Хроники углеродного рынка: 2023 год раскрыт и переломные моменты 2024 года

Согласно обзору MSCI Carbon Markets на недавнем вебинаре, в 2023 году на добровольном углеродном рынке (VCM) наблюдался как значительный прогресс, так и серьезные препятствия. 

Обзор включает в себя ключевые события 2023 года и потенциальные переломные моменты, на которые следует обратить внимание в 2024 году. Примечательно, что результаты показывают, что в 2023 году будет наименьшее количество выданных кредитов за 3 года. Напротив, год закончился рекордным количеством ежемесячных выходов на пенсию. 

Вот краткий обзор вебинара, посвященный углеродный кредит выпуски и погашения, спрос, ключевые игроки рынка, инвестиции, основные изменения в политике и прогноз на 2024 год.

Пики, долины и рекордные увольнения в 2023 году

В 2023 году объем выдачи кредитов показал самый низкий годовой объем за 3 года после падения на 25% в годовом исчислении, как показано ниже. Это замедление поставок произошло во многом из-за проектов, связанных с использованием природных ресурсов и возобновляемых источников энергии, которые обеспечили самые низкие годовые объемы за 5 и 4 года соответственно. 

С другой стороны, проекты по повышению энергоэффективности были единственным крупным видом финансирования, способствовавшим увеличению кредитного предложения. В 2022 году объемы удвоились, в основном за счет проектов по производству кухонных плит. 

Ассоциация MSCI Согласно отчету, количество выходов на пенсию увеличилось в четвертом квартале 4 года, что стало вторым по величине кварталом за всю историю наблюдений. И это несмотря на замедление корпоративной активности в середине года. Этот импульс, похоже, сохранился и в январе этого года. 

Фактически, это второй по величине показатель за январь на сегодняшний день, и он может даже превысить уровень в 17 млн ​​тонн CO2, установленный в 2022 году. Только в декабре 2023 года было выброшено 36 мегатонн кредитов, что установило новый месячный максимум, примерно на 25% выше предыдущего рекордного максимума. 

Что касается реестров, то на рынке продолжают доминировать четыре крупнейших реестра, а именно Verra, Gold Standard, ACR и CAR. Они обеспечивают более 90% кредитов, погашенных в прошлом году. 

Выход на пенсию из этих Реестры «Большой четверки» фактически вырос в прошлом году на 6%, в то время как выходы на пенсию среди следующих десяти выдающихся деятелей немного снизились в 2023 году. 

10 лучших кредитных пенсионеров

Из 10 лучших пенсионеров Delta Airlines занял первое место. Они также были крупнейшей корпорацией-пенсионером в 2021 и 2022 годах. Хотя некоторые из этих компаний вышли из топ-10 в прошлом году, другие остаются, а на рынок выходят новые.

Shell возглавила список в 2023 году с объемом поставок около 16 миллионов метрических тонн, за ней следует Volkswagen с содержанием более 8 млн тонн CO2-экв. В целом, когда дело доходит до погашения кредитов, в прошлом году число присоединившихся превысило количество выбывших. 

Открытие зарождающегося рынка удаления углерода

Большой интерес в 2023 году вызывает зарождение CDR рынке, имея в виду высокий уровень постоянного технического удаления углерода. К ним относятся биоуголь и прямой захват воздуха, которые обычно требуют более высокой цены, чем другие типы проектов. Это потому, что они, как известно, более высокого качества и долговечны. 

В прошлом году количество транзакций CDR несколько снизилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А вот количество кредитов, представленное правой диаграммой, значительно увеличилось до 5.4 миллиона.  

Навигация по взлетам и падениям цен на углеродные кредиты 

Тенденция к снижению в 2022 году перенеслась и на первую половину 2023 года. Но если посмотреть на средний уровень, то падение оказалось не таким уж большим. В 16 году он был всего на 2022% ниже по сравнению с 2023 годом. 

В пересчете на цена по типам проектов в прошлом году все они были ниже в четвертом квартале, что привело к снижению цен за весь год. В проектах REDD+ наблюдалось наименьшее снижение цен – 4%, а в возобновляемой энергетике – самое большое снижение цен – 15%. 

Как энергоэффективность (розовая линия), так и СВОД + (зеленая линия) в 2023 году подвергались повышенному вниманию со стороны средств массовой информации и академических кругов. Цены на них устойчиво снижались.

Интересно, что как проекты по восстановлению природы, так и проекты по использованию газов, отличных от CO2, восстановились в ноябре и декабре прошлого года. Между тем, к концу года цены на энергоэффективность, REDD+ и газы, отличные от CO2, сошлись на одном уровне цен — 4.65 доллара. 

Это говорит о том, что рынок не делает различия между этими типами проектов, что потенциально сигнализирует о слабой рыночной среде. 

Изменения в политике в 2023 году: от директив ЕС до неизведанных территорий COP28

В прошлом году также произошли некоторые важные политические события. Например, директива ЕС о зеленых требованиях направлена ​​на расширение возможностей потребителей для реализации директивы о зеленом переходе. Он запрещает заявления о нейтральном, уменьшенном или положительном воздействии на климат, основанные на компенсации выбросов углерода, на том основании, что это вводящая в заблуждение потребителей практика. 

Более того, согласно заявлениям VCMI о целостности углерода, Кодекс практики претензий (CCP) является важным нормативным актом для VCM.

Существуют также важные правила рыночной торговли и стандарты, в которые вмешиваются национальные правительства. Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) представил предлагаемое руководство по торговле производными контрактами на добровольные углеродные кредиты. 

На глобальном Юге наблюдается рост национальных рынков углеродных кредитов, в то время как системы и схемы ценообразования на выбросы углерода предлагаются в нескольких африканских странах. На фоне повышенного внимания к квотам на выбросы углерода, сертифицированным Verra, ведущий орган по сертификации выбросов углерода обновил свои стандарты. 

на Климатический саммит COP28углеродные рынки обретают опору на фоне провалившихся переговоров по Статье 6. Правила статьи 6.2 в основном действуют, но отсутствует соглашение по статье 6.4 по ключевым шагам. Разногласия были сосредоточены на проблемах честности, однако соглашения по статье 6 продвигаются вперед. 

Забегая вперед, глава отдела углеродных рынков MSCI Гай Тернер поднял актуальный вопрос: «Можем ли мы оказаться на переломном этапе развития рынка в 2024 году?»

Точек перегиба может быть несколько, в частности пять. 

• Потенциальные новые источники спроса, обусловленные Corsia, VCMI, SBTi и т. д. рынки соответствия в краткосрочной и долгосрочной перспективе. 
• Инициативы в области качества переходят к реализации.
• Юрисдикционные подходы начинают набирать обороты – как со стороны правительств, так и донорских организаций. Высокие интересы наблюдаются в отношении юрисдикционного почвенного углерода и синий углерод.
• Повышение ясности для корпораций в отношении претензий и раскрытия информации об использовании кредитов, при этом ЕС и Великобритания берут на себя ведущую роль.
• Макроэкономический цикл меняется, но политическая неопределенность

В постоянно меняющемся ландшафте добровольный углеродный рынок2023 год ознаменовался как триумфами, так и испытаниями. От рекордного выхода на пенсию до роста инвестиций в CDR – рынок переживал неопределенность. В 2024 году нас ждут потенциальные переломные моменты, определяющие будущую траекторию глобального углеродного рынка.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://carboncredits.com/carbon-market-chronicles-2023-unveiled-and-2024s-inflection-points/