Хотите достичь ОГОНЬ задолго до того, как тебе исполнится шестьдесят пять? Если вы получаете приличный доход, усердно инвестируете и следите за своими расходами, вы ВСЕ ЕЩЕ сможете попасть в «ловушку» большинство охотников за ПОЖАРОМ попадают в ситуацию. Совершив одну БОЛЬШУЮ ошибку, вы можете оказаться случайно заставив себя работать на годы или десятилетия дольше наконец выйти на пенсию, даже если вы достигли своего числа FIRE! О какой «ловушке» мы говорим и как обеспечить попадание ОГОНЯ в свое расписание? Оставайтесь здесь, чтобы узнать!
Сегодня мы поговорим с Крис, который работает в медицинские продажи и приносит доход, который каждый был бы рад иметь. Он живет в районе с высокой стоимостью жизни, имеет дом стоимостью в миллион долларов, дорогую недвижимость и государственные налоги. высокие расходы. Но он по-прежнему откладывает солидную сумму дохода каждый месяц. Что он делает со своими дополнительными деньгами? Инвестирование в индексные фонды, щедрые пожертвования и…экономить на покупке франшизы?
Эта Инвестиции во франшизу могли бы принести Крису миллионы, но есть несколько красные флаги что Минди и Скотт не могут игнорировать. Имея значительные первоначальные инвестиции и партнерство, которое может быть проверено в любой момент, Крис хочет знать, лучшее место для размещения своего богатого капитала. Идет ли он головой вперед в франшиза, придерживайся индексные фондыили создайте надежный пенсионные счета? И с График FIRE на десять лет или меньше, как он гарантирует, что у него будет достаточно денег, чтобы поддерживать свой образ жизни?
Нажмите здесь, чтобы послушать подкасты Apple.
Слушайте подкаст здесь
Прочтите стенограмму здесь
Минди:
Здравствуйте, мои дорогие слушатели, и добро пожаловать на подкаст BiggerPockets Money. В этом выпуске «Финансовой пятницы» мы берем интервью у Криса и говорим о том, как ему следует использовать свой капитал, следует ли ему инвестировать в захватывающие возможности для бизнеса, а также обсуждаем его долгосрочные перспективы достижения FI. Привет, привет, привет, меня зовут Минди Дженсен, и со мной, как всегда, мой соведущий X Скотт Тренч. ИКС?
Скотт:
О, я думал, ты имел в виду X, как раньше в Твиттере. Я очень рад обсудить с вами несколько тем, по которым Крис может сегодня следить на своем пути к финансовой независимости, Минди. Как насчет запутанной технологии без вступления.
Минди:
Это было хорошо. Этот X — всего лишь заполнитель для моего нового прилагательного к Скотту каждую неделю, но мне это нравится. Мне нравится, что это актуально, Скотт. Спасибо. Скотт и я здесь для того, чтобы сделать финансовую независимость менее страшной и менее справедливой для кого-то другого, чтобы рассказать вам каждую историю о деньгах, потому что мы искренне верим, что финансовая свобода достижима для каждого, независимо от того, когда и где вы начинаете.
Скотт:
Это верно. Хотите ли вы рано выйти на пенсию и путешествовать по миру, сделать крупные инвестиции в такие активы, как недвижимость, или открыть собственную франшизу, мы поможем вам достичь ваших финансовых целей и получить деньги, чтобы вы могли запустить себя к этим мечтам.
Минди:
Далее идет сегмент нашего шоу под названием «Денеговый момент», где мы поделимся лайфхаком, советом или трюком, который поможет вам в вашем финансовом путешествии. Сегодняшний денежный момент заключается в том, чтобы разделить ваш прямой вклад на сберегательные и текущие счета. Если вам сложно экономить время, это отличный способ автоматизировать это. Обратитесь в свой отдел кадров или в систему онлайн-платежей, чтобы узнать, можете ли вы положить определенную сумму на каждый счет. У вас есть для нас денежный совет? Электронная почта . Все в порядке. Скотт, я рад сегодня поговорить с Крисом, потому что он человек с высоким доходом и интересной бизнес-возможностью.
Скотт:
Это верно. Всегда люблю подобные дискуссии. Множество хороших вариантов, потому что в его ситуации большой денежный поток и множество забавных нюансов, которые мы можем изучить, и, возможно, некоторые из них вам понравятся.
Минди:
Крис — 35-летний женатый отец, специалист по продажам в сфере медицинского оборудования. Он получает отличную зарплату, работая там, но он также живет в районе с высокой стоимостью жизни и хочет быть уверенным, что он использует только те возможности, которые приближают его к дате выхода на пенсию. Я могу это признать. Скотт, я уверен, ты тоже сможешь. Крис, добро пожаловать на подкаст BiggerPockets Money. Я очень рад поговорить с вами сегодня.
Крис:
Спасибо. Я так рад быть здесь и разговаривать с вами, ребята.
Минди:
Что ж, давайте начнем с небольшой информации о вашей денежной истории и финансовом прошлом.
Крис:
Конечно, да. Моя денежная история началась, когда я был очень молод. Я сын двух сельских фермеров Среднего Запада, которые первыми в своей семье поступили в колледж, и поэтому они воспитали во мне сильную трудовую этику. Когда мне было пять лет, меня отправили работать на заднем дворе выпалывать сорняки по пенни за каждый сорняк, который я выдернул. Поэтому у меня всегда был стимул усердно работать, чтобы заработать деньги, и я был очень благодарен, что они это сделали.
Я смог окончить колледж без долгов, что является огромным благословением и привилегией. Я учился в колледже, получал стипендию, а также мне помогали родители. А затем я также закончил аспирантуру, так что я смог получить высшее образование с ученой степенью, вообще не имея долгов за колледж, и смог сразу взяться за дело. Я заинтересовался инвестированием в недвижимость, когда учился в колледже, точнее, в аспирантуре. И я начал с домашнего взлома с некоторыми друзьями, и это полностью изменило траекторию моей жизни, и спасибо BiggerPockets за то, что дали мне этот первый толчок, чтобы сделать прыжок.
Я делал это в течение нескольких лет, пока не женился, и это позволило мне также выплатить студенческий кредит моей жены на сумму около 150,000 150,000 долларов. Во время нашего медового месяца мы сидели в номере отеля и нажимали «Платить». После этого нам еще предстояло получить кредит на сумму XNUMX XNUMX долларов, но мы ушли от этого. Да, я сейчас нахожусь в южной Калифорнии, районе с высокой стоимостью жизни, в течение последних шести лет или около того, и пытаюсь выяснить, как мне добраться до FI как можно быстрее и, надеюсь, попытаться использовать некоторые бизнес-возможности сделать это.
Минди:
Хорошо. Ну, вы живете в районе с высокой стоимостью жизни. Если вы хотите попасть в FI как можно скорее, есть ли вариант переезда?
Крис:
Если только. Моя жена родом из этого района, и наша семья сейчас здесь. Моя семья недавно переехала сюда, чтобы поддержать нас, так как скоро сюда приедет наш ребенок и еще один. Поэтому переезд в район с низкой стоимостью жизни, каким бы хорошим он ни был, на данный момент не кажется возможным.
Минди:
Хорошо. Что ж, давайте быстро пробежимся по вашим цифрам. Я согласен с зарплатой около 18,000 12,000 долларов в месяц, это неплохо, за исключением того, что вы находитесь в районе с высокой стоимостью жизни, так что это не так уж и плохо, как кажется. Ваши ежемесячные расходы, я показываю около 18,000 6,000 долларов в месяц, что опять же, при 4,800 4,800 долларов, у вас остается около XNUMX XNUMX долларов каждый месяц. Вы тратите две трети того, что зарабатываете. Это совсем неплохо. У вас есть оплата дома в размере XNUMX долларов США или расходы на жилье в размере XNUMX долларов США. Опять же, район с высокой стоимостью жизни. Я не знаю, что вы собираетесь сделать, чтобы их снизить.
Я вижу благотворительность в 2,700, еду в 1,100, авто в 1,100, обязательно об этом расскажу. Я вижу категорию под названием «Покупки» стоимостью почти 1,200 долларов. Путешествие, 300, собака, 262. Подписки, менее 100. Страхование жизни и инвалидности, менее 100. Уход за собой, 150, разное 102. То есть вы не тратите больше, чем зарабатываете, вы даже не приедете закрывать. Я хочу знать, куда ты положишь эти 6,000 долларов. О, смотри, вот и все. У вас есть 401 тысяча традиционных IRA на общую сумму 234,000 97,000 долларов. По данным Рота, 60,000 35, вы и ваша жена вместе взятые. Брокерские услуги после уплаты налогов, 70 21. HSA, 700,000. Денежные средства, 668. I облигации, XNUMX. Общий долг, я думаю, это немного искажено, но общий долг составляет XNUMX XNUMX долларов, большую часть из которых занимает ипотека, XNUMX и Tesla. Карл убьет меня, если я не спрошу, какая модель?
Крис:
Это Модель 3.
Минди:
Модель 3 Тесла за 28,000 2.625. Итак, я вижу ипотеку под XNUMX%. Я не могу сказать вам продать этот дом, потому что вы не сэкономите деньги на ипотеке, если продадите его и уменьшите площадь, потому что все, что вы делаете, это покупаете дом меньшего размера за больше денег. В целом, я думаю, у вас довольно приличное финансовое положение. Ваш возраст?
Крис:
35.
Минди:
35. Хорошо. И какая у тебя сейчас работа? Вы занимаетесь продажами медицинских товаров, я...
Крис:
Медицинские продажи, да.
Скотт:
Это стабильный доход? Здесь мы указали зарплату. Можете ли вы рассказать нам, как работает эта компенсация?
Крис:
Конечно. Ага. Ну, до прошлой недели это была базовая зарплата. Да, я только на этой неделе начал здесь новую работу, так что все будет немного по-другому, но, надеюсь, лучше. На моей предыдущей должности зарплата составляла 67,000 170,000 долларов, из которых около 8,000 12,000 долларов составляли переменную компенсацию. Комиссионные будут варьироваться от 3,000 20,000 до 175,000 100,000 долларов в месяц. А еще у нас были квартальные бонусы, которые также могли выплачиваться, и они могли варьироваться от 25,000 до XNUMX XNUMX в квартал. На моей новой должности зарплата составляет XNUMX XNUMX долларов США, а также дополнительно выплачивается переменное вознаграждение на сумму XNUMX XNUMX долларов США, которое выплачивается ежеквартальными бонусами примерно по XNUMX XNUMX долларов США каждый.
Скотт:
Можем ли мы просто рассмотреть здесь высокий уровень собственного капитала и совокупных активов и их разбивку? Минди немного через это прошла, но правильно ли я понимаю, что около двух третей вашего капитала, собственного капитала, сейчас находится в вашем доме?
Крис:
Звучит правильно, если принять во внимание лишь грубую математику. Мой собственный капитал сейчас составляет около 750,000 1.4 долларов, а мой собственный капитал составляет, вероятно, около 1.5–XNUMX миллиона от общего собственного капитала. Так что я думаю, что это примерно половина.
Скотт:
Потрясающий. И не могли бы вы рассказать нам цель? Какой результат вы ищете?
Крис:
Да, моя цель — иметь возможность уйти из продаж медицинских товаров и перейти на работу, которая, возможно, связана с служением, где я не буду полагаться на зарплату, чтобы содержать свою семью. Моя жена хочет продолжать работать долгое время, потому что она любит свою работу. Она психически здорова. Я думаю, в идеале к 45 годам мне бы хотелось набрать свой номер ПОЖАРА.
Скотт:
А номер FIRE какой?
Крис:
Что ж, это отличный вопрос. Если вы посмотрите на текущие расходы и воспользуетесь цифрой 25, как правило 4%, то, вероятно, это будет тройка, например, три с четвертью миллиона. Но если вы примете во внимание социальное обеспечение и тот факт, что к тому времени, когда я достигну пенсионного возраста, мой дом будет оплачен, тогда это значительно снизит наши расходы и все такое. Я думаю, мне понадобится всего лишь FIRE-число где-то в диапазоне от 700,000 1 до XNUMX миллиона долларов.
Скотт:
Итак, цель состоит в том, чтобы перейти отсюда к ОГОНЮ в кратчайшие сроки?
Крис:
Да, точно.
Скотт:
Хорошо. И поиграйте с этими переменными, понимая это. Можете ли вы рассказать нам о ситуации в вашем доме? Вы заплатили 4,800 долларов и получили капитал. Можете ли вы рассказать нам, за что вы купили эту вещь и что входит в эту оплату?
Крис:
Да, да, абсолютно. Мы купили этот дом в феврале 2021 года, как бы в разгар пандемии и происходящего безумия. Мы купили дом примерно за 1.25 миллиона 1.262 миллиона долларов, и я вложил в него 500,000 тысяч долларов. Мы получили ставку по ипотеке 2.625%. Итак, наш платеж по ипотеке составляет, я думаю, 2,800 долларов в месяц. Думаю, 2,816 — это точное число. А еще у меня есть страхование жилья и налоги на недвижимость. Страхование жилья, я думаю, обходится примерно в 1,800 долларов в год, так что не так уж и плохо, но налоги на недвижимость довольно убийственные. Это где-то между 15,000 17,000 и XNUMX XNUMX долларов в год.
Скотт:
Хорошо. Итак, 15 и 17 лет, вот как мы получаем 4,800 долларов ежемесячной стоимости жилья.
Крис:
Угу.
Скотт:
Я просто хочу сделать здесь первое наблюдение. Нам еще многое предстоит обсудить и обсудить, но ваша стратегия, если вернуться на пару лет назад и посмотреть на нее, по построению богатства, такова: «О, я собираюсь вложить 500,000 XNUMX долларов в дом, и мы… «Мы собираемся вкладывать, — говорил я, — в ежемесячные выплаты треть моей зарплаты после уплаты налогов». Это то, что нам нужно просто понять и обойти, потому что это большой барьер. Это самое большое препятствие на пути к получению этого номера FI. Это сохранит профиль расходов, необходимый для достижения FI, на очень высоком уровне, а также ограничит нашу способность генерировать денежные средства, которые затем можно было бы использовать для следующих инвестиций. Итак, с такой интерпретацией, является ли это фиксированной частью позиции, которую мы не собираемся касаться, или это то, над чем мы можем работать в ходе остальной части обсуждения?
Крис:
Да, это довольно четко, потому что мы здесь так близки с семьей, чтобы помочь с уходом за детьми, а это было просто огромно. Это позволяет моей жене работать два дня в неделю, и за эти два дня она зарабатывает 100,000 XNUMX долларов в год. Таким образом, несмотря на то, что наше жилье дорогое, альтернативные издержки переезда, я думаю, увеличат наши другие расходы на уход за детьми и альтернативные издержки суммы, которую она могла бы заработать. Так что, в каком-то смысле, даже несмотря на то, что это дорого, я думаю, что это настолько дешево и оптимизировано, насколько это возможно, не считая сдачи в аренду некоторых складских помещений под нашим домом или чего-то в этом роде незнакомцам, что я и делаю. Я высказал идею сделать что-то подобное моей жене, и она не расстроилась.
Скотт:
Хорошо, понял. А теперь еще один вопрос. Вы сказали, что ваша жена работает два дня в неделю и зарабатывает 100,000 XNUMX долларов в год. Как это работает? И это похоже на довольно быстрый путь к WIFI.
Крис:
Да, да, абсолютно. Она работает в области психического здоровья, и это замечательно, потому что у нее довольно гибкий график, и она сама выбирает свой график. Сейчас она работает два дня в неделю и, учитывая характер и нишу того, чем она занимается, может зарабатывать на этом достойную почасовую зарплату. Как только наши дети подрастут и пойдут в школу, и потребность в присмотре за детьми немного снизится, мы сможем увеличить ее часы, возможно, до четырех дней в неделю и, вероятно, увидим доход около 150,000 XNUMX долларов в год, я думаю. Так что да, это определенно полезно.
Скотт:
Хорошо. Опять же, уменьшая масштаб, мы обсуждали проблему дома. Общий доход семьи, как вы ожидаете, составит 18,000 12 долларов в течение следующих XNUMX месяцев, верно?
Крис:
Ну, я бы сказал, что, вероятно, на самом деле это будет выше. Я не очень хорошо умею думать о ежемесячных расходах. Я склонен думать о ежегодных расходах, поэтому...
Скотт:
Годовой тоже подойдет. Давайте прорабатывать это ежегодно. Как ты думаешь, что ты принесешь домой? Сколько денег вы можете заработать на этом бремени расходов в размере 12,000 12 долларов, которое у вас есть в течение следующих XNUMX месяцев?
Крис:
С учетом моей зарплаты на новой работе, приносящей 275 долларов в год, и моей жены, зарабатывающей около 100 долларов в год, это составляет около 31,000 375 долларов в месяц или 52,000 долларов в год. Итак, если мы подумаем об общих ежегодных расходах на жилье, которые у меня составляют около 14 XNUMX в год, это составит всего около XNUMX% моего валового дохода. Налоги тоже отнимают большую часть этого и прочего.
Скотт:
Итак, 31,000 20,000. Допустим, после уплаты налогов эта цифра будет ближе к 8,000 2,700, я оценю ее. Это принесет вам 100 долларов в месяц, которые вы будете получать в своем текущем профиле расходов после всех своих расходов. И я также отмечу, что 11,000 из них — это благотворительные пожертвования, и это здорово, но это совершенно по усмотрению. Это может быть 96,000. Извините, это может быть 120,000 401 долларов в месяц, плюс-минус. Итак, у вас есть от XNUMX XNUMX до XNUMX XNUMX долларов наличными, которые ваша семья будет зарабатывать в год в будущем. Вероятно, их могло бы быть больше, если бы вы приостановили XNUMX тыс. и другие виды вкладов.
Крис:
Верно. И на самом деле я хотел поговорить с вами об этом: учитывая сумму денег, которая сейчас у меня на пенсионных счетах, я думаю, я всегда… Позвольте мне вернуться назад. Я всегда думал, что вы экономите исключительно на пенсионных счетах. До недавнего времени я никогда не знал, что экономия на брокерском счете — это вещь. И поэтому я подумал: ладно, мне не принесет особой пользы иметь накопленные 10 миллионов долларов на моем Roth IRA и моем 401k, к которым я не смогу прикоснуться, пока мне не исполнится 59 с половиной лет, но если я хочу выйти на пенсию в 45 лет, у меня 15-летний перерыв в работе. И вот тогда я начал класть деньги на свой брокерский счет, на котором сейчас у меня 62,000 XNUMX, и это довольно недавнее изменение для меня. Поэтому я хотел услышать ваши мысли о том, как решить эту проблему.
Минди:
Хорошо. Таким образом, вы можете получить доступ к своим пенсионным счетам раньше. И в эпизоде, кажется, 18-м, у нас был сумасшедший ученый, который говорил о том, как получить ранний доступ к своим пенсионным счетам. Это более старый эпизод. Информация была обновлена, когда законы изменились в его статье «Как получить ранний доступ к своим пенсионным счетам», но есть несколько способов. Есть 72t, это-
Крис:
Это программа практически равных платежей или что-то в этом роде?
Минди:
Да, есть «существенно равные платежи». Посмотрим, есть штраф за досрочное снятие. Лестница конверсии Рота, 72t практически равных периодических платежей и просто заплатите штраф. Но конверсионная лестница Рота — одна из лучших. Вы можете просто конвертировать. Обычно вы делаете это, когда у вас нет другого дохода или он очень низкий. Об этом он рассказывает в своей статье. Это невероятно. Если вы просто загуглите «Безумный ученый и как получить ранний доступ к пенсионным фондам», это первое, что всплывает, и оно очень, очень хорошо написано и очень подробно. И вы также можете послушать его в нашем 18-м эпизоде, потому что законы, окружающие это, не сильно изменились.
Но да, есть несколько способов досрочного доступа к пенсионным фондам. Тем не менее, вы не ошибаетесь, если также откладываете деньги на брокерских счетах после уплаты налогов, что является еще одним способом сэкономить: вы вкладываете свои деньги в 401k, особенно если у вас есть программа сопоставления компаний. Скотт, есть ли у вас какие-либо идеи или какая-либо информация о традиционной IRA, IRA Рота и конверсионной лестнице, когда вы начнете брать деньги? Мне нужно разобраться в этом. Я знаю, что есть что-то в этом, когда они начинают брать традиционную IRA, IRA Рота и проценты, которыми вы владеете, но у меня нет традиционной IRA, поэтому я не знаю всех правил по этому поводу.
Скотт:
Ну, послушай, я думаю, Крис, находясь или ожидая попасть в 1% самых богатых людей, даже в Калифорнии, с точки зрения доходов домохозяйств, с твоим доходом, лестница конверсии не является сутью твоего… Ты положишь меньше, чем 20% ваших дискреционных расходов, возможно, менее 15% ваших дискреционных расходов. Даже если вы каждый год набираете максимум 401 тыс. и свой, и своей жены, и выполняете конверсионную лестницу Рота. Вопрос должен заключаться в том, что я буду делать с этими дополнительными 80,000 100,000–10 XNUMX долларов, которые я буду получать после уплаты налогов каждый год в течение следующих XNUMX лет, в идеале расширяясь, чтобы достичь своей цели финансовой свободы?
А сейчас ваша графа активов не способствует финансовой независимости. Это все счета собственного капитала и пенсионные счета с 60,000 70,000 долларов на счетах после уплаты налогов и XNUMX XNUMX долларов наличными. Поэтому здесь должен быть план. Поскольку у вас такой высокий доход, я думаю, честно говоря, было бы глупо очень активно подходить к управлению своими инвестициями. Там должно быть что-то пассивное, и в результате у вас останутся брокерские акции после уплаты налогов, как вы начинали. В результате у вас остается недвижимость, возможно, недвижимость с небольшим заемным капиталом где-то потенциально за пределами штата. Это оставляет вам синдицированные инвестиции, это оставляет вас с кредитованием, которое, например, было бы обложено высокими налогами и было бы эффективным в вашей ситуации.
И поэтому я думаю, что именно туда нам и нужно идти. Но прежде чем мы перейдем к тому, куда пойдут дополнительные деньги, я думаю, нам нужно углубиться в возможности карьерного роста, потому что я думаю, что есть возможность раскрыть эту концепцию франшизы, на которую вы намекаете. Можете ли вы описать, что это за франшиза? Это способ оставить деньги? Это инвестиции? Это работа? Это гибрид?
Крис:
Это отличный вопрос. Да, есть возможность, которую я и один из моих хороших друзей расследуем. Мы ищем партнеров по инвестированию во франшизу или серию франшиз в области физиотерапии. И уровень пассивности, я думаю, можно сказать, вероятно, будет довольно низким, если честно. Работы предстоит проделать немало. Я буду работать довольно удаленно, поэтому у меня не будет столько дел, сколько у моего делового партнера, который будет больше работать на местах. Но, как говорится, это дорого. Это довольно капиталоемко, но если предположить, что наши прогнозы, которые мы построили, точны, я думаю, что это также может быть довольно прибыльным. И поэтому, если хотите, мы можем углубиться в это прямо сейчас.
Минди:
Да. Какой капитал вы лично собираетесь на это выделить и как будет разделено это товарищество?
Крис:
Да, мы собираемся разделить все 50 на 50: все расходы, все доходы и прибыль. Итак, если подойти к столу переговоров, то только для заключения соглашения о франчайзинге потребуется около 50,000 215,000 долларов на человека. Кроме того, строительство каждого отдельного объекта франшизы будет стоить где-то около 265,000 XNUMX долларов на человека. И мы будем рассматривать возможность создания нескольких из них в течение, возможно, трех-пяти лет. Итак, один из моих вопросов: если мне придется потратить около XNUMX XNUMX долларов в первый год, это лучший способ профинансировать это, используя свой собственный капитал, поскольку у меня его так много, или лучше финансировать его через, возможно, кредит SBA или есть ли другие формы финансирования, о которых я даже не думаю, которые могут быть лучше? Мне интересно услышать ваши мысли по этому поводу.
Скотт:
Итак, 215 на человека, общая стоимость покупки 430. Это без рычагов?
Крис:
Да.
Скотт:
Хорошо. Значит, любой долг по бизнесу может быть разделен между вами и партнером?
Крис:
Верный.
Скотт:
Хорошо. И потом, каков ожидаемый доход от этого бизнеса стоимостью 430,000 XNUMX долларов?
Крис:
Ага. По нашим прогнозам, похоже, что к концу первого года компания практически выйдет на уровень безубыточности. Таким образом, после рассмотрения обслуживания долга мы, вероятно, получим около 25,000 150,000 долларов на человека после первого года, но затем это будет прибыльно. Таким образом, мы будем рассчитывать на около 180,000 XNUMX долларов на человека во второй год и около XNUMX XNUMX долларов на человека в третий год и двигаться дальше.
Скотт:
Итак, давайте пройдемся по этому поводу. Бизнес не будет приносить никакого дохода. Каковы доходы и расходы в первом году?
Крис:
Дайте мне минутку, я смогу поднять свою модель.
Скотт:
Пока он разрабатывает эту модель, мы просто дадим здесь определение нескольким терминам. Кредит SBA — это кредит Ассоциации малого бизнеса. Это поддерживаемая правительством программа, которая позволяет предпринимателям или начинающим предпринимателям, таким как Крис, приобретать малый бизнес. Часто он предлагает гораздо более конкурентоспособные условия, чем те, которые вы можете получить от других типов кредиторов. Это отличный вариант, предназначенный для продвижения малого бизнеса.
Минди:
Это нормально. И пока вы их ищете, я спрошу вас. Вы сказали: «Согласно нашим прогнозам», и мне просто интересно, откуда у вас данные для этих прогнозов. Вы сказали, что это франшиза. Я предполагаю, что главный специалист франшизы дал вам информацию, которая поможет с этими прогнозами?
Крис:
Да. Модель, которая у нас есть, в основном заполнена такими предположениями, как среднее количество посещений и среднее возмещение, которое вы получите за посещение, и так далее. А затем мы построили модель того, сколько пациентов мы ожидаем принимать еженедельно. Предположения, которые мы сделали, основаны на разговорах с другими владельцами франшиз. Мы спросили их: «Как часто вы принимаете своих пациентов? Сколько вы получите в качестве возмещения? Какова ваша общая прибыль?» И мы использовали эти разговоры для построения нашей модели. Прогнозы прибылей и убытков, которые мы построили здесь, показывают, что общий доход на конец первого года составит 457,000 219 долларов, а общие затраты — 243,000. Что ж, это себестоимость проданной продукции. Общая стоимость составит 219 5,000 плюс себестоимость реализованной продукции XNUMX. Таким образом, чистый операционный доход в первый год составит, по существу, отрицательную величину в XNUMX XNUMX долларов.
Скотт:
И это бизнес по физиотерапии, основанный на услугах. Приходит пациент, проходит часовой сеанс физиотерапии.
Крис:
Угу.
Скотт:
Итак, какова ваша себестоимость проданной продукции?
Крис:
Платит терапевтам и персоналу.
Скотт:
Большой. Хорошо. И тогда ваши операционные расходы будут заключаться в аренде помещения?
Крис:
Да, именно. Аренда, страховка, коммунальные услуги, все сборы за франшизу и все такое.
Скотт:
Чем ваш партнер собирается заниматься в этом бизнесе?
Крис:
По сути, он будет выполнять повседневную работу бизнеса, управлять персоналом и общаться с направляющими врачами, чтобы создать сеть направлений.
Скотт:
И где физически находится бизнес?
Крис:
Это было бы не в южной Калифорнии.
Минди:
Есть ли у вашего партнера опыт физиотерапии или опыт управления офисом?
Крис:
Он занимается ортопедией, поэтому у него тесные отношения со всеми врачами, которые направляют своих пациентов на физиотерапию, и он сам является предпринимателем. В настоящее время он управляет собственным небольшим бизнесом, поэтому у него есть опыт управления и он знаком с этой сферой.
Скотт:
И когда вы говорите «оперативные операции», этот человек постоянно работает в этой франшизе?
Крис:
Вероятно, это будет от 20 до 30 часов в неделю.
Скотт:
Ладно, почти полный рабочий день. Каково будет ваше участие в бизнесе? Сколько часов?
Крис:
Да, я ожидаю, что мое участие, вероятно, будет где-то около 10 часов в неделю, выполняя больше удаленной работы, такой как работа с маркетингом, настройка кампаний для подобных вещей. Также помогаю с некоторыми вопросами управления персоналом на расстоянии.
Скотт:
Послушайте, вам бы знать лучше, и с вашим партнером об этом, но такое ощущение, что вы инвестор в этом бизнесе, а ваш партнер или ваш друг будет оператором в этом бизнесе. Если бы я был твоим другом, возможно, сейчас я был бы в восторге от этого, но на второй год мне эта договоренность уже не нравится, потому что я выполняю всю работу в этом бизнесе и физически управляю им, и я являюсь неотъемлемой частью бизнес. Поэтому мне интересно, если вы решите заняться этим бизнесом, вы должны структурировать его как инвестор, а затем этот человек получит соглашение о компенсации и возможность потенциально выкупить вашу долю или со временем в некоторой степени получить большую долю владения.
Крис:
Мы говорили об этом. Мы говорили о том, чтобы полностью признать, что он будет уделять этому больше времени, чем я. Итак, мы говорили о том, чтобы по сути платить ему почасовую оплату за дополнительную работу, которую он выполняет. Эта разница между тем, если мне 10, а ему 30, мы будем платить ему почасовую оплату, умноженную на те 20 часов в неделю, которые он делает все возможное.
Скотт:
Итак, вы собираетесь инвестировать 215,000 150,000 долларов за счет некоторой комбинации долга или капитала, чтобы ничего не заработать в первый год, а затем вы собираетесь увеличить прибыль за второй и третий годы в размере 180,000 450 и XNUMX XNUMX каждый, как вы сказали в года два и три. Так что этот бизнес взорвется. Чтобы достичь этого результата, вам придется перейти от XNUMX к миллиону, а то и к миллиону пять. И вы верите в это, вы сделали домашнее задание и верите в эту проекционную модель?
Крис:
Правильный. Да.
Скотт:
И когда вы хотите запустить этот бизнес? Каковы сроки?
Крис:
Когда-нибудь в следующем году это цель, да.
Скотт:
Хорошо. И через год, если бы вы прекратили благотворительные пожертвования или приостановили бы это на некоторое время, если бы вы прекратили вносить свой вклад в свои 401 тысячу, я считаю, что вы могли бы заработать от 130,000 140,000 до 70,000 XNUMX долларов наличными и добавить их в свою кучу. наличными в размере XNUMX XNUMX долларов США. Мне очень нравится этот ответ. Для бизнеса, который не будет производить чистого денежного потока в первый год, в частности, помимо получения какого-либо финансирования для бизнеса, тем более, что он будет управляться удаленно с вашей структурой. Как это звучит из инстинктивного ответа на ваш вопрос о том, как это финансировать?
Крис:
Мне нравится идея попытаться профинансировать это как можно больше наличными. Я думаю, что не хотел бы сокращать свои пожертвования. Это то, во что я глубоко верю. Я придерживаюсь религиозного убеждения, согласно которому я хочу платить десятину в размере 10%, так что от этой части я бы не хотел отказываться. Но что касается того, что в течение следующего года я возьму 100% моего денежного потока, который я генерирую, и потрачу его на финансирование этого конкретного предприятия, я думаю, меня это устраивает.
Скотт:
Хорошо. Другие варианты здесь: мы можем взять наличные с этого брокерского счета после уплаты налогов и просто конвертировать их в наличные, выплатить небольшую сумму прироста капитала и использовать ее для буферизации вашей позиции. Это дает вам 130 в первый день, и это довольно короткий путь до 215, чтобы купить эту франшизу, если вы вложите ее после этого. Опять же, это первый раз в бизнесе. Мне нравится идея минимизировать задолженность по этому конкретному бизнесу, тем более что долг, по сути, окажет очень незначительное влияние на ваш профиль доходности, исходя из того, во что вы здесь верите. Либо вы получите 50% доходности наличными, начиная со второго года в годовом исчислении. На самом деле не имеет значения, достигнет ли он 65% или 70%. Я думаю, это только добавляет риска на этом фронте. Поэтому мне нравится идея иметь возможность совершить полную покупку наличными, по крайней мере, за свою часть, если вы можете это сделать. Сможет ли твой друг этим помахать?
Крис:
Я сомневаюсь в этом. Я так не думаю.
Скотт:
Хорошо. Таким образом, если вы вложите больше денег, это создаст динамику, в которой у вас не будет равного владения акциями.
Крис:
Угу.
Скотт:
Просто уменьшив масштаб, вы очень хорошо знаете эту возможность. Мне не очень нравится этот план на самом высоком уровне, потому что мне кажется немного странным, что у бизнеса не будет денежного потока в первый год, а затем он увеличится и, по сути, увеличится в три раза ко второму и третьему годам. Это, конечно, возможно, но здесь есть много проблем. Это за пределами штата, ваши операции будут полностью удаленными, вероятно, по определению их может выполнять кто угодно, что не будет зависеть от вашего набора навыков. Ваш друг будет тем, кто действительно управляет бизнесом. И я не знаю, нравится ли мне план простого изменения почасовой оплаты труда. Мне просто интересно, через два или три года этот бизнес на самом деле будет работать так, как вы о нем говорите, не будет ли там какого-то негодования, типа: «Ну, блин, я мог бы зарабатывать дополнительно 180 тысяч в год, если бы Я не привлек Криса к этому бизнесу».
И я думаю, что полезное размышление над этим означает признание сегодняшней реальности и понимание того: «Эй, вот как мы чувствуем себя сегодня, но мы не будем чувствовать себя так через три, четыре или пять лет». если дела пойдут хорошо». Я хотел бы быть пассивным инвестором в 10–15% этого бизнеса в качестве хоумрана, если ваши 15% от 300,000 400,000 или 200,000 XNUMX долларов годового дохода — это хоумран при вкладе в XNUMX XNUMX долларов, если он действительно может поддерживаться. в тот момент времени. Итак, я не знаю. Какова ваша реакция на это?
Крис:
Да, пара вещей. Прежде всего, я думаю, что кривая затрат и кривая выручки в эти первые три года будут наиболее динамичными и изменятся больше всего. Мы ожидаем, что в основном это будет 10-летняя задержка, и я в значительной степени ожидаю, что в годы с четвертого по 10-й эта прибыль стабилизируется на отметке в 180,000 100,000 долларов. Таким образом, по сути, это увеличение пространства до полной мощности, а затем, когда оно достигнет полной мощности, на самом деле не останется много дополнительного места для его увеличения. Вот почему, я думаю, вы видите то, что может выглядеть как несостоятельная рентабельность при переходе от нулевого года к первому, второму или третьему году, и это всего лишь результат подбора персонала, потому что каждый физиотерапевт, которого вы можете привлечь, По сути, XNUMX XNUMX долларов прибыли владельцу.
Скотт:
Если у вас назначены встречи.
Крис:
Правильный. И именно здесь в наших интервью с другими владельцами и с моим деловым партнером, в разговорах с направляющими его врачами все они говорят: «Каждый раз, когда я хочу направить пациента на PT либо до, либо после операции, им приходится ждать два-три месяцев, потому что все так настойчивы». Мы видим огромный отставание в спросе, и поэтому, если мы сможем вывести предложение на рынок, я не думаю, что возникнут какие-либо проблемы с удовлетворением этого спроса.
Минди:
Хорошо. Если спрос такой большой, достаточно ли в этом районе физиотерапевтов, чтобы удовлетворить спрос, ищущий другую работу? Одна из вещей, которая всплывает в последнее время, — это идея, что никто не хочет работать, и я не могу найти никого, кого можно было бы нанять. Конечно вы можете. Вам просто придется заплатить, возможно, намного больше, чем вы думаете. Я понятия не имею, сколько зарабатывает физиотерапевт, но если вы планируете 50,000 50,000, а все платят 60 60, вы говорите: «Ну, думаю, мне придется увеличить эту сумму до 75». А потом ты такой: «О, все остальные получают XNUMX. Теперь мне нужно увеличить эту цифру до XNUMX». Ваши цифры начинают значительно меняться, когда у вас нет цифр, на которые вы рассчитывали.
Крис:
Да, вы правы, и, по моему мнению, самый большой риск при входе в этот бизнес — это найти PT, которые будут выполнять работу, потому что, если сказать, что мы нашли отличного PT, но потом он ушел через год или что-то в этом роде. что я не мог просто вмешаться, и мой коллега по бизнесу не мог просто вмешаться, потому что ни один из нас не является обученным PT. По моему мнению, это самый большой риск для этого бизнеса. И мы согласны переплачивать кому-то за то, чтобы он привел их, если они хороши и хотят хорошо работать. Основываясь на этих цифрах, я думаю, что мы можем позволить себе заплатить «максимальную цену», чтобы получить кого-то действительно хорошего, а затем положить конец этому риску.
Скотт:
Есть ли у бизнеса какой-либо текущий доход прямо сейчас?
Крис:
Нет, мы не открылись. Я имею в виду, действует ли франшиза в целом?
Скотт:
Значит, его не существует. Вы будете покупать права на франшизу, а затем выходить на новый рынок?
Крис:
Да.
Скотт:
И что означает зрелая франшиза, если вы пойдете на другой рынок и купите зрелую франшизу у другого владельца прямо сейчас, сколько это будет стоить там, чтобы соответствовать этим ожиданиям и приносить EBITDA от 300,000 400,000 до XNUMX XNUMX долларов в год?
Крис:
Да, нам, вероятно, придется заплатить сумму, кратную шести-восьми X их EBITDA.
Скотт:
Хорошо. В данном случае вы бы вложили 430,000 300,000 долларов, чтобы купить эту франшизу. Допустим, вы все сделали за наличные. И через четыре года, если дела пойдут хорошо, у вас будет бизнес, который будет приносить от 400,000 300 до 1.8 400 долларов прибыли, которая будет стоить в пределах 3.2 умножить на шесть — XNUMX миллиона и XNUMX умножить на восемь — XNUMX миллиона. Это невероятная отдача от инвестиций. «Невероятно» — это то слово, которое можно использовать в этом отношении. Я уверен, что это возможно, но это действительно большое, большое обещание, и, опять же, кажется, трудно представить, что такая возможность существует с точки зрения франшизы.
Крис:
Ну, да. Хорошо. Думаю, позвольте мне сделать шаг назад, потому что я думаю, что ответил на ваш вопрос неправильно. Если бы мы хотели купить группу этих франшиз, тогда она была бы по более высокой цене. Если бы мы собирались купить одну франшизу, кратность, вероятно, была бы в диапазоне от трех до четырех.
Скотт:
Хорошо. Итак, тем не менее, мы собираемся получить от 900,000 1.6 до 430,000 миллиона с точки зрения актива, который мы собираемся построить на этом, при вложении 12 18 долларов. Хорошо. Послушайте, я думаю, все сводится к тому, что мы с Минди не сможем по-настоящему оценить, изучить модель и все такое. Я думаю, мы можем проявить здоровый скептицизм. И разбирайтесь в бизнесе, вы изучали цифры и все такое. Если вы думаете, что это возможность и это правильный путь, то я просто пойду ва-банк в течение следующих 400,000–900,000 месяцев и вложу весь ваш дискреционный денежный поток в корзину, которая пойдет на это, чтобы сделать его максимально легким. Насколько это возможно, поскольку доходность настолько невероятна, что вы только что описали здесь, в течение трех-четырех лет вы создадите актив, базовая стоимость которого увеличится с 1.6 XNUMX долларов до XNUMX XNUMX–XNUMX миллиона долларов.
Я бы сказал: «Как мне избежать влияния на это? Как сделать это максимально безопасно? Как мне максимально увеличить шансы?» и сконцентрируй на этом свою ставку. А потом, после того, как вы вложите деньги, у вас будет больше денег, потому что у вас будет денежный поток, исходящий от этого актива. Тогда я думаю, что все сводится к одной из тех других, более пассивных стратегий, о которых мы говорили. Будет ли это быть «под ключ» или что-то настолько пассивное, насколько вы можете получить его за пределами штата, инвестирование в арендуемую недвижимость? Будет ли это какая-то форма кредитования? Будете ли вы просто вкладывать все в VTSAX в своей брокерской компании после уплаты налогов? Это индексный фонд, для всех, кто слушает, или VOO, еще один простой индексный фонд Vanguard с низкой комиссией. Если отойти от бизнеса, какой из этих направлений вам больше всего нравится с точки зрения инвестиций?
Крис:
На протяжении всей своей инвестиционной карьеры я твердо верил в VTSAX, и это не причинило мне вреда, так что мне это нравится. Раньше я уже проводил синдикацию за пределами штата, на Среднем Западе, и все прошло не очень хорошо. В конечном итоге все прошло хорошо, но я думаю, что, возможно, сделка не состоялась так, как мы ожидали, но ее как бы спас прилив, поднявший все наши лодки. Если бы прилив не поднимался, я думаю, что лодка, вероятно, затонула бы сама по себе. И особенно сейчас, я не думаю, что синдикация в многоквартирных домах является отличным вариантом только из-за того, где сейчас находятся предельные ставки и процентные ставки. Я не думаю, что это будет хорошее место, чтобы оставить свои деньги. Так что да, я думаю, что брокерский счет в VTSAX и VOO, вероятно, привлекает меня больше всего за пределами бизнеса.
Скотт:
Хорошо. Так что давай просто выйдем сюда. Через 10 лет, что является вашей целью, плюс-минус, вы снова будете зарабатывать от 100,000 125,000 до 30 400,000 долларов в год, возможно, немного увеличившись, если у вас есть пара хороших лет, и даже больше, если возможность франшизы идет хорошо. И к этому моменту вы погасите остаток по ипотеке, скажем так, еще на 1 процентов. Итак, у вас будет 1.5 401 с небольшими изменениями на балансе ипотечного кредита. У вас будет от XNUMX до XNUMX миллионов накопленных денежных средств, которые будут в основном вложены в индексные фонды через ваши XNUMXk и IRA.
И тогда у вас может быть эта франшиза, которую я сейчас назову шансом 50 на 50. Будем надеяться, что это гораздо более высокая вероятность, чем эта. Это ваше положение через 10 лет. Это приведет вас к вашему номеру FI. Но вопрос в том, действительно ли это приведет к денежному потоку, который вы сможете потратить в этот момент времени на достижение своей цели? Было бы вам удобно начать распродавать часть портфеля индексных фондов, например, в этот момент? Как вам такое портфолио? Потому что я думаю, что на самом высоком уровне для вас это так же просто, несмотря на сложности франшизы.
Крис:
Ага-ага. Я имею в виду, что если, скажем, гипотетически, при этом шансе 50 на 50, если франшиза пойдет хорошо, то это позволит сэкономить достаточно денег, чтобы финансировать наш образ жизни в течение следующих 10 лет. Если бы это не сработало и я бы сказал, что он полностью обанкротился, то деньги, которые у меня есть на моем брокерском счете, я думаю, у меня, вероятно, не было бы другого выбора, кроме как начать их продавать.
Скотт:
Если бы вы хотели быть FI.
Крис:
Если бы я хотел быть ФИ, да. И еще одна вещь: если бы я ушел из продаж медицинских товаров и пошел бы в служение, я думаю, что все равно была бы некоторая компенсация, и моя жена тоже все это время продолжала бы работать. Итак, если она зарабатывает, мы назовем это от 80 до 100 тысяч в год, что-то в этом роде, после уплаты налогов, с 45 лет и до пенсионного возраста, а если я работаю в служении, зарабатываю, скажем, 50,000 XNUMX долларов в год. год, я думаю, что это все равно даст нам достаточно дохода, чтобы пережить эти годы. Так что мне, вероятно, не пришлось бы продавать слишком много из своего портфеля, или я мог бы просто жить за счет части дивидендов, которые он генерирует.
Скотт:
Нет, я думаю, что это правильно. Опять же, я думаю, что, поскольку при семейном доходе в 375 тысяч, я имею в виду, игра становится очень, очень простой с вашим профилем расходов. В течение следующих нескольких лет вы просто заработаете столько денег, что получите свой номер. Я думаю, вам нужно в определенной степени продумать только портфель в конце, потому что, послушайте, вы достигнете нужной суммы, даже если на самом деле вы не получите столько прибыли только от амортизации своих активов. текущая ипотека, отказ от оплаты вашего автомобиля и сбережения, которые вы собираетесь получить от работы. Я просто хотел бы предостеречь вас по мере того, как вы движетесь к этому: если цель состоит в том, чтобы через 10 лет по-настоящему стать ФИ, я думаю, вам будет трудно эмоционально или поведенчески начать фактически продавать акции и жить за счет этого портфеля. в какой-то степени и по-настоящему ощущать ФИ и иметь эту предельную возможность.
Если ваш портфель выглядит как акции на 2 миллиона долларов и собственный капитал на 1.5 миллиона долларов, то на этот портфель по-настоящему сложно жить. Я не знаю ни одного ФУ с таким портфелем, который фактически не генерировал бы дополнительных источников дохода. Если план создается только из этих источников дохода и включает WIFI, как Карл, муж Минди, тогда это тоже другое дело, потому что вы сможете покрыть эти расходы. Но я просто хочу вас предостеречь и сказать: подумайте об этом.
Да, вам вручили 3.5 миллиона долларов, именно так вы бы распределили их в конце дня? Варианты, которые могут быть более привлекательными, — это просто погасить ипотеку. Вы погашаете ипотеку. Теперь ваши расходы на жилье выросли с 4,800 долларов в месяц до примерно 2,000 долларов в месяц. Это делает все намного проще. И что вы могли бы сказать: «Хорошо, я собираюсь достичь доходности примерно в 5%. Я могу обратиться в публичный REIT или что-то в этом роде с 5%-ной доходностью, небольшим заемным капиталом, очень высокой ликвидностью, и это даст мне, если я вложу туда миллион, это даст мне 50,000 XNUMX долларов. На самом деле это будет иметь большое значение для остальной части моего профиля расходов здесь». Или я собираюсь... Да ладно, ты выглядел так, будто собирался что-то сказать.
Крис:
Ага. Я тоже много думал о том, как погасить ипотеку под 2.625%. Досрочная выплата не кажется лучшим использованием моих денег, просто с точки зрения альтернативных издержек, но с точки зрения возможности высвободить денежный поток за счет погашения ипотеки и сокращения ежемесячного платежа практически вдвое, это число умножается на 25 X или на что-то еще, если вы используете правило 4%. Итак, я предполагаю, что я хожу туда-сюда, ну, да, досрочное погашение моего дома технически снизит мой номер FIRE, но на самом деле это было бы неоптимальным использованием моих денег, когда я мог бы просто вложите эти деньги в 5%-ный REIT, как вы говорите.
Скотт:
Это верно. Итак, это будет вашим вызовом. Здесь у вас нет проблем с математикой. Математика очень проста. Вы зарабатываете 375,000 2 долларов в год и тратите менее трети от этой суммы. Так что с точки зрения накопления у вас не возникнет проблем. Однако, если вы хотите получить FI и на самом деле обойти эту дилемму, которую, как я вам говорю, я видел у множества других людей, у людей просто нет ипотеки на дом и акций на XNUMX миллиона долларов. , большая часть которых стоит за RRA и действительно начинает распродавать небольшие куски акций. У каждого из них есть пара тузов в рукаве. У вас может быть козырный козырь с WIFI и работой в служении, и это нормально, если вы хотите этого добиться, но просто знайте, что это будет препятствием для ощущения FI в данный момент времени, и это ловушка для размышлений. через.
Это может быть ловушкой для кого-то вроде вашей ситуации. У вас есть все возможности и замечательные ситуации, созданные в мире, но если вы подумаете: «Эй, скажем, я не работал, и моя жена не работала, и у меня было 3.5 миллиона долларов, наверняка есть решение». к собственному капиталу в 3.5 миллиона долларов и распределению этой суммы, которое обеспечит достаточный денежный поток и достаточно дешевый образ жизни, чтобы удовлетворить эти потребности?» Это легко, но это будет неоптимально. Это в некоторой степени снизит налоговую эффективность вашего портфеля. Это уменьшит долгосрочную чистую стоимость, но даст вам настоящую финансовую свободу, позволяющую вам не зависеть от каких-либо источников дохода на данный момент. Что может быть более ценным для вас и вашей жены, чем оптимальное состояние, когда вы вообще не выплачиваете ипотеку под 2.5% раньше, 10%-ный долгосрочный рост, которого мы все ожидаем от наших индексных фондов, исходя из исторических данных.
Крис:
Итак, если я вас правильно слышу и обдумываю, я большой поклонник простоты. Вот почему мне нравится VTSAX. Итак, если бы вы просто дали мне 3.5 миллиона долларов и сказали: «Иди, делай, что хочешь, установи это», в прекрасном простом мире я бы вложил 1.5 миллиона долларов в дом, а затем просто получил бы оставшиеся 2 доллара. миллион на брокерском счете, я думаю, чтобы получить дивиденды, на которые я бы жил. Мне придется посчитать, чтобы увидеть, какие 2 миллиона долларов...
Скотт:
Это принесет вам 2% дивидендов, то есть это будет 40 тысяч.
Крис:
Ага. И если бы у меня не было расходов на ипотеку и все такое, думаю, я хочу сказать, что сумма моих ежегодных расходов была бы где-то в диапазоне от 70 до 80 тысяч или что-то в этом роде. Так что, по сути, это половина пути. Скажем, это 80 тысяч, так что это будет половина суммы, не считая дивидендов, и тогда мне просто придется продавать 2% от этих двух миллионов в год.
Скотт:
Или вы можете войти в REIT, который в некоторой степени предлагает 4% дивидендной доходности, или вы можете купить сдаваемую в аренду недвижимость, вложить 750 в одну-три сдаваемые в аренду недвижимости где-нибудь в стране, что даст вам предельную ставку от 6% до 8%. или некоторая комбинация вышеперечисленного. Прямо сейчас, если бы вы пошли купить другой дом, я предполагаю, что у вас отличный кредитный рейтинг, отличный доход и все такое хорошее. Если бы вы повторно купили этот дом прямо сейчас, кто-то с вашим положением получил бы кредит на 600,000 700,000, 7.5 XNUMX долларов, и они будут платить простые проценты по ставке XNUMX%. Таким образом, получение этого денежного потока не является проблемой в сегодняшних условиях, если вы просто подумаете: «О, я мог бы просто одолжить кого-то точно такого же, как я, или купить ипотечный REIT, который имел бы такую доходность».
Это именно тот вопрос, который я хотел бы задать вам. Я думаю, что когда вы дойдете до этого момента, поскольку у вас не будет больших проблем, у вас возникнут большие проблемы здесь. Вы попадете в ФИ. Вы доберетесь до FI, и это будет здорово, и все, что вам нужно делать, это продолжать делать то, что вы делаете, и вам даже не нужно быть настолько эффективным в этом, чтобы попасть туда. . Но когда вы доберетесь туда, я думаю, что вы можете обнаружить следующее: «Эй, если я сейчас не составлю свое портфолио с учетом этой цели, мне на самом деле будет довольно сложно по-настоящему продать 2». % от моей позиции в капитале на тот момент, чтобы жить за счет этого».
И вы окажетесь в ловушке этой ситуации, потому что будет очень сложно направить миллион долларов прироста капитала из вашего портфеля акций на что-то, что принесет более высокий доход, если вы не сделаете этого намеренно с первого дня. Итак, это вопросы, которые я хотел бы задать вам, потому что вы находитесь в такой сильной позиции, и я думаю, если вы подумаете об этом, вы почувствуете себя свободнее, даже если это на самом деле не изменит общий размер собственного капитала в конце. этого путешествия.
Минди:
Я хочу отметить одну вещь: когда Скотт спросил вас об оптимальном портфеле, вы вообще не упомянули франшизу.
Крис:
Да, просто с точки зрения простоты наличие кучи наличных в размере 2 миллионов долларов, собранных в одном VTSAX, определенно привлекает простой красотой и элегантностью идеального портфеля.
Минди:
Да. И как человек, у которого довольно сложное портфолио, я могу сказать вам, что мне очень хочется иметь действительно простое портфолио. У нас было много разговоров об этом. Прежде чем мы подведем итоги, еще несколько слов о франшизе. Сколько из этих франшиз этого бренда находится в США и насколько доказана репутация этого бренда? Мы не упомянули названия брендов, поэтому я не знаю точно, о каком из них мы говорим. И вам не обязательно отвечать на эти вопросы за меня, это просто то, о чем вам стоит подумать в дальнейшем. Я согласен со Скоттом. Мне не нравится, нравится, нравится эта идея просто потому, что вы и ваш партнер не физиотерапевты, и если ваши физиотерапевты уйдут, вы не сможете вскочить и взять на себя управление.
Это не похоже на то, что у вас есть франшиза McDonald's, и если ваши сотрудники уволятся, вы можете прыгнуть туда и очень быстро разобраться с этой регистрацией и остаться позади. Я думаю, что вам действительно нужно знать, как делать все, если вы являетесь владельцем франшизы. Я просто хочу, чтобы вы больше подумали над аргументами, которые привел Скотт. Потому что, я имею в виду, честно говоря, если мы не сможем отговорить вас от этого, тогда отлично, но если мы сможем отговорить вас от этого, тогда, возможно, это не тот инвестиционный инструмент.
Крис:
Насколько это возможно анонимно, существует множество таких клиник по всей стране, и в разговорах с другими владельцами, с которыми мы разговаривали, вероятно, я не знаю, от 30 до 50 интервью с владельцами, которые мы провели. Сделано, они все получают значительную прибыль от своего бизнеса.
Минди:
И есть ли у них проблемы с поиском физиотерапевтов для работы в их филиалах, или вы не задали этот вопрос?
Крис:
Да, и именно поэтому это моя забота номер один, потому что, кажется, самый крепкий орешек — это как… И я имею в виду, что то же самое происходит в большинстве предприятий. Как вы находите, привлекаете и удерживаете лучшие таланты? Это будет один и тот же вопрос, независимо от того, каким бизнесом вы занимаетесь. В этой области ситуация также не отличается, но разница в том, что я по закону не могу вмешаться, если что-то случится, потому что у меня нет лицензии. Так что, безусловно, есть над чем подумать и взвесить прогнозы. Судя по нашим разговорам, мне кажется, что после первого года обучения иметь довольно стабильный доход в размере от 15,000 180,000 до XNUMX XNUMX долларов на человека, выполняя не так уж и много работы, кажется мне весьма выгодным, но есть определенно много рисков для этого.
Скотт:
Что ж, Крис, это был действительно хороший разговор. Большое вам спасибо за то, что поделились с нами всем этим, и мы надеемся, что это было действительно полезно. Мы очень ценим, что вы сегодня посетили подкаст BiggerPockets Money.
Крис:
Эй, спасибо большое, что ты у меня есть. Я очень уважаю вас, ребята, и ценю все, что вы сделали в этом пространстве, и для меня было честью поговорить с вами обоими.
Скотт:
Потрясающие. Большое спасибо.
Минди:
Спасибо, Крис. Мы скоро с тобой поговорим. Ладно, Скотт, это был очень интересный разговор. Я очень ценю то, что вы предложили Крису рассмотреть в отношении его возможностей франшизы.
Скотт:
Да, я просто думаю, что это интересно, потому что я думаю, что, смотрите, увеличивая масштаб до общей картины, и я думаю, что Крис немного не согласен со мной по паре пунктов, но я думаю, что дом - это главный актив, и главное соображение здесь. Это актив стоимостью 1.5 миллиона долларов. У него 800,000 600,000 долларов собственного капитала и XNUMX XNUMX долларов ипотечного баланса. Мы не хотим это обойти, но мы должны признать, что это стратегия, которую использует Крис, и семья Криса, по сути, инвестирует в этот дом. Это самая большая статья расходов. На дом уходит больше денег, чем на любой другой актив. В инвестиции было вложено больше денег, чем в любой другой актив, и это будет иметь значение на пути к финансовой независимости.
Хорошая новость заключается в том, что у нас такой высокий доход, мы зарабатываем такой высокий доход и у нас есть возможность продолжать его расширять, это не имеет особого значения. Мы можем обойти это и начать инвестировать в другие классы активов. И я думаю, Крису действительно нужно подумать о том, как он хочет, чтобы это портфолио выглядело через пару лет. И я думаю, что если он этого не сделает, он попадет в ловушку, в которую попадают слишком многие американцы из высшего среднего класса, которым повезло и привилегия иметь большие доходы, в которые он попал, а это все, что есть в богатстве 401 тыс. собственный капитал и на самом деле не реализуем. Там нет настоящей свободы. Вы окажетесь в еще большей ловушке в этой беговой дорожке высоких доходов, если мы не приложим целенаправленных усилий для поддержания низких расходов, избежания потребительских долгов и создания пригодных для расходования денежных потоков после уплаты налогов, генерирующих богатство в транспортных средствах за пределами традиционных 401 тыс. и собственный капитал.
Минди:
Да, абсолютно. Я просто все еще с осторожностью отношусь к возможности нанимать сотрудников в этом направлении. Ситуация становится лучше, но сейчас все еще трудное время, так что это одна из самых важных вещей, о которых я бы хотел, чтобы Крис подумал.
Скотт:
Ага. Послушайте, я думаю, что в рамках той структуры, о которой я только что говорил, у нас теперь есть эта игра в категории малого бизнеса. Мне нравятся возможности в категории малого бизнеса, и я думаю, что это может сработать, но я думаю, что одна из проблем, с которой, как это ни парадоксально, сталкивается Крис, заключается в том, что у вас такой высокий доход, что он может счесть невыгодным для себя на самом деле в этой конкретной ситуации я пытаюсь удаленно управлять франшизой. И он может добиться в этом большого успеха. Он просчитал цифры. Он очень осторожный парень, явно получает высокий доход и явно успешен во многих отношениях.
Но я бы чувствовал себя более комфортно с возможностью франшизы, если бы она была местной, если бы она не требовала определенных навыков физиотерапии, чтобы войти в нее и работать. Если бы были такие планы резервного копирования, я думаю, вероятность успеха была бы выше. Но учитывая ситуацию Криса, он может зарабатывать достаточно денег в годовом исчислении, чтобы делать подобные ставки каждые два года. Таким образом, даже если бы он сделал три из них, а два из них потерпели бы неудачу в течение следующих шести лет, у него все равно мог бы быть победитель в этом отношении. Я думаю, что это все еще может быть хорошей математикой для него.
Минди:
Неплохо подмечено. Мне нравится, что. И, опять же, ситуации у всех разные, поэтому мы рекомендуем Крису, поскольку у него специфическая ситуация: если у вас есть конкретная ситуация, о которой вы бы хотели, чтобы мы со Скоттом высказались, мы будем рады поговорить с вами. Вы можете отправить электронное письмо or или вы можете заполнить заявку на участие в программе Finance Friday на сайте bigpockets.com/financereview. А если вы не хотите использовать свое имя или не хотите использовать свое видео, или и то, и другое, мы можем предоставить вам анонимность. Мы просто хотим поделиться вашими цифрами и рассказать вашу историю. Ладно, Скотт, нам пора уходить отсюда?
Скотт:
Давай сделаем это.
Минди:
На этом выпуск подкаста BiggerPockets Money завершается. Он Скотт Тренч. Я Минди Дженсен, говорю: будь нашей пчелой, пчелка.
Скотт:
Если вам понравился сегодняшний выпуск, пожалуйста, поставьте нам пятизвездочный отзыв на Spotify или Apple. А если вы ищете еще больше денежного контента, не стесняйтесь посетить наш канал YouTube по адресу youtube.com/biggerpocketsmoney.
Минди:
BiggerPockets Money был создан Минди Дженсен и Скоттом Тренчем, продюсером выступила Кейлин Беннетт, редактирование — Exodus Media, копирайтинг — Нейтом Вайнраубом. Наконец, большое спасибо команде BiggerPockets за то, что сделали это шоу возможным.
Смотрите подкаст здесь
[Встраиваемое содержимое]
Помогите нам найти новых слушателей на iTunes оставив нам оценку и отзыв! Это занимает всего 30 секунд. Спасибо! Мы действительно это ценим!
В этом выпуске мы расскажем
- Ассоциация обычная ПОЖАРНАЯ «ловушка» , которые могли бы заставят вас работать гораздо дольше на твоей работе
- Инвестирование в пенсионные счета по сравнению с брокерскими счетами после уплаты налогов и на чем сосредоточиться для FIRE
- КАК доступ к пенсионным фондам еще раньше если ты решишь рано выходить на пенсию
- Инвестиции во франшизу и что вы ДОЛЖНЫ знать, прежде чем вкладывать свои деньги в один
- Ассоциация идеальное портфолио FIRE и как распределить свои инвестиции для поддержки вашего образа жизни при досрочном выходе на пенсию
- Построить/покупить свой дом навсегда и когда отложить вложение
- И, So Гораздо больше!
Ссылки с шоу
Хотите узнать больше о сегодняшних спонсорах или сами стать партнером BiggerPockets? Дайте нам знать!
Примечание от BiggerPockets: Это мнение написано автором и не обязательно отражает мнение BiggerPockets.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.biggerpockets.com/blog/money-462
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $ 1 миллионов
- $ 10 миллионов
- $3
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 100
- 102
- 12
- 12 месяцев
- 15%
- 150
- 17
- 180
- 2%
- 20
- 200
- 2021
- 24
- 25
- 28
- 30
- 300
- 31
- 35%
- 40
- 400
- 401K
- 50
- 52
- 60
- 65
- 7
- 70
- 700
- 75
- 750
- 8
- 80
- 97
- a
- способность
- в состоянии
- О нас
- об этом
- выше
- абсолютно
- доступ
- По
- Учетная запись
- Учетные записи
- накопленный
- накопление
- точный
- Достигать
- признавать
- через
- активный
- на самом деле
- Добавить
- дополнительный
- Добавляет
- продвинутый
- После
- снова
- возраст
- ДОГОВОР
- впереди
- Все
- выделять
- распределение
- разрешено
- позволяет
- почти
- причислены
- всегда
- am
- Американцы
- амортизация
- количество
- an
- и
- годовой
- в годовом исчислении
- Ежегодно
- Anonymous
- Другой
- ответ
- предвидеть
- любой
- больше не
- кто угодно
- откуда угодно
- апелляции
- Apple
- Применение
- Назначения
- ценить
- подхода
- МЫ
- ПЛОЩАДЬ
- Аргументы
- около
- расположение
- гайд
- AS
- в сторону
- спросить
- стремящийся
- оценить
- активы
- Активы
- Объединение
- предположения
- At
- атаковать
- Достижимый
- попытки
- привлекать
- привлекательный
- автор
- автоматический
- автоматизировать
- проспекты
- в среднем
- избежать
- прочь
- назад
- со спинкой
- фон
- Восстановление
- Плохой
- Баланс
- барьер
- Использование темпера с изогнутым основанием
- основанный
- в основном
- основа
- BE
- красиво
- Бьюти
- , так как:
- становиться
- становится
- становление
- было
- до
- начинать
- начало
- за
- не являетесь
- вера
- верить
- верующий
- ЛУЧШЕЕ
- Ставка
- Лучшая
- между
- Beyond
- большой
- Большая фотография
- Крупнейшая
- Немного
- благословение
- лодка
- Облигации
- бонусов
- Сапоги
- граница
- изоферменты печени
- купил
- ветви
- марка
- Breakdown
- Разрыв
- приносить
- Приведение
- брокерский
- принес
- буфер
- строить
- Строительство
- построенный
- Группа
- бремя
- бизнес
- бизнес
- бюст
- но
- купить
- покупка
- by
- Калифорния
- призывают
- под названием
- Кампании
- CAN
- Может получить
- глава
- Пропускная способность
- столица
- автомобиль
- заботится
- Карьера
- тщательный
- Деревенщина
- случаев
- Наличный расчёт
- денежный поток
- Категории
- осторожность
- осторожный
- определенный
- конечно
- так далее
- вызов
- изменение
- менялась
- Канал
- Благотворительность
- проверка
- контроль
- перезвон
- выбор
- Крис
- класс
- классов
- явно
- клиники
- Закрыть
- ближе
- Co-Host
- коллега
- Колледж
- Column
- сочетание
- сочетании
- как
- выходит
- удобный
- приход
- комиссии
- Компания
- Компенсация
- конкурентоспособный
- полностью
- сложности
- сложный
- сконцентрировать
- сама концепция
- Беспокойство
- Рассматривать
- рассмотрение
- принимая во внимание
- потребитель
- содержание
- продолжать
- содействие
- взносы
- Разговор
- Беседы
- Конверсия
- конвертировать
- Копирайтинг
- правильно
- Цена
- Расходы
- может
- страна
- Пара
- курс
- чехол для варгана
- трещина
- Создайте
- создали
- кредит
- любопытный
- Текущий
- В настоящее время
- кривая
- резки
- данным
- Время
- день
- дня в день
- Дней
- сделка
- Долг
- десятилетия
- приличный
- решать
- определять
- определенно
- определение
- Степень
- Спрос
- Кафедра
- развертывание
- развернуть
- пополнять счет
- глубина
- описывать
- описано
- Проект
- предназначенный
- Несмотря на
- DID
- разница
- различный
- трудный
- старательно
- направлять
- Инвалидность
- Недостаток
- дискреционный
- обсуждать
- обсуждается
- обсуждение
- обсуждение
- расстояние
- погружение
- дивиденд
- дивиденды
- do
- Врачи
- приносит
- не
- Собака
- дело
- долларов
- пожертвование
- сделанный
- Dont
- сомневаюсь
- вниз
- мечты
- управлять
- Капли
- динамический
- Е & Т
- каждый
- Ранее
- Рано
- зарабатывать
- Зарабатывание
- легче
- легко
- EBITDA
- редактирование
- edition
- эффект
- затрат
- эффективный
- усилие
- или
- еще
- пускается
- встроенный
- занятых
- сотрудников
- конец
- закончился
- достаточно
- достаточно денег
- обеспечивать
- Enter
- входящий
- Предприятие
- Предприниматель
- предприниматели
- Окружающая среда
- эпизод
- равный
- Оборудование
- собственный капитал
- особенно
- по существу
- имущество
- этический
- Даже
- Каждая
- все
- все члены
- многое
- точно,
- пример
- отлично
- Кроме
- возбужденный
- захватывающий
- существовать
- исход
- расширяющийся
- ожидать
- ожидания
- ожидаемый
- ожидается
- расходы
- дорогим
- опыт
- Больше
- дополнительно
- факт
- фактор
- Oшибка
- ярмарка
- достаточно
- Осень
- знакомый
- семья
- вентилятор
- фантастический
- далеко
- фермеров
- Сажень
- выполнимый
- февраль
- чувствовать
- Сборы
- несколько
- поле
- фигура
- заполнять
- в заключение
- финансы
- финансовый
- Финансовая независимость
- финансовые цели
- финансовая независимость
- финансирование
- Найдите
- обнаружение
- конец
- Для пожарных
- First
- Впервые
- 5
- фиксированной
- гибкого
- поток
- Фокус
- следовать
- Следовать по
- питание
- Что касается
- принуждение
- навсегда
- форма
- раньше
- формы
- вперед
- Fortune
- вперед
- найденный
- 4
- Рамки
- Франшиза
- Бесплатно
- Freedom
- пятница
- друг
- друзья
- от
- передний
- топливо
- полный
- fun
- функция
- фонд
- принципиально
- финансирование
- средства
- Доходы
- игра
- разрыв
- порождать
- генерируется
- генерирует
- порождающий
- получить
- получающий
- Дайте
- данный
- дает
- Отдаете
- Go
- цель
- Цели
- идет
- будет
- ушел
- хорошо
- есть
- выпускник
- великий
- признательный
- большой
- большой
- валовой
- земля
- группы
- Расти
- Рост
- Парень
- мотыга
- было
- Половина
- наполовину
- Управляемость
- происходить
- счастливый
- Жесткий
- Есть
- имеющий
- he
- Медицина
- здоровый
- слышать
- слух
- помощь
- полезный
- помощь
- ее
- здесь
- Скрытый
- High
- высший
- наивысший
- очень
- его
- Наем
- его
- история
- Удар
- держать
- Отверстие
- Главная
- домашнее задание
- честный
- Честно
- медовый месяц
- надежды
- С надеждой
- Гостиница
- ЧАСЫ
- Вилла / Бунгало
- домашнее хозяйство
- жилье
- Как
- How To
- Однако
- hr
- HTTPS
- огромный
- Гибридный
- i
- БОЛЬНОЙ
- идея
- идеальный
- Идеально
- идеи
- if
- игнорировать
- Влияние
- in
- В других
- стимулы
- доход
- неверно
- Увеличение
- невероятный
- независимость
- индекс
- individual
- лиц
- промышленность
- информация
- начальный
- страхование
- рефлексологии
- Умышленный
- намеренно
- интерес
- Процентные ставки
- заинтересованный
- интересный
- интерпретация
- Интервью
- Интервью
- в
- Грин- карта инвестору
- инвестирование
- инвестиций
- Вложения
- инвестор
- вовлеченный
- участие
- IRA
- вопрос
- вопросы
- IT
- ЕГО
- саму трезвость
- работа
- Джобс
- путешествие
- Прыгать
- всего
- Сохранить
- Дитя
- Дети
- Убийство
- убийца
- Вид
- Знать
- знает
- лестница
- крупнейших
- Фамилия
- наконец
- запуск
- Законодательство
- Leap
- изучение
- наименее
- уход
- оставил
- юридически
- ДАВАТЬ В ДОЛГ
- кредиторы
- кредитование
- Меньше
- меньше, чем 20%
- позволять
- уровень
- Кредитное плечо
- LG
- Лицензия
- ЖИЗНЬЮ
- стиль жизни
- Подтяжка лица
- слегка
- такое как
- жидкость
- Включенный в список
- Listening
- мало
- жить
- Живет
- жизнью
- варианты
- Кредиты
- локальным
- расположенный
- расположение
- Длинное
- много времени
- долгосрочный
- Долгосрочный прогноз
- дольше
- посмотреть
- выглядит как
- смотрел
- искать
- ВЗГЛЯДЫ
- серия
- много
- любят
- любит
- Низкий
- ниже
- прибыльный
- сделанный
- Главная
- основной
- сделать
- ДЕЛАЕТ
- Создание
- управление
- управления
- многих
- Маржа
- отметка
- рынок
- Маркетинг
- Совпадение
- математике
- Вопрос
- зрелый
- Макс
- Май..
- может быть
- me
- значить
- означает,
- Мясо
- Медиа
- основным медицинским
- медицинское оборудование
- Встречайте
- заседания
- психический
- Психическое здоровье
- упомянуть
- упомянутый
- средняя
- Средний Запад
- может быть
- миллиона
- миллион долларов
- против
- минимизация
- министерство
- ошибка
- модель
- момент
- деньги
- Месяц
- ежемесячно
- месяцев
- БОЛЕЕ
- Ипотека
- самых
- двигаться
- переехал
- перемещение
- много
- с разными
- умноженная
- должен
- my
- себя
- имя
- имена
- природа
- почти
- обязательно
- Необходимость
- потребности
- отрицательный
- ни
- сеть
- сеть
- никогда
- Новые
- Новый рынок
- Новости
- следующий
- хороший
- ниша
- нет
- Ничто
- север
- не тратить
- ничего
- сейчас
- нюансы
- номер
- номера
- наблюдение
- шансы
- of
- от
- Предложения
- Офис
- .
- oh
- Хорошо
- Старый
- старший
- on
- консолидировать
- ONE
- те,
- онлайн
- только
- открытый
- открытый
- работать
- работать
- операционный
- операционные расходы
- Операционный отдел
- оператор
- Обзор
- Мнения
- Возможности
- Возможность
- оптимальный
- оптимизированный
- Опция
- Опции
- or
- заказ
- Ортопедия
- Другое
- наши
- внешний
- Результат
- Outlook
- внешнюю
- за
- общий
- собственный
- владелец
- Владельцы
- собственность
- выплачен
- пандемия
- родители
- Парк
- часть
- особый
- партнер
- партнеры
- Партнерство
- пассивный
- мимо
- путь
- пациент
- пациентов
- Пауза
- приостановлена
- ОПЛАТИТЬ
- платить
- оплата
- платежная система
- платежи
- Колышек
- Люди
- для
- процент
- ИДЕАЛЬНОЕ
- выполнять
- возможно
- период
- периодический
- человек
- личного
- Лично
- Персонал
- перспектива
- физический
- Физически
- картина
- Часть
- заполнитель
- план
- планирование
- Планы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Играть
- игрок
- пожалуйста
- плюс
- Подкаст
- Точка
- пунктов
- поп
- попсовый
- населенный
- «портфель»
- должность
- возможное
- возможно
- потенциально
- необходимость
- довольно
- цена
- Предварительный
- привилегия
- вероятность
- вероятно
- Проблема
- проблемам
- производит
- Произведенный
- производит
- профессиональный
- Профиль
- Прибыль
- прибыли
- выгодную
- доходы
- FitPartner™
- Проекция
- Прогнозы
- обещание
- продвижении
- свойства
- собственность
- защищенный
- доказанный
- что такое варган?
- тянущий
- покупки
- чисто
- положил
- Оферты
- Полагая
- Четверть
- вопрос
- Вопросы
- САЙТ
- быстро
- вполне
- поднятый
- ассортимент
- Обменный курс
- Стоимость
- скорее
- рейтинг
- достигать
- достиг
- достигнув результата
- реакция
- реальные
- недвижимость
- Реальность
- реализовать
- на самом деле
- последний
- недавно
- признавать
- рекомендовать
- запись
- Red
- уменьшить
- относиться
- рефералов
- С уважением
- зарегистрироваться
- возмещение
- Отношения
- относительный
- соответствующие
- опираясь
- осталось
- удаленные
- remote work
- Аренда
- представлять
- требовать
- уважение
- ОТДЫХ
- сохранять
- уход на пенсию
- пенсионные счета
- возвращают
- Возвращает
- доходы
- поступления
- обзоре
- правую
- правые
- повышение
- Снижение
- рисках,
- надежный
- Комната
- Рот ИРА
- год
- Правило
- условиями,
- Run
- Бег
- работает
- Сельский
- безопасный
- Сказал
- заработная плата
- главная
- то же
- Сохранить
- сохраняются
- экономия
- экономия
- сообщили
- поговорка
- масштабирование
- график
- стипендии
- Школа
- Ученый
- Гол
- Скотт
- секунды
- безопасность
- посмотреть
- видя
- казаться
- кажется
- видел
- сегмент
- продаем
- продажа
- смысл
- Серии
- обслуживание
- Сессия
- набор
- установка
- несколько
- Поделиться
- общие
- разделение
- она
- сдвиг
- Шоппинг
- Короткое
- выстрел
- должен
- показывать
- показ
- сторона
- существенно
- просто
- простота
- просто
- с
- одинарной
- ситуация
- обстоятельства
- ШЕСТЬ
- Скептицизм
- набор навыков
- небольшой
- малый бизнес
- малого бизнеса
- меньше
- So
- уже
- Соцсети
- твердый
- Решение
- некоторые
- Кто-то
- удалось
- где-то
- его
- Скоро
- Звук
- Источники
- южный
- Space
- конкретный
- тратить
- Расходы
- раскол
- Спонсоры
- Спотовая торговля
- Spotify
- стабильный
- Персонал
- доля
- точка зрения
- Начало
- и политические лидеры
- Начало
- Область
- Шаг
- Придерживаться
- По-прежнему
- акции
- Акции
- Stop
- диск
- История
- стратегий
- Стратегия
- сильный
- Структура
- "Студент"
- учился
- подписка
- существенный
- по существу
- успех
- успешный
- такие
- супер
- поставка
- поддержка
- Убедитесь
- безусловно,
- Хирургия
- окружающих
- Качели
- синдикация
- система
- ТАБЛИЦЫ
- взять
- принимает
- с
- Талант
- Говорить
- говорить
- нажав
- налог
- Налоги
- команда
- технологии
- технически
- сказать
- говорят
- 10
- terms
- Tesla
- проверенный
- чем
- спасибо
- который
- Ассоциация
- Местоположение
- Столица
- информация
- мир
- их
- Их
- сами
- тогда
- терапевт
- терапия
- Там.
- Эти
- они
- задача
- вещи
- think
- мышление
- В третьих
- этой
- На этой неделе
- те
- хоть?
- мысль
- три
- Через
- по всему
- Бросание
- Волна
- время
- Сроки
- раз
- тип
- в
- сегодня
- Сегодняшних
- тонна
- Тон
- слишком
- топ
- Всего
- ПОЛНОСТЬЮ
- трогать
- к
- трек
- традиционный
- специалистов
- траектория
- Запись
- переведите
- путешествовать
- Тройной
- беда
- правда
- по-настоящему
- стараться
- пытается
- тюремщик
- два
- напишите
- Типы
- типично
- окончательный
- под
- понимать
- понимание
- отпереть
- до
- обновление
- us
- использование
- используемый
- через
- коммунальные услуги
- ценный
- ценностное
- авангардный
- переменная
- Транспорт
- очень
- с помощью
- Видео
- Войти
- Посещения
- vs
- заработная плата
- заработная плата
- ждать
- от
- хотеть
- стремятся
- хочет
- законопроект
- Смотреть
- Путь..
- способы
- we
- Богатство
- сорняк
- неделя
- еженедельно
- взвешивать
- добро пожаловать
- ЧТО Ж
- пошел
- были
- Что
- Что такое
- любой
- когда
- будь то
- который
- в то время как
- КТО
- все
- зачем
- жена
- Wi-Fi
- будете
- готовый
- победитель
- выводов
- в
- удивляться
- замечательный
- интересно
- Word
- Работа
- разрабатывать
- работавший
- работает
- работает
- Мир
- стоимость
- бы
- даст
- заворачивать
- письменный
- Неправильно
- X
- год
- ежегодно
- лет
- Да
- Уступать
- доходность
- являетесь
- молодой
- ВАШЕ
- себя
- YouTube
- зефирнет
- нуль
- зум
- масштабирование