Топливо для размышлений: кризис доступности автомобилей

Топливо для размышлений: кризис доступности автомобилей

Отметка времени: 28 ноября 2023 г., 10:49
Исходный узел: 2985278

СЛУШАЙТЕ ЭТО ТОПЛИВО ДЛЯ
МЫСЛЕННЫЙ ПОДКАСТ

Рост цен на новые автомобили в США и Европе
оставляют обездоленных потребителей с ограниченным выбором дешевых
автомобилей – и разрыв в доступности становится все хуже, поскольку цены на автомобили премиум-класса
на рынок выходят электромобили. Но по мере того, как устаревшие автопроизводители уходят
в начальном сегменте появляются возможности для новых,
производители с более низкими издержками вступают в борьбу.

За последнее десятилетие удалось найти
новый автомобиль начального уровня менее чем за 20,000 XNUMX долларов. Но цены в
Рынок США в последнее время резко увеличился до 25,000 XNUMX долларов или
даже 30,000 XNUMX долларов — это самая низкая возможная цена сделки для
«дешевый» автомобиль. Аналогичная деятельность происходит в Европе.
рынок, в A- и B-сегментах.

На основе анализа S&P Global Mobility
регистрационные данные с 2017 года, на рынке США наблюдается значительный рост
снижение доли новых автомобилей, зарегистрированных ниже 30,000 XNUMX долларов США.
ценовой ориентир. Всего за семь лет процент транспортных средств
зарегистрированная с рекомендованной розничной ценой ниже 30,000 XNUMX долларов США, снизилась с половины
рынок составляет едва четверть – с автомобилями стоимостью от 41,000 60,000 до XNUMX XNUMX долларов США.
группа, занимающая почти все количество автомобилей.

Для этого анализа S&P Global Mobility
классифицировал «доступный» автомобиль в США как автомобиль с рекомендованной розничной ценой.
ниже 30,000 25,000 долларов США по сравнению с порогом в 2017 XNUMX долларов США в XNUMX году.
с поправкой на инфляцию, по сравнению с 2017 и 2023 годами, рынок США
в результате на 16 доступных моделей меньше.

Примечательно, что некоторые транспортные средства, не соответствующие требованиям
Порог в 25,000 2017 долларов США в XNUMX году теперь считается доступным с учетом
Лимит в 30,000 XNUMX долларов США, включая некоторые комплектации Buick Encore и Chevrolet.
Эквинокс и Хонда Аккорд. Но это основано на повышении цен.
бар, в то время как потребительская оплата на дом не обязательно последовала этому примеру
– что отражается на посещаемости салонов. (Слово о
методология: данные S&P Global Mobility основаны на самых низких
доступная комплектация модели MSRP, что в данном случае дополнительно обосновывает
идея о том, что транспортные средства стали менее доступными.)

Это больше, чем прошлогодний инфляционный всплеск
стимулируя рост цен на рынке США. В течение последнего
десятилетие многие OEM-производители, игравшие в нижнем сегменте рынка,
просто убрали свои заводские таблички начального уровня – примеры включают
Митсубиси Мираж, Хонда Фит, Тойота Ярис, Мазда2, Хюндай
Акцент, Форд Фиеста, Додж Дарт, Крайслер 200 и Шевроле Соник
и Искра.

Небольшой дефицит автомобилей
Европе

В Европе когда-то были А- и В-сегменты.
гиперконкурентные очаги для покупателей начального уровня. Теперь эти сегменты
малонаселены и мало продаются, поскольку автопроизводители гонятся за
растущая прибыльность кроссоверов C-сегмента для удовлетворения растущего потребительского спроса
требовать. Пик количества автомобилей A- и B-сегментов пришелся на 2014 год и составил
190 моделей, но с тех пор их число упало до 160 в 2023 году и
прогнозируется дальнейшее снижение до 124 моделей в 2024 году – и будет
По данным S&P Global, вероятно, продолжится снижение до 2035 года.
Прогнозы мобильности.

Хотя многие автопроизводители ссылаются на борьбу за
сделать бизнес-кейс с небольшими автомобилями, Форд добился длительного успеха
со своим хэтчбеком Fiesta. Несмотря на 47-летнюю историю, более 20
миллионов единиц продано по всему миру, и – до пандемии –
многолетнее место среди самых продаваемых автомобилей в Европе, Ford
тем не менее, в начале этого года удалил Fiesta. Другие недорогие,
В число наиболее продаваемых автомобилей, уходящих с европейской сцены, входят
Citroen C1 и Volkswagen Up!, а также выход Opel
А-сегмент в 2019 году, когда прекратилось производство Адама и
Карл.

В мировом масштабе продажи автомобилей А-сегмента
сократилось с почти 6.5 миллионов единиц в 2010 году до прогнозируемых 5
миллионов в 2023 году. S&P Global Mobility прогнозирует продолжение
спад в течение следующих нескольких лет – только в Южной Азии
Рынок готов к росту до 2035 года.

Снижение количества автомобилей A- и B-сегментов в
Ожидается, что Европа продолжит

Что послужило причиной исхода из
доступные автомобили?

Два года значительно выше среднего
Рост номинальных цен на автомобили привел к сокращению количества доступных
Варианты транспортных средств, согласно собственному исследованию S&P Global
Мобильность. Рост цен стал фактором увеличения количества транспортных средств
содержание, а также ориентация на более высокие комплектации, чтобы максимизировать
прибыль в годы пандемии с низким уровнем запасов – в сочетании с
нормативные акты, касающиеся выбросов транспортных средств и их эффективности.

Средние цены на автомобили начали подниматься выше
темпы инфляции в 2019 году по мере изменения потребительского спроса.
рынок сместился от недорогих моделей седанов и хэтчбеков к моделям
относительно более дорогие кузова внедорожников.

В период 2020–2022 годов поставки
Ограничения цепочки подтолкнули OEM-производителей отдать приоритет более высокой прибыли.
топ-уровни отделки салона с более высоким содержанием. Это изменило подход OEM-производителей
работать – включая отмену базовых комплектаций для
Автомобили C-сегмента в США, включая Ford Bronco и Honda.
Civic DX (новый «базовый» Civic LX стоит от 25,000 XNUMX долларов, включая
сборы за пункт назначения).

Правила CAFE на самом деле делают
транспортные средства большего размера

Производители начали отказываться от седанов под названием CAFE
правила в США стали более строгими. Более изящный силуэт
седана ставит перед собой более высокие и сложные цели, в то время как
Кроссоверы в форме внедорожника – даже если они установлены на одной платформе с
та же переднеприводная ходовая часть, что и у их собратьев-седанов.
обычно относят к категории легких грузовиков и, следовательно, получают более легкие цели
ударить по правилам экономии топлива.

Это основная причина, по которой модели седанов, такие как
Chevrolet Cruze и Ford Fusion были исключены из портфелей, а
их братья и сестры, разделяющие платформу, Chevrolet Equinox и Ford Edge
кроссоверы остались.

Более того, все более строгие правила
привело к росту цен на автомобили, поскольку производители внедрили систему «стоп/старт».
или гибридные технологии для соблюдения требований по выбросам и достижения CAFE
стандарты. Так начался поэтапный отказ от чисто ДВС.
увеличение доли рынка более дорогих гибридов и
аккумуляторно-электрические транспортные средства.

Доступность электромобилей — проблема

Поскольку глобальный рынок электрифицируется, обнаружение
недорогие электромобили остаются проблемой. Большинство OEM-производителей создают
электромобили премиум-класса, чтобы лучше амортизировать затраты, прежде чем стремиться к
экономия на масштабе. Полностью электрические предложения имеют только три
доступные варианты (менее 30,000 XNUMX долларов США без учета льгот), которые в настоящее время находятся в стадии реализации.
рынок США – Chevrolet Bolt EV и Bolt EUV, а также Nissan Leaf.
С. И хотя рынок BEV по-прежнему представляет собой небольшую долю
общее количество регистраций, львиная доля регистраций BEV
рекомендованная розничная цена составляет от 41,000 60,000 до XNUMX XNUMX долларов США, причем зарегистрировано лишь несколько
ниже $ 40,000.

Потребители уже сопротивляются
доступность электромобилей. Недавнее исследование S&P Global
Исследование мобильности из 8,000 владельцев и пользователей электромобилей по всему миру
показал, что «доступность» является причиной № 1 против покупки
EV – больше, чем опасения по поводу беспокойства по поводу дальности и зарядки
сеть.

Открывая двери материковому китайцу
автомобилестроителей

Это выход из входного сегмента по наследству
OEM-производители могут открыть дверь для недорогих моделей на рынок США и
Европейские рынки через нетрадиционные каналы. На рынке США,
эти автомобили могут быть разработаны автопроизводителями материкового Китая,
но построены и импортированы из Мексики, тем самым освобождая их от
пошлина в размере 25% взимается с автомобилей, собранных в Китае.

То же самое относится и к ситуации на рынке в
Европа – не только с доступными автомобилями внутреннего сгорания,
но и в зарождающейся нише доступных электромобилей. Пока
Европейские автопроизводители изо всех сил пытаются найти выгодные способы создания
доступные электромобили, OEM-производители материкового Китая уже начали
проникновение на рынок.

На данный момент предложения недорогих электромобилей ограничены.
который может открыть дверь в пространство электромобилей для таких брендов, как NIO.
(из материкового Китая), VinFast (из Вьетнама) и другие, планирующие
при выходе на рынок США. Некоторые китайские бренды электромобилей уже сделали
проникновение в Европу, включая знакомый бренд MG, который SAIC
приобретена в 2007 году и с тех пор использовала заемные средства.

Однако этот сценарий может вскоре измениться, поскольку
устаревшие автопроизводители выпускают такие модели, как Kia EV3 и
обновленный BEV Renault Twingo – последний представлен ниже
€ 20,000.

Несмотря на соблазны рынка США,
OEM-производители материкового Китая могут предпочесть более легкие рынки для проникновения.
доступные автомобили, сказал Кэролайн Ху,
главный консультант по региону APAC для S&P Global
Мобильность.

«Политические вопросы и правила ИРА не являются
выгодно иностранным брендам. Также жаркие заморские районы (для
автопроизводители материкового Китая) — это страны Европы, Юго-Восточной Азии и
Мексиканские рынки», — сказал Ху.

Исследование S&P Global Mobility в АСЕАН
рынок в настоящее время показывает одинаковые цены на модели в Таиланде и Индонезии.
в 1.8–2.2 раза выше отпускной цены в материковом Китае,
потому что он включает в себя налоги на импорт и логистические сборы. Одинаковый
распространяется на европейский рынок. Но поскольку бренды материкового Китая
начать строить заводы на зарубежных рынках, цены на автомобили упадут
соответственно уменьшаться.

«Китайские бренды пытаются создать бренд
образ интеллектуальных, высококачественных и высокопроизводительных автомобилей –
не просто дешевле», — сказал Ху.

Быстрое возвращение?

Помимо прогнозов, A- и B-сегменты в
Европа имеет тенденцию быть относительно цикличной, и здесь может наблюдаться небольшое
восстановление продаж для оппортунистических игроков, сказал Калум Макрей,
директор по исследованиям и анализу S&P Global Mobility
Цепочка поставок и технологии автомобильной промышленности.

Например, Renault обновила свой Clio.
Ранее в этом году супермини был более дорогим хэтчбеком, предназначенным только для гибридов.
год. Но, ссылаясь на давление на стоимость жизни своих демографических
Цель: в октябре Renault анонсировала версию, работающую только на газе, по цене
17,795 3,500 фунтов стерлингов в Великобритании, что на XNUMX XNUMX фунтов дешевле гибридной модели (цены
газовая модель варьируется в зависимости от континента: от 21,950 XNUMX евро в Германии до
23,400 XNUMX евро во Франции, но это все же существенное снижение цен по сравнению с
гибрид).

«Не только Renault будет признавать
возможность, представленная нынешней нехваткой доступных малых
автомобилей на рынке», — сказал Макрей. «Могут последовать и другие, не только
из-за возможности доли рынка, но это также соответствует
повествование о помощи покупателям входных билетов в условиях кризиса стоимости жизни.
Однако в сегменте, где рентабельность постоянно очень мала,
возможность сделать это с прибылью может быстро упустить, если другие
прыгай.

Доступность более чем
цена

Конечно, цена сделки с автомобилем
только одна часть доступности, поскольку потребителям также необходимо учитывать
льготы, стоимость обмена, налоги, экономия топлива и ставки по кредитам.
Но по своей сути среднегодовые выплаты за автомобиль в процентах от дохода
начал расти в 2021 году и продолжал расти до 2023 года.
На рост повлияло множество факторов, в том числе:

  • Замедление темпов роста доходов, начиная с
    2022;

  • Устойчивый рост цен на автомобили;

  • Значительно более низкие стимулы к покупке;

  • Повышение ставок по автокредитам по инициативе ФРС
    повышение ставок по фондам.

Заглядывая в будущее, рост доходов и стимулы в США
ожидается незначительное увеличение. Средняя стоимость автомобиля будет
остаются фактором сочетания типа кузова и системы трансмиссии. Одно серебро
подкладка: поскольку OEM-производители начинают достигать эффекта масштаба в электроэнергетике
производство транспортных средств, потребитель должен получить выгоду от снижения стоимости транспортных средств.
цены.

Кроме того, существует лизинг, который часто рассматривается как
вход для тех семей, у которых вкусы Maserati, но Mazda
бюджеты. Однако доля лизинга транспортных средств составляет менее 19% от общего объема.
сделок с начала года в 2023 году по сравнению с 30% в 2019 году. Лизинг
был менее привлекательным для этих доступных моделей – особенно
рассматривая стимулы, вместо этого отдали приоритет аренде
электромобилей по мере улучшения запасов и выбора моделей.

«Лизинг электромобилей подскочил с апреля, поскольку
потенциальный предохранительный клапан для устранения некоторых из этих ограничений после начала добычи
уровень улучшается», — сказал Питер Нэгл,
заместитель директора по исследованиям и анализу S&P Global
Мобильность. Кроме того, запасы BEV растут, что приводит к росту
возможность агрессивного стимулирования со стороны устаревших OEM-производителей
несколько раундов снижения цен со стороны Tesla. Также будет
выгоду от денежных стимулов (а не налоговых льгот) непосредственно от
правительство США, начиная с 2024 года, добавил Нэгл.

«Стимулы становятся все выше, и
уровень запасов возвращается к традиционному уровню», — сказал Нэгл.
«Для исходящих инвестиций возвращаются некоторые очень привлекательные условия финансирования.
модели с повышенными запасами».

Тем не менее, ожидаются проблемы с ценовой доступностью.
задержаться, поскольку процентные ставки и цены остаются повышенными.

---------------------

Узнайте больше об этих аналитических данных о мобильности:

ПОДКЛЮЧИТЕСЬ К НАШЕЙ РЫНОЧНОЙ СТРАТЕГИИ
КОМАНДА

АВТОМОБИЛЬНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И
ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

ВЕБИНАР: ПРОГНОЗ ЭЛЕКТРОМОБИЛЕЙ И ЦЕНЫ
(ЕВРОПА)

ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШИ ТОП-10 ТРЕНДОВ
ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Эта статья была опубликована S&P Global Mobility, а не S&P Global Ratings, которое является отдельно управляемым подразделением S&P Global.

Отметка времени:

Больше от IHS Markit