A 2024 спад выглядит гораздо более вероятным чем это было всего несколько месяцев назад. Хотя многие американцы надеялись на «мягкая посадка», это может быть не то, что мы получаем в качестве экономика достигла критической точки, С правительство только временно сохранено из выключение, автоработники продолжается удар для корректировки стоимости жизни, студенческие кредиты возобновляютсяи цены на нефть стремительно растет по мере замедления производства, мы можем быть вынуждены вступить в рецессию.
С другой стороны, ВВП остается сильным, Американцы все еще тратяти безработица исторически низка. Хотя ситуация может быстро измениться, возникает вопрос: является ли американский потребитель сильнее, чем высокая Процентные ставки, рост цен, и угроза неизвестного будущего экономики? Мы включились по полной На рынке панели, чтобы высказать нам свое мнение куда мы направляемся и какие экономические угрозы могут обрушить экономику.
Мы углубимся в суть недавнего Забастовка UAW это создает проблемы на транспорте, временное прекращение работы правительства это рискует остаться невыплаченными миллионам, студенческий кредит возобновление это может заставить американцев отказаться от необязательных расходов, и усугубление роста цен на нефть это вредит обычному американцу (и особенно калифорнийцам).
Нажмите здесь, чтобы послушать подкасты Apple.
Слушайте подкаст здесь
Прочтите стенограмму здесь
Dave:
Привет всем и добро пожаловать в On The Market. Я ваш ведущий, Дэйв Мейер, к которому присоединились Джеймс, Генри и Кэти. Привет всем, спасибо всем, что присоединились к нам. У нас сегодня для вас отличное шоу. Мы будем говорить о важных факторах, которые могут повлиять на экономику США в четвертом квартале. Если вы следили за этим шоу или за какими-либо финансовыми новостями, вы знаете, что многие экономисты прогнозируют рецессию, которая еще не наступила, по крайней мере, официально. Но сегодня я, Джеймс, Генри и Кэти каждый собираюсь заняться одним элементом экономики США, который может потенциально затормозить экономику США и привести нас к потенциальной рецессии или может просто негативно повлиять на экономику.
Мы будем говорить о погашении студенческих кредитов, о возможном приостановке работы правительства и о повышении цен на нефть. Так что, если вам интересно, наступит ли рецессия и что на самом деле может стать ее катализатором, это шоу будет для вас отличным. Но прежде чем мы перейдем к этому, ребята, вы видели сегодня важные новости о НАР, Национальной ассоциации риэлторов?
Джеймс:
Люди покидают корабль.
Dave:
Да.
Джеймс:
Они пытаются уйти от гестапо НАР.
Кэти:
Ну, и в прессе было довольно плохое сообщение о сексуальных домогательствах, и начальника фактически уволили за это, а теперь они хотят, чтобы все высшее руководство ушло. Так что да, NAR наверняка был в заголовках газет, и не в позитивном ключе.
Джеймс:
А теперь Редфин уходит.
Dave:
Да, да, они есть.
Кэти:
Я даже не думал, что ты сможешь это сделать.
Dave:
Я не знал, что это вообще возможно. Ага. Чтобы все знали, что в основном произошло, НАР, Национальная ассоциация риэлторов, которая является крупной торговой организацией для агентов по недвижимости, насчитывает около полутора миллионов членов, одна из крупнейших лоббистских групп во всей стране была потрясенный некоторыми скандалами, о которых Кэти только что упомянула для нас в течение лета, президент подал в отставку после, я думаю, многочисленных обвинений в сексуальных домогательствах, и за ними последовали некоторые из них, и на руководство было оказано сильное давление с требованием уйти в отставку. А сегодня произошло то, что Redfin, очевидно, у нас было много гостей из Redfin на одном из крупных веб-сайтов, одна из крупнейших брокерских компаний или крупная брокерская компания покинула NAR. Опять же, я даже не знаю, что это по сути означает, но это кажется чем-то большим, потому что NAR - это своего рода гигантский монолит, которому, по сути, каждый должен платить свои взносы, и любой, кто работает в отрасли, действует по своему желанию и прихоть НАР, и это кажется чем-то значительным. Хотя я еще не знаю что.
Джеймс:
Ну да, и все сводится к тому, что они пришли к выводу, что они сослались на сексуальные домогательства и политику NAR, но также, я думаю, они заплатили более 13 миллионов долларов в виде взносов. Поэтому они считают, что плата слишком высока.
Dave:
Wow.
Джеймс:
Я думаю, мир старины начинает меняться, и люди начинают вести бизнес по-другому. Я имею в виду, по моему мнению, Redfin всегда был чем-то особенным сам по себе, но теперь я думаю, что они поняли, что NAR не так важен, как раньше, с количеством доступных технологий и информации, с помощью которых они могут разорвать связи и спасти себя. 13 миллионов долларов гонораров.
Dave:
И Redfin, очевидно, широко представлен на национальном уровне благодаря своему веб-сайту. Кстати, они предоставляют отличные данные. Но они удаляют 1800 брокеров, а это крупная брокерская компания, но в общей схеме их 1.5 миллиона членов никоим образом не собираются разорить банк NAR. Но я думаю, что это скорее просто примета времени. Как только что сказал Джеймс, кажется, что много лет назад никто бы не вышел из NAR, учитывая их удушающую хватку за власть в сфере недвижимости.
Кэти:
Ну и большой вопрос будет в MLS. Как это будет работать? И я думаю, что это то, что выясняет Redfin, но они были технологической компанией и, вероятно, поймут это. Так что было интересно наблюдать, как меняется мир, и я даже удивлен, что это заняло так много времени. Это как если бы вам пришлось вступить в профсоюз, потому что у вас есть определенная работа, но вы не обязательно согласны с решениями, которые принимает профсоюз, но у вас нет выбора, и вот на что это похоже. Вам просто придется согласиться с NAR, независимо от того, согласны ли вы. Но во многом они упорно боролись за рынок недвижимости. Так что без них, я не знаю, на рынке недвижимости мог бы быть большой эффект. Но я не думаю, что они исчезнут в ближайшее время. Они все еще очень, очень сильны.
Dave:
Определенно нет, но это интересное время, потому что им грозит множество других исков, о которых мы говорили в этом шоу, как часть некоторых из этих антимонопольных исков, и я имею в виду, что на них всегда подают в суд, но это определенно интересно. время для них. Хорошо, просто хотел узнать ваше мнение по этому поводу, и мы обязательно примем меры, когда узнаем об этом больше. Эта история только что стала известна, мы записываем ее 2 октября, и она стала известна сегодня. Итак, когда мы узнаем больше об этом в случае каких-либо потенциальных последствий, мы поднимем этот вопрос в другом шоу, но просто хотели узнать ваше мнение. На этом мы сделаем небольшой перерыв, а затем вернемся с четырьмя потенциальными задержками. Экономика США за четвертый квартал 4 года.
Хорошо, ребята, давайте поговорим о том, что происходит в четвертом квартале. Я действительно кое-что видел, на днях у нас был гость, который сказал нам, что GDPNow, инструмент, который ФРС Атланты выпускает и который отслеживает ВВП в реальном времени, составляет 4% за третий квартал, что огромно, что показывает, что, как На данный момент, по крайней мере, экономика США, по крайней мере, на третий квартал 5.9 года не похожа на какое-либо традиционное определение рецессии. Но поскольку высокие процентные ставки постепенно начинают сказываться на различных частях экономики, мы хотели посмотреть, какие потенциальные вещи могут на самом деле привести к рецессии или замедлению экономического роста. Итак, каждый из нас исследовал и предложил одну из этих тем. И Кэти, мы собираемся начать с тебя. Что, по вашему мнению, может начать хоть немного снижать ВВП, не обязательно до рецессии, но может создать тормоз для экономики?
Кэти:
Ну, это то, что близко и дорого моему сердцу. К моей дочери пришла компания ее друзей из колледжа, и они только что закончили учебу пару лет назад, и они наслаждались жизнью, не платя студенческие кредиты, и всего пару вечеров назад они сидели за нашим обеденным столом и говорили: «О, чувак, мы должны начать выплачивать эти кредиты». И они сходили с ума. Итак, если посмотреть дальше, то, хотя еще 43 миллиона человек находятся в такой же ситуации и имеют задолженность по студенческим кредитам в размере 1.6 триллиона долларов, теперь из этой терпимой ситуации с COVID, по сути, говорят, что вам не нужно делать эти платежи сейчас, люди будут и было много разговоров о том, как это повлияет на экономику.
Мое личное мнение, и это всего лишь высокий уровень, мы слышали от ФРС, как вы только что сказали, ВВП настолько силен, ФРС так старается замедлить экономику, но пока не удалось. . Так что я считаю, что, возможно, это то, о чем мы говорим уже полтора года: «Эй, давайте все перестанем тратить, может быть, тогда мы сможем взять ситуацию под контроль». Это поможет, поскольку больше денег уходит на погашение долга, меньше денег уходит на рестораны, посещение концертов Swifty и т. д., а также просто выплату долга, и это потенциально может замедлить экономику таким образом, чтобы избежать дальнейшего повышения ставок. Так что посмотрим. Лично меня это не слишком беспокоит, но я знаю, что многих людей это беспокоит.
Dave:
Ну, я слышал, что средняя оплата составляет около 400 долларов в месяц. Я не проводил подсчеты, мне следовало это сделать перед выставкой, но мне любопытно, сколько потенциальных покупателей дома, которые будут дисквалифицированы из-за средней цены дома в их районе прямо сейчас. Доступность уже находится на самой низкой отметке. Это происходит с 1985 года. Если люди сейчас получают на 400 долларов меньше, чем они могли бы вложить в ипотеку, мне любопытно, Генри, Джеймс, вы, ребята, думаете, что это может подорвать спрос еще больше, чем сейчас?
Генри:
Я не.
Dave:
Это все, что у него есть.
Генри:
Я имею в виду, но вот почему. Это не значит, что студенческие кредиты просто стали чем-то особенным. Раньше они были чем-то особенным, потом была пауза, а теперь что-то снова будет. Итак, люди придумывали, как жить, платить по студенческим кредитам и нормально жить. Да, положение экономики было ничуть не лучше, чем во время паузы, но это не было похоже на разницу дня и ночи. Я думаю, что люди придумают, как продолжать выплачивать студенческие кредиты. Теперь я думаю, что средний показатель составляет 400, но для людей с высшим образованием, таких как врачи, это похоже на то, что моя сестра врач, а ее оплата по студенческому кредиту - это как оплата роскошного дома.
Dave:
Процентные ставки по кредитам, особенно для аспирантов, действительно высоки. Расплатиться с ними непросто. Ага.
Кэти:
Я знаю, что долг этих бедных врачей в некоторых случаях исчисляется сотнями тысяч.
Dave:
И, честно говоря, все говорят: «Ох, врачи, они зарабатывают много денег», но им требуется довольно много времени, чтобы начать зарабатывать зарплату, которую они смогут выплатить. Они отработали 10 лет, не зарабатывая огромных денег, и платили эти деньги. Так что да, это определенно тяжелая вещь для людей, и люди, которые действительно страдают от этого, - это люди, которые не заканчивают. Они берут кредиты, чтобы получить диплом, а потом не заканчивают школу, и тогда у них возникают долги без повышенного потенциала, что, очевидно, является огромной проблемой.
Джеймс:
Или они просто выбирают Ван Уайлдера и тусуются восемь-десять лет.
Dave:
Я мог представить, как ты это делаешь, Джеймс.
Джеймс:
Я поступал в колледж и заканчивал его так быстро, как только мог, чтобы начать зарабатывать деньги. Но это еще одна причина, почему вам следует купить свой первый дом. Фактически мы погасили всю задолженность моей жены по студенческому кредиту, купив выгодную сделку, а затем рефинансировав ее по ставке 4.75%, выведя наличные и погасив всю нашу студенческую задолженность. Итак, когда вы начинаете накапливать свой студенческий долг, одновременно начните использовать свои активы, потому что эти активы действительно могут их оплатить, и вы можете существенно снизить свою процентную ставку, консолидировав ее в свое жилье.
Dave:
Это правда. Неплохо подмечено.
Джеймс:
Это имело большое значение. Но я хотел отметить одну вещь, которая была в одной из статей: каждый раз, когда доход по студенческим кредитам увеличивается на 1%, потребление снижается на 3.7%. Таким образом, это может повлиять на свободное обращение денег людей, которое мы наблюдаем последние три года, когда люди просто покупают все, что хотят, и когда хотят, что огорчает Дэйва Рэмси. И это хорошие вещи, не так ли? Они как бы возвращают нас в порядок. У вас есть счета, вы должны составлять бюджет вокруг этих счетов и тратить деньги, когда у вас есть лишние. А если у вас его нет, то вам просто придется либо работать усерднее, либо просто подождать до следующего месяца.
Кэти:
И, как я уже сказал, кто действительно пострадает от этого, так это фестивали, потому что я вижу, как моя дочь ходит на эти фестивали, они стоят около 800 долларов за выходные, и они переполнены.
Dave:
Какие?
Кэти:
О да, фестивали, чувак. А все, что с этим связано, стоит денег.
Dave:
Что за вещи, Кэти?
Кэти:
Я не буду здесь обсуждать, но я представляю себе вещи, о которых мне как матери не следует знать, но пришло время платить по счетам и, возможно, пришло время пересмотреть весь процесс обучения в колледже. Криста только что сказала мне, что моя 24-летняя девушка говорит: чувак, мне бы очень хотелось дождаться поступления в колледж, когда я знала, что хочу изучать. Она изучала бизнес, но теперь у нее действительно есть бизнес, и ей хотелось бы пойти и действительно уделять внимание этим бизнес-классам. Так что я никогда не был большим поклонником тратить пару сотен тысяч долларов на загородный клуб для детей, куда большую часть времени они приходят полусонными или вообще не появляются, и у них огромные студенческие долги. Так что, если бы речь шла только об обучении, стоимость была бы намного, намного ниже. Это сумма денег, которая вкладывается в университеты, чтобы привлечь студентов и сделать их такими модными. Любой из нас хотел бы поступить в колледж на четыре года только ради вечеринок. Вы можете получить образование, не тратя столько денег.
Dave:
Я должен сказать. Есть отличный эпизод подкаста о деньгах BiggerPockets, который я вел вместе, и мы, кажется, его звали Престон Купер, и он провел этот невероятный анализ, он экономист, программ как бакалавриата, так и аспирантуры, и какие из них на самом деле имеют значение. положительная рентабельность инвестиций, потому что я думаю, что люди вступают в этот разговор о колледже того стоит, колледж того не стоит, но на самом деле это зависит от того, куда вы идете, что вы учитесь, что вы делаете со своей степенью, и он делает этот невероятный количественный анализ. Если вам интересно, интересно поступить в бакалавриат или аспирантуру, настоятельно рекомендуем вам проверить это, чтобы убедиться, что вы выбираете школу и программу, которые действительно возвращают положительную рентабельность инвестиций. Потому что для некоторых программ, даже если вам придется взять на себя долг, оно того стоит. Что касается других программ, оно того не стоит, поэтому проведите исследование и попытайтесь это выяснить.
Генри:
Я думаю, чтобы еще раз подчеркнуть: многие из нас годами выплачивают долг по студенческому кредиту. Это не ново для всех. Я думаю, когда мы думаем о долге по студенческому кредиту, мы думаем о новых выпускниках, которые сейчас выплачивают долг по студенческому кредиту, но я плачу долг по студенческому кредиту с тех пор, как закончил колледж в 2006 году, поэтому я понял, как планировать свою жизнь вокруг наличие этого долга и отсутствие его в течение нескольких месяцев не так уж сильно повлияет на то, когда он вернется. Я думаю, что большее влияние оказывают повышенные процентные ставки. Поэтому, когда эти люди идут и покупают машины, они стоят сейчас намного дороже, чем даже пару лет назад. Или люди, проценты по ипотеке в… Я думаю, что стоимость владения домом гораздо более вредна для экономики, чем возвращение ваших студенческих кредитов, когда люди платили их навсегда.
Dave:
Хорошо, Кэти и Джеймс, как вы и говорили, возможно, это немного замедлит потребительские расходы. Я думал о том же, а затем сегодня утром открыл Wall Street Journal и увидел заголовок: «Американцы все еще тратят деньги так, будто завтра не наступит: концерты, поездки и дизайнерские сумки имеют приоритет над сбережениями на дом или на черный день». Так что я думаю, что экономика YOLO живет.
Кэти:
Ага. Оплачивайте свои счета, люди
Dave:
Хорошо. Хорошо, Кэти, спасибо, что поделилась этим с нами. Генри, ты следующий. Что вы получили?
Генри:
Итак, моя статья о нынешней забастовке работников автомобильной промышленности. Итак, UAW или Объединенный профсоюз работников автомобильной промышленности объявили забастовку против трех крупнейших автопроизводителей: General Motors, Ford и Chrysler. И это первый раз, когда они устроили такую огромную забастовку с 1936 года, то есть 87 лет назад, и они надеются на те же результаты, которые они получили все эти годы назад, потому что эта забастовка привела к значительной организации профсоюзов и реформам, которых они искали. . Итак, в рамках этой забастовки UAW добивается повышения заработной платы своим членам на 40%. Я считаю, что они хотят корректировки стоимости жизни, они хотят, чтобы их пенсии вернулись, они хотят, чтобы пенсии вернулись, и они хотят избавиться от этой двухуровневой системы заработной платы, которая у них есть вместо пенсий, я считаю. Итак, по состоянию на пятницу они расширили забастовку против General Motors и Ford и, по сути, заявили, что не добиваются достаточного прогресса, хотя General Motors и Ford заявили, что добились значительного прогресса.
Поэтому я думаю, что отчасти это будет связано с безработицей. Есть масса людей, которые не работают, но когда вы также думаете о более широком влиянии, которое это окажет, есть множество других компаний, которые пострадают, потому что вы думаете обо всех деталях, которые связаны с автомобилями, которые производятся то, что нам приходится получать от других компаний. Если производство упадет, то и продажи у них упадут. Это может привести к увольнениям производителей запчастей или может означать, что нам придется ехать за границу для закупки запчастей, а затем нам придется когда-нибудь полагаться на иностранных производителей запчастей и иностранные автомобильные компании, возможно, даже придется приобретать больше иностранных запчастей. автомобили, прибывающие напрямую из-за границы. Таким образом, это может оказать огромное влияние на экономику не только автомобилей, но и всех, кто производит продукты или услуги, связанные с транспортными средствами, в зависимости от того, как долго это будет продолжаться.
И если вы также подумаете о транспортных компаниях и вещах, на которые мы полагаемся при доставке наших товаров и услуг к нам из всех этих других мест, если мы не получим новые транспортные средства на дорогах, эти транспортные компании также могут пострадать, что может напрямую влияют на доставку продуктов в магазины, у которых мы покупаем, или непосредственно к нам. Поэтому мне трудно поверить, что они получат все, о чем просят. Увеличение на 40% — это очень много. Пенсию вам не вернут. Я думаю, что только у 13% компаний еще есть пенсионная программа. Я не вижу, чтобы те вернулись. Итак, я уверен, что будет какое-то урегулирование, но я не знаю, будет ли оно, полагаю, можно сказать, удовлетворительным для UAW. Поэтому я думаю, что мы могли бы увидеть некоторые долгосрочные последствия.
Dave:
Да, мне интересно посмотреть, что здесь произойдет, потому что очевидно, что краткосрочная забастовка, вероятно, не будет иметь большого эффекта. Я видел оценку Марка Занди из Moody's Analytics, который ранее присутствовал на шоу. Он сказал, что если бы все 150 членов UAW объявили забастовку в течение шести недель, это, вероятно, сэкономило бы примерно 0.2% ВВП, что на самом деле довольно существенно, если учесть, что ВВП, вероятно, составит где-то между 3 и 6% в предстоящий период. год. Так что 0.2% на самом деле разумная вещь. Мы не знаем, произойдет ли это и, возможно, продлится ли это дольше шести недель, но очевидно, что автомобильная промышленность является огромной частью американской экономики, и это может иметь здесь долгосрочные последствия.
Джеймс:
Да, мне интересно, не является ли это просто эффектом домино для всего этого… Я имею в виду, что жить в Америке сейчас намного дороже, чем было до пандемии, а потом мы увидели это с водителями UPS, они получили огромный прирост, когда они выдержал. И теперь, похоже, автомобильные профсоюзы делают то же самое. Они просят большую сумму. Интересно, будет ли это просто постоянный эффект домино при переходе от автоматического режима к ИБП, а что дальше? И мы могли бы просто стать свидетелями гигантской перезагрузки, что неплохо для «синих воротничков», потому что им приходится идти в ногу с доступными… Жить сейчас намного дороже, и вы не можете жить на старые зарплаты. Итак, рост ставок, ох, рост заработной платы не поспевает за расходами, и поэтому им пришлось решать эту проблему тем или иным способом, в той или иной форме.
Генри:
Я отчасти согласен с тобой, Джеймс. Я думаю, вы начнете видеть больше этого в других отраслях, но мне кажется, что это больше похоже на то, как UAW хеджирует свои ставки и пытается получить оплату, потому что они видят приближение тенденции EV, и это будет … С появлением технологий, искусственного интеллекта и электромобилей это может означать меньше рабочих мест, потому что новые технологии заменяют эти рабочие места, и кажется, что они пытаются как бы подстраховаться, получить 40%-ное увеличение сейчас, начать получать больше денег сейчас прежде чем рабочие места начнут исчезать. Инновации всегда будут править и побеждать, а люди будут терять работу. Это произошло. Это произошло с тем, когда мы перешли от лошадей к машинам. Это произошло, когда мы перешли от радио к телевидению. Это произошло, когда мы перешли от телевидения к Интернету, а теперь это происходит от Интернета к искусственному интеллекту. Рабочие места будут меняться, но это всегда означает, что открываются новые рабочие места. Возможностей будет больше благодаря технологиям. Просто времена меняются. Вот что происходит.
Кэти:
Абсолютно. Приближается автоматизация, а затем появится мандат на электромобили. К какому году? В каком году? Им придется полностью изменить способ работы автомобильной промышленности. Я слышал слухи, что многие из этих заводов просто поднимут руки и переедут в Мексику, и тогда ни у кого не останется работы. Так что я знаю, что такое маршировать по пикетам. Этим работникам очень тяжело. Я всем сердцем сочувствую тем семьям, которые маршируют, не получают зарплату и не совсем уверены, как все пройдет. Но я должен согласиться с Генри в том, что вся эта отрасль меняется, и многие из них требуют федерального закона с переходом на электричество.
Джеймс:
Но чего я не понимаю, так это того, что большинство крупных автопроизводителей, производящих электромобили, теряют свою рубашку на этих электромобилях.
Кэти:
Они есть.
Джеймс:
Итак, они теряют деньги, и теперь им придется платить работникам больше заработной платы за бизнес, который теряет деньги. И это, как правило, не срабатывает в долгосрочной перспективе, если я не думаю, что они снизят себестоимость производства. Вот что меня больше интересует, что происходит? Станут ли электромобили очень, очень дорогими, и тогда это компенсирует все остальные сбережения, которые вы зарабатываете, или что произойдет с профсоюзными работниками? Я имею в виду, я думаю, возможно, они также страхуются от того, что роботы в какой-то момент отнимут их работу, но будет интересно посмотреть, как вложить в эти машины еще больше плохих долгов.
Dave:
Да, я имею в виду, я согласен с вами обоими, которые полностью понимают людей, желающих получать оплату за свою работу, и надеются, что они достигнут здесь хорошего и справедливого результата. Но одним из интересных последствий здесь является то, что я читал статью, в которой говорилось, что с точки зрения бизнеса, не с точки зрения отдельного работника, а на корпоративном уровне, эта забастовка просто играет на руку Тесле. Они на самом деле прибыльны в производстве электромобилей, и поэтому, если рабочие добьются успеха, им, очевидно, понадобятся деньги, чтобы оплатить свои расходы и жить своей жизнью, но это потенциально поставит их работодателей в худшее положение в долгосрочной перспективе, чтобы конкурировать с другими компаниями. например, Tesla или электромобили, которые производятся в Японии или Китае, или что-то в этом роде. Так что это действительно интересно. Надеемся, что в ближайшем будущем обе стороны добьются хороших результатов.
Давайте перейдем к Джеймсу. Какая проблема, по вашему мнению, потенциально может стать тормозом для экономики в четвертом квартале?
Джеймс:
Итак, нас ждет еще одно закрытие правительства. Средства массовой информации любят приостановку работы правительства, потому что это все, о чем вы слышите.
Кэти:
И в этом нет ничего нового, это продолжается десятилетиями.
Джеймс:
Нет, это бомба замедленного действия каждый раз, когда мы спускаемся по канату. И что произошло, так это то, что за последние три недели мы слышали только об этом закрытии правительства, и теперь они продлили 45-дневное продление, чтобы достичь своего рода бюджета между всеми политиками и взять наши расходы под контроль. Я думаю, есть пара вещей, которые являются своего рода… С этими приостановками работы правительства я всегда обращаю внимание на две вещи: Во-первых, сможет ли Америка когда-нибудь взять свои расходы под контроль? Потому что сейчас, я думаю, к 2023 году у нас дефицит в 2 триллиона долларов, а тогда наш государственный долг вырастет до 33 триллионов, и мы просто тратим слишком много денег по сравнению со всеми остальными, и им нужно решить эту проблему. Итак, что может случиться, так это то, что у нас сейчас есть 45 дней в качестве буфера, чтобы каждый мог проработать детали нового бюджета, который скажет, нужно ли нам его увеличить, или мы собираемся продолжать иметь этот огромный дефицит, или как нам сократить расходы. и расходы, а также сократить наш дефицит.
Но мы сейчас находимся на том этапе, когда тратим так много, что остановка может продлиться дольше. В последний раз это произошло в 2018 году, когда правительство было закрыто на 35 дней, что является самым продолжительным сроком за всю историю. С 1990 года это происходило всего шесть раз. Так что это происходит чаще, чем мы думаем, но последний раз был еще дольше. И я думаю, что это потому, что расходы настолько вышли из-под контроля, что им труднее прийти к соглашению. Что это может сделать, так это то, что вы услышите закрытие правительства. Я знаю, когда я впервые услышал об этом в средствах массовой информации, я подумал, что весь мир закрылся и все взорвется. Но это обычно все еще вроде работает, да? Но открывается много важных предприятий… Люди технически должны работать бесплатно или приходить на работу по необходимости, но парки, места отдыха, все это начинает как-то остывать.
Но, по данным CNN, мы наблюдаем для инвесторов то, что S&P обычно падает примерно на 0.7% каждые 30 дней, а через 90 дней падение может достигать 2.8%. Таким образом, его закрытие повлечет за собой последствия. Поэтому, если произойдет приостановка работы правительства, мы хотим, чтобы это произошло как можно скорее, потому что это не будет иметь столь долгосрочных последствий. Но если он затянется на 45 дней, мы можем увидеть некоторое сокращение инвестиций. Мы могли видеть, как некоторые люди теряют часть стоимости своих акций. Это не так сильно ударит по недвижимости, как все, что я когда-либо видел. Но мое внимание также привлекла одна вещь: если она будет приостановлена более чем на 45 дней, может ли это повлиять на заявки на аренду по Разделу 8 и на новых людей, приходящих в вашу недвижимость? Но я не знаю, для меня приостановка работы правительства всегда является судным днем, я лучше просто заставлю их составить хороший бюджет, чем буду постоянно угрожать этим закрытием. Но-
Кэти:
Принятие желаемого за действительное.
Джеймс:
… Я действительно думаю, что его закроют на неделю или две, потому что они не могут во всем разобраться, и я не думаю, что это окажет такое большое влияние.
Dave:
Ну да, в целом всегда странно, когда читаешь об этом, всегда говорится о том, что национальные парки собираются закрыть, и я люблю национальные парки, но в схеме грантов это, наверное, не самое главное. эффектная вещь, но она, очевидно, сильно влияет на государственных служащих, которым не платят. Есть действующие военнослужащие, которым не платят. Я думаю, что такие люди, как TSA и другие правительственные организации, не получают зарплату. Так что для этих людей это будет действительно трудная ситуация. Честно говоря, не по своей вине. Это потому, что в Вашингтоне весь этот тупик. Так что это, очевидно, может повлиять на личные финансы любого, кто не получает зарплату, но может оказать совокупное влияние на спрос в экономике. Если люди не получают зарплату, они, вероятно, не будут тратить столько, сколько обычно.
Кэти:
Да, я имею в виду, что я был членом правления ТСЖ, и там было, я не знаю, восемь человек, и мы не могли ни о чем договориться. Так как же добиться того, чтобы 330 миллионов человек пришли к единому мнению о том, куда идут деньги? Если бы люди действительно сели и увидели, куда идут деньги, я думаю, это вызвало бы большой шок и, возможно, было бы больше согласия в сокращении расходов, но никто не хочет сокращения своего бюджета. Так что это сложная ситуация, которая существует уже несколько десятилетий, но что действительно бросается в глаза людям, так это более высокие процентные ставки, потому что теперь большая часть денег идет только на выплату процентов по долгу и не оставляет много остатков на долг. все остальные программы, и это будет продолжаться, если мы не сможем придумать, как сократить бюджет.
Но опять же, как можно сократить, если наша система основана на избрании политиков, и они не хотят сокращать ничего, что могло бы помешать им быть избранными. Так что я не знаю, как это изменить, но все, что я знаю, это то, что уже долгое время все идет в неправильном направлении, и каждый раз, когда мы пытаемся это исправить, потом, черт возьми, это просто тупик.
Джеймс:
Если он затянется, то последние 45 дней, я считаю, будут гораздо более разрушительными, потому что это действительно влияет… Большая часть людей не получит зарплату в течение месяца, поэтому, если произойдет остановка, это может повлиять 1.3 военнослужащих действительной военной службы, а затем 800,000 200,000 человек, которые работают с Пентагоном или являются гражданскими лицами Пентагона, и более 800,000 200,000 должны будут работать бесплатно. Таким образом, из XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX все равно должны работать, потому что они считаются необходимыми.
Dave:
Да, это было бы хуже всего.
Джеймс:
Приходится работать бесплатно?
Dave:
Да, я был бы в ярости.
Джеймс:
Хотя мне кажется, что сейчас это жизнь брокера по недвижимости. Мы просто гоняемся за кучей домов и не заключаем сделок.
Dave:
Но похоже, что эти люди обеспечивают безопасность страны. Если вы хотите, чтобы они были мотивированы и разозлены ситуацией с трудоустройством —
Джеймс:
В точку.
Dave:
… это нехорошо ни для кого.
Джеймс:
Нет, платите своим военным, это точно.
Dave:
Да, точно.
Джеймс:
Так что это определенно может оказать некоторое влияние на некоторые рабочие места. Это может повлиять на доход от аренды, но я думаю, что все зависит от того, как долго это будет продолжаться? Опять же, если они продержатся 45 дней, это будет не очень хорошо, но обычно это длится в среднем четыре-пять дней, может быть, 10, чтобы они могли пройти через это без особого ущерба. Все в порядке.
Dave:
Что ж, нам придется вернуться к этому вопросу, думаю, через 43 дня, потому что мы только что узнали об этом продлении, о котором слышали, и, надеюсь, они потратят все 43 из этих дней на добросовестные переговоры. Но что-то мне подсказывает, что через 43 дня мы увидим в заголовках что-то об очередном приостановке работы правительства, но посмотрим.
Хорошо, в последней истории я собираюсь поговорить о более высоких ценах на нефть. Цены на нефть, если вы не обращаете на это внимания или не заметили на местной заправке, последние пару лет были очень нестабильными. Это было одним из основных драйверов инфляции с середины 2021 года. Затем российское вторжение в Украину привело к еще большему росту инфляции, и это действительно помогло инфляции вырасти и достичь пика в 9.1%, а за последний год или около того она сильно снизилась. и это помогло инфляции снизиться, но теперь мы видим, что цены на нефть движутся в другом направлении.
После того, как Саудовская Аравия приняла решение сократить добычу нефти на 1 миллион баррелей в день, а также после того, как Россия также объявила о плане сократить свой ежедневный экспорт нефти на 300,000 XNUMX баррелей, что, по сути, просто наносит ущерб международному энергетическому рынку, который уже был урегулирован. беспокойства за последние пару лет. Итак, цены на нефть — это еще одна высокая статья расходов, я думаю, особенно для бизнеса. Очевидно, это влияет на обычных американцев на заправке, и это причиняет боль после многих лет инфляции. Но если вы посмотрите на предприятия, которые выбирают и стремятся расширить или построить инфраструктуру, или на затраты на строительство в нашей отрасли, подобные вещи, если вы добавите высокие цены на нефть к высокой стоимости заимствований, стоимость строительства новых объектов и инноваций составит на самом деле просто растет по всем направлениям, и это заставляет меня как бы задаться вопросом, сколько инвестиций мы увидим в инфраструктуру, новые объекты, новые заводы от крупных предприятий в ближайшие месяцы, если цены останутся такими высокими. Ребята, у вас есть какие-нибудь мысли о том, как это может повлиять на экономику?
Кэти:
Экономика полностью зависит от энергии, а мы по-прежнему зависим от нефти, нравится нам это или нет. И это транспорт. Я имею в виду, полеты, все стоит… Требуется энергия, чтобы донести до вас это, создать это, сделать это. Даже для производства чистой энергии нужны грязные вещи. Итак, нами манипулирует нефтяной рынок. Это золото сегодняшнего дня. Этим манипулируют. У нас очень мало контроля над этим. Я знаю, что был большой толчок к тому, чтобы получить больший контроль над ним и добывать больше нефти здесь, в США, но его закрыли. Так что я не знаю, возможно, это станет тревожным сигналом о том, что мы все еще полагаемся на нефть, она у нас есть и, возможно, нам следует ее добывать, но в то же время мы очень зависим от того, что делает ОПЕК, и это правильно. теперь это означает более высокие цены.
Джеймс:
Уровень газа высок на Западном побережье. Это примерно шесть долларов за галлон в Калифорнии и 5.50 в Сиэтле. Это дорого. А что касается инвестора, который покупает ласты, вы платите больше прямо сейчас, потому что вашим специалистам приходится ездить дальше на места. Люди тратят больше. Это действительно разрушает наш рынок труда. Стоимость энергии, вероятно, сейчас увеличивает наши затраты на строительство на 10–15%, потому что, ребята, они не хотят преодолевать расстояние. Частью того, что мы делаем в строительстве с добавленной стоимостью, является расширение и распространение там, где речь идет не только об одном замкнутом пространстве, но чем дальше людям приходится выходить, тем дороже это обходится, и чем дальше вы выходите, обычно это того стоит. тоже меньше. Таким образом, в этих регионах вам придется покупать намного дешевле, потому что это просто дорого. Я имею в виду, что это реальные затраты, например, когда ваш счет за электроэнергию или маляр, если они платят двойную плату за транспорт, они будут взимать плату. И дело в том, что когда газ прекратится, мы все равно будем платить по тем же тарифам. Так-
Dave:
Да, они не падают.
Джеймс:
Это фиксация ставок. Вот что меня больше беспокоит, так это то, что мы этого не увидим… Это навсегда установит высокий уровень нашего рынка труда.
Dave:
Да, они берут с тебя 10 баксов за галлон, Джеймс.
Джеймс:
Ага. И 30% слишком много по ставке.
Dave:
Что ж, будет интересно посмотреть. Очевидно, это окажет влияние на инвестиции и решения, но это также заставляет меня задаться вопросом, увидим ли мы, что инфляция снова начнет расти, по крайней мере, неосновная инфляция, которая включает цены на энергоносители. ФРС знает, что это волатильный показатель, и они склонны следовать либо PCE, либо базовому индексу потребительских цен. Так что это, вероятно, не сильно повлияет на принятие ими решений, но очевидно, что на инфляцию действительно влияют инфляционные ожидания людей. И поэтому, когда вы начинаете видеть, что основные цифры начинают снова расти, это нехорошо для экономики, даже если это временно и даже если это всего лишь один из наиболее волатильных элементов большей инфляционной корзины.
Кэти:
Возможно, это позволит людям больше работать дома. Поэтому будет труднее заставить людей добираться до офиса, если это будет стоить им так дорого. Так что, возможно, работа на дому вернется.
Dave:
Я делаю свою часть работы.
Генри:
Ребята, это шоу отстой. Я имею в виду, если вы кто-то и думаете: чувак, мне нужна новая машина, чтобы я мог ездить на работу, но я не могу купить новую машину, потому что идет забастовка, и мне нужна более экономичная машина. потому что бензин такой дорогой, я просто не мог.
Dave:
Я собирался отвезти свою новую машину в национальный парк.
Генри:
Ага. Но я не могу пойти в национальный парк, потому что они [неразборчиво 00:34:48]. Облом.
Кэти:
Есть люди, которые хотят, чтобы мы были более негативными. Итак, мы здесь.
Dave:
Ну, я думаю, мы пытаемся просто сделать шоу, в котором будем говорить о каком-то шоке или некоторых рисках в экономике прямо сейчас. Но ты прав, Генри, это облом. Может быть, на следующей неделе мы просто устроим шоу слепого оптимизма и поговорим о вещах, которые нас очень волнуют.
Джеймс:
Но если вы посмотрите на все эти темы, все они указывают на то, что Америке нужно тратить меньше денег. Чтобы быть умнее, нужно тратить меньше денег на топливо. На транспорт вам придется тратить меньше денег в виде располагаемого дохода, потому что ваши долги по студенческим кредитам приближаются к концу. Вам придется тратить меньше денег на другие вещи. Вам придется тратить больше денег на электромобили, поскольку им придется платить работникам еще больше. Это похоже на то, как будто вам придется ужесточить свой бюджет или нужно сократить 33 триллиона долларов. Америке необходимо присоединиться к программе Дэйва Рэмси. Мне жаль.
Кэти:
Дэйв Рэмси на пост президента. Никакого долга. Никакого долга.
Джеймс:
Я не всегда с ним согласен, но начинаю соглашаться с ним все больше и больше.
Dave:
Все в порядке. Ну, что вы думаете, ребята? Я имею в виду все это вместе взятое, как вы сказали, Джеймс, каков ваш прогноз на четвертый квартал? Как вы думаете, мы увидим замедление экономики или бизнес останется прежним?
Джеймс:
Последние 30–60 дней я чувствую, что оно замедляется, и это определенно так. Прямо сейчас вы можете почувствовать, как столица блокируется и разрушается. Это реальная вещь. Люди сейчас больше ищут денег. Сейчас они не так активно его применяют. ФРС выполняет свою работу, и я думаю, что четвертый квартал будет не очень хорошим. Для всех нас, инвесторов в недвижимость, это будет очень холодная зима.
Dave:
Отлично.
Джеймс:
Вот и все, Генри. Больше позитива по-вашему.
Dave:
Генри просто собирается покинуть шоу.
Кэти:
Генри такой: «Я даже не хочу здесь находиться». Я выхожу.
Генри:
Но я согласен с тобой. Я имею в виду, я чувствую это и здесь. Продукт находится на рынке дольше, и, конечно, отчасти это связано с некоторой сезонностью, но действительно создается ощущение, что люди сейчас держат свои доллары.
Джеймс:
Подожди, Арканзас наконец-то дал трещину?
Генри:
Ага. Наконец-то, чувак, сейчас у меня на рынке девять домов.
Джеймс:
Ого. Да неужели?
Генри:
Да.
Кэти:
Итак, я принесу несколько хороших новостей в наше шоу плохих новостей, и это если все эти плохие новости произойдут, и мы вступим в рецессию, и люди будут тратить меньше, что ж, тогда, возможно, ставки снизятся, и вы сможете продайте свои дома.
Dave:
Это правда. Это своего рода извращенная вещь: вы хотите, чтобы произошла рецессия, чтобы мы могли уже просто начать новый экономический цикл.
Джеймс:
Но тогда ваш сберегательный счет исчезнет.
Dave:
Но я склонен согласиться, я не знаю, обязательно ли мы увидим отрицательный ВВП в четвертом квартале, потому что, как мы говорили в начале шоу, если мы начнем с места, где третий квартал будет в пятом квартале, , чтобы стереть 4-процентный рост ВВП, нужно много, очень много. Но я думаю, что мы можем увидеть, как ситуация начнет снижаться. Я имею в виду, что только сегодня доходность 3-летних облигаций достигла 5, а это означает, что она немного снизилась, но она близка к этой, а это означает, что ставки по ипотечным кредитам будут в верхней семерке, и это так. ментальная вещь. По моему мнению, люди начали привыкать к средним и высоким шестёркам. Но когда вы просто видите, что он марширует вверх, вверх и вверх, очень трудно что-то нажать на курок. Так что да, я думаю, что мы, наконец, начнем видеть тот спад, который предсказывали люди. И я не думаю, что мы достигнем дна в четвертом квартале, но, вероятно, это начало спада.
Кэти:
Да, я думаю, как вы сказали, это займет некоторое время, как и истории о том, что, о боже, все сразу продадут свои Airbnbs. Это пугающие заголовки, но, во всяком случае, это было бы хорошо для рынка. И то же самое с этим, ФРС пытается снизить рост числа рабочих мест, и некоторые из этих мер могут помочь в этом, и мы, возможно, просто сможем немного посидеть, не опасаясь повышения ставок ФРС. Эти казначейские билеты с высоким сроком владения по курсу 4.7 — это не рецессия, это не рецессия. Это быстро развивающаяся экономика.
Dave:
Абсолютно. Ага. Ну что, у всех депрессия? Ребята, вы в порядке? Можем ли мы оставить все на хорошей ноте?
Генри:
Я не знаю. Кто-нибудь хочет сделать предложение о доме в Арканзасе?
Джеймс:
Мне хорошо. Возможно, мы, наконец, закроем наш следующий флип-хаус с проживанием, даже с учетом высоких ставок.
Dave:
Ницца.
Генри:
Ваша жена знает, что это жилой дом, или она просто думает, что это дом?
Джеймс:
Генри, это всегда дом, который превращается в жилой дом. Ага.
Dave:
Вы когда-нибудь жили в доме, который не переворачивали?
Джеймс:
Нет. Нет, совсем нет. Все проданы.
Dave:
Ух ты. Все в порядке. Что ж, молодец.
Кэти:
Надеюсь, вам понравится, пока вы в нем. Я не могу дождаться вечеринки.
Джеймс:
Что ж, посмотрим. Мы должны получить это в первую очередь. Ставки у них жестокие, когда вы вкладываете ипотеку [неразборчиво 00:39:44].
Кэти:
Даже представить не могу.
Dave:
Да, это много. Хорошо, что ж, спасибо всем. Джеймс, Кэти, Генри, благодарим вас за то, что вы пришли сюда и поделились своими исследованиями и знаниями. Мы надеемся, что вы все оценили этот выпуск. Мы немного отошли от темы недвижимости, но хотели бы поделиться с вами некоторыми мыслями о том, что будет происходить до конца 2024 года. Если у вас есть какие-либо отзывы о шоу, вы всегда можете сделать это на YouTube или позвонить нам. любой из нас в Инстаграме, где я @thedatadeli. Джеймс, где ты?
Джеймс:
Я @jdainflips в Instagram.
Dave:
Кэти?
Кэти:
@kathyfettke в Instagram и Realwealth.com.
Dave:
А Генри?
Генри:
Я @thehenrywashington в Instagram и увидимся на theclosingtable.com.
Dave:
Хорошо, спасибо всем большое, что выслушали. Увидимся в следующий раз. «On The Market» создали я, Дэйв Мейер и Кейлин Беннетт. Продюсером шоу является Кейлин Беннетт, монтаж — Exodus Media. Копирайтинг — Calico Content. И мы хотим выразить большое спасибо всем в BiggerPockets за то, что сделали это шоу возможным.
Смотрите Эпизод Здесь
Помогите нам!
Помогите нам привлечь новых слушателей в iTunes, оставив нам оценку и отзыв! Это займет всего 30 секунд, и инструкции можно найти здесь. Спасибо! Мы действительно это ценим!
В этом эпизоде мы расскажем:
- 4 экономические факторы , которые могли бы вынудят нас впасть в рецессию 2024 года
- Недавний скандал НАР и почему Redfin решил наконец разорвать связи
- Возобновление выплаты студенческого кредита и массовое сокращение дискреционных расходов американцев
- Ассоциация Забастовка UAW , которые могли бы навредить традиционным производителям автомобилей еще более
- A надвигающееся закрытие правительства и прямое влияние, которое это оказывает на рынки
- Рост цен на нефть и почему ваши поставки, строительство проекты и ремонт могут стоить еще дороже
- И, So Гораздо больше!
Ссылки с шоу
Хотите узнать больше о сегодняшних спонсорах или сами стать партнером BiggerPockets? Электронная почта .
Примечание от BiggerPockets: Это мнение написано автором и не обязательно отражает мнение BiggerPockets.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-146
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- ][п
- $UP
- 000
- 1
- 1.3
- 10
- 13
- 15%
- 150
- 1800
- 1985
- 2%
- 200
- 2006
- 2018
- 2021
- 2023
- 2024
- 24
- 30
- 300
- 33
- 35%
- 39
- 400
- 50
- 60
- 7
- 8
- 87
- 9
- 90
- a
- в состоянии
- О нас
- об этом
- абсолютно
- достижения
- По
- Учетная запись
- через
- активный
- на самом деле
- Добавить
- адрес
- корректировки
- влиять на
- После
- снова
- против
- агенты
- совокупный
- тому назад
- ДОГОВОР
- AI
- Все
- Обвинения
- позволять
- вдоль
- уже
- причислены
- всегда
- am
- Америка
- американские
- Американская экономика
- Американцы
- количество
- an
- анализ
- аналитика
- и
- объявило
- Другой
- антимонопольный
- любой
- кто угодно
- все
- Apple
- Приложения
- ценить
- МЫ
- ПЛОЩАДЬ
- области
- Арканзас
- около
- гайд
- статьи
- AS
- спрашивающий
- Активы
- связанный
- Объединение
- At
- Атланта
- внимание
- привлекать
- автор
- автоматический
- автомобилестроителей
- автоматизация
- в среднем
- прочь
- назад
- Плохой
- Банка
- баррели
- основанный
- в основном
- корзину
- BE
- стали
- , так как:
- становиться
- становление
- было
- до
- начало
- не являетесь
- верить
- Ставки
- Лучшая
- лучшее положение
- между
- большой
- больший
- Крупнейшая
- Билл
- биллинг
- Банкноты
- Немного
- слепой
- взрывать
- Синии
- доска
- бомба
- связь
- граница
- Заимствование
- изоферменты печени
- Обе стороны
- Дно
- латунь
- Ломать
- Разрыв
- приносить
- Приведение
- шире
- Сломался
- Сломанный
- брокер
- брокерский
- маклерств
- Брокеры
- принес
- бюджет
- буфер
- строить
- Строительство
- Группа
- бизнес
- бизнес
- но
- купить
- покупателей
- покупка
- by
- Калифорния
- призывают
- пришел
- CAN
- Может получить
- столица
- автомобиль
- легковые автомобили
- случаев
- Катализатор
- определенный
- конечно
- изменение
- изменения
- изменения
- заряд
- более дешевый
- проверка
- Китай
- выбор
- Выбирая
- Chrysler
- привел
- гражданское население
- классов
- чистая энергия
- клуб
- CNN
- Побережье
- холодный
- Колледж
- COM
- сочетании
- как
- выходит
- приход
- Commute
- Компании
- Компания
- сравненный
- конкурировать
- полностью
- обеспокоенный
- концерты
- Последствия
- Рассматривать
- значительный
- консолидации
- постоянная
- строительство
- потребитель
- потребление
- содержание
- продолжать
- продолжающийся
- контроль
- Разговор
- бондарь
- Копирайтинг
- Основные
- Корпоративное
- Цена
- Расходы
- может
- страна
- Пара
- курс
- чехол для варгана
- Covid
- индекс потребительских цен
- растрескивание
- Создайте
- создали
- хруст
- любопытный
- Текущий
- Порез
- Сокращение расходов
- резки
- цикл
- ежедневно
- повреждение
- повреждения
- данным
- Дейв
- день
- Дней
- сделка
- Акции
- Долг
- десятилетия
- решенный
- решение
- Принятие решений
- решения
- Отклонить
- Снижение
- считается
- ДЕФИЦИТ
- определенно
- определение
- Степень
- Поставки
- Спрос
- зависимый
- в зависимости
- зависит
- развертывание
- дизайнер
- подробнее
- DID
- разница
- различный
- трудный
- Ужин
- направлять
- направление
- непосредственно
- исчезать
- дискреционный
- обсуждать
- Дисплей
- расстояние
- do
- врач
- Врачи
- приносит
- не
- Собака
- дело
- долларов
- сделанный
- Dont
- гибель
- конец света
- двойной
- вниз
- управлять
- драйверы
- Падение
- каждый
- Зарабатывание
- легко
- Экономические
- Экономист
- экономисты
- экономику
- редактирование
- Обучение
- эффект
- эффекты
- эффективный
- или
- избран
- Электрический
- электрических машин
- элемент
- элементы
- еще
- сотрудников
- работодателей
- занятость
- энергетика
- Энергетический рынок
- цены на энергоносители
- пользоваться
- достаточно
- Enter
- Весь
- эпизод
- собственный капитал
- особенно
- существенный
- по существу
- имущество
- оценка
- По оценкам,
- Эфир (ETH)
- EV
- Даже
- НИКОГДА
- Каждая
- все
- повседневный
- все члены
- все это
- многое
- EVS
- точно,
- отлично
- возбужденный
- исход
- Расширьте
- расширенный
- ожидания
- расходы
- дорогим
- Izvoz,en
- продлить
- расширение
- дополнительно
- лица
- средства
- всего лишь пяти граммов героина
- заводы
- ярмарка
- вера
- осадки
- Водопад
- семей
- вентилятор
- далеко
- БЫСТРО
- страх
- ФРС
- федеральный
- Обратная связь
- чувствовать
- Сборы
- ошибка
- фестивали
- несколько
- фигура
- фигурный
- в заключение
- Финансы
- финансовый
- финансовые новости
- Найдите
- конец
- окончание
- First
- Впервые
- 5
- фиксированный
- Авиабилеты
- кувырок
- оборотная сторона
- текущий
- следовать
- Следовать по
- Что касается
- Для инвесторов
- Форс-мажор
- Ford
- иностранный
- навсегда
- форма
- вперед
- вперед
- найденный
- 4
- Четвертый
- Бесплатно
- пятница
- друзья
- от
- плод
- топливо
- полный
- далее
- будущее
- ГАЗ
- ВВП
- рост ВВП
- Общие
- General Motors
- получить
- получающий
- гигант
- Дайте
- данный
- Go
- идет
- будет
- Золото
- ушел
- хорошо
- товары
- есть
- Правительство
- выпускник
- великий
- предоставлять
- большой
- значительно
- Группы
- Расти
- Рост
- GUEST
- Гости
- было
- Половина
- обрабатывать
- Руки
- Вешать
- происходить
- произошло
- Случай
- происходит
- домогательство
- Жесткий
- Сильнее
- Есть
- имеющий
- he
- заголовок
- Последние новости
- слышать
- услышанный
- слух
- Сердце
- живая изгородь
- хеджирование
- Герой
- помощь
- помог
- Генри
- ее
- здесь
- Скрытый
- High
- высший
- Высшее образование
- очень
- Hikes
- его
- его
- исторически
- Удар
- Хиты
- проведение
- Главная
- Дома
- Честно
- надежды
- С надеждой
- надеясь
- кашель
- Вилла / Бунгало
- дома
- жилье
- Как
- How To
- HTTPS
- огромный
- Очень
- сто
- Сотни
- Опт
- болит
- i
- БОЛЬНОЙ
- if
- картина
- Влияние
- влияние
- эффектных
- воздействуя
- Воздействие
- важную
- in
- В других
- включают
- доход
- Увеличение
- расширились
- Увеличивает
- невероятный
- individual
- промышленности
- промышленность
- инфляция
- информация
- Инфраструктура
- инфраструктура
- инновации
- Инновации
- инструкции
- интерес
- УРОВЕНЬ ИНТЕРЕСА
- Процентные ставки
- заинтересованный
- интересный
- Мультиязычность
- Интернет
- в
- вторжение
- инвестиций
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- вопрос
- IT
- ЕГО
- саму трезвость
- iTunes
- Джеймс
- Япония
- работа
- Джобс
- присоединиться
- присоединился
- присоединение
- присоединяясь к нам
- журнал
- JPG
- всего
- только один
- Сохранить
- хранение
- Дети
- Вид
- Знать
- знания
- знает
- труд
- рынок труда
- Фамилия
- В прошлом году
- прочный
- Судебные
- увольнениям
- вести
- УЧИТЬСЯ
- изучение
- наименее
- Оставлять
- уход
- привело
- оставил
- пережиток
- Меньше
- позволять
- уровень
- LG
- ЖИЗНЬЮ
- такое как
- линия
- линий
- Listening
- мало
- жить
- Живет
- жизнью
- варианты
- Кредиты
- лоббирование
- локальным
- запертый
- Длинное
- много времени
- долгосрочный
- дольше
- посмотреть
- искать
- ВЗГЛЯДЫ
- ткацкий станок
- надвигающийся
- терять
- потери
- серия
- много
- любят
- любит
- Низкий
- ниже
- низший
- Роскошь
- сделанный
- поддерживать
- основной
- сделать
- Makers
- ДЕЛАЕТ
- Создание
- человек
- управление
- Мандат
- манипулировать
- Производители
- многих
- Март
- отметка
- рынок
- массивный
- математике
- Май..
- может быть
- me
- значить
- означает
- то время
- Медиа
- Участники
- психический
- метрический
- Мексика
- Мейер
- середине
- средняя
- может быть
- военный
- миллиона
- миллионы
- MLS
- деньги
- Месяц
- месяцев
- Moody's Analytics
- БОЛЕЕ
- утро
- Ипотека
- Ипотека
- самых
- мать
- Двигатели
- двигаться
- много
- с разными
- my
- имя
- Названный
- национальный
- Национальным парком
- национальные парки
- Возле
- обязательно
- необходимость
- Необходимость
- потребности
- отрицательный
- отрицательно
- никогда
- Новые
- Новости
- СМИ
- следующий
- Следующая неделя
- ночь
- нет
- Ничто
- нормально
- в своих размышлениях
- Заметки
- ничего
- сейчас
- номер
- октябрь
- of
- от
- предлагают
- Офис
- Официально
- смещение
- oh
- Масло
- цены на нефть
- Хорошо
- Старый
- on
- консолидировать
- ONE
- те,
- только
- опек
- открытый
- открытый
- Обзор
- Мнения
- Возможности
- оптимизм
- or
- заказ
- организация
- организации
- Другое
- наши
- внешний
- Результат
- Outlook
- за
- за рубежом
- собственный
- владеет
- упакованный
- выплачен
- художник
- пандемия
- панель
- Парк
- парки
- часть
- особенно
- Стороны
- партнер
- части
- вечеринка
- Прошло
- Пауза
- приостановлена
- ОПЛАТИТЬ
- платить
- оплата
- платежи
- PCE
- Вершина горы
- пенсия
- Пенсии
- пятиугольник
- Люди
- народный
- для
- возможно
- постоянно
- личного
- Лично
- перспектива
- Часть
- Мест
- план
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- игрок
- игры
- Подкаст
- Подкасты
- Точка
- сборах
- Политикам
- состояния потока
- должность
- положительный
- Позитивность
- возможное
- потенциал
- потенциально
- мощностью
- присутствие
- президент
- нажмите
- давление
- довольно
- предварительно
- цена
- Увеличение цены
- Цены
- приоритет
- вероятно
- Проблема
- процесс
- производит
- Произведенный
- производства
- Продукт
- Производство
- Продукция
- выгодную
- FitPartner™
- Программы
- Прогресс
- свойства
- защищенный
- обеспечивать
- тянущий
- насос
- Push
- положил
- Оферты
- Полагая
- Q3
- количественный
- Четверть
- вопрос
- САЙТ
- быстро
- вполне
- Радио
- привлечение
- Обменный курс
- повышение рейтинга
- Стоимость
- скорее
- рейтинг
- достигать
- Читать
- Reading
- реальные
- недвижимость
- рынок недвижимости
- реального времени
- на самом деле
- причина
- разумный
- последний
- спад
- рекомендовать
- запись
- Морской карась
- уменьшить
- Реформа
- Несмотря на
- относительный
- полагаться
- остатки
- удаление
- Аренда
- аренда
- выплаты
- представлять
- обязательный
- исследованиям
- подал в отставку
- ОТДЫХ
- ресторан
- Итоги
- Отступать
- возвращают
- избавиться
- правую
- рисках,
- Дорога
- Роботы
- качала
- ROI
- год
- Правило
- Слухи
- Run
- Бег
- Россия
- русский
- S & P
- безопасный
- Сказал
- заработная плата
- главная
- то же
- Саудовская
- Саудовская Аравия
- Сохранить
- сохраняются
- экономия
- экономия
- сберегательный счет
- видел
- сообщили
- поговорка
- говорит
- Скандалы
- схема
- Школа
- Сиэтл
- секунды
- Раздел
- посмотреть
- видя
- казаться
- кажется
- видел
- продаем
- Отправить
- послать
- обслуживание
- Услуги
- установка
- поселок
- Сексуальный
- Сексуальное домогательство
- Форма
- разделение
- она
- сдвиг
- краткосрочный
- должен
- показывать
- показ
- Шоу
- выключать
- выключение
- остановов
- Стороны
- подпись
- значительный
- аналогичный
- с
- сидеть
- Сайтов
- Сидящий
- ситуация
- ШЕСТЬ
- Слайд-шоу
- медленной
- Помедленнее
- Замедление
- Медленно
- замедляет
- умнее
- So
- проданный
- РЕШАТЬ
- некоторые
- удалось
- где-то
- Скоро
- Источник
- Space
- тратить
- Расходы
- Спонсоры
- Начало
- Начало
- станция
- оставаться
- По-прежнему
- Акции
- Stop
- магазины
- Истории
- История
- странный
- улица
- удар
- сильный
- сильнее
- "Студент"
- Студенты
- учился
- Кабинет
- по существу
- успешный
- подали в суд
- лето
- супер
- Убедитесь
- удивлен
- система
- ТАБЛИЦЫ
- взять
- приняты
- принимает
- с
- Говорить
- говорить
- технологии
- Технологическая компания
- технически
- Технологии
- говорит
- временный
- срок
- Tesla
- чем
- спасибо
- который
- Ассоциация
- Столица
- ФРС
- The Wall Street Journal
- Запад,
- мир
- их
- Их
- сами
- тогда
- Там.
- Эти
- они
- задача
- вещи
- think
- мышление
- этой
- те
- хоть?
- мысль
- тысяча
- тысячи
- угроза
- угрожать
- угрозы
- три
- Через
- по всему
- клещ
- тиканье
- Связанный
- Галстуки
- затянуть
- ужесточены
- время
- раз
- в
- сегодня
- Сегодняшних
- заявил
- завтра
- тонна
- Тон
- слишком
- инструментом
- топ
- Темы
- ПОЛНОСТЬЮ
- жесткий
- к
- торговать
- торги
- традиционный
- Запись
- перевозки
- трансфер
- казначейство
- казначейские билеты
- тенденция
- вызвать
- Триллион
- правда
- стараться
- пытается
- Получается
- tv
- два
- типично
- Украина
- под
- понимать
- безработица
- союз
- Союзы
- Объединенный
- Университеты
- неизвестный
- до
- UPS
- us
- Экономика США
- используемый
- ценностное
- Транспорт
- очень
- Видео
- летучий
- заработная плата
- заработная плата
- ждать
- стена
- Уолл-стрит
- Wall Street Journal
- хотеть
- стремятся
- желая
- хочет
- законопроект
- Вашингтон
- Смотреть
- Путь..
- способы
- we
- Вебсайт
- веб-сайты
- неделя
- уик-энд
- Недели
- добро пожаловать
- ЧТО Ж
- пошел
- были
- запад
- Что
- Что такое
- любой
- когда
- когда бы ни
- будь то
- который
- в то время как
- КТО
- все
- зачем
- жена
- будете
- выиграть
- ветер
- Зима
- вытирание
- Провод
- пожелания
- в
- без
- удивляться
- интересно
- Работа
- работать из дома
- разрабатывать
- работник
- рабочие
- работает
- работает
- Мир
- беспокоиться
- хуже
- Наихудший
- стоимость
- бы
- гаечный ключ
- письменный
- Неправильно
- год
- лет
- Да
- еще
- Уступать
- Йоло
- являетесь
- ВАШЕ
- себя
- YouTube
- зефирнет