Л&П ГЛОБАЛ БЕРХАД

Авторские права @ http: //lchipo.blogspot.com/
Следуйте за нами на facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Открыто для подачи заявок: 13
Подать заявку на закрытие: 19/12/2022
Голосование: 21
Дата объявления: 03

акционерный капитал
Рыночная капитализация: 168 миллионов (будет зависеть от окончательной цены IPO)
Всего акций: 560 млн акций
 
Промышленность ЦАРГ (2017-2021)
Производство деревянной промышленной упаковки, Малайзия, 2017–2021 гг.: среднегодовой темп роста 5.11 %.
Промышленность промышленной упаковки, Вьетнам, 2017-2021 гг.: 19.52%
Сравнение конкурентов (PAT%) 
Группа Л&П: 11.85%
ETH Holdings Sdn Bhd: 2.32%
Transpak Worldwide Sdn. Бхд: 6.06%
EPE Packaging (Пенанг) Sdn Bhd: 0.98%
LHT Holdings Limited (ее дочерняя компания): 9.99% (PE6.85)
Nefab (Малайзия) Sdn Bhd: 9.41%
TimberTech Pallet Systems Sdn Bhd: -0.98%

Бизнес (2022 финансовый год)
Разработка и производство комплексных решений для промышленной упаковки на деревянной основе. 
Коробки, ящики и услуги по упаковке: 69.97%
Поддоны: 27.03%
Предоставление услуг циркулярного снабжения: 0.85%
Торговля как услуга с добавленной стоимостью: 2.15%
Доход по гео
М'ся: 81.39%
Вьетнам: 18.61%

Фундаментальный
1.Рынок: Ace Market
2.Цена: 0.30 ринггита
3. P/E: 11.72 @ 0.0256 ринггита
4.ROE (Pro Forma III): 18.46%
5.ROE: 36.09%(FYE2021), 35.34%(FYE2020), 23.96%(FYE2019)
6.NA после IPO: 0.13 ринггита
7.Общая задолженность по отношению к оборотным активам после IPO: 0.704 (долг: 61.656 млн, внеоборотные активы: 47.819 млн, оборотные активы: 87.578 млн)
8. Дивидендная политика: предлагаемая дивидендная политика PAT в размере 20%-50%. 
9. Шариатский старус: Да

Прошлые финансовые результаты (выручка, прибыль на акцию, PAT%)
2022 (FYE 30 июля, 7 месяцев): 83.824 млн ринггитов (EPS: 0.0142), PAT: 9.47%
2021 (31 декабря финансового года): 120.924 млн ринггитов (EPS: 0.0256), PAT: 11.85%
2020 (31 декабря финансового года): 88.305 млн ринггитов (EPS: 0.0176), PAT: 11.16%
2019 (31 декабря финансового года): 66.304 млн ринггитов (EPS: 0.0078), PAT: 6.63%

Прибыль до налогообложения по сравнению с денежными средствами от операционной деятельности
2022: 49.61%
2021: 50.46%
2020: 41.30%
2019: 14.79%

Крупный заказчик (2022)
1. Первая солнечная группа компаний: 55.39%
2. Группа компаний Jinko Solar: 12.12%
3. Клиент А: 4.9%
4. Celestica Electronics (M) Sdn Bhd: 3.11%
5. Группа компаний Flextronics: 2.19%
***всего 77.71%

Основные акционеры
B Pack Holdngs Sdn Bhd: 64.51% (прямое)
Оой Лэй Фенг: 64.51% (косвенно)
Ли Сун Сви: 64.51% (косвенно)
Оой Хои Кианг: 4.7% (косвенно)
Оой Ках Хонг: 4.7% (косвенно)
Кивенте: 4.7% (прямой)

Вознаграждение директоров и ключевого руководства за 2023 финансовый год (от выручки и прочих доходов за 2022 год)
Общее вознаграждение директора: 0.843 млн ​​ринггитов.
Вознаграждение ключевого руководства: 0.95–1.2 млн ринггитов
всего (макс.): 2.043 млн ринггитов или 11.93% 

Использование средств
1. Капитальные затраты: 29.5%
2. Расширение бизнеса: 5.9%
3. Погашение займов: 14.75%
4. Оборотный капитал: 38.35%
5. Листинговые расходы: 11.50%

Выводы (Blogger не пишет никаких рекомендаций и предложений. Все является личным мнением, и читатель должен принять на себя собственный риск при принятии инвестиционного решения)
В целом справедливое IPO. У компании есть возможности для роста, когда она закончит настройку завода в Джохоре.