает в себя
- IT
- ЕГО
- тюрьма
- работа
- юрисдикция
- Сохранить
- удар
- Знать
- Отсутствие
- большой
- Поздно
- Законодательство
- УЧИТЬСЯ
- Юр. Информация
- юрисконсульты
- кредитор
- кредиторы
- Меньше
- LG
- ЖИЗНЬЮ
- такое как
- Вероятно
- LINK
- Список
- ООО
- локальным
- места
- Длинное
- много времени
- долгосрочный
- посмотреть
- выглядит как
- искать
- ВЗГЛЯДЫ
- от
- потери
- серия
- Louis
- любят
- Низкий
- низкие темпы
- сделанный
- магия
- управление
- многих
- Март
- Маржа
- рынок
- настроение рынка
- Маркетинг
- Области применения:
- мастер
- Совпадение
- макс-ширина
- Май..
- Участники
- Меморандум
- просто
- средняя
- Ближний Восток
- миллиона
- против
- смешивать
- Модели
- ежемесячно
- месяцев
- БОЛЕЕ
- много
- с разными
- my
- обязательно
- Новые
- нет
- Ничто
- Уведомление..
- сейчас
- целей
- наблюдения
- of
- предлагают
- компенсируя
- .
- on
- консолидировать
- ONE
- открытый
- работать
- оператор
- Операторы
- Мнения
- противоположность
- or
- оригинал
- Другое
- наши
- за
- в паре
- пандемия
- Стороны
- партнер
- мимо
- путь
- мир
- Люди
- процент
- производительность
- период
- периодов
- картина
- размещение
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- пожалуйста
- пунктов
- должность
- позиции
- потенциал
- практика
- давление
- Цены
- Основной
- частная
- процесс
- Прибыль
- для защиты
- защитить инвесторов
- защищенный
- обеспечивать
- что такое варган?
- целей
- Полагая
- Вопросы
- случайный
- Обменный курс
- повышение рейтинга
- Стоимость
- Читать
- реальные
- недвижимость
- последний
- рекомендовать
- Рекомендация
- понимается
- рассматривать
- относительный
- удаленные
- представлять
- ОТДЫХ
- привело
- Итоги
- обзоре
- Рост
- Снижение
- рисках,
- Дорога
- Роли
- ROSE
- год
- условиями,
- Сохранность
- Сказал
- главная
- Продажи и маркетинг
- то же
- сообщили
- поговорка
- Скандал
- безопасность
- продаем
- продажа
- настроение
- Поделиться
- Поделитесь ценами
- судно
- судов
- краткосрочный
- должен
- сторона
- просто
- спать
- Слайд-шоу
- умный
- Снимок
- So
- домогательство
- некоторые
- иногда
- специализироваться
- потраченный
- спонсор
- стек
- стандартов
- акции
- фондовый рынок
- стратегий
- Стратегия
- быть успешными
- такие
- взять
- налог
- Налоги
- Тенденцию
- чем
- благодаря
- который
- Ассоциация
- Столица
- информация
- мир
- их
- Там.
- Эти
- они
- задача
- вещи
- сторонние
- этой
- те
- три
- Через
- время
- Название
- в
- торговать
- правда
- истинное значение
- Tweet
- Типы
- типично
- Неопределенность
- андеррайтинг
- созданного
- непредсказуемый
- us
- использование
- ценностное
- Наши ценности
- различный
- очень
- НАРУШЕНИЕ
- Изменчивость
- стена
- войны
- кроличий садок
- Уоррен Баффет
- законопроект
- Путь..
- we
- неделя
- были
- когда
- который
- КТО
- чья
- зачем
- широкий
- будете
- в
- Мир
- по всему миру
- бы
- письменный
- являетесь
- ВАШЕ
- зефирнет