ЭДЕЛЬТЕК ХОЛДИНГС БЕРХАД

Авторские права @ http: //lchipo.blogspot.com/
Следуйте за нами на facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Открыт для подачи заявок: 09 мая 2023 г.
Близко к подаче заявок: 17 мая 2023 г.
Голосование: 19 мая 2023 г.
Дата листинга: 30 мая 2023 г.

акционерный капитал
Рыночная капитализация: 127.808 миллионов ринггитов
Всего акций: 532.535 млн акций

Промышленность ЦАРГ (2017-2021)
Продажи полупроводников в мире, 2017–2022 гг. (э): 7.07%
Сегмент сборки и тестирования микросхем, весь мир, 2017–2022 гг. (э): 7.17%
Проектирование и сборка микросхем BIB и поставка печатных плат (PAT%)
Эдельтек: 25.42%
KESP Sdn Bhd: убытки (-27.16%)
Trio-Tech (M) Sdn Bhd: -3.31%
EDA Malaysia Industries Sdn Bhd: 2.27%
JAC Engineering Sdn Bhd: 0.74%
Проектирование, разработка и монтаж АТЕ и автоматизации производства (ПАТ%)
Vitrox: 26.2% (PE40)
Пента: 23.5% (PE40)
Грейтех: 23.42% (PE41)
Ми: 16.91% (PE19)
QES: 11.39% (PE17)
Эмулюи:17.06% (PE69)
Виз: 32.11% (PE15)
ММСВ: 18.54% (14)

Бизнес (2022 финансовый год)
1. Проектирование и сборка плат прожига ИС (интегральных схем) и поставка печатных плат (ETSB и ETMSB): 52.2%
2. Поставка и ремонт расходных материалов для сборки и тестирования ИС (ETSB): 19.46%
3. Проектирование, разработка и сборка АТЕ и автоматизации производства (ЭВСБ): 24.71%
4. Торговля эксплуатационными материалами, запасными частями и инструментами для сборки и тестирования микросхем (CESB и DTSB): 3.63%

Доход по гео
Малайзия: 77.61%
За рубежом: 22.39%

Фундаментальный
1.Рынок: Ace Market
2.Цена: 0.24 ринггита
3. P/E: 23.53 @ 0.0102 ринггита
4.ROE (Pro Forma III): 13.28%
5.ROE: 28.52%(FYE2022), 59.56%(FYE2021), 45.78%(FYE2020), 9.65%(FYE2019)
6. Чистые активы: 0.08 ринггита
7.Общая задолженность по отношению к оборотным активам после IPO: 0.26 (долг: 7.167 млн, внеоборотные активы: 20.899 млн, оборотные активы: 27.228 млн)
8.Дивидендная политика: 20% дивидендная политика PAT.
9. Шариатский статус: Да

Прошлые финансовые результаты (выручка, прибыль на акцию, PAT%)
2022 (31 декабря финансового года): 24.360 млн ринггитов (EPS: 0.0102), PAT: 22.33%
2021 (31 декабря финансового года): 23.950 млн ринггитов (EPS: 0.0169), PAT: 37.62%
2020 (31 декабря финансового года): 16.685 млн ринггитов (EPS: 0.0075), PAT: 23.88%
2019 (31 декабря финансового года): 12.374 млн ринггитов (EPS: 0.0010), PAT: 4.46%

Операционный денежный поток по сравнению с PBT
2022: 57.13%
2021: 54.98%
2020: 86.02%
2019: 52.02%

Крупный заказчик (2023)
1. Infineon Technologies (Малайзия) Sdn Bhd: 37.28%
2. Клиент А: 18.34% 
3. Компания Х: 11.07%
4. Клиент D: 9.13%
5. Skyworks Global Pte Ltd: 6.61%.
***всего 82.43%

Основные акционеры
1. Чин Ён Кеонг: 44.05%
2. Кхонг Чи Сон: 20.08%
3. Чин Юэнь Фонг: 8.72%

Вознаграждение директоров и ключевого руководства за 2023 финансовый год (от выручки и прочих доходов за 2022 год)
Общее вознаграждение директора: 1.297 млн ​​ринггитов.
Вознаграждение за ключевое руководство: 1.40–1.65 млн ринггитов.
всего (макс.): 2.947 млн ринггитов или 25.4%

Использование средств
1. Строительство предлагаемого завода Бату Каван: 15.33%
2. Погашение банковских займов (Предлагаемый завод Бату Каван): 42.71%.
3. НИОКР: 12.90%
4. Оборотный капитал: 14.06%
5. Листинговые расходы: 15.00%

Выводы (Blogger не пишет никаких рекомендаций и предложений. Все является личным мнением, и читатель должен принять на себя собственный риск при принятии инвестиционного решения)
В целом, это не дисконтное IPO. Однако у компании есть потенциал для дальнейшего роста. 

*Оценка является только личным мнением и мнением. Восприятие и прогноз изменятся, если в новом квартале
выпуск результатов. Читатель берет на себя риск и должен делать домашнее задание, чтобы отслеживать каждый квартал
результат для корректировки прогноза фундаментальной стоимости компании.