3 драйвера цен на фьючерсы на крупный рогатый скот на первичном рынке

Переиздано Платоном

Читают: 0

Чикагская товарная биржа (CME) предлагает различные сельскохозяйственные фьючерсные контракты для публичной торговли. От зерна до домашнего скота — как хеджеры, так и спекулянты имеют доступ к разнообразным альтернативам. Два из ее главных предложений — это фьючерсы на живой и откормочный скот.

Давайте посмотрим на три ключевых фактора, определяющих цены фьючерсов на крупный рогатый скот.

1. Спрос и предложение

Как и во всех товары, продолжающаяся связь между спросом и предложением играет большую роль на фьючерсных рынках крупного рогатого скота. Как правило, цены растут, когда спрос растет или предложение непропорционально сокращается, а цена имеет тенденцию падать, когда спрос падает или предложение растет.

Вот три ключевых фактора, которые могут существенно повлиять на кривую спроса и предложения на крупный рогатый скот:

Погода

Ненастная погода является одним из наиболее важных факторов при решении вопроса о поставках говядины. Чрезмерно холодные или влажные зимы могут снизить вес животных и вызвать преждевременную падеж, тем самым уменьшая численность стада. Кроме того, длительные периоды плохой погоды создают проблемы с логистикой, ограничивая поставки на рынок. В любом случае предложение пострадает, и цены на фьючерсы на крупный рогатый скот могут вырасти.

Болезнь

Начало заболевания является основным драйвером рынка крупного рогатого скота. Во время вспышки коровьего бешенства в США в 2003 году было подсчитано, что мясная промышленность страны потеряет более 2 млрд долларов США от последствий. Сразу после вспышки цены на фьючерсы на крупный рогатый скот упал почти на 20 процентов за пять дней поскольку экспорт США прекратился из-за заражения.

Потребительское поведение

Потребление говядины зависит от многих факторов, как экономических, так и социальных. С экономической точки зрения уровень доходов и цены на заменители белка являются ключевыми факторами спроса на говядину. Кроме того, на спрос могут сильно влиять социальные факторы, такие как изменения в численности населения и тенденции в питании.

2. Затраты производителя

Будь то выращивание сельскохозяйственных культур или уход за скотом, невозвратные издержки, с которыми сталкиваются производители сельскохозяйственной продукции, влияют на относительную цену основного продукта. товар. Эти затраты обычно «учтены» в рыночной цене и оказывают положительное или отрицательное влияние на стоимость активов.

Для производителей говядины существуют два основных невозвратных издержках, которые могут повлиять на цены фьючерсов на крупный рогатый скот:

Затраты на корм

Стоимость сена (люцерны) и зерна (кукурузы) является основным рыночным фактором цен на говядину. Хотя цена на кукурузу исторически демонстрировала отрицательную корреляцию с ценами на крупный рогатый скот, рост цен на люцерну и кукурузу определенно способствует увеличению затрат на корма. Учитывая постоянный или высокий спрос, это может стать положительной основой для цен на скот на спотовом и фьючерсном рынках.

Логистический

Транспортировка скота на рынок автомобильным или железнодорожным транспортом требует значительных капитальных затрат. Цены на топливо, пройденные расстояния и объемы перевозок могут привести к увеличению или снижению стоимости логистики. В конечном счете, изменения в стоимости логистики могут привести к росту или снижению фьючерсов на говядину на рынке.

3. Сила доллара США

Как и другие товарные контракты CME, цены на фьючерсы на живой и откормочный скот номинированы в долларах США и центах за фунт. Таким образом, ценообразование по своей сути чувствительно к колебаниям курса доллара США (USD).

Относительная сила доллара США влияет на фьючерсы на крупный рогатый скот двумя способами:

Бычий

Во время инфляционных циклов покупательная способность доллара США снижается. Согласно этому сценарию, фьючерсы на крупный рогатый скот будут расти. Эта тенденция была очевидна летом 2021 года, когда фьючерсы на живой скот вырос более чем на 5 процентов поскольку доллар США изо всех сил пытался удержать свои позиции.

Медвежий

Период дефляции или агрессивная денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США могут привести к снижению цен на скот. В целом, рост процентных ставок и ужесточение кредитной практики способствуют снижению цен на скот и сырьевые товары.

Чтобы получить прибыль от цен на фьючерсы на крупный рогатый скот, нужна хорошая психология

Если вы производитель, заинтересованный в хеджировании рисков или спекулянт В поисках возможностей могут помочь сельскохозяйственные фьючерсы CME. Однако, чтобы получить прибыль на этих захватывающих рынках, важно сначала развить мышление победителя.

Чтобы узнать, как улучшить свою умственную игру, посетите StoneX «Психология трейдингаКурс по запросу. В нем вы узнаете, как развить уверенность и последовательность, необходимые для успеха на фьючерсном рынке. Не ждите — зарегистрируйтесь, чтобы получить бесплатный взгляд на психологию трейдинга сегодня!