Исследование разногласий между внутренними судьями SEC

Исследование разногласий между внутренними судьями SEC

Отметка времени: 29 ноября 2023 г., 12:29
Исходный узел: 2988642

Регулирование | 29 ноября 2023 г.

Unsplash Сасун Бугдарян Судьи молоток и деньги - исследование противоречий между внутренними судьями SECUnsplash Сасун Бугдарян Судьи молоток и деньги - исследование противоречий между внутренними судьями SEC Изображение: Unsplash/Сасун Бугдарян

Илон Маск и Марк Кьюбан поддерживают судебный иск против штатных судей SEC

Илон Маск и Марк Кьюбан поддерживают управляющего хедж-фондом Джорджа Джаркиси в серьезной судебной битве против Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Это дело, находящееся сейчас на рассмотрении Верховного суда США, ставит под сомнение использование SEC штатных судей для наложения штрафов. Аргумент Джаркеси, поддержанный Маском и Кубаном, основан на конституционном праве обвиняемых по делам SEC на суд присяжных. Эта проблема может изменить то, как SEC и, возможно, другие регулирующие органы, такие как Федеральная торговая комиссия, осуществляют свои правоприменительные действия.

Проблемы конфликтов и дисбаланса сил

Проблема с использованием Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) штатных судей в первую очередь связана с проблемы справедливости, конституционных прав и баланса сил в обеспечении соблюдения нормативных требований. Вот некоторые ключевые спорные моменты:

  • Центральным вопросом является способность Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) передавать дела своим собственным судьям по административным делам (ALJ), а не федеральным судам. Критики утверждают, что это лишает подсудимых конституционного права на суд присяжных, который рассматривается как фундаментальный аспект американской правовой системы.
  • Там в мнение, что штатные судьи могут быть предвзяты в пользу SEC, поскольку они являются частью одной организации. Это вызывает обеспокоенность по поводу беспристрастности и справедливости судебного разбирательства.

См.:  Выступление Генслера на Форуме по обеспечению соблюдения требований по ценным бумагам 2023 года

  • В административном производстве SEC обвиняемые часто имеют ограниченные права по сравнению с судебными разбирательствами в федеральных судах. Например, они могут иметь ограниченные права на раскрытие информации, что означает меньший доступ к доказательствам и информации, хранящейся в SEC.
  • Ассоциация Административные разбирательства SEC могут разрешить использование доказательств, основанных на слухах, что обычно не допускается в федеральном суде. Это может поставить обвиняемых в невыгодное положение.
  • Апелляции на эти внутренние решения подаются непосредственно комиссарам SEC., которые участвуют в принятии первоначального решения о возбуждении дела. Критики утверждают, что это создает конфликт интересов и подрывает справедливость процесс апелляции.
  • Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет право по своему усмотрению решать, будет ли дело рассматриваться в федеральном суде или штатным судьей. Эту свободу действий можно рассматривать как предоставление SEC слишком много власти при определении места проведения, что потенциально может повлиять на результат.
  • Ассоциация использование штатных судей SEC столкнулось с рядом конституционных проблем, включая вопросы о процессе назначения этих судей и их изоляции от надзора исполнительной власти.
  • Влияние на правоприменительную практику: Если Комиссия по ценным бумагам и биржам будет ограничена в использовании штатных судей, это может повлиять на способность агентства эффективно и действенно обеспечивать соблюдение законов о ценных бумагах. Это может иметь более широкие последствия для регулирования рынка и защиты инвесторов.

См.:  Расходный законопроект против крипто-хватки SEC

Продолжающиеся юридические проблемы, в том числе дело, поддержанное Илоном Маском и Марком Кубаном, подчеркивают эти проблемы и могут привести к значительным изменениям в том, как SEC осуществляет свои правоприменительные действия.

Предыстория дела Джорджа Джарки

  • Джордж Джаркиси, обвиненный SEC в 2013 году в введении инвесторов в заблуждение, оспаривание внутреннего судебного процесса SEC. Он выступает за право на федеральный суд присяжных в таких случаях. Верховный суд рассматривает возможность ограничения возможности Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) использовать штатных судей, и это решение может существенно повлиять на стратегию правоприменения агентства.
  • Решение в пользу Джаркеси может затронуть не только SEC, но и другие федеральные агентства, которые используют штатных судей, например, Федеральную торговую комиссию. Критики нынешней системы SEC утверждают, что ей не хватает справедливости, поскольку права обвиняемых ограничены по сравнению с правами в федеральных судах, а SEC решает, какие дела рассматриваются собственными силами.

См.:  Хестер Пирс подтверждает, что нынешний подход SEC к криптовалюте «не является хорошим способом регулирования»

  • Илон Маск и Марк Кьюбан, оба из которых имели собственные конфликты с SEC, поддерживают дело Джарки, подчеркивая его потенциальное влияние на будущие правоприменительные действия SEC.

Важность дела

Этот случай бросает вызов фундаментальному процессу того, как регулирующие органы, такие как SEC, осуществляют правоприменение. А Решение в пользу Джаркеси может привести к тому, что больше обвиняемых выберут суд присяжных, потенциально делая это SEC сложнее обеспечивать расчеты и обеспечивать соблюдение правил. Это также поднимает серьезные вопросы о балансе сил между регулирующими органами и правах отдельных лиц и компаний в финансовом секторе. решение ожидается к июню 2024 г., будет пристально следить за инвесторами, экспертами по правовым вопросам и регулирующими органами.

Изменение размера NCFA, январь 2018 года – исследование разногласий между внутренними судьями SEC

Изменение размера NCFA, январь 2018 года – исследование разногласий между внутренними судьями SECАссоциация Национальная ассоциация краудфандинга и финансовых технологий (NCFA Canada) — это экосистема финансовых инноваций, которая предоставляет образование, рыночную информацию, управление отраслью, сетевые и финансовые возможности и услуги тысячам членов сообщества и тесно сотрудничает с промышленностью, правительством, партнерами и филиалами для создания динамичных и инновационных финансовых технологий и финансирования. промышленность Канады. Децентрализованный и распределенный, NCFA взаимодействует с заинтересованными сторонами по всему миру и помогает инкубировать проекты и инвестиции в секторах финансовых технологий, альтернативного финансирования, краудфандинга, однорангового финансирования, платежей, цифровых активов и токенов, искусственного интеллекта, блокчейна, криптовалюты, регуляторных технологий и страховых технологий. . Присоединиться Канадское сообщество Fintech & Funding сегодня БЕСПЛАТНО! Или стать способствующий член и получить льготы. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите: www.ncfacanada.org

Похожие сообщения

Отметка времени:

Больше от NC Факан Ада