Как правительство может взять под контроль банковскую систему

The Economist | 12 апреля 2023 г.

Изображение: Unsplash/Бретт Джордан

Технологии и регулирование делают роль правительства в финансах явной. Как случается после каждой банковской паники, страховочная сетка переделывается. И поэтому регулирующие органы должны снова столкнуться с серьезным вопросом: насколько далеко в финансах должна простираться рука правительства?

• Банки по своей природе нестабильны. Они предлагают депозиты, которые можно мгновенно выкупить, при этом удерживая долгосрочные неликвидные активы, такие как ипотечные кредиты и бизнес-кредиты. Это несоответствие означает, что даже хорошо управляемые учреждения уязвимы для бегства, которое может быть вызвано недоразумением. хрупкость банков сочетается с тяжелыми последствиями в случае их краха: набеги, как правило, являются заразными событиями, которые могут вызвать кредитные кризисы и рецессии.

См.:  Первый банковский кризис Twitter Generation отличается от 1 года

• Несмотря на опасность, которую представляют банки, правительства мирятся с их существованием. Считается, что трансформация ликвидности и сроков погашения позволяет увеличить предоставление кредита и более быстрый экономический рост, чем был бы возможен при альтернативе: системе «узких берегов».», в котором депозиты полностью обеспечены только самыми надежными активами.
• Государственная поддержка поддерживает банковскую систему, но также создает возможности для банкиров, чтобы эксплуатировать налогоплательщиков. [Поддержка] становится более заметным благодаря новым технологиям, а залоговая политика приобретает все большее значение в случае набега или экстренных кредитов центрального банка.
  • Страхование вкладов может привести к самоуспокоенности со стороны вкладчиков и банкиров, требуя от регулирующих органов контроля за принятием чрезмерных рисков.
  • Кроме того, центральные банки выступают кредитором последней инстанции во время кризисов, Но определение приемлемости залога может повлиять на активы банков. Хотя предложение слишком большой поддержки может привести к моральному риску, центральные банки стали более щедрыми. Регулирующие органы могут переопределить ликвидные активы самого высокого качества как облигации, выпущенные наиболее кредитоспособными суверенными заемщиками для обеспечения безопасности, но это может привести к ограничению банковских операций.

См.:  По мере падения оценок финтех-компании становятся объектами приобретения для банков США

• Растущая вероятность того, что банки будут эффективно финансироваться государством should concern those who appreciate the private sector’s responsibility in assessing risk. However, the line between deposit financing backed by various state layers and direct state funding is becoming blurred. It’s possible that a более явная роль государства в банковской системе могла бы стать логичной конечной точкой пути, по которому регуляторы шли в течение некоторого времени.

Перейти к полной статье -> здесь

Ассоциация Национальная ассоциация краудфандинга и финансовых технологий (NCFA Canada) - это финансовая инновационная экосистема, которая обеспечивает образование, аналитику рынка, управление отраслью, возможности для создания сетей и финансирования и услуги тысячам членов сообщества и работает в тесном сотрудничестве с промышленностью, правительством, партнерами и филиалами для создания динамичных и инновационных технологий и финансирования. промышленность в Канаде. Децентрализованный и распределенный, NCFA взаимодействует с глобальными заинтересованными сторонами и помогает инкубировать проекты и инвестиции в финтех, альтернативное финансирование, краудфандинг, пиринговое финансирование, платежи, цифровые активы и токены, блокчейн, криптовалюту, регтех и секторы инсурта. Присоединиться Канадское сообщество Fintech & Funding сегодня БЕСПЛАТНО! Или стать способствующий член и получить льготы. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите: www.ncfacanada.org