Реальные активы в блокчейне: как RWA могут освободить DeFi?

Активы реального мира (RWA) представляют собой одну из самых больших возможностей роста и потенциальных вариантов использования для децентрализованных финансов (DeFi) и индустрия криптовалют. Привлечение материальных активов, таких как недвижимость и высокое искусство, открывает двери для долевой собственности и новых инвестиционных возможностей.

Это беспроигрышный вариант для всех. RWA привносят традиционные финансы в сеть, снижая барьер для входа и делая исторически неликвидные активы более ликвидными. Экосистема DeFi получает более широкое распространение, более глубокое ликвидности и дает людям возможность инвестировать в классы активов, которые ранее были им недоступны.

Но как вообще работает токенизация реальных активов? Является ли это прорывом для технологии блокчейна или просто спекулятивной несбыточной мечтой на развивающемся рынке?

Что такое активы реального мира в криптовалюте?

Реальные активы — это физические, материальные активы в традиционных финансах и мире вокруг нас. Эти активы составляют значительную часть TradFi (традиционных финансов) и десятилетиями использовались в финансовой системе в качестве залога для кредиторов и заемщиков.

До появления технологии блокчейн и цифровых токенов право собственности на эти реальные активы записывалось на бумаге и, в конечном итоге, в компьютерных файлах. Выглядит довольно неуверенно, не так ли? Вы все еще владеете своим домом, если руководящий орган или центральная власть потеряли ваш документ о праве собственности в результате пожара?

Перенос этих реальных активов в сеть и их хранение в виде цифровых активов, таких как криптовалюты или не заменимые токены (NFT) дает им безопасный, постоянный дом, где они защищены от несанкционированного доступа. Это также делает эти активы гораздо более полезными, делая их финансово ликвидными и доступными для дробления.

Как токенизация реальных активов может помочь DeFi?

Среди волнения и хаоса крипто-новостей легко забыть, что крипторынок — это всего лишь вспышка на радаре глобальной финансовой системы. Посмотрите на это с другой стороны: рынок недвижимости оценивался более чем в 326 триллиона долларов США в 2020 году. Рыночная капитализация золота составляет $ 13 трлн.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), и любая другая криптовалюта под солнцем? Чуть более 1 триллиона долларов США. Нам еще предстоит пройти долгий путь, но DeFi может многое предложить, чего TradFi не может предложить.

В то время как количество TVL (общая заблокированная стоимость) в DeFi сокращается с момента окончания бычьего рынка в 2021 году, реальные активы могут принести триллионы в экосистему DeFi. Это не только увеличивает ликвидность в сети, но и создает уникальные возможности для инвесторов благодаря блокчейну. умные контракты.

Токенизация реальных активов дает владельцам большую гибкость и контроль над своим богатством. Благодаря дробному владению инвесторы могут преодолеть дорогостоящие входные барьеры, которые мешают миллионам людей во всем мире подняться по лестнице собственности. 

Это касается не только рынка недвижимости. Hamilton Lane, знаменитый фонд прямых инвестиций, стал партнером Securitize, чтобы токенизировать свой флагманский фонд на блокчейне Polygon. Эти маркеры безопасности были доступны с минимальными инвестициями в размере 50,000 5 долларов США вместо обычных XNUMX миллионов долларов США.

Владельцы активов могут использовать децентрализованные приложения (dApps) для предоставления RWA в качестве залога и заимствования. stablecoins и другие цифровые валюты против них без выплаты высоких процентных ставок сторонним посредникам.

Какие RWA можно превратить в цифровые активы?

При токенизации реальных активов и переносе их в цепочку единственными ограничениями являются ваше воображение и то, что традиционные финансы принимают в качестве подлинного класса активов. Вот несколько наиболее часто предлагаемых возможностей RWA.

1. Недвижимость

Глобальная индустрия недвижимости является одним из крупнейших рынков традиционных финансов. Токенизация собственности в цифровые активы вводит это многотриллионное поле в экосистему DeFi и дает владельцам больший контроль и полезность.

Недвижимость всегда была эксклюзивным и неликвидным рынком. Токенизация недвижимости делает этого финансового гиганта гораздо более ликвидным и делает инвестиции в недвижимость доступными для всех.

2. Высокое искусство

Токенизация произведений изобразительного искусства и предметов коллекционирования — это способ разбить известные произведения искусства и позволить кураторам и коллекционерам владеть дробными долями исторических произведений. Технология блокчейн обеспечивает неизменную запись о праве собственности, защищая искусство от подделки и упрощая отслеживание мошеннических транзакций.

Многие люди не знают, что некоторые известные вещи уже были токенизированы и распределены по цепочке. Sygnum, швейцарский банк, дробный Пикассо Филе в берете в 4,000 цифровых токенов. Юридическое право собственности на картину теперь признано в блокчейне.

3. Интеллектуальная собственность

Общеизвестно, что правами на интеллектуальную собственность сложно управлять. Передача прав ИС в цифровые активы значительно упрощает их монетизацию и передачу между юридическими лицами.

Эти токены IP также могут быть развернуты в протоколах DeFi, расширяя их полезность.

Протоколы DeFi с использованием RWA

Токенизация реальных активов — это прекрасно в теории, но какие инновационные команды воплощают эти идеи в жизнь? Давайте кратко рассмотрим некоторые из лучших криптостартапы использование реальных активов в криптовалюте.

1. Клен Финансы

Maple Finance является одним из лидеров в нише RWA и предоставляет корпоративному кредитному рынку пулы займов и займов. Уникальная структура протокола позволяет реальным институциональным предприятиям заимствовать капитал в экосистеме DeFi.

Делегаты пула Maple строго проверяют всех заемщиков. Эти делегаты пула проводят необходимые процедуры комплексной проверки и андеррайтинга для обеспечения кредита, включая меры KYC (знай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег).

Затем кредиторы могут ссужать средства этим реальным предприятиям и получать доход от щедрых процентных ставок по кредиту.

2. Центрифуга

Протокол Centrifuge помогает токенизировать активы реального мира, преобразовывая их в NFT на основе блокчейна, подкрепленные правильной юридической документацией. После того, как эмитент преобразовал RWA в NFT, он создает децентрализованные пулы активов, используя токенизированный актив в качестве обеспечения.

Диапазон реальных активов, которые могут быть преобразованы в пулы Centrifuge, ошеломляет: недвижимость, лицензионные платежи и счета-фактуры совместимы с платформой.

3. Голдфинч

Goldfinch, прямой конкурент Maple Finance, выполняет аналогичную функцию, позволяя пользователям DeFi кредитовать стейблкоины, такие как USD Монета (USDC) реальным компаниям в обмен на доход от погашения кредита в режиме реального времени.

Goldfinch поддерживается некоторыми из крупнейших инвестиционных фондов в индустрии криптовалют, включая Andreessen Horowitz и Coinbase Предприятия.

Токенизация активов реального мира: плюсы и минусы

Как и все уголки и ниши в мире криптовалют, токенизация реальных активов не лишена недостатков. Давайте сравним плюсы и минусы RWA на основе блокчейна.

Плюсы

• Развивает экосистему DeFi – Объединение мира традиционных финансов с индустрией блокчейнов обеспечивает значительный прирост ликвидности и полезности для экосистемы DeFi.
• Предоставляет новые возможности для инвесторов – Люди, ранее исключенные из определенных сфер инвестирования, таких как недвижимость, имеют более низкие барьеры для входа.
• Укрепляет имидж криптовалюты – По мере того, как более традиционные финансовые системы переходят на структуру, основанную на блокчейне, репутация отрасли будет улучшаться.

Минусы

• Регуляторное трение – Тот факт, что RWA могут быть включены в сеть, не означает, что каждая юрисдикция во всем мире будет поддерживать или признавать их в качестве подлинных материальных активов.
• неуплата кредита – Как и в традиционных финансах, неплатежи по кредитам – обычное дело. Присущая рынку криптовалют волатильность, естественно, добавляет уровень риска этим платформам, поэтому, пожалуйста, проявите должную осмотрительность, прежде чем ссудить средства или конвертировать свои собственные RWA в цифровые токены.
• Неосвоенная ниша – Хотя его потенциал впечатляет, токенизация реальных активов все еще находится в зачаточном состоянии. Если приложениям RWA будет сложно найти пользователей, эти протоколы неизбежно канут в Лету.

С другой стороны

• Традиционные финансовые системы хорошо зарекомендовали себя и обычно плохо переносят прорывные технологии. Это особенно верно в отношении криптовалюты, целью которой является переосмысление того, как работают многие из этих платформ TradFi. Тот факт, что и TradFi, и DeFi получат взаимную выгоду от токенизации реальных активов, не означает, что они будут хорошо работать и добьются успеха.

Почему это важно

Размещение реальных активов в блокчейне и их интеграция в децентрализованные финансы — один из самых больших потенциальных вариантов использования криптовалюты и технологии Web 3. Изучение RWA и того, как они работают сейчас, может держать вас в курсе и опережать толпу, когда эти платформы массово привлекают пользователей.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• ПлатонАйСтрим. Анализ данных Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Чеканка будущего с Эдриенн Эшли. Доступ здесь.
• Покупайте и продавайте акции компаний PREIPO® с помощью PREIPO®. Доступ здесь.
• Источник: https://dailycoin.com/real-world-assets-in-blockchain-how-can-rwa-liberate-defi/