Аналитика: комплексная проверка поставщиков крипто-стейкинга

Переиздано Платоном

Читают: 0

Перестаньте пугать пользователей плохими процессами KYC

С благом Сети Proof-of-Stake В криптоиндустрии поставленные на кон криптоактивы становятся все более привлекательным финансовым инструментом для индивидуальных и корпоративных инвесторов. Данные из ДефиЛламы показывает, что стоимость активов, заблокированных в ликвидных службах ставок, подскочила на 292% до 20 миллиардов долларов по состоянию на сентябрь 2023 года. Этот рост не остался незамеченным среди учреждений, стремящихся исследовать криптопространство — с 74% фирм стремится исследовать цифровые активы и за% 63 сообщая о позитивном взгляде на более широкое криптопространство.

Однако отсутствие соблюдения требований и должной осмотрительности остается ключевым камнем преткновения для потенциальных инвесторов. Недавние результаты из британских криптофирм обнаружили, что только каждый пятый (17%) постоянно проверяет новых клиентов, причем половина признается, что проводит эти проверки время от времени.

Таким образом, с растущим распространением цифровых активов и услуг по размещению ставок, для инвесторов становится все более важным оценивать риск контрагента, чтобы тщательно защитить свои портфели. Для базирующихся в ЕС или оффшорных институциональных инвесторов из любой другой юрисдикции крайне важно задавать правильные вопросы своему провайдеру ставок. Таким образом, вот пять важных вопросов, которые помогут установить достоверность вашего провайдера ставок.

Предоставляет ли ваш стейкинг-провайдер юрисдикцию США и/или SEC?

Одним из ключевых аспектов, который следует учитывать при выборе провайдера ставок, является юридическая юрисдикция, в которой он работает. В частности, пользователям следует узнать, подвергает ли провайдер ставок их юридической юрисдикции США и/или юрисдикции регулирующих органов, таких как Ценные бумаги и Биржевая комиссия (SEC). Это важно отметить, поскольку провайдеры ставок, действующие под юридической юрисдикцией США, могут представлять для инвесторов риск контрагента.

Напротив, ЕС имеет четкая нормативная база для криптоактивов, предлагая защиту инвесторов и устанавливая требования для поставщиков услуг криптоактивов (CASP). В некоторых странах также действуют меры контроля за капиталом или запреты на криптовалютный бизнес, что может повлиять на способность международных инвесторов использовать определенные услуги по стейкингу.

Местные законы также влияют на процессы регистрации и правила борьбы с отмыванием денег, влияя на риски доступа и соблюдения требований для инвесторов. Наконец, юрисдикции также влияют на законное владение криптоактивами, поставленными на кон, и на то, что произойдет в таких сценариях, как банкротство или государственный арест. Как видно из вышеупомянутых факторов, лучшие юрисдикционные законы влияют на множество факторов, таких как безопасность активов, рыночная ликвидность и налоговые требования для инвесторов.

В то же время, поскольку правила продолжают обсуждаться, инвесторы должны осознавать потенциальные последствия работы в неясных юрисдикциях, таких как США, и в зависимости от их образа действий они могут либо полностью избегать таких стран, либо продолжить работу. в соответствии с действующим законодательством, чтобы не вызвать гнев местных регулирующих органов. Инвесторам также может быть полезно последовать примеру других игроков, работающих в указанных юрисдикциях, которые приобрели больший отраслевой опыт в обеспечении соблюдения требований в условиях неопределенности.

Проводит ли ваш стейкинг-провайдер проверенную финансовую отчетность и регулярные сторонние проверки или гарантии своего операционного поведения?

Прозрачность и соблюдение требований также являются жизненно важными факторами при выборе провайдера ставок. Чтобы обрести уверенность в своей деятельности, важно убедиться, что провайдер ставок проверял финансовые показатели и подвергается ли регулярным сторонним аудитам или гарантиям своего операционного поведения. Поставщики ставок, зарегистрированные в ЕС или США, обычно следуют стандартам бухгалтерского учета, таким как Общепринятые принципы бухгалтерского учета США (GAAP) или Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS), которые требуют проверенной финансовой отчетности.

Кроме того, стейкинг-провайдеры могут предоставить дополнительную документацию для своих систем борьбы с отмыванием денег (AML) и обеспечения соответствия, зарегистрировавшись в качестве поставщиков услуг криптоактивов в соответствии с регулированием рынков криптоактивов (MiCA). Эта регистрация гарантирует, что у них есть механизмы внутреннего контроля, политики и процедуры для выявления, оценки и управления рисками, включая риски отмывания денег и финансирования терроризма, а также план обеспечения непрерывности бизнеса.

Как ваш провайдер ставок гарантирует, что средства — случайно или иным образом — не способствовали получению вознаграждений за ставки, которые могли бы принести пользу субъектам, находящимся под санкциями?

Инвесторам также следует проявлять осторожность в отношении любого воздействия на подпадающие под санкции организации или юрисдикции. Инвесторы требуют от провайдеров ставок ясности относительно потенциального использования средств для непреднамеренного вклада в получение вознаграждений, которые могут принести пользу субъектам, находящимся под санкциями.

Прямое воздействие на субъектов, попавших под санкции, может привести к юридическим обязательствам инвесторов сообщать о таких рисках соответствующим органам, таким как Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) или Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) в США, Европейское банковское управление (EBA) в США. ЕС или Управление по осуществлению финансовых санкций (OFSI) в Великобритании. Поэтому важно убедиться, что у провайдера ставок есть стратегии и процессы для выполнения этих обязательств и снижения потенциальных рисков.

Как ваш провайдер ставок гарантирует отсутствие смешивания и разделения средств?

Еще одним важным аспектом, который следует учитывать, является то, как осуществляется разделение и сегрегация средств. Институциональным инвесторам часто требуются хранители, которые могут обеспечить сегрегацию и хранение средств в соответствии с нормативными требованиями, такими как регулирование рынков криптоактивов (MiCA) в ЕС. Однако в некоторых случаях при запуске ставок средства должны покинуть хранителя и быть зафиксированы в цепочке посредством транзакции.

Этот процесс может привести к объединению фондов, в которых используются смарт-контракты или протоколы, которые должны тщательно контролироваться и оцениваться провайдером ставок или хранителем. Понимание того, как стейкинг-провайдер обеспечивает разделение и сегрегацию средств, жизненно важно для минимизации рисков, связанных с объединением, и обеспечения соответствия нормативным стандартам.

Каким контрагентам вас предоставляет ваш стейкинг-провайдер?

Контрагенты, участвующие в стейкинге, могут различаться в зависимости от провайдера. Получение подробного обзора подверженности риску контрагента, например, в случае смарт-контрактов или децентрализованных автономных организаций (DAO), имеет важное значение для оценки связанных рисков. Децентрализованные провайдеры ставок, организованные как DAO или использующие смарт-контракты, требуют тщательной оценки рисков, включая финансовую стабильность, операционную безопасность, проверку кодекса и управления, а также соответствие нормативным требованиям.

С другой стороны, поставщики централизованных ставок должны соблюдать текущие и будущие правила криптовалюты, а также законы о борьбе с отмыванием денег/финансированием терроризма (AML/CTF) и законы о ценных бумагах.

Поэтому важно подтвердить, проводит ли провайдер ставок тщательные проверки доказательств источника средств и конечных бенефициарных владельцев (UBO) своих клиентов. Это обеспечивает соблюдение требований ПОД и помогает предотвратить получение инвестиций от незаконных средств. Строгие методы, политики и системы ПОД должны быть минимальным требованием для поставщиков услуг, сравнимых с другими поставщиками услуг в альтернативных инвестициях.

Установление стандартов

Хотя поставленные на ставку криптоактивы представляют собой привлекательную финансовую возможность, инвесторы должны проводить тщательную проверку поставщиков ставок и продолжать предъявлять к ним правильные требования. Учитывая так много факторов, задавание уточняющих вопросов, подобных тем, которые изложены выше, поможет потенциальным инвесторам полностью понять, как будут обращаться с их средствами и какая защита существует.

Стейкинг обещает прочную основу для дальнейшего институционального внедрения цифровых активов. Несмотря на то, что инвесторы соблазняются перспективами высоких доходов и создания дополнительной стоимости, они должны быть хорошо информированы о рисках, связанных с практикой ставок. Это бремя должно все больше ложиться на плечи стейкинг-провайдеров, которым необходимо гарантировать, что потенциальным инвесторам будут предоставлены разъяснения, направления и стратегии для извлечения выгоды из отрасли и ее роста, что будет способствовать ее принятию на долгие годы вперед.

Отказ от ответственности: информация, представленная в этой статье, предназначена только для образовательных целей и не должна рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Всегда проводите тщательную комплексную проверку и консультируйтесь с профессиональным консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.