Эта малоизвестная фирма из Берлина является самым активным инвестором в новые единороги в 2023 году.

Примечание редактора: данные взяты из Доска единорогов Crunchbase, кураторский список, который включает частные компании-единороги с оценочной стоимостью в 1 миллиард долларов или более, основанную на раскрытом финансировании в Crunchbase. 

Когда вы думаете о инвесторах, вкладывающих деньги в новые стартапы-единороги, возможно, вы думаете о легендарных именах Кремниевой долины, таких как Sequoia Capital и Kleiner Perkins или крупные нью-йоркские фирмы, такие как Tiger Global и Insight Partners которые в последние годы доминировали в инвестициях в стартапы.

Но в другом признаке насколько изменились рыночные тенденции, ведущий инвестор, возглавляющий раунды новых стартапов-единорогов в этом году, не входит в их число. Вместо этого это относительно небольшой, незаметный инвестор, базирующийся в Берлине.

Инвестиционная компания на ранней стадии b2venture был самым активным инвестором в новые стартапы-единороги в первой половине 2023 года, CrunchBase данные показывают. Фирма участвовала в девяти раундах финансирования трех новых стартапов-единорогов — значительная часть всего 44 новых единорогов, отчеканенных в первом полугодии 1 года.

За B2venture следуют многоступенчатые венчурные фирмы. Index Ventures, Google Ventures и Andreessen Horowitz — все они заняли второе место по активности, по восемь инвестиций в новых присоединившихся единорогов Доска единорогов Crunchbase в первой половине 2023.

Этот модельный ряд сильно отличается от фирм, которые накопил огромное портфолио компаний-единорогов в последние несколько лет — а именно Tiger Global, Accel, Андреессен Горовиц и Секвойя.

Из этих четырех фирм Andreessen Horowitz по-прежнему лидирует в списке за первое полугодие 1 года с тремя портфельными компаниями и восемью инвестициями в этой группе.

B2venture также выделяется в этом списке тем, что в этом году инвестировала во всех трех недавно помазанных единорогов из Германии. Он также был постоянным инвестором в эти новые компании-единороги. Фирма начала инвестировать еще в 2009 году и продолжила до 2023 года в переводческую компанию. DeepL, финтех Изюм и устойчивая энергетическая компания 1Комма5°, с первоначальными инвестициями на посевном этапе или в серии A и участием в последующих раундах финансирования.

Вниз 80%

Количество новых единорогов упало на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первой половине 2023 года, и только 44 компании получили этот титул — это далеко от 251 компании, вошедшей в Совет единорогов в первом полугодии 1 года, и 2022 компаний в первом полугодии 295 года. единорогов подчеркивает резкое снижение финансирование на поздних стадиях в последние 12 месяцев.

США остаются крупнейшим рынком для новых единорогов. Половина из новых компаний-единорогов этого года имеют штаб-квартиры в США, четверть — в Китае, а шесть — в Европе.

Момент ИИ

Что не удивительно, для новой партии единорогов ведущим сектором стал ИИ. Компании сектора составляют 25% новых единорогов в этом году.

Корпоративные инвесторы активно инвестируют в ИИ. Nvidia и его венчурное подразделение Nвенчурс в этом году вместе участвовали в пяти инвестициях в недавно созданные компании-единороги ИИ. Другой корпоративный инвестор, Salesforce Ventures 1, участвовал в финансировании трех из этих компаний-единорогов ИИ в 2023 году.

Последовательные инвесторы

Другие постоянные инвесторы включают Index Ventures в членораздельным и изюм; Google Ventures в Kindbody и гарнитура; Андриссен в КоБолд Металл и Повторить; А.КапиталВенчурс in Персонаж.ai; пальто in Наша следующая энергия; MMC Ventures in Synthesia, Освобождает фонд in Блюфа; Аква Спарк in электронное рыболовство; АльбионВК и HSBC in Quantexaи Партнеры по доблести и S3 Венчурс in Атмосфера.

Эти инвесторы получат максимальную выгоду от потенциальных будущих выходов, поскольку они продолжают инвестировать, чтобы сохранить свои доли в некоторых из своих наиболее ценных компаний.

Большие ставки

Несмотря на недавний спад в инвестировании в единорогов, ведущие инвесторы, которые создали большой портфель ценных частных компаний, не потеряют своего места в качестве наиболее активных инвесторов в ближайшее время. Учтите, что Tiger Global по-прежнему имеет наибольшее количество текущих портфельных компаний-единорогов с более чем 220 (хотя, как сообщается, это работает над тем, чтобы избавиться от части своих долей.)

В то время как Tiger Global имеет гораздо большее количество единорогов в высоко оцененных частных компаниях по сравнению с другими ведущими инвесторами, эти фирмы по-прежнему имеют огромные собственные портфели единорогов. Andreessen Horowitz, например, по данным Crunchbase, имеет 108 портфельных компаний-единорогов. У Insight Partners их 107. А у Sequoia Capital и Accel около 100 текущих портфельных компаний-единорогов.

Рейтинги этих компаний, вероятно, не изменятся в ближайшее время, поскольку на текущем рынке к стаду присоединяется меньшее количество новых единорогов. Но каждая из этих фирм все еще имеет большую стоимость, связанную с частными рынками, и каждая из них, несомненно, с нетерпением ждет, когда рынок IPO снова откроется.

Связанные запросы единорога Crunchbase

Методология

Доска единорогов Crunchbase — это кураторский список, в который входят частные компании-единороги с оценочной стоимостью в 1 миллиард долларов и более, основанный на данных Crunchbase. Новые компании добавлено на доску единорогов по мере того, как они достигают отметки в 1 миллиард долларов в рамках раунда финансирования.

Доска единорогов не отражает внутренние оценки компании, например, те, которые устанавливаются в процессе 409a для опционов на акции сотрудников, поскольку они отличаются от раунда финансирования по цене и, скорее всего, будут ниже. Мы также не корректируем оценки на основе списаний инвесторов, которые меняются ежеквартально, поскольку разные инвесторы не будут последовательно оценивать одну и ту же компанию в течение одного квартала.

Финансирование компаний-единорогов включает в себя все частное финансирование компаний, помеченных как единороги, а также тех, которые с тех пор перешли на Вышедшая доска единорога.

Обратите внимание, что все суммы финансирования указаны в долларах США, если не указано иное. Crunchbase конвертирует иностранную валюту в доллары США по преобладающему спотовому курсу с даты публикации отчетов о раундах финансирования, приобретениях, IPO и других финансовых событиях. Даже если эти события были добавлены в Crunchbase спустя много времени после объявления о событии, операции в иностранной валюте конвертируются по исторической спотовой цене.

Иллюстрация: Дом Гусман