ТТ ВИЗИОН ХОЛДИНГС БЕРХАД

Авторские права @ http: //lchipo.blogspot.com/
Следуйте за нами на facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Открыто для подачи заявок: 29
Подать заявку на закрытие: 06/01/2023
Голосование: 10
Дата объявления: 18

акционерный капитал
Рыночная капитализация: 159.12 миллионов ринггитов.
Всего акций: 468 млн акций

Промышленность ЦАРГ (2017-2021)
Глобальные продажи полупроводников CAGR: 7.8%
Мировые продажи оптоэлектроники: 5.7%
Мировое производство солнечных элементов и модулей: 23.2%
Мировые продажи оборудования для производства полупроводников: 16%
Сравнение отраслевых конкурентов (чистая прибыль%)
TTVHB: 17.6% (PE15.19)
Vitrox: 24.9% (PE36.44)
Пента: 22.7% (PE39.33)
Ми: 16% (PE18)
Генетек: 26% (PE21.69)
В: -163.7% (ПЭ-0.59)
Аимфлекс: 6.2% (PE15.15)
Виздинамика: 20.1% (PE9.71)
ММСВ: 21.7% (PE13.3)
QES: 14.5% (PE20.87)

Бизнес (2021 финансовый год)
Разработка и производство оборудования машинного зрения и предоставление сопутствующих товаров и услуг.
(Применение продукта: оптоэлектроника, солнечные элементы, дискретные компоненты и ИС, а также использование в роботизированном оборудовании с визуальным управлением)
Доход по гео
Малайзия: 24.42%
Китай: 73.45%
Другие: 2.13%

Фундаментальный
1.Рынок: Ace Market
2.Цена: 0.34 ринггита
3. P/E: 15.19 @ 0.0224 ринггита
4.ROE (Pro Forma III): 12.45%
5.ROE: 17.99%(FYE2022), 15.88%(FYE2021), 41.05%(FYE2020), -10.11%(FYE2019)
6. Чистые активы: 0.18 ринггита
7.Общая задолженность по отношению к оборотным активам после IPO: 0.32 (долг: 23.244 млн, внеоборотные активы: 35.224 млн, оборотные активы: 72.111 млн)
8.Дивидендная политика: официальной дивидендной политики нет.
9. Шариатский статус: Да

Прошлые финансовые результаты (выручка, прибыль на акцию, PAT%)
2022 (FPE 30 июня, 6 месяцев): 27.358 млн ринггитов (EPS: 0.0112), PAT: 19.00%
2021 (31 декабря финансового года): 47.264 млн ринггитов (EPS: 0.0180), PAT: 17.64%
2020 (31 декабря финансового года): 24.927 млн ринггитов (EPS: 0.0039), PAT: 6.08%
2019 г. (31 декабря финансового года): 20.660 млн ринггитов (EPS: -0.0092), PAT: -20.91%
*** EPS здесь использовал кал, основанный на 468 млн акций (в книге потенциальных клиентов используется 385 млн акций, стр. 15)

Операционный денежный поток по сравнению с PBT
2022: -15.73%
2021: 27.6%
2020: 271%
2019: -92.37%

Крупный заказчик (2022)
1. Shenzhen Brightsemi Technology Co., Ltd./Китай: 43.1%
2. Клиент Б/Китай: 20.52%
3. Доминирующая оптика / Малайзия: 13.76%
4. Shanghai Xingyin Electronic Technology Co. Ltd./Китай: 5.56%
5. Группа клиентов A/Китай и Малайзия: 5.55%
***всего 88.49%

Основные акционеры
Гун Кун Инь: 21.51% (прямой)
Вонг И Хсоу: 21.51% (прямой)
Дженни Тан Йен-Ли: 2.48% (прямо)
Тан Ун Фенг: 2.48% (прямой)

MTDC (дочерняя компания, находящаяся в полной собственности Khazanah): 23.47% (прямая)

Вознаграждение директоров и ключевого руководства за 2022 финансовый год (от выручки и прочих доходов за 2021 год)
Общее вознаграждение директора: 1.522 млн ​​ринггитов.
Вознаграждение ключевого руководства: 0.904–1.10 млн ринггитов
всего (макс.): 2.622 млн ринггитов или 13.32%

Использование средств
1. Погашение банковских кредитов: 20.88%
2. Расходы на НИОКР: 27.85%
3. Маркетинговая деятельность: 2.96%
4. Требования к оборотному капиталу: 37.17%
5. Листинговые расходы: 11.14%

Выводы (Blogger не пишет никаких рекомендаций и предложений. Все является личным мнением, и читатель должен принять на себя собственный риск при принятии инвестиционного решения)
В целом это IPO индустрии восхода солнца. Однако полупроводниковая промышленность является циклической отраслью, текущая ситуация заключается в том, что полупроводниковая промышленность превращается в избыток предложения, отрасль вернется к лучшему после того, как избыток предложения превратится в дефицит предложения. 

*Оценка является только личным мнением и мнением. Восприятие и прогноз изменятся, если в новом квартале
выпуск результатов. Читатель берет на себя риск и должен делать домашнее задание, чтобы отслеживать каждый квартал
результат для корректировки прогноза фундаментальной стоимости компании.