Состояние стартапов в 7 графиках

В прошлом году увидел самый низкий уровень финансирования стартапов за пять лет, стал свидетелем резкого падения оценок и оставил мало надежд претендентам на IPO. Но все ли это теперь в зеркале заднего вида?

На это, безусловно, надеются многие стартап-инвесторы и предприниматели, с которыми мы недавно говорили, которые говорят, что даже если в 2024 году дела не начнут бурно развиваться, они, по крайней мере, с нетерпением ждут года относительного спокойствия и предсказуемости.

Имея это в виду, давайте посмотрим на то, что происходит в мире стартапов, на семи диаграммах, основанных на недавних данных. CrunchBase поле.

2023 год закончится на самой низкой ноте за пять лет

Венчурное финансирование значительно сократилось с 2021 года. когда он побил рекорды.

Прошлый год закончился на особенно низкой нотеСогласно данным Crunchbase, общие венчурные расходы в четвертом квартале составили $4 млрд. Это самая низкая квартальная сумма за год, что само по себе привело к самому медленному уровню венчурных инвестиций с 58 года.

Несмотря на это, многие инвесторы, с которыми мы говорили, прогнозируют, что 2024 год станет годом стабилизации. - учитывая, что падение стоимости и годовое снижение последних двух лет в настоящее время в значительной степени укоренились на рынке.

Даже кибербезопасность не осталась незамеченной

Кибербезопасность когда-то считалась практически защищенной от рецессии. В конце концов, хакеры собираются взломать, а компаниям и людям необходимо защищать свою цифровую информацию.

Но даже финансирование кибербезопасности пострадало от венчурного спада. в прошлом году в космические стартапы по всему миру было инвестировано всего 8.2 миллиарда долларов. — пятилетний минимум — по данным Crunchbase. Это почти половина от $16.3 млрд, инвестированных в 2022 году, и более чем на 64% меньше рекордных $23 млрд, инвестированных в 2021 году.

«То, что мы видели с точки зрения финансирования кибербезопасности в 2023 году, было последствиями исключительного всплеска 2021 года с раздутыми оценками и нестандартными раундами финансирования, а также настороженностью инвесторов в свете рыночных условий», Офер Шрайбер, старший партнер и руководитель израильского офиса кибервенчурной фирмы YL Ventures, рассказал нам недавно.

Начальное финансирование остается довольно устойчивым

Ищете яркое пятно?

Оказывается начальное финансирование выдержал довольно хорошо через спад. Несмотря на то, что финансирование стартапов во всем мире упало на 35% в 2022 годуПо данным Crunchbase, инвестиции в семена в США фактически выросли на 10%.

Инвестиции в семена в США в прошлом году упали на 31%, но даже тогда спад был гораздо менее серьезным, чем на других этапах финансирования.

Инвесторы, с которыми мы говорили, также сообщают, что рынок семян продолжает оставаться довольно динамичным.

И средний и средний размер семян значительно вырос за последнее десятилетие., показывают наши данные.

Тем не менее, посевные стартапы, которые привлекли средства в 2021 году и собираются получить новые деньги, теперь должны ожидать, что их оценка будет снижена или, по крайней мере, останется неизменной. инвесторы говорят.

«Реальность такова, что почти все, что было сделано тогда — назовем это 2021 годом — было неправильной ценой», Дженни Лефкур, генеральный партнер компании-инвестора семян в районе Залива. Фристайл Капитал, сказал нам.

И планка для проведения посевного раунда, возможно, выше, чем когда-либо.

«Большинство основателей-новичков, особенно и подавляющее большинство основателей в целом, должны получить значительную поддержку, чтобы иметь возможность собрать тот же раунд, который они могли собрать раньше», — сказал Майкл Кардамон посевного инвестора из Нью-Йорка Форум Венчурс. «И таких раундов происходит гораздо меньше».

Web3 и метавселенная теряют свой блеск

Web3 — несколько туманная концепция, вращающаяся вокруг криптографии, блокчейна и децентрализованного Интернета — была популярна всего несколько лет назад.

Больше не надо. Инвесторы стартапов потратили менее 7 миллиардов долларов на стартапы Web3 в 2023 году, показывают данные Crunchbase. Это далеко от тех $33 миллиардов, которые они вложили в сектор в 2021 году.

Похожая история происходит и с финансированием стартапов, связанных с метавселенной., еще один сектор, от которого инвесторы сходили с ума всего несколько лет назад.

Несмотря на недавний ажиотаж вокруг Appleс новой гарнитурой Vision Pro, похоже, что инвесторы стартапов потеряли интерес — по крайней мере временно — к виртуальной реальности, дополненной реальности и технологиям, связанным с метавселенной.

По данным Crunchbase, инвестиции в космос в 2023 году сократились до менее 2 миллиардов долларов. Это значительно меньше, чем в 5.7 и 2021 годах, которые ежегодно инвестировались более чем в 2022 миллиарда долларов.

Все внимание на ИИ

Так куда же вместо этого направляются деньги венчурного капитала? Как вы уже догадались: искусственный интеллект. Стартапы, которые внедряют ИИ в свой бизнес привлек около $50 млрд в 2023 годуКак показывают данные Crunchbase, это крупнейший сектор, который продемонстрирует рост в 2023 году.

Тем не менее, не ждите, что в 2024 году ситуация останется такой же горячей., говорят инвесторы.

«Вы видите, что некоторые стартапы уже сейчас сталкиваются с некоторыми юридическими последствиями», Дон Батлер, управляющий директор Томвест Венчурс, сказал нам. «Я думаю, что отчасти это приведет к охлаждению инвестиций, особенно в раннюю стадию ИИ».

Покупатели слияний и поглощений играют в выжидательную игру

Учитывая нехватку финансирования и меньшее количество IPO, наверняка кто-то скупает все эти стартапы, отчаянно нуждающиеся в деньгах или ликвидности, верно?

Не согласно данным Crunchbase, которые показывают В 2023 году количество сделок слияний и поглощений для венчурных стартапов во всем мире сократилось почти на треть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.. В США этот показатель достиг 10-летнего минимума.

Чего ждут покупатели стартапов? Инвесторы, с которыми мы говорили, говорят, что у многих покупателей полно денег, но, вероятно, они ждут, пока оценки упадут еще больше с высоких максимумов 2021 года.

«Я думаю, что через три-девять месяцев вы увидите, что дела идут на поправку, поскольку оценки продолжают падать». Умеш Падваль- рассказал нам управляющий директор Thomvest.

Связанные чтения:

Иллюстрация: Дом Гусман