Кевин О'Лири (AKA Г-н Замечательный), возможно, самый любимый (и самый откровенный) инвестор в мире. Вы, наверное, видели его на Акула Танк, где он заключает сделки со стартапами, ставя на место самоуверенных предпринимателей, и часто превращая скучные продукты в компании с оборотом в миллиарды долларов. У Кевина есть черты Мидаса, по крайней мере, так кажется по телевидению. Тем не менее, он не уклоняется от упоминания неудачи и огромные уроки он узнал, что в конечном итоге привело его к заработать сотни миллионов долларов.
Но до того, как Кевин стал Мистером Чудесным, он был просто Кевином, местным торговцем мороженым, который получил тяжелый урок о том, как быть наемным работником. После колледжа Кевин занялся продюсерским бизнесом, который со временем привел его к созданию The Learning Company, бизнеса с оборотом в 4.2 миллиарда долларов. это позволило Кевину выйти на новый этап богатства. С тех пор он активно инвестировал (и создавал) частные компании как внутри страны, так и за ее пределами. Акула Танк. И после столь крупных инвестиций и столь усердной работы, Кевин ТОЧНО знает, что делает компанию (и инвестиции) успешной или неудачной..
Сегодня мы получаем заглянуть в личный инвестиционный портфель Кевина, три вещи, которые, по его мнению, должен иметь КАЖДЫЙ предприниматель чтобы сделать это большим, и почему диверсификация — это один из САМЫХ РЕШИТЕЛЬНЫХ способов создать и защитить свое богатство. Вы также услышите как инвестировать в стартапов как Кевин, почему Кевин делает большие ставки на женщин-предпринимателей и как он инвестирование в условиях сегодняшней рецессии.
Нажмите здесь, чтобы послушать подкасты Apple.
Слушайте подкаст здесь
Прочтите стенограмму здесь
Минди:
Добро пожаловать на подкаст BiggerPockets Money, где мы берем интервью у мистера Вандерфула, Кевина О'Лири, и говорим обо всем, что он хочет.
Кевин:
Что я действительно трясу палкой и трясу кустами, если вы хотите это так называть, и кричу, так это то, что если у вас есть малый бизнес, получите свои деньги ERC прямо сейчас. Получите это сейчас, прежде чем они завершат эту программу. Это ваши деньги. Это наличные. Это не требует никаких затрат, кроме хлопот и времени, но, черт возьми, я не могу найти лучшего источника финансирования для своих компаний.
Минди:
Привет. Привет. Привет. Меня зовут Минди Дженсен, и со мной, как всегда, мой замечательный соведущий Скотт Тренч.
Скотт:
Со мной, как всегда, Миссис Удивительная, Миссис Фантастик, Миссис Вандерфул, Минди Дженсен.
Минди:
Оу, спасибо, Скотт. Скотт и я здесь для того, чтобы сделать финансовую независимость менее страшной, менее пугающей, когда кто-то другой знакомит вас с каждой финансовой историей, потому что мы искренне верим, что финансовая свобода достижима для каждого, независимо от того, когда и где вы начинаете.
Скотт:
Это верно. Хотите ли вы рано выйти на пенсию и путешествовать по миру, продолжать делать крупные инвестиции и активы, такие как недвижимость, начать свой собственный бизнес или инвестировать в частный бизнес, подобный тем, которые можно увидеть в Shark Tank. Мы поможем вам достичь ваших финансовых целей и получить деньги, чтобы вы могли двигаться к своей мечте.
Минди:
Скотт, сегодня у нас Мистер Вандерфул, и это такой забавный эпизод. Мы как бы идем в нескольких разных направлениях, и я так рад поговорить с ним сегодня. Я так рад представить этот эпизод нашим слушателям.
Скотт:
Да, это замечательный эпизод, и нам очень, очень повезло и повезло, что мы можем учиться у Кевина и его невероятной финансовой истории, учиться на том, как он сегодня составляет свое портфолио. Я думаю, там много действительно хороших самородков. Это блестящий бизнесмен, и для меня большая честь учиться у него. Минди, прежде чем мы начнем здесь, у меня есть небольшой вопрос: если бы вас пригласили на Shark Tank, потому что, конечно, Кевин О'Лири, мистер Вандерфул, наш сегодняшний гость - один из Sharks на Shark Tank, какое бы дело было вы представляете для инвестиций?
Минди:
Ой. Скотт, я не уверен. Мне придется об этом подумать. Есть ли у вас бизнес, который вы бы хотели представить?
Скотт:
Я думаю, что я бы это сделал, у меня есть идея для сообщества инвесторов в недвижимость, которое могло бы помочь, у него был бы своего рода образовательный контент, такой как подкасты, YouTube и книги. У него будут такие инструменты, как калькуляторы и программное обеспечение для управления недвижимостью, а также решения для поиска сделок и все эти разные вещи на рынке дружественных инвесторам агентов по недвижимости и кредиторов. Я бы, наверное, привнес подобную идею в шоу и презентовал ее. Я был бы уверен, что действительно знаю все свои цифры и смогу представить общее ценностное предложение за 90 секунд или меньше.
Минди:
Это очень интересно. Мне нравится эта идея, Скотт. Надеюсь, что когда-нибудь я найду что-то подобное, умник. Хорошо, у нас в подкасте BiggerPockets Money есть новый сегмент под названием «Денежный момент», в котором мы поделимся советом или приемом, которые помогут вам в вашем финансовом путешествии.
Сегодняшний момент денег: вы любите поесть вне дома, но обнаруживаете, что это убивает ваш денежный поток? Используйте приложения для недорогого питания. Сюда входят Groupon, BigDish и Hooked, и не стоит недооценивать ценность Happy Hour. Если у вас есть чаевые или поездка для нас, вы можете отправить их по электронной почте Прежде чем мы пригласим Кевина, давай сделаем небольшой перерыв.
Мы вернулись. Кевин, я думаю, ты заслуживаешь не одного прилагательного. Мистер Удивительный, Мистер Фантастик, Мистер Чудесный, Кевин О'Лири, добро пожаловать на подкаст BiggerPockets Money. Я так рад поговорить с вами сегодня.
Кевин:
Огромное спасибо и послушай, подлизывание действительно помогает. Мне это просто нравится. Это прекрасно.
Минди:
Я смотрел ваше шоу. Я очень рад этому.
Кевин:
Это великолепно.
Скотт:
Что ж, нам бы хотелось узнать о твоей финансовой истории, Кевин. Как вы начали свой путь к тому, чтобы стать бизнес-магнатом, которым вы являетесь сегодня?
Кевин:
Я говорил со многими предпринимателями об этом плодотворном моменте, об этом уникальном моменте, который как бы подталкивает их на путь предпринимательства, потому что, если задуматься о жизни, две трети населения не стремятся к этому. Речь идет о трети, и это нелегкая жизнь, но всегда есть какой-то момент. Для меня это было очень, очень отчетливо. Это была моя первая работа. Я работал в кафе-мороженом. Я только что получил работу. Это было после окончания средней школы, и я согласился на него только потому, что девушка, которая меня действительно интересовала, работала в обувном магазине напротив торгового центра. Она видела магазин мороженого, и я подумал, что когда я закончу черпать, моя работа заключалась в том, что меня наняли черпателем, а затем, когда мы закончим, мы могли бы потусоваться вместе. Это был большой план, который у меня был в первый день работы.
Магазином владела женщина, очевидно, великая предпринимательница. Она сказала мне после того, как мы закончили день, потому что, когда ты черпаешь мороженое, люди всегда просят дегустатор: ты используешь маленькую деревянную ложку, берешь немного шоколада или чего-то еще, и они его пробуют. , но они сначала достают жвачку и бросают ее на пол. Я знаю это, потому что я был скупером.
В конце дня она сказала мне: «До завтрашнего утра ты должен встать на колени и соскрести всю жвачку с мексиканской плитки». Я сказал, я посмотрел через зал и увидел девушку, которая смотрела на меня и ждала, пока я закончу, и я подумал: «Это очень плохо для моего бренда, если она увидит, как я стою на коленях и царапаю пол». Я сказал ей: «Нет. Я не могу этого сделать. Вы наняли меня черпателем, а не скребком. Она сказала нет. Я нанял тебя в качестве сотрудника. Я владею магазином. Ты делаешь то, что я говорю». Я сказал: «Ну, ничего не поделаешь. У скуперов есть гордость. Мы не царапаем». Она сказала: «Ты уволен». Я даже не знал, что это значит, но понял это довольно быстро и был очень унижен.
Именно в тот момент я понял, что в мире есть два человека. Один — это человек, которому принадлежит магазин, а другой — который соскребает (звуковой сигнал) с пола, и вам как бы приходится решить, кто вы. Это не значит, что драить пол – это плохо. Это просто означает, что ты должен знать, что будешь счастлив, делая это, а я не был. Я больше никогда в жизни ни на кого не работал. Мне очень повезло, что я встретил ее.
Спустя годы я вместе со съемочной группой вернулся, чтобы попытаться найти ее, но магазин и торговый центр были снесены. Я обязан ей всей своей жизнью. Я имею в виду, что без нее я не знаю, где бы я был, но именно она унизила меня, заставив сказать: «Я никогда больше не буду на кого-то работать». Это самый важный момент в моей жизни именно с точки зрения того, чем все это закончилось.
Минди:
Ты никогда не работал ни на кого другого. Какая была ваша следующая работа?
Кевин:
Летом между семестрами я работал, но больше никогда не работал на полную ставку. Я работал бренд-менеджером в компании Miss Mew Pet Food от Nabisco Brands, где в течение 90 дней узнал о производстве кормов для домашних животных для Casper. Мне нужно было что-то сделать, но я просто не хотел больше ни на кого работать.
Затем, как только я окончил колледж, я основал продюсерскую компанию, потому что хотел стать фотографом, и мой отец сказал: «Ты недостаточно хорош, чтобы зарабатывать этим на жизнь». Я всегда чувствовал, что он ошибается, но я слушал его и тоже хотел стать рок-звездой, потому что я также много играл на гитаре и играл в группах. Он сказал: «Ты умрешь с голоду». Он сказал: «Тебе действительно стоит вернуться в бизнес-школу и подумать, чем ты собираешься заниматься».
Пока я учился в школе, я в основном снимал документальный фильм о процессе получения MBA, двухгодичной программы. Этот фильм фактически стал одним из главных двигателей продаж этой школы. Когда я закончил учебу, мне поставили выдающиеся оценки, потому что раньше никто этого не делал. Сразу после этого я основал продюсерскую компанию. Я начал снимать фильмы для НХЛ, субботних перерывов, субботних дневных игр. В течение недели мы бегали по первоначальной шестерке: Детройту, Нью-Йорку и Бостону, снимая эти вещи.
Я продал эту компанию. Я был монтажёром на Steam Deck, звукорежиссёром-оператором, в те времена вы делали всё. Я зарабатывал на жизнь тем, чем действительно хотел заниматься. Думаю, я сделал это, пытаясь показать отцу, что могу. Я продал им компанию Special Event Television, свою первую сделку, и основал обучающую компанию. Ту вторую компанию мы продали за 4.2 миллиарда.
У жизни есть путешествие. Это случайный путь. Вы не знаете, что произойдет. Вы должны следовать своим увлечениям, но по сей день я все еще редактирую. Очевидно, что это Premiere Pro в цифровом формате. Каждые выходные, чтобы поддерживать свои навыки редактирования, я присоединялся к своей команде в социальных сетях и вырезал что-то, просто чтобы сохранить свои навыки, потому что редактирование и рассказывание историй теперь являются частью цифровой экономики, и вы должны знать, что делаете. Для меня все завершилось.
Я стригусь в 4 часа утра в субботу. Это творческий процесс, я пишу свою собственную музыку и записываю ее, чтобы нам не приходилось платить за нее гонорары. Я ненавижу гонорары, если я их не получаю. Таким образом, это была интересная поездка.
Скотт:
Кевин, я хочу спросить тебя о твоих привычках тратить деньги, в частности, когда ты открывал продюсерскую компанию или когда к этому готовились. Были ли вы в те дни очень бережливыми или считали себя очень бережливыми?
Кевин:
Нет, я не был. Я узнал на своей шкуре. Это действительно интересный урок о расходах, потому что сейчас я работаю со многими богатыми семьями, и даже они тратят больше самих себя. Единственный способ проверить себя в этом — посмотреть на свои привычки расходования средств за 3-месячный период, 90 дней. За неделю этого не скажешь. Вы не можете сказать это за месяц, потому что обычно это иногда приходится на праздники или что-то в этом роде, или смену сезона, или что-то еще. Вы должны взять с собой все, на что тратите деньги. Я говорю о каждой копейке, включая чашку кофе и положив ее. Просто запишите это на листе справа. Здесь не нужны сложные таблицы. Вам просто нужно все это сложить.
Затем, каждый источник дохода, который у вас есть после уплаты налогов, каждый заработанный вами цент, подработка и все такое, и я клянусь вам, в 90% случаев вы будете тратить больше, чем сами, независимо от того, сколько денег вы зарабатываете. В конечном итоге это приведет к задолженности по кредитной карте под 21–23%. Вот как люди попадают в беду. Они просто не могут уложиться в свои средства, даже если они действительно богаты.
Я имею в виду, чем больше у вас есть, тем больше вы тратите. Я продолжаю говорить людям: проверяйте, проверяйте свои реальные предположения. Большую часть времени, большую часть времени, вы тратите больше, чем сами. Вот почему так много людей попадают в беду. Я не позволяю этому случиться. Я сдерживаю свой энтузиазм. Если я хочу еще одни часы, мне придется работать усерднее.
Скотт:
Потрясающий. Как вы финансировали эту первую продюсерскую компанию? Это вы начали с этого, вы просто как-то суетились в школе, или как все пошло?
Кевин:
Я выпросил у матери 10,000 XNUMX долларов и поклялся ей, что, если она одолжит мне их, я отдам ей долю во всех моих проектах и верну ей деньги. Она сказала: «Я просто хочу, чтобы ты вернул мне деньги». Если бы она получила долю в обучающейся компании, о боже мой, я сказал ей: «Мама, почему ты не взяла долю?» Она сказала: «Мне это не нужно. Я просто хотел вернуть деньги, которые одолжил тебе, и ты вернул мне их с процентами. Спасибо."
Я имею в виду, она была очень прагматична, но именно она научила меня всему, что касается финансов. Она была очень дисциплинирована в расходах, очень дисциплинирована в том, что покупала, как проживала свою жизнь. Она была своего рода кормильцем для всей семьи. Несмотря на все уроки, которые я усвоил об управлении портфелем, она не была сборщиком акций, портфельным менеджером или фидуциарием, но она добилась большего успеха, чем большинство из тех, кого я знаю, потому что она просто верила в диверсификацию. У нее было портфолио.
Послушайте эту историю, это просто безумие. Когда она умерла, когда она скончалась, я был старшим братом, и адвокаты позвали меня в офис и сказали: «Послушай, у твоей матери есть завещание, и поскольку ты старший брат, а мы — доверенное лицо, мы Я прочитаю вам это завещание, и вы сможете его раздать». Я сказал: «Ну, я знаю, что мы семья среднего класса. Я не ожидаю здесь многого». Он сказал нет. Нет. Тебе придется спуститься сюда.
То, что моя мать делала, когда ей было около 20, хранится в секрете, хотя она была замужем дважды, она хранила это в секрете от обоих своих мужей, это можно было сделать еще в конце 50-х. Поскольку она вложила их в портфель облигаций телекоммуникационных компаний под 50%, тогда они приносили 7%, потому что, по ее мнению, никто никогда не выключит свой телефон. Они первыми выключают огонь, потому что очень любят поговорить и целый портфель компаний из индекса S&P 500 выплачивает дивиденды. У нее был этот портфель в течение 50 лет, и она жила только за счет процентов и дивидендов.
Благодаря приросту капитала за тот период она стала очень, очень, очень, очень богатой женщиной. Я был просто ошеломлен. Я позвонил брату и сказал: «Ты не поверишь. Я имею в виду просто», — и я посмотрел на ее портфель, ни одного сектора, 11 секторов в S&P, тогда их было только 10, у нее было максимум 20% в любом секторе, например, в энергетике, и не более 5% в чьих-либо акциях. Я имею в виду, это гениально. Таким образом, вы никогда не взорветесь. Она тратила только то, что зарабатывала.
Она помогла мне и моему брату окончить колледж. Она купила мне мою первую машину. Она платила за меня за все до последнего дня учебы в колледже. Потом она меня прервала. Потом я попросил у нее эти 10,000 XNUMX, но это было последнее, что она мне дала. Ей больше не нужно было мне ничего давать. Урок, который она мне дала, был важнее, и я распределяю этот капитал по семье, которую она оставила. Я имею в виду, боже мой, какой урок.
Скотт:
Да, это фантастика. Долгосрочное инвестирование, отличный портфель, я думаю, в обучающейся компании просто не хватало одного куска, чтобы довести его до отметки в 1 миллиард, верно?
Кевин:
Ну, слушай, слушай, у каждого есть что-то большое, и с тех пор у меня было много неудач и много успехов, но ничего подобного обучающейся компании. Я имею в виду, это было то, что освободило меня. Я всегда говорю, что это девиз нашего Shark Tank: одна идея может освободить тебя навсегда. Это то, что вам нужно. Вам нужна хорошая идея, и вам нужно ее придерживаться. В этом вся идея. Затем это освобождает вас.
Я имею в виду, что предпринимательство – это не погоня за жадностью. Дело не в деньгах. Речь идет о стремлении к свободе. Вот почему существует страсть. Команда, обучающаяся компания, начиналась всего с девяти человек, и мы проснулись через день после той продажи и ох, я имею в виду, мы богаты. Что мы делаем? Мы все сразу же вернулись к работе. Сегодня я работаю усерднее, чем когда-либо, и мне нравится то, что я делаю, и я занимаюсь многими вещами, но это то, чем я хочу заниматься. У меня есть свобода сделать это. Никто, мне не обязательно отвечать на телефонный звонок, если я этого не хочу. Я иду куда хочу, но мне нравится то, что я делаю, и я заслуживаю этой свободы, потому что я ее заслужил.
Минди:
Кевин, ты видишь массу предпринимателей в Shark Tank. Что, по вашему мнению, является хорошей инвестицией и что делает инвестора достойным инвестиций?
Кевин:
Чтобы добиться успеха, вам нужна алхимия вещей, которые соберутся воедино. Если вы подумаете о венчурном инвестировании с 1950-х годов, когда его начали регистрировать в Бостоне, штат Массачусетс, рядом с Массачусетским технологическим институтом, то около 8 из 10 сделок терпят неудачу в течение трех лет, а две из них приносят тысячу раз больше прибыли. Это 80% отказов.
Причина, по которой это происходит, заключается в широком диапазоне, но он никогда не менялся в процентном отношении. Делая ставку, вы ошибетесь в 8 из 10 раз. Вся идея заключается в том, чтобы снизить этот риск, выяснив несколько основных элементов. Во-первых, сможет ли этот предприниматель изменить ситуацию? Потому что какие бы предположения они ни делали, особенно в отношении стартапов NEIS, они ошибочны. Что-то произойдет из-за рынка, из-за отсутствия навыков исполнения или просто из-за события «черный лебедь», что бы это ни было, но смогут ли они развернуться? Это номер один.
Во-вторых, можно ли разрушить рынок, на котором они работают? Если вы скажете мне, что я собираюсь выйти на рынок арахисового масла, который существует уже сто лет, и практически никто не получает на нем новой доли, потому что полки принадлежат розничным торговцам или гигантским компаниям по производству потребительских товаров, это не интересно. для меня. Вот почему я не заключаю сделок с острым соусом. Я имею в виду, насколько я понимаю, кого волнует, есть ли в мире еще один острый соус? Просто не имеет значения. Это не лучшее место.
Наконец, я узнал это как своего рода сумасшедшее утверждение, но это правда, повезло ли им? Это счастливый предприниматель? Кто-то однажды спросил Наполеона: «Каких генералов вы хотите?» Он сказал: «Мне нужны счастливые генералы». Я ищу удачливых предпринимателей, у которых есть определенная аура. Я не могу этого объяснить, но я делал это так долго. Я довольно хорошо в этом разбираюсь. Если вы все сделаете правильно, вы получите победителя. Вы просто не знаете, когда и как. Вам нужна диверсификация. Чтобы добиться успеха, вам нужно совершить как минимум 10 сделок.
Минди:
Это действительно интересно. Мне нравится, что вы сказали, что вы ищете компанию, которая может развернуться. Я видел ваше шоу и видел таких жестких людей, а вы, ребята, задаете вопросы, и они говорят: «Ну нет, это так», и тогда очень интересно, что вы это сказали. Уоррен Баффет говорит, что ищет компании с большими рвами. Он инвестирует в эти компании, которые не собираются разрушаться в течение очень долгого времени. Я думаю, это тоже очень важно. У Дэдпула тоже была та девушка, чьей суперсиле повезло.
Кевин:
Вот и все. Это своего рода еще один признак, и у меня есть все эти данные за 15 лет, это то, что 90% моей прибыли поступает от компаний, которыми управляют женщины. Оказывается, в стартапах NEIS снижение рисков действительно имеет большое значение. Возврат капитала важнее, чем доход на капитал. Женщины очень хорошо умеют снижать риск. Эта старая пословица: если что-то сделано, отдай это занятой матери. Что ж, это определенно подтверждается моим портфолио. Большими хитами всегда руководили женщины.
Я немного предвзят. Я поддерживаю многих женщин-предпринимателей, потому что у меня отличные результаты. Я всегда говорю это, смотрите, я не хочу начинать гендерную войну, но я бы отдал деньги козлу, если бы мог получить возврат, но после длительного периода наблюдения за этими результатами имеет большой смысл отказаться женщины-предприниматели. Я не думаю, что мы делаем это достаточно, но результаты есть. Данные есть.
Скотт:
Кевин, треть людей на BiggerPockets и слушателей этого подкаста являются аккредитованными инвесторами и финансово способны делать инвестиции, аналогичные тем, которые вы и другие акулы делаете на Shark Tank. Одна часть этого — анализ сделок, но другая часть, я думаю, для многих из этих новоиспеченных аккредитованных инвесторов, новоиспеченных миллионеров, находит такого рода возможности для частных инвестиций. Как мог кто-то, кто не является акулой в Shark Tank, вообще получить доступ к предложенным инвестиционным возможностям или отправиться на их поиск?
Кевин:
Y Combinators, все онлайн-форумы стартапов NEIS — хорошие места для посещения. Другая область, которая в последнее время стала очень популярной: я стал не только платным представителем, но и акционером StartEngine. Я имею в виду, что это крупнейшая краудфандинговая платформа в Америке, где четверть миллиона инвесторов, и вам не нужно вкладывать целое состояние.
Вы можете вложить в среднем 250 долларов, но если вы пойдете туда, вы увидите сотни компаний-стартапов, которые в основном продают свои акции в формате краудфандинга. Я всегда говорю людям: «Не покупайте один, купите портфель из 10, потому что вы не знаете, что произойдет, что сработает», но Закон о рабочих местах разрешил такой формат демократизации венчурного инвестирования. Раньше это были поставщики фирм венчурного капитала, а теперь у них возникла невероятная конкуренция, потому что краудфандинг акций позволяет клиентам становиться акционерами.
Есть много способов инвестировать, но я не могу не упомянуть портфельный подход. Я имею в виду, что очень, очень важно не ставить все на одну сделку. Я, конечно, нет, но у вас должно быть как минимум семь минимум, а затем просто поддерживать это портфолио, и вы будете бороться со временем. Вы получите ликвидность. У вас будет несколько победителей. У вас будут неудачники. Вы просто не знаете, когда это произойдет, но портфельный подход работает.
Каждый раз, когда я снимаюсь в сезоне Shark Tank, я всегда говорю: «Ну, эти четыре сделки — самые лучшие из 10 или 11, которые я делаю, или что бы там я ни делал». Никогда не бывает так. Никогда, никогда, никогда так не бывает. Я всегда думал, что это просто шутка. Пять лет спустя его продали за сто миллионов долларов. Просто ты не знаешь. В этом весь смысл.
Скотт:
Если взглянуть на ситуацию с точки зрения предпринимателя, что должен делать предприниматель, чтобы стать привлекательным для потенциальных инвесторов, таких как вы? Какой совет вы бы дали им, чтобы они отличились и сделали инвестиции более перспективными?
Кевин:
Вам необходимо обладать тремя качествами, и если у вас их нет, вы наверняка потерпите неудачу. Их можно найти в каждой успешной презентации Shark Tank. Он не определяет результаты деятельности компании, но определяет, где они получат чек.
Во-первых, вы должны быть в состоянии сформулировать возможность за 90 секунд или меньше, потому что, если вы не знаете, куда идете, никто не пойдет за вами. Если вы не можете сформулировать это за 90 секунд, это слишком много времени. Ты должен сделать это за 30.
Во-вторых, что такого особенного в вас или вашей команде, чтобы реализовать эту замечательную идею, потому что хороших идей пруд пруди. Навыки исполнения действительно трудно найти. Вы должны доказать инвестиционному сообществу, что у вас есть навыки исполнения, опыт исполнения или достаточные знания. Вы работали в этом секторе? Это семейный бизнес? Вы потерпели неудачу три раза? Знаешь, что ты сделал не так? У меня нет проблем с инвестированием в предпринимателей, которые раньше терпели неудачу, потому что они учатся на этом.
Я считаю, что эти двое очень важны. Если вы сделаете это правильно, вы начнете видеть путь меньшего сопротивления успеху, отличной идее, отличным навыкам исполнения, но последнее, и это убийца, вам нужно знать свои цифры. Насколько велик рынок? Насколько быстро он растет? Каков анализ безубыточности? Какова валовая прибыль в каждом цикле объема? Сколько конкурентов? Если вы этого не знаете, честно говоря, вы правильно поняли первые два и не знаете своих цифр, вы заслуживаете обременения (сигнала) навечно.
В контексте Shark Tank я уверен, что сразу же поместил вас туда. Я имею в виду, вы должны знать свои цифры. Если вы получите эти три, у вас будет высокая вероятность получить финансирование.
Минди:
Кевин, есть ли что-нибудь, во что ты бы никогда не вложил деньги?
Кевин:
Раньше я говорил, что есть категории, но несколько лет назад я вложил деньги в наборы для тестирования ДНК кошек. Я имею в виду, я думал, что это шутка. Тест стоит 29 баксов. Вы можете купить новую кошку за пять, но я не понимал, как, в Америке 110 миллионов кошек, и люди очень любят своих кошек, и эти тесты могут продлить им жизнь на 20%, сообщив вам, чем их кормить, основываясь на их ДНК. . Это была чрезвычайно успешная компания.
Для меня это не предугадывание рынка. Просто Анна, имя этого предпринимателя, да, еще одна женщина, у нее был отличный послужной список, отличные исполнительские навыки. Я вложил в нее деньги, и эта вещь стала для меня настоящим хитом.
Минди:
Вы сказали, что я инвестировал в нее несколько раз. Вы вкладываете в человека столько же, сколько в идею и компанию, или вы вкладываете больше в идею и компанию?
Кевин:
Мне должна понравиться эта идея. Я должен любить продукт. Я должен любить этот сектор, потому что очень часто, в 8 случаях из 10, у того человека, который им руководил, ничего не получается, и мне приходится вносить изменения в менеджмент, но, конечно, я смотрю на предпринимателя. Мне нужен кто-то, кто, по моему мнению, обладает отличными исполнительскими навыками и может меняться. Я имею в виду, что это, наверное, 50% успеха.
Половина — это продукт и отрасль, половина — предприниматель. Если вам не нравится предприниматель, а я видел множество отличных продуктов, которыми управляют действительно плохие предприниматели, в которые я бы не стал вкладывать деньги, потому что я мог бы просто найти кого-то другого, кто делает то же самое, но он гораздо лучший предприниматель и имеет гораздо больше возможностей. более высокая вероятность успеха. Вот как я на это смотрю.
Скотт:
Любить это. Если вы работаете в компании по производству котят, ДНК кошек, помешает ли это вам, или вы захотите держаться подальше от других компаний в этом секторе, или вы предпочитаете сконцентрироваться? Что вы думаете о диверсификации в контексте этого типа инвестирования?
Кевин:
Вообще говоря, если у меня есть лошадь, участвующая в скачках, в конкретной скачке, я остаюсь на этой лошади. Я не ставлю двух лошадей друг против друга. Бывают случаи, когда все по-другому, например, биотехнологии, я инвестирую в разные молекулы, но если у меня есть кто-то в сфере общественного питания, делающий кексы, что я и сделал Wicked Good Cupcakes, после этого все звонили мне по поводу своей компании по производству кексов. компания, потому что она была настолько успешной, как Shark Tank, но я уже прошел через это с ними. Мы продали компанию Hickory Farms. Я слишком много знаю о кексовом бизнесе.
В каком-то смысле я собираюсь сделать передышку от этого сектора прямо сейчас, потому что я знаю, как трудно добиться в нем доли, но я довольно разнообразен. Я рассматриваю множество идей, и речь идет о времени, энергии и деньгах, и какое место они занимают в портфолио и хочет ли моя команда работать с ними? Я имею в виду, что мне показывают так много вещей, так много сделок, это просто водопад возможностей, и нам приходится выбирать между борьбой, и у нас сейчас более 50 портфельных компаний, 50, это много компаний.
Скотт:
Что ж, последний вопрос, который я хотел бы задать, касается того, что вы думаете о целостном портфолио в целом. Например, когда у меня есть лишние деньги, я вкладываю их в индексный фонд или что-то еще. Мне интересно, что Кевин О'Лири делает с излишками денег? Вы откладываете их для таких инвестиций? Вы вкладываете их в облигации или индексные фонды? Что вы думаете об инвестировании в свой личный портфель?
Кевин:
Это отличный вопрос, потому что ФРС поднимала ставки быстрее, чем когда-либо с 1960-х годов, стоимость капитала для инвесторов и малого бизнеса взлетела так резко, потому что люди говорят: «Сейчас я могу получить 4.2% на счету денежного рынка». и это хорошо, но инфляция все еще выше шести», но это не правда о доступе к капиталу для мелких инвесторов или малого бизнеса. Их стоимость сейчас достигает 30%.
Я хочу обратить внимание людей, которые меня слушают, на то, о чем я узнал всего несколько недель назад, и теперь мы сделали это для всех наших компаний, всего нашего портфеля, я был назначен, это одно из поручений, которые О' Leary Ventures управляет портфелем, венчурным портфелем для законодательного органа Северной Дакоты. Одной из наших сделок, нашей самой успешной компанией по производству аквариумов с акулами, была компания PRx Performance.
Я узнал о достоинствах Северной Дакоты и инвестициях туда, а также о стабильной налоговой политике, недорогой энергии и множестве разных вещей, которые делают этот штат действительно хорошим для инвестиций, но, общаясь с казначейством, которое финансировало этот мандат, я узнал кое-что, что я не знал, и я думаю, что все, кто слушает, должны это услышать, в то же время, в 2020 году, была запущена программа, по которой ГЧП было выведено на рынок, и все помнят ГЧП. Мы успешно подали заявки на это для многих наших компаний в Bank of America, и все банки управляли ГЧП, и для вас это был либо кредит, либо грант в любой их комбинации.
В то же время была запущена программа под названием «Кредит на сохранение занятости». По сути, в то время, и именно поэтому так важно понять это сейчас, если вы взяли PPP, вы не могли подать заявление на получение кредита на сохранение занятости, и эта программа состояла из 170 страниц. Практически никто не пытался подать заявку на это. Это было слишком сложно, но затем, в начале 2021 года, и именно здесь история становится по-настоящему интересной, и какой это тревожный звонок для меня, они изменили закон. Пандемия была настолько ужасной. Они сказали: «Хорошо, нас не волнует, приняли ли вы участие в программе PPP, вы все равно можете подать заявление на получение кредита для сохранения занятости», но никто этого не знал.
Недавно, а это уже, денег уже потрачено более 250 миллиардов долларов, прошли через бюджет, их уже нет. Оно прошло через казначейство в IRS. Оно находится в IRS. Если у вас был малый бизнес с W2 в 2020 или 2021 году, это ваши деньги. Тебе просто нужно пойти и получить это.
Прежде всего, я не поверил этому, потому что никогда об этом не слышал. Честно говоря, если бы при таком количестве компаний, как у меня, существовала такая программа, я бы о ней услышал, но не услышал. Первое, что я сделал, это позвонил некоторым сенаторам и губернаторам, с которыми я работал и на которых работал. Они тоже никогда об этом не слышали. Никто об этом не слышал. Эта программа похожа на привидение, и она реальна. Это реально.
Первое, что я сделал, это позвонил всем моим генеральным директорам и сказал: «Давайте пойдем и возьмем эти кредиты, потому что стоимость капитала для нас сейчас составляет 17, 18, 19, 20, 21% задолженности по кредитной карте или даже выше для нас». краткосрочные кредиты на заработную плату до 30%. Это деньги, которые не являются кредитом, это наличные, которые мы можем положить прямо на наш баланс. Именно тогда я узнаю, как трудно это получить. Я имею в виду, вам нужен эксперт.
Что я сделал, так это сформировал так называемый Wonder Trust, и я кричу об этом прямо сейчас: у меня есть целая команда экспертов, которые могут записаться к вам на прием и через несколько минут сказать вам, можете ли вы подать заявку или нет. Затем, если вы можете, мы составим за вас всю заявку и проследим ее через IRS. У нас сейчас достаточно инфраструктуры. С тех пор, как я начал говорить об этом две недели назад, к нам поступили тысячи запросов, и я стал платным представителем программы, и буду им оставаться в течение следующих 25 месяцев, потому что она продлится всего 25 месяцев. Я кричу Америке: идите и получите свой ERP, свою занятость, извините, свой ERC, свой кредит на сохранение занятости. Вы должны это получить.
Либо вы попытаетесь заполнить его сами, либо обратитесь в Wonder Trust, но если вы не получите эти деньги, они ваши. Это ваше. Оно уже потрачено. Это уже в дефиците, уже нет. Для меня эта вещь, CRC, это что-то вроде того, что я здесь на задании. Я просто, каждая из моих компаний подала заявку. Вообще говоря, если у вас 50 сотрудников, вы заработаете около 450,000 1.1 долларов, на это у вас уйдет четыре месяца, но в некоторых наших компаниях их больше сотни, и они получают XNUMX миллиона долларов.
Это наш мандат номер один в управлении денежными средствами сейчас, номер один, только на 25 месяцев. Крикните об этом всем, скажите всем, идите за этими деньгами, включая вас, ребята. Если бы у вас были сотрудники еще в 2020, 2021 году, это самая невероятная возможность, которую я когда-либо видел. Если вы подали заявку сегодня, вы получите чек примерно через четыре с половиной месяца. Это займет много времени. Все сложно. У вас должны быть записи W2, но мы делали это уже сотни раз. У нас это дело закреплено. Я построил для этого целую инфраструктуру.
На самом деле, я имею в виду, никто даже не верит в это. Я не поверил. Я не поверил. Это не разбавляет. Вы не отказываетесь от капитала. Это не кредит. Это ваши деньги, которые правительство дало вам, чтобы вы могли продолжать заниматься бизнесом в 2020 и 2021 годах. Вы забыли их забрать. Это как если бы вы припарковали машину на стоянке и забыли о ней. Вот как на это надо смотреть.
Мы карабкаемся. Мы просто изо всех сил пытаемся собрать деньги, отказываясь от акций, заимствований и ставок ростовщичества или используя кредитные карты для финансирования наших компаний, это лучший источник капитала, который существует. В большинстве моих компаний работает более пяти сотрудников. Вам нужно от 5 до 500. Это то, что вам нужно иметь, и затем установлены правила того, как вы это получите, но в основном вы получаете 26,000 XNUMX долларов на одного сотрудника.
Скотт:
Что ж, это фантастический совет. CRC и как называется компания, с которой вы работаете и которая поможет вам подать заявку?
Кевин:
Просто зайдите на сайт Wondertrust.com. Это все, что вам нужно сделать.
Скотт:
Что ж, поскольку вы упомянули здесь действительно важный момент, а именно то, что стоимость капитала резко выросла из-за роста процентных ставок. Как, по вашему мнению, инвесторам следует думать об этом в контексте своих портфелей в целом? Есть ли, например, распределение средств из этих стартапов и венчурных инвестиций в долг? Что вы видите или о чем думаете?
Кевин:
Ну, это имело бы интуитивный смысл. Если вы думаете, что начать бизнес гораздо труднее, чем это есть на самом деле, но правда в том, что если вы вернетесь в историю, то самые невероятные результаты были у компаний, которые были основаны во времена сильнейшего экономического стресса, финансового кризиса. Вы всегда должны иметь от 5 до 10% вашего портфеля в венчурном капитале, но не больше.
От 10 до 4.2 достаточно, потому что именно отсюда вы получите самые выдающиеся доходы, но при ставке в 30% по наличным прямо сейчас у меня сейчас 70% только по продуктам с фиксированным доходом или сроком менее пяти лет, но я У меня все еще 80% акций, потому что я все еще это нахожу, я думаю, что мы, вероятно, на XNUMX% прошли повышение ФРС и что мы, вероятно, окажемся в сценарии мягкой посадки.
Никто не думал, что это возможно, но это очень вероятно, потому что как мы можем иметь полную занятость. Безработица ниже 4%? Никогда не было рецессии с уровнем безработицы ниже 4%. Я не думаю, что мы находимся в рецессии. Мы находимся в какой-то странной куриной зоне, потому что за последние 4 месяцев мы выпустили на рынок 36 триллиона долларов свободных денег. И
Эти деньги еще не прошли через него, и именно поэтому мы находимся в режиме ожидания, пока ФРС решает, куда они собираются пойти. Инфляция по-прежнему остается серьезной проблемой. Базовая инфляция энергии и продуктов питания по-прежнему остается проблемой, но я всегда с оптимизмом смотрю на Америку и на акции компаний, которые отлично справляются с решением проблем. Я склонен более предвзято относиться к акционерному капиталу, но мой портфель акций очень сильно зависит от выплат по акциям. Разумеется, я беру на себя риск в отношении венчурных стартапов. Их у меня много, но я также люблю дивиденды и именно так плачу аренду, так сказать.
Скотт:
Является ли распределение 30% долга недавним изменением за последний год или два, или так было всегда, или вы провели ребалансировку в результате повышения ставок?
Кевин:
Нет, я провел ребалансировку семь лет назад. Раньше у меня было 50/50. Я так рад, что сделал это. Я упал. Я сократил свое участие в облигациях. Облигации показали отличный результат. Я имею в виду, что у них был 20-летний опыт, но я не думаю, что они сейчас настолько привлекательны. Даже 10-летние облигации даже не являются инфляцией. Это не лучший результат для вас. Это безопасное место для сохранения капитала, пока вы ищете для него дом, но ни при каком сценарии это не принесет большой прибыли. Вы должны решить, какой объем ликвидности вам нужен.
Я согласен, у вас должна быть некоторая ликвидность, но есть и другие эклектичные альтернативные активы. Я покупаю часы, которые за последние четыре года превысили индекс S&P на 11%. Моя коллекция часов — отличный альтернативный актив. Некоторые люди покупают современное искусство. Мне нравятся часы. У меня есть биткойн. На самом деле это был один из моих лучших результатов в этом году. Все знают, в каком ужасе находятся криптовалюты, но у моего дедушкиного актива Биткойна есть кое-что из этого. У меня есть немного золота, доля золота в нем составляет 5%, но мой портфель довольно консервативен.
Вопрос номер один, и это то, чему меня научила моя мать, она занималась диверсификацией. Никогда не превышайте 20% в чьем-либо секторе и никогда не превышайте 5% в чьих-либо акциях. Так вы защитите себя в хорошие и плохие времена.
Скотт:
Кевин, это была увлекательная дискуссия. Мы очень ценим ваше время и ваше понимание здесь сегодня. Большое спасибо. Где люди могут узнать о вас больше? Где они должны подписаться на вас в этой социальной сети?
Кевин:
Что ж, если у них есть предложения и мы можем инвестировать, если у них есть идеи в Северной Дакоте, зайдите на Wonderfund.com или зайдите на olearyventures.com и загрузите свою колоду. За ними наблюдает целая команда аналитиков. Мы открыты для бизнеса. На следующей неделе мы анонсируем два новых финансирования. Мы сейчас как сумасшедшие заключаем сделки в Северной Дакоте. Вы, конечно, можете зайти на сайт Wondertrust.com, если считаете, что можете подать заявку на получение кредита ERC. Это то, что стоит сделать. Если у вас малый бизнес, если у вас нет кредита ERC, не ждите. В смысле, не жди. Это замечательная возможность. Это на сайте Wondertrust.com.
Скотт:
Потрясающий. Я думаю, что BiggerPockets последует этому примеру и учтет это для нашего бизнеса. Сразу хочу задать небольшой вопрос о вашем фонде: открыты ли они для обоих инвесторов, желающих участвовать в качестве инвесторов? Это 506(c) и два предприятия, которые хотят инвестировать, или вы просто ищете бизнес?
Кевин:
Ну, мы делаем и то, и другое. У нас есть много денег, чтобы пустить их в работу. Мы пытаемся найти компании, в которые мы можем инвестировать, но в следующей сделке, о которой мы собираемся объявить, мы привлекли соинвестора, который обратился к нам, и к нам обращается множество компаний. -инвестор говорит: «Что происходит в Северной Дакоте? Мы слышим об этом много хорошего. Что происходит в Монтане? Что происходит во Флориде? Что происходит в Теннесси, в Техасе?»
Мы формируем эти группы. Я имею в виду, что все просто идет на olearyventures.com. Ты найдешь, ты там все увидишь, а я реально трясу палкой и трясу кусты, если хочешь это так называть, и кричу - это, если у тебя малый бизнес, возьми свой Деньги ERC сейчас. Получите это сейчас, прежде чем они завершат эту программу. Это ваши деньги. Это наличные. Это не требует никаких затрат, кроме хлопот и времени, но, черт возьми, я не могу найти лучшего источника финансирования для своих компаний.
Скотт:
Замечательный. Мы ценим это, и я обязательно проверю это лично и призываю других людей, занимающихся бизнесом, тоже изучить это. Огромное тебе спасибо, Кевин. Мы действительно это ценим.
Кевин:
Заботиться. Спасибо. Пока-пока.
Минди:
Спасибо, Кевин. Хорошо, Скотт, это был мистер Фантабулус, мистер Чудесный, мистер Удивительный. Я мог бы продолжать вечно, Кевин О'Лири. Это был своего рода краткий мастер-класс по инвестированию и просто здоровому образу жизни.
Скотт:
Да, я многому у него научился. Я думаю, мне нравится, как он произнес этот термин, когда он инвестирует в сделку, подобную той, которую можно увидеть в Shark Tank, он ищет алхимию, которая включает в себя множество ингредиентов, включая предпринимательство, немного удачи, знание их количества, способность опишите, что они делают, за 90 секунд или меньше, но он также открыт для множества различных идей и знает, что ваша компания, занимающаяся ДНК кошек, может получить прибыль в размере 100 миллионов долларов. Мы любим нашу кошку.
Полагаю, что после этого шоу я расскажу Вирджинии об этой компании, и я уверен, что если маленькому Фредди удастся прожить еще пару лет жизни, мы будем это учитывать, выясняя, какие еды или чего-то еще. Я понятия не имел, что это такое. Да, я пытаюсь представить себе разговор с Вирджинией о том, чтобы просто купить нового кота за 5 долларов. Это инвестирование и спасение Фреда. Я не думаю, что это финансовое решение.
Минди:
Нет. В том-то и дело. Это не финансовое решение. Это эмоциональное решение. Это то, что должно было возникнуть в ходе этого разговора, когда вы можете производить продукт или инвестировать в компанию, которая затрагивает сердца людей, люди производят, люди покупают этот продукт или услугу, основываясь на эмоциях, а не на рациональности, люди не понимают. Не принимают рациональные решения, они принимают эмоциональные решения. Рациональное решение не заключается в покупке кошачьего ДНК-теста за 30 долларов, чтобы затем купить для своей кошки более дорогой корм. Рациональное решение-
Скотт:
Ага. Пару месяцев назад Фред съел что-то, что ему нельзя было, и мы провели три дня в кошачьем отделении скорой помощи за 3,000 долларов. Это не инвестиционное решение. Это часть нашей семьи, которой мы были больше, мы полностью избегали любых покупок продуктов питания, растений или чего-либо в этом роде, что могло бы быть таким, согласен на 100%.
Минди:
Ага. Это абсолютно эмоциональное решение. Знаешь что? Кевин, если ты слушаешь, то это хорошая инвестиция, когда люди покупают, основываясь на эмоциях. Ладно, Скотт, нам пора уходить отсюда?
Скотт:
Давай сделаем это.
Минди:
Хорошо. На этом замечательный выпуск подкаста The BiggerPockets Money завершается. Огромное спасибо нашему продюсеру Кейлин Беннетт за то, что связались с Кевином и его командой, чтобы этот эпизод состоялся. Завершая этот эпический выпуск подкаста BiggerPockets Money, он — Скотт Тренч, а я — Минди Дженсен, говоря: «Оставайтесь замечательными».
Скотт:
Если вам понравился сегодняшний выпуск, пожалуйста, дайте нам пятизвездочный обзор на Spotify или Apple. Если вы ищете еще больше денежного контента, не стесняйтесь посетить наш канал YouTube по адресу youtube.com/biggerpocketsmoney.
Минди:
BiggerPockets Money был создан Минди Дженсен и Скоттом Тренчем, спродюсирован Кайлин Беннетт, редактирование Exodus Media, копирайтинг Нейта Вайнтрауба. Наконец, большое спасибо команде BiggerPockets за то, что это шоу стало возможным.
Смотрите подкаст здесь
[Встраиваемое содержимое]
Помогите нам найти новых слушателей на iTunes оставив нам оценку и отзыв! Это занимает всего 30 секунд. Спасибо! Мы действительно это ценим!
В этом выпуске мы расскажем
- Кевина инвестиционный портфель раскрыт и на какие активы он ставит олл-ин
- Ассоциация разница между предпринимателем и наемным работником и почему Кевин работал только на одной работе
- Почему вы ДОЛЖНЫ начать отслеживать свои доходы и расходы если только ты не хочешь остаться разоренным
- Ассоциация три вещи, которые нужны КАЖДОМУ инвестору/предпринимателю чтобы сделать это большим
- почему создание портфолио лучше инвестирования в отдельные акции, компании или идеи
- Правительственная программа, которая может принести вам сотни тысяч если у вас есть бизнес
- Как начать инвестировать в стартапах и малый бизнес, как это делает Кевин Акула Танк
- И, So Гораздо больше!
Ссылки с шоу
Свяжитесь с Кевином
Хотите узнать больше о сегодняшних спонсорах или сами стать партнером BiggerPockets? Проверьте наши страница спонсора!
Примечание от BiggerPockets: Это мнение написано автором и не обязательно отражает мнение BiggerPockets.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- Источник: https://www.biggerpockets.com/blog/money-392
- :является
- ][п
- $ 100 миллионов
- $3
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 11
- 110
- 15 лет
- 2%
- 2020
- 2021
- 50 лет
- 8
- a
- в состоянии
- О нас
- об этом
- абсолютно
- доступ
- Учетная запись
- аккредитованный
- через
- Действие (Act):
- на самом деле
- вводить
- совет
- После
- против
- агенты
- алхимия
- Все
- распределение
- уже
- альтернатива
- альтернативные активы
- всегда
- удивительный
- Америка
- количество
- анализ
- Аналитики
- анализ
- и
- Анна
- анонсировать
- объявляющий
- Другой
- Apple
- Применение
- прикладной
- Применить
- деловое свидание, встреча
- ценить
- признательность
- подхода
- Программы
- МЫ
- ПЛОЩАДЬ
- около
- Искусство
- AS
- активы
- Активы
- At
- Достижимый
- отношение
- привлекательный
- Атрибуты
- автор
- в среднем
- избегать
- назад
- со спинкой
- Плохой
- Баланс
- Баланс
- Банка
- Банк Америки
- Банки
- основанный
- основной
- в основном
- Боевой
- BE
- , так как:
- становиться
- становление
- до
- начинать
- начало
- не являетесь
- верить
- распространенной
- считает,
- ЛУЧШЕЕ
- Ставка
- Ставки
- Лучшая
- между
- большой
- миллиард
- биотехнологии
- Немного
- Bitcoin
- Черный
- связь
- Облигации
- книга
- Книги
- граница
- Сверление
- Заимствование
- Бостон
- купил
- марка
- брендов
- Ломать
- блестящий
- приносить
- принес
- бюджет
- буфет
- строить
- Строительство
- построенный
- бремя
- бизнес
- Бизнес-школа
- бизнес
- предприниматель
- купить
- покупка
- by
- призывают
- под названием
- камера
- CAN
- Может получить
- способный
- столица
- автомобиль
- карта
- заботится
- случаев
- Наличный расчёт
- денежный поток
- управление наличностью
- Casper
- КПП
- категории
- Кошки
- Вызывать
- руководители
- определенный
- конечно
- изменение
- изменения
- Канал
- проверка
- Шоколад
- Circle
- класс
- классифицированный
- Co-Host
- Кофе
- лыжных шлемов
- Колледж
- COM
- сочетание
- как
- сообщество
- Компании
- Компания
- конкурс
- конкурентов
- полностью
- сложный
- сконцентрировать
- обеспокоенный
- Соединительный
- консервативный
- рассмотрение
- потребитель
- содержание
- контекст
- Разговор
- Копирайтинг
- Основные
- базовая инфляция
- Цена
- Расходы
- может
- Пара
- курс
- CRC
- Кремы
- Создайте
- создали
- творческий
- кредит
- кредитная карта
- кредиты
- Коллективного финансирования
- решающее значение
- криптовалюты
- чашка
- Клиенты
- Порез
- цикл
- Бена
- Дакота
- данным
- день
- Дней
- сделка
- занимавшийся
- Акции
- Смерть
- Долг
- решать
- решение
- решения
- ДЕФИЦИТ
- определенно
- Демократизация
- описывать
- заслуживать
- проектирование
- Определять
- определяет
- DID
- умер
- различный
- Интернет
- Цифровой экономика
- цифровой
- инструкция
- дисциплинированный
- обсуждение
- отчетливый
- распространять
- Разное
- диверсификация
- дивиденды
- Г-жа
- документальный фильм
- не
- дело
- долларов
- Dont
- вниз
- дюжина
- драматично
- мечты
- драйверы
- в течение
- каждый
- Рано
- заработанный
- Зарабатывание
- эклектический
- Экономические
- экономику
- редактирование
- редактор
- образовательных
- или
- элементы
- встроенный
- эмоции
- Сотрудник
- сотрудников
- занятость
- поощрять
- окончания поездки
- энергетика
- пользоваться
- огромный
- достаточно
- Enter
- энтузиазм
- Весь
- Предприниматель
- предприниматели
- предпринимательство
- EPIC
- Рынок акций
- собственный капитал
- ERP
- установить
- имущество
- Даже
- События
- со временем
- НИКОГДА
- Каждая
- все члены
- многое
- точно,
- пример
- возбужденный
- захватывающий
- выполнять
- проведение
- исход
- ожидается
- дорогим
- опыт
- эксперту
- эксперты
- Объяснять
- подвергаться
- Экспозиция
- продлить
- необычайный
- FAIL
- Oшибка
- Ошибка
- семей
- семья
- фантастический
- ферма
- Фермы
- увлекательный
- БЫСТРО
- быстрее
- Избранное
- ФРС
- сытые походы
- несколько
- бороться
- бои
- фигура
- фигурный
- заполнять
- фильм
- пленки
- финансы
- финансовый
- финансовая независимость
- в финансовом отношении
- финансирование
- Найдите
- обнаружение
- окончание
- Компаний
- Во-первых,
- соответствовать
- фиксированной
- фиксированный доход
- Этаж
- Флорида
- поток
- следовать
- питание
- Что касается
- Для инвесторов
- навсегда
- форма
- формат
- сформированный
- счастливый
- Fortune
- форумы
- найденный
- Бесплатно
- Freedom
- дружественный
- от
- полный
- fun
- фонд
- фундированный
- Финансирование
- средства
- Игры
- пол
- в общем
- гений
- получить
- получающий
- призрак
- гигант
- девушка
- Дайте
- Отдаете
- Go
- Цели
- будет
- Золото
- хорошо
- товары
- Правительство
- предоставлять
- большой
- Жадность
- валовой
- Группы
- Рост
- GUEST
- мотыга
- Половина
- серый
- Вешать
- происходить
- происходит
- счастливый
- Жесткий
- Есть
- имеющий
- слышать
- услышанный
- слух
- сильно
- помощь
- помогает
- здесь
- Скрытый
- High
- высший
- Hikes
- история
- Удар
- Хиты
- проведение
- Выходные
- целостный
- Главная
- надежды
- Лошадь
- ГОРЯЧИЙ
- ЧАСЫ
- Как
- HTTPS
- огромный
- Сотни
- сотни миллионов
- i
- ICE
- мороженое
- идея
- идеи
- важную
- in
- включает в себя
- В том числе
- доход
- невероятный
- независимость
- индекс
- недорогой
- инфляция
- Инфраструктура
- понимание
- вместо
- интерес
- Процентные ставки
- заинтересованный
- интересный
- Интервью
- вводить
- интуитивный
- Грин- карта инвестору
- инвестиций
- инвестирование
- инвестиций
- инвестиционные возможности
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- Инвестирует
- IRS
- вопрос
- IT
- работа
- Джобс
- присоединился
- путешествие
- JPG
- судья
- Сохранить
- Вид
- Знать
- знание
- знания
- Отсутствие
- посадка
- большой
- крупнейших
- Фамилия
- В прошлом году
- Поздно
- запуск
- запустили
- закон
- Адвокаты
- ведущий
- УЧИТЬСЯ
- узнали
- изучение
- уход
- привело
- законодательная власть
- кредиторы
- урок
- Уроки
- Lets
- LG
- ЖИЗНЬЮ
- такое как
- Вероятно
- Ликвидность
- Listening
- мало
- Живет
- жизнью
- варианты
- Кредиты
- локальным
- Длинное
- много времени
- долгосрочный
- посмотреть
- смотрел
- искать
- ВЗГЛЯДЫ
- Проигравшие
- серия
- любят
- любимый
- бюджетный
- удачи
- сделанный
- поддерживать
- основной
- Большинство
- сделать
- ДЕЛАЕТ
- Создание
- управление
- менеджер
- Мандат
- мандаты
- многих
- много людей
- Маржа
- отметка
- рынок
- рынка
- Массачусетс
- Basic course "Professional Brow Artist"
- Вопрос
- Вопросы
- Макс
- MBA
- означает
- Медиа
- Meltdown
- упомянутый
- средняя
- может быть
- миллиона
- миллион долларов
- миллионеры
- миллионы
- минимальный
- чеканились
- минут
- отсутствующий
- Наша миссия
- MIT
- смягчать
- смягчающим
- смягчение
- Модерн
- момент
- деньги
- денежный рынок
- Месяц
- месяцев
- БОЛЕЕ
- утро
- самых
- мать
- Девиз
- с разными
- Музыка
- имя
- обязательно
- Необходимость
- потребности
- Новые
- New York
- следующий
- Следующая неделя
- НХЛ
- север
- Северная Дакота
- номер
- номера
- раз
- of
- Офис
- Старый
- on
- ONE
- онлайн
- открытый
- Мнения
- Возможности
- Возможность
- Оптимистический
- оригинал
- Другое
- Результат
- общий
- собственный
- принадлежащих
- владеет
- выплачен
- пандемия
- parking
- часть
- участвовать
- особый
- особенно
- партнер
- Прошло
- страсть
- путь
- шаблон
- ОПЛАТИТЬ
- платить
- Заработная плата
- Люди
- процент
- производительность
- исполнители
- период
- человек
- личного
- Лично
- Телефон
- Телефонный звонок
- фотограф
- выбирать
- кусок
- Pitch
- стан
- Стержень
- Часть
- Мест
- план
- растений
- Платформа
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- играл
- игрок
- пожалуйста
- Много
- плюс
- Подкаст
- Подкасты
- Точка
- политика
- население
- «портфель»
- управление портфелем
- портфельный менеджер
- портфели
- возможное
- потенциал
- PPP
- прагматический
- предпочитать
- Премьера
- представить
- довольно
- гордость
- частная
- Частные компании
- Pro
- вероятность
- вероятно
- Проблема
- проблемам
- процесс
- Произведенный
- производитель
- Продукт
- Производство
- Продукция
- FitPartner™
- проектов
- многообещающий
- собственность
- предложение.
- для защиты
- защищенный
- Доказывать
- доказанный
- тянущий
- покупки
- преследовать
- положил
- Полагая
- Четверть
- вопрос
- Вопросы
- САЙТ
- быстро
- Гонки
- привлечение
- ассортимент
- Обменный курс
- Стоимость
- рейтинг
- Рациональный
- достигать
- Читать
- реальные
- недвижимость
- реализовать
- реализованный
- причина
- причины
- последний
- спад
- запись
- запись
- учет
- Цена снижена
- Несмотря на
- оставаться
- замечательный
- Аренда
- представлять
- Запросы
- Сопротивление
- результат
- розничной торговли
- сохранение
- возвращают
- Возвращает
- обзоре
- Богатые
- Ездить
- жесткий
- повышение
- Снижение
- Рок
- год
- гонорары
- условиями,
- Run
- Бег
- S & P
- S & P 500
- безопасный
- Сказал
- sale
- главная
- то же
- экономия
- говорит
- сценарий
- Школа
- черпать
- выскабливание
- Время года
- Во-вторых
- секунды
- Secret
- сектор
- Сектора юридического права
- видя
- кажется
- видит
- сегмент
- продажа
- СЕНАТОРЫ
- смысл
- серьезный
- обслуживание
- Услуги
- набор
- Наборы
- семь
- несколько
- Поделиться
- акционер
- Акционеры
- акула
- Акулы
- Полки
- стрельба
- краткосрочный
- должен
- показывать
- показанный
- аналогичный
- с
- одинарной
- Сидящий
- ШЕСТЬ
- навыки
- небольшой
- малый бизнес
- малого бизнеса
- умный
- So
- париться
- Соцсети
- социальные сети
- мягкая
- Software
- проданный
- Решения
- Решение
- некоторые
- когда-нибудь
- Кто-то
- удалось
- Скоро
- Источник
- пролеты
- Говоря
- особый
- тратить
- Расходы
- Затратные привычки
- потраченный
- докладчик
- Спонсоры
- Spotify
- стабильный
- Этап
- Звезда
- Начало
- и политические лидеры
- Начало
- ввод в эксплуатацию
- Стартапы
- Область
- заявление
- оставаться
- Steam
- Придерживаться
- По-прежнему
- акции
- Акции
- магазин
- История
- рассказ
- стресс
- быть успешными
- успех
- успешный
- Успешно
- такие
- супер
- сверхдержава
- предполагаемый
- высший
- лебедь
- взять
- принимает
- с
- Говорить
- говорить
- бак
- налог
- команда
- Telco
- телевидение
- terms
- тестXNUMX
- Тестирование
- тестов
- Техас
- который
- Ассоциация
- ФРС
- закон
- мир
- их
- Их
- сами
- Там.
- Эти
- задача
- вещи
- мышление
- Думает
- В третьих
- В этом году
- мысль
- тысячи
- три
- Через
- время
- раз
- тип
- в
- сегодня
- Сегодняшних
- вместе
- завтра
- тонна
- слишком
- инструменты
- порванный
- трогать
- к
- трек
- Отслеживание
- Запись
- путешествовать
- казначейство
- Триллион
- путешествие
- беда
- правда
- Доверие
- ОЧЕРЕДЬ
- Дважды
- две трети
- Типы
- окончательный
- под
- понимать
- безработица
- созданного
- us
- использование
- ценностное
- предприятие
- венчурный капитал
- Венчурный капитал Фирмы
- VENTURES
- Видео
- Виргиния
- фактически
- Войти
- объем
- ждать
- Ожидание
- стремятся
- кроличий садок
- Уоррен Баффет,
- Смотреть
- часы
- Путь..
- способы
- Богатство
- неделя
- уик-энд
- Недели
- добро пожаловать
- ЧТО Ж
- Что
- Что такое
- будь то
- который
- в то время как
- КТО
- широкий
- Широкий диапазон
- будете
- Победители
- в
- без
- женщина
- Женщина
- замечательный
- интересно
- деревянный
- Работа
- разрабатывать
- работавший
- работает
- работает
- Мир
- мире
- стоимость
- бы
- записывать
- письменный
- Неправильно
- год
- лет
- уступая
- ВАШЕ
- себя
- YouTube
- зефирнет