Адаптация, чтобы выжить: почему 2024 год должен стать годом «инвестора-игуаны»

Переиздано Платоном

Читают: 0

Европейская технологическая сцена находится на пороге еще одного непростого года. По данным компании, в 2023 году финансирование европейских стартапов сократилось на 39% по сравнению с 2022 годом. CrunchBase. Хотя некоторые венчурные капиталисты выражают оптимизм по поводу следующих 12 месяцев, существует твердое согласие в том, что мы не вернемся к бычьим дням финансирования 2020 и 2021 годов в ближайшее время, если вообще когда-либо. Учредители постоянно сталкиваются с необходимостью быть осторожными с денежными средствами, продолжать расширять свои возможности и предполагать, что весь внешний капитал будет трудно найти.

Так что же эта продолжающаяся рыночная реальность означает для венчурных капиталистов? Они тоже находятся под давлением. Как от их LP (будь то темпы развертывания или их усилия по привлечению новых средств), так и от их портфелей, поскольку основатели обращаются к ним за новыми формами поддержки. Столкнувшись с этими постоянными проблемами на сложном рынке, неудивительно, что многие инвесторы склонны отказываться от перемен. Мы наблюдали это в течение последних 18 месяцев, когда финансирование на более «традиционные» рынки и основатели держались относительно хорошо по сравнению со стартапами, управляемыми женщинами, людьми из недостаточно представленных слоев общества или теми, кто внедряет инновации в областях, которые считаются более рискованными или «недобросовестными». ниша». Европейские фемтех-стартапы, например, увидели 50% падение в финансировании в период с 2021 по 2023 год.

Чтобы справиться с продолжающейся неопределенностью, некоторые фонды применяют «страусиный» подход; держать голову твердо опущенной и не выходить за пределы зоны комфорта. Другие принимают позицию коалы; твердо придерживаются своих любимых направлений инвестирования и действуют очень медленно, когда дело доходит до перемен.

Это характерно не для всех венчурных капиталистов, но тех, кто придерживается подхода страуса или коалы, немало. И хотя эта стратегия может показаться логичной, эти фонды упустят огромные возможности. А именно, аппетит и гибкость, необходимые для выявления основателей и потенциальных коллег, которые не вписываются в традиционные рамки, несмотря на растущее число , поскольку большинство сенаторов предлагать основателям, которых обычно игнорируют или недооценивают, лучше жить в период спада. Вместо того чтобы отворачиваться, как страус или коала, венчурным инвесторам следует объявить 2024 год годом «инвестора-игуаны».

Игуаны прекрасно адаптируются. Они бывают разных размеров, обладают острым зрением, которое позволяет им видеть далеко на расстоянии, могут хорошо общаться в многолюдных местах и могут менять свой цвет и внешний вид в зависимости от окружающей среды. В общем, это идеальная комбинация, когда дело доходит до процветания в неопределенных, изменчивых ландшафтах.

Лучшие венчурные капиталисты обладают этими качествами. Уникальный, адаптируемый, дальновидный. Они реагируют на изменение окружающей среды и развиваются, а не отказываются адаптироваться и оставляют себя незащищенными. Они применяют свой дальновидный взгляд ко всем аспектам своей деятельности; от инвестиционных критериев до найма. И они бывают самых разных форм и размеров.

Игуаны инвестиционного мира, естественно, лучше приспособлены к спаду. Преуспевают в своей способности меняться, исследовать и бросать вызов статус-кво.

Венчурные капиталисты, которые сопротивляются подходу «игуана», упускают из виду, когда дело доходит до выявления лучших талантов среди перспективных портфельных компаний. и нанимает. Сейчас европейский мир стартапов застрял в разнообразной «петле гибели». Согласно последним данным компании Atomico Отчет о состоянии европейских технологийПо данным недавнего исследования Ada Ventures, только 16% генеральных директоров венчурного капитала в Европе — женщины, и еще меньшее число владеют значительными долями в фондах управления. Отчет «Женщины в венчурном капитале». На другой стороне таблицы команды-учредители, состоящие исключительно из женщин, привлекали только 3% По данным Atomico, небелые основатели значительно чаще заявляют, что считают текущую среду сбора средств сложной (2023%), по сравнению с их белыми коллегами (87%). Эти цифры оставались неизменными или ухудшались в последние годы.

Для основателей это означает, что женщины, цветные люди и люди из игнорируемого и недооцененного происхождения продолжают бороться за то, чтобы их голоса и идеи были услышаны. Им приходится упорнее бороться за каждый доллар венчурного капитала, в результате чего блестящие инновации отходят на второй план.

И, для венчурных компаний это означает неспособность диверсифицировать свои команды. Последствия? Однородность мыслей, опыта и понимания – мешает венчурным фирмам выявлять возможности, которые другие упустили из виду.

Если мы вырвемся из порочного круга многообразия, выиграют все. Так что, если венчурные фонды действительно хотят процветать в 2024 году, пришло время использовать адаптивность и новые способы ведения дел. Пришло время думать как игуана.

- Рекламное объявление -