RWA уже токенизировали сотни миллионов; Какие отрасли будут иметь наибольший рост в 2024 году?

Переиздано Платоном

Читают: 0

2023 год ознаменовал собой год, когда учреждения начали серьезно интересоваться токенизацией реальных активов (RWA), и эта тенденция, похоже, станет одним из определяющих событий 2024 года. Однако масштаб возможностей не ограничивается учреждениями. Такие компании, как Blocksquare, которые токенизируют инвестиции в недвижимость, также наблюдают растущий интерес со всего мира, что указывает на то, что повышение ликвидности и доступности цифровой недвижимости может стать решающим фактором для принятия токенизированных RWA.

В сфере блокчейна концепция токенизированных активов существует примерно с 2017 года, когда новаторы начали изучать широкий спектр потенциальных вариантов использования Ethereum. Используя смарт-контракты на блокчейне, процесс токенизации активов относительно прост. Тип токена, взаимозаменяемый или невзаимозаменяемый, будет определяться взаимозаменяемостью базового актива, а условия, регулирующие выпуск и работу токена, могут быть закодированы в базовом смарт-контракте. Технология блокчейна также предлагает несколько преимуществ, которые в противном случае были бы невозможны при использовании RWA, например, возможность дробить владение объектами большой стоимости, такими как произведения искусства или недвижимость, а также прозрачность владения и выпуска.
Промышленность пробуждается

Несмотря на потенциал, в течение многих лет существовал только один тип токенов, обеспеченных активами, который получил значительную популярность — стейблкоины. В то время как стейблкоины, такие как USDT и USDC, стали представлять собой миллиарды долларов, интерес к токенизации других типов активов оставался относительно стабильным – до прошлого года или около того.

Теперь учреждения и даже правительства осознают возможности токенизации всех видов RWA. Анализ Ван Эка показывает, что рыночная капитализация институциональных токенизированных реальных активов выросла с нуля в январе 2023 года до более чем 300 миллионов долларов к сентябрю, в то время как консалтинговая фирма Roland Berger Оценки что к 10 году рынок может вырасти до 2030 триллионов долларов.

Ожидается, что значительная часть этого роста будет обеспечена за счет токенизации финансовых активов, которая в настоящее время вызывает интерес учреждений. Банковский гигант JPMorgan – один из таких. лидер стаи, объявив в конце 2023 года, что она успешно продемонстрировала концепцию токенизации фондов денежного рынка для управляющих активами.

RWA уже токенизировали сотни миллионов — (Кредит изображения)

Инициатива реализуется в рамках Project Guardian — глобального сотрудничества между политиками и финансовой индустрией, возглавляемого Валютным управлением Сингапура, направленного на тестирование осуществимости приложений в области токенизации активов и DeFi. Проект недавно объявило его расширение до пяти дополнительных пилотных проектов, включая исследование открытой общей инфраструктуры для размещения токенизированных финансовых активов и приложений. Сотрудничество включает лишь несколько групп, занимающихся разработкой финансовой политики; однако Банк Англии, не имеющий отношения к Project Guardian, недавно объявил, что «бодрящий» для увеличения токенизированных банковских депозитов, что указывает на широкое признание того, что переход к токенизации RWA уже идет.

Прокладывая путь к токенизированным сделкам с недвижимостью

Помимо токенизации финансовых активов, Роланд Бергер прогнозирует, что другой важной областью роста токенизации станет недвижимость. Возможности в этом секторе значительны: они обещают увеличение ликвидности, снижение барьеров для участия инвесторов, которые в противном случае были бы выброшены с рынка, а также повышение раскрытия цен и прозрачности.

К сожалению, несмотря на обещания, нормативные препятствия до сих пор оказались самым большим практическим препятствием для токенизации недвижимости в любом значимом масштабе. Однако благодаря событиям со стороны правительства и промышленности ситуация начинает меняться.

Последние отчеты указывать что Земельное управление Израиля, национальный земельный реестр, изучает возможность создания цифрового земельного реестра, который будет поддерживать операции с недвижимостью на основе токенов. Это включает в себя дробление, позволяющее людям приобретать часть объекта недвижимости или группы объектов недвижимости и, таким образом, способствующее более широкому участию на рынке.

Со стороны отрасли поставщик токенизации Блоксквер добилась заметных успехов в объединении правовых и договорных требований, касающихся оффчейн-недвижимости, с он-чейн-сделками с недвижимостью, работая в рамках законодательства ЕС. В сентябре 2023 года компания успешно завершен продажа парковки в качестве доказательства концепции, основанной на ее развитой инфраструктуре, специально предназначенной для токенизации активов недвижимости. Словенский земельный реестр официально нотариально заверил это знаковое достижение в виде юридически обязывающего договора купли-продажи.

Приверженность Blocksquare соблюдению требований и масштабируемости приносит дивиденды, поскольку теперь фирма присутствует, обеспечивая токенизацию активов недвижимости в 19 странах, и предоставила услуги владельцам 85 объектов недвижимости на общую сумму 75 миллионов долларов США — эта цифра, как ожидается, будет расти дальше в 2024 году. по мере роста интереса к токенизации недвижимости. Фирма также была недавно включенный в отчете Enterprise Ethereum Alliance Ethereum Business Readiness Report за 2023 год в качестве тематического исследования, демонстрирующего использование Ethereum в условиях действующего предприятия.

Мир только начинает осознавать потенциал токенизации RWA, и, учитывая масштаб экспериментов и темпы развития в 2023 году, неизбежно, что рынок продолжит расширяться в ближайшие годы. Однако, хотя токенизация финансовых активов предлагает значительные возможности для учреждений, токенизация недвижимости — это сегмент, который проложит путь к широкому осознанию и принятию.

Рекомендуемое изображение кредит: ЧАТТЕРСНАП/Unsplash.