Стартап Tiger Global выдерживает медвежий рынок

Отметка времени: 15 июня 2022 г., 8:00
Исходный узел: 1393368

В последние два года, Tiger Global Management перевернул венчурную индустрию, инвестируя в стартапы с беспрецедентной скоростью. Попутно нью-йоркский инвестор накопил еще больше денег. портфельные компании единорога— 271 по нашим последним подсчетам — больше, чем у любой другой фирмы, опережая даже самых крупных и активных венчурных капиталистов Силиконовой долины.

Но с 2022 г. переход на территорию медвежьего рынка и бизнес хедж-фонда фирмы, который инвестирует в публичные рынки, как сообщается потеря 52 процентов своей стоимости В этом году на фоне резкого падения акций технологических компаний компания столкнулась с серьезными препятствиями.

Меньше ищите. Закрывайте больше.

Увеличьте свой доход с помощью универсальных поисковых решений, основанных на лидерстве в области данных частных компаний.

Начните поиск

Положительный момент: хотя хедж-фонд Tiger потерпел поражение, его практика прямых инвестиций, которая инвестирует в стартап-экосистему и в прошлом году обогнала свой бизнес хедж-фондов по размеру— оказывается гораздо более устойчивым к спаду, по словам источника, знакомого с фирмой.

По словам источника, в прошлом году Tiger расширил свою частную практику, поскольку фирма продолжает вкладывать значительные средства в стартапы, и сегодня этот бизнес составляет около двух третей стоимости денег фирмы под управлением.

Tiger Global отказался от интервью для этой статьи.

Венчурные доходы

Частный инвестиционный бизнес Tiger Global стоила около 64 миллиардов долларов. в конце 2021 года, согласно отчету в The Wall Street Journal. Источник подтвердил Crunchbase News, что с момента своего основания в 2003 году частный инвестиционный бизнес инвестировал в общей сложности 34 миллиарда долларов и вернул около 28 миллиардов долларов за все время.

Того, что 28 миллиардов долларов, более 6 миллиардов долларов возвращен с начала 2021 года.

Согласно тому же источнику, по состоянию на конец первого квартала 2022 года фирма пересмотрела свой бизнес прямых инвестиций примерно на 9% до 58 миллиардов долларов. Эта сумма не включает капитал, возвращенный инвесторам. Но он включает стоимость его инвестиций в частные компании, а также инвестиции в компании, которые с тех пор стали публичными.

Эти мультипликаторы выглядят намного сильнее, чем у хедж-фондов.

Конечно, если частным компаниям Tiger будет трудно привлечь финансирование по предварительным оценкам или если они потерпят неудачу, стоимость этих частных активов упадет еще больше.

Но у этих компаний также есть время расти в цене в течение более длительного периода времени.

Выходной бум Tiger 2021 года

Ключом к относительной устойчивости практики инвестирования стартапов Tiger в этом году является ряд известных компаний в его портфеле, которые в прошлом году стали публичными.

В 2021 году число выходов Tiger Global резко возросло: 29 портфельных компаний стали публичными, что является беспрецедентным показателем для фирмы. Среди них такие высоколетящие, как Coinbase, которая стала публичной на сумму 86 миллиардов долларов, и Нубанк, которая стала публичной на $41 млрд, а также Могила (40 миллиарда долларов) и Roblox ($ 30 млрд.)

Tiger Global возглавил раунды финансирования серии C от Grab на 65 миллионов долларов в 2014 году, серии B от Nubank на 35 миллионов долларов в 2014 году, серии E от Coinbase на 300 миллионов долларов в 2018 году и серии F от Roblox на 150 миллионов долларов в 2018 году.

К тому времени, когда эти компании стали публичными, их оценка была значительно выше, чем когда Tiger Global впервые инвестировала.

Конечно, сегодня большинство этих акций намного ниже их оценки на IPO. Coinbase, например, потеряла более 80% своей стоимости после выхода на биржу. Единственным исключением является Гонконг. SenseTime, который торгуется вверх с момента IPO.

Но, несмотря на крах фондового рынка в этом году, рыночная капитализация многих стартапов Tiger по-прежнему выше частных оценок, по которым фирма инвестировала.

Запросы Crunchbase Pro, относящиеся к этой статье

Портфолио

Раунды финансирования

Выходы

Иллюстрация: Дом Гусман

Подробнее

Отметка времени:

Больше от Новости Crunchbase